¿Se Necesita Dinero Para Emprender? Requisitos y Opciones de Financiación

Lo único imprescindible para montar una empresa propia es tener una idea, sin embargo, para que esta tenga éxito y no se acabe convirtiendo en un problema económico para quien emprende, es necesario contar también con acceso a algún tipo de financiación. Esto es algo que además será habitual en distintos momentos de la vida de la empresa.

Para Claudia Caso, profesora asociada de Emprendimiento, Liderazgo y Gestión empresarial en IE University, no conocer todas esas opciones puede dar lugar a uno de los errores más comunes en emprendedores: no valorar bien la situación y acabar cediendo parte de su empresa a cambio de financiación cuando, en realidad, no era su objetivo. “Muchos emprendedores toman decisiones respecto a este tema cuando están en una situación que creen desesperada. Es un momento de debilidad en el que están en inferioridad de condiciones para negociar bien”, explica.

Hay modos de financiación que serán más o menos adecuados dependiendo del momento, del país o del objetivo de quien emprende. La experta pone como ejemplo de esto último lo que el profesor de la Harvard Business School Noah Wasserman llamó “el dilema del fundador”. ¿Quieren los fundadores ser reyes (‘king’) o ricos (‘rich’)? Los caminos son diferentes.

“Hay emprendedores ‘king’, que quieren controlar y que nunca van a vender. Posiblemente prefieran un préstamo o alguna opción de financiación en la que se ceda una parte pequeña de la empresa”, explica Caso. Los emprendedores ‘rich’, por otra parte, “van vendiendo su empresa y se quedan con una parte más pequeña”.

Opciones de Financiación para Emprendedores

Cuando decides emprender, hay una pregunta que suele aparecer casi desde el principio: ¿cómo voy a financiar mi negocio? Tener una buena idea es solo el primer paso. Una de las partes más frustrantes de emprender suele ser encontrar el dinero necesario para empezar. No porque no existan opciones, sino porque muchas veces nos topamos con obstáculos que no esperábamos.

1. Financiación Bancaria

En 2023, del 73,9% de las firmas que recurrieron a financiación ajena, el 62% lo hizo con financiación bancaria, según datos de SGR-Cesgar. El instrumento más popular fueron los préstamos bancarios, que utilizó el 20% de las pymes. Claudia Caso señala que es una opción que está muy bien para quien no quiere ceder parte de su empresa, aunque según el proyecto puede resultar difícil que lo concedan, por ejemplo, en el caso de ‘startups’ en sus etapas iniciales.

2. Bootstrapping (Recursos Propios)

En las fases iniciales, lo que en el caso de las ‘startups’ se denomina fase ‘pre-seed’ o presemilla, el 'bootstrapping' o financiarse con recursos propios (ahorros y los ingresos que se van generando) permite no depender de financiación externa. “Es lo primero que puede hacer un emprendedor para testar su idea, ver si puede tener viabilidad y un hueco en el mercado”, explica Claudia Caso. El crecimiento será más lento, pero se mantiene el control de la compañía en esos primeros pasos y no se empieza ya debiéndole dinero a una entidad bancaria.

3. Family, Friends and Fools (Las Tres Efes)

En inglés se llama a esta opción ‘family, friends and fools’, las tres efes. Consiste en recurrir a la gente cercana para que ayude en la financiación del proyecto, además de a esos ‘fools’, personas que simplemente se enamoran de la idea y deciden dar dinero aunque no conozcan al emprendedor. Se trata de un préstamo entre particulares.

4. Micromecenazgo o Crowdfunding

El micromecenazgo, financiación colectiva o ‘crowdfunding’, modelo que en España durante 2023 ha superado los 80 millones de euros, y recaudado más de 300 millones de euros, consiste en recaudar financiación a través de las pequeñas inversiones de muchas personas. Las campañas de ‘crowdfunding’ se publican normalmente en una plataforma online especializada y se mueven para llegar al máximo de inversores potenciales. A cambio, quien aporta dinero puede obtener desde descuentos hasta acceso prioritario a lo que se esté desarrollando, pasando por un porcentaje pequeño de la empresa.

5. Aceleradoras de Startups

Este tipo de instituciones hacen precisamente lo que indica su nombre: aceleran el crecimiento de las ‘startups’ a las que acogen. Para ello, las ayudan a crear su modelo de negocio, a perfilar su estrategia y a captar financiación. “Hacen una función de ’smart money’ muy interesante, porque acompañan al emprendedor en todo el proceso: diseño, testar el modelo, la fase de 'design thinking' y acceso a numerosos contactos”, indica Caso.

6. Concursos para Empresas

Una sencilla búsqueda en internet dará numerosos resultados de concursos a los que las empresas se pueden presentar para conseguir financiación. “Sobre todo para ‘startups’ en las primeras fases, hay cada vez más concursos en escuelas de negocios y universidades”, señala Claudia Caso.

7. Business Angels

Estos ‘ángeles de los negocios’ son inversores privados, es decir, personas físicas con mayor capacidad de inversión que las tres efes que apuestan por el emprendedor y su idea. Según un informe realizado por la escuela de negocios Iese para la Asociación Española de Business Angels Network (Aeban), durante 2023 los 'business angels' realizaron al menos una nueva incorporación a sus carteras, con una inversión media de 49.738 euros. Claudia Caso, que señala que este tipo de financiación es sobre todo para ‘startups’ con un modelo de negocio que empieza a estar probado y que ya generan ingresos, añade que, además de dinero, los ‘business angels’ aportan también mucho conocimiento y apoyo porque en ocasiones son personas que en su momento también emprendieron.

8. Fondos de Capital Riesgo

Como explica Carlos Fernández, profesor del Instituto de Estudios Bursátiles (IEB) en una entrevista en Gestiona Radio, los fondos de capital riesgo son fondos de inversión “cuya característica fundamental es que en la mayor parte de los casos suele invertir en empresas no cotizadas”. La financiación que reciben las ‘startups’ en esta fase es ya bastante elevada, a cambio de una participación en la empresa que el fondo pueda vender en el futuro por una cuantía mayor. “Es todo un mundo. Hay fondos especializados en industrias, los que buscan tener un porfolio diversificado, los que prefieren proyectos con un impacto positivo…”, asegura Claudia Caso.

9. Socios Industriales

Para emprendedores que se identifican más con la personalidad ‘rich’ y que esperan incluso en algún momento vender el 100% de la empresa, los socios industriales pueden resultar más interesantes que los socios puramente capitalistas. “Se trata de una empresa del sector que se fija en ti y que te quiere participar o que te quiere comprar a ti como emprendedor para absorber el conocimiento o la tecnología o los clientes que hayas desarrollado. Normalmente un ’corporate partner’ acaba comprando el 100% de la ‘startup’ e integrándola en su estructura.

10. Subvenciones y Ayudas Públicas

Otra opción de financiación, que además permite mantener el control de la empresa, es solicitar alguna de las subvenciones o ayudas públicas que ofrece la Administración. Para optar a ellas, además de estar atentos a las distintas convocatorias que se van lanzando, hay cumplir una serie de requisitos. La profesora de IE University explica que la facilidad o dificultad de acceder a ellas depende mucho del tipo de empresa y de su actividad.

11. Factoring

Este tipo de financiación ('factoring') ofrece liquidez a las empresas al adelantarles el importe de las facturas que tienen pendientes de cobro. La entidad bancaria con la que se contrata este servicio cobrará a cambio una serie de comisiones e intereses.

Línea ENISA para Emprendedores

Una opción que quizá no conoces y que puede marcar la diferencia es la línea ENISA para emprendedores. Se trata de un préstamo público sin avales personales, pensado para apoyar a quienes están empezando con un proyecto viable.

¿Qué es la línea ENISA?

La línea ENISA para emprendedores es una ayuda pública en forma de préstamo participativo pensada para echar una mano a quienes están arrancando un negocio innovador. No hablamos de una subvención a fondo perdido, pero sí de una financiación mucho más flexible que la de un banco tradicional y sin necesidad de avales personales.

Esta línea es gestionada por ENISA (Empresa Nacional de Innovación), una entidad dependiente del Ministerio de Industria y se ha convertido en una herramienta clave para muchos emprendedores, pymes y startups españolas en sus primeras etapas de vida que necesitan financiación para poner en marcha su proyecto.

La viabilidad de tu proyecto y la solvencia de la empresa (no la tuya como persona física) son los factores clave para conseguir la ayuda. Además, la línea ENISA para emprendedores ofrece un período de carencia de hasta 5 años, es decir, que durante todo ese tiempo no devuelves el dinero prestado aún, solo abonas una pequeña parte correspondiente a los intereses.

Requisitos para solicitar una línea ENISA

1. Ser una pyme con forma de sociedad mercantil (S.L).
2. Tener el domicilio y la actividad en España.
3. Modelo de negocio innovador o con ventajas competitivas claras.
4. Cofinanciar el proyecto.
5. Mostrar viabilidad técnica y económica.
6. Tener las cuentas en regla.
7. No pertenecer a sectores excluidos (inmobiliario ni financiero).

Condiciones de la línea ENISA

• Importe mínimo del préstamo: 25 000 €
• Importe máximo del préstamo: 75 000 €
• Vencimiento: máximo, 7 años.
• Carencia de principal: máximo, 5 años.

Préstamos para Abrir un Negocio Sin Aval

¿Has soñado alguna vez con abrir tu propio negocio, pero te has encontrado con el obstáculo de no tener un aval que respalde tu préstamo? No estás solo. Muchos emprendedores se enfrentan a este desafío al principio de sus carreras empresariales, sin embargo, existen opciones de financiación diseñadas específicamente para abrir un negocio sin aval.

Opciones de Préstamos Sin Aval

• Microcréditos: se trata de pequeños préstamos que se conceden sin aval, aunque los intereses pueden ser más altos.
• Crowdfunding: esta es otra opción de préstamos para abrir un negocio sin aval, presentando tu proyecto en plataformas en las que inversores privados te financian.

Requisitos y Limitaciones

Pedir préstamos para abrir un negocio sin aval puede ser una excelente opción si no tienes acceso a garantías tradicionales, pero posees una idea de negocio sólida y un plan claro para su ejecución. Sin embargo, es importante recordar que los préstamos sin aval pueden tener tasas de interés más altas, lo que refleja el mayor riesgo que asume el prestamista.

Es importante tener en cuenta la cantidad de dinero que vas a solicitar, el período de tiempo en el que deberás devolver el préstamo y los pagos periódicos que realizarás. Prepara tu historial financiero y ten todos los permisos al día.

Recomendaciones Finales

• Tener un plan de negocio no es un trámite, es la base sobre la que se va a construir tu empresa.
• Antes de solicitar cualquier ayuda o préstamo, haz números. ¿Cuánto necesitas para arrancar? ¿Para qué lo vas a usar? Un presupuesto detallado demuestra que sabes en qué vas a invertir cada euro.
• Pide lo justo y necesario para empezar. Siempre habrá tiempo de ampliar más adelante si el proyecto va bien.

Conseguir financiación para emprender no es fácil, pero tampoco es imposible. Lo que hace falta, sobre todo, es información clara, preparación y una dosis de paciencia. Como has visto, hay opciones para distintos perfiles, momentos y tipos de negocio: desde microcréditos y ayudas públicas hasta crowdfunding, inversores privados o programas de aceleración.

Si estás en ese momento en el que te preguntas cómo dar el primer paso, mi consejo es este: infórmate bien, prepara tu plan, y busca apoyo en el camino.