Guía Completa sobre el Reparto de Dividendos en PYMES: Obligaciones y Fiscalidad

Si tu empresa tiene previsto repartir dividendos entre los socios, hay algunas cuestiones importantes que deberías considerar. Repartir dividendos no es solo un trámite, sino que implica cumplir con obligaciones fiscales y planificar correctamente las fechas. El reparto de dividendos es una de las principales formas en que los socios de una mercantil pueden obtener rentabilidad por su inversión. Sin embargo, este proceso no es tan sencillo ya que requiere de unos trámites a seguir. En España, el reparto de dividendos está regulado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital (LSC).

Para entender cómo tributan los dividendos de una Sociedad, hay que tener claro que la tributación se produce a dos niveles distintos: primero en la propia sociedad, y después, en el socio que recibe el dividendo. Por eso, el reparto de beneficios siempre tiene un impacto fiscal doble.

¿Qué son los Dividendos?

En primer lugar, conviene remarcar que los dividendos son la parte de los beneficios obtenidos en la sociedad a repartir entre los socios o accionistas de la misma, los cuales pueden ser personas físicas o jurídicas. Los dividendos son las retribuciones que una sociedad distribuye entre sus socios o accionistas con cargo a los beneficios obtenidos en un ejercicio o a reservas acumuladas de ejercicios anteriores. No todas las sociedades están obligadas a repartir dividendos: se trata de una decisión voluntaria que debe tomarse en el seno de la Junta General de socios o accionistas.

Marco Legal y Requisitos para el Reparto de Dividendos

La Ley de Sociedades de Capital (LSC) exige cumplir una serie de requisitos previos, pensados para proteger a la empresa, a los socios y a los acreedores. El reparto de beneficios está muy regulado para que sea válido y no tenga problemas fiscales o mercantiles.

Existencia de Beneficios Distribuibles y Reservas

Solo pueden repartirse dividendos si la sociedad ha obtenido beneficios reales y estos son legalmente distribuibles. Según el artículo 273 de la LSC, solo pueden repartirse dividendos si existen beneficios distribuibles, que se determinan como el resultado positivo del ejercicio (beneficio neto) una vez deducidas:

• Las pérdidas de ejercicios anteriores. Si la sociedad arrastra pérdidas de ejercicios anteriores, estas deben compensarse antes de repartir beneficios. Hasta que no se sanee esa situación, no puede haber dividendos.
• Las cantidades que legalmente deben destinarse a reservas obligatorias (como la reserva legal).
• Las cantidades que estatutariamente se deben destinar a reservas.
• Las dotaciones necesarias para el fondo de reserva (en el caso de sociedades anónimas).

La LSC exige que al menos un 10% del beneficio del ejercicio se destine a la reserva legal hasta que ésta alcance al menos el 20% del capital social. Solo una vez alcanzado este umbral puede considerarse el resto del beneficio como disponible para distribución.

Patrimonio Neto Suficiente

El artículo 273.2 LSC prohíbe expresamente el reparto de dividendos si la sociedad tiene un patrimonio neto inferior al capital social o si quedaría por debajo de dicho límite tras el reparto. Esta medida se establece para proteger la integridad patrimonial de la sociedad y evitar situaciones de insolvencia.

Acuerdo de la Junta General de Socios

El reparto de dividendos debe aprobarse mediante acuerdo de la Junta General de socios o accionistas, que se celebrará dentro de los seis meses siguientes al cierre del ejercicio (generalmente, antes del 30 de junio si el ejercicio termina el 31 de diciembre). El órgano de administración puede proponer el reparto en su informe de gestión, pero la decisión final corresponde a la Junta. En ese acuerdo se fija el importe a repartir, la proporción entre socios y la fecha de pago.

Salvo que los estatutos digan otra cosa, los dividendos se reparten en proporción al capital social que tenga cada socio. No puede hacerse un reparto arbitrario.

Tipos de Dividendos

Una vez aprobado en junta, el reparto de dividendos puede realizarse de varias formas:

• Dividendos en efectivo: Es el más habitual. Se abonan directamente a los socios en proporción a su participación en el capital social.
• Dividendos en especie: En lugar de dinero, se reparten bienes o activos de la sociedad. Esto requiere mayor cautela, ya que deben valorarse correctamente y tener el consentimiento unánime de los socios (salvo que los estatutos lo prevean de otro modo).
• Dividendos a cuenta: Se trata de una parte del beneficio obtenido que la empresa acuerda entregar antes de que termine el ejercicio financiero. El órgano de administración puede acordar el reparto de dividendos a cuenta del resultado del ejercicio en curso, pero para ello se deben cumplir requisitos adicionales del artículo 277 LSC, como haber formulado un balance en los tres meses anteriores, que ese balance refleje suficientes beneficios y que el reparto no comprometa la estabilidad financiera de la sociedad.
• Dividendos complementarios: Se reparten tras la presentación de los resultados del ejercicio financiero.
• Dividendos extraordinarios: No están relacionados con los beneficios ordinarios.
• Dividendos flexibles: Son aquellos en los que es el accionista el que decide cómo quiere recibir el dividendo.

Tributación de los Dividendos

Los dividendos tributan tanto para la sociedad como para los socios.

Impuesto de Sociedades (Sociedad)

Antes de que los dividendos lleguen al socio, la Sociedad Limitada ya ha tributado por esos beneficios en el Impuesto de Sociedades. La sociedad calcula su resultado del ejercicio y, si obtiene beneficios, debe pagar el Impuesto de Sociedades al tipo que le corresponda. Solo después de pagar este impuesto puede destinar el beneficio neto al reparto de dividendos, siempre que se cumplan los requisitos legales.

Es importante tener claro que el reparto de dividendos no es un gasto deducible para la sociedad, no reduce la base imponible del Impuesto de Sociedades y que los dividendos se reparten con cargo al beneficio ya gravado. Por tanto, desde el punto de vista de la empresa, los dividendos no generan un nuevo impuesto, pero sí parten de un beneficio que ya ha pasado por Hacienda. De ahí que la planificación del reparto sea tan importante para optimizar la fiscalidad global.

Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) (Socio Persona Física)

Cuando el socio recibe los dividendos, estos deben declararse en su IRPF, dentro de los rendimientos del capital mobiliario y en la base del ahorro. Esto implica que los dividendos se integran en la base del ahorro, no en la base general, y se les aplican los tipos impositivos del ahorro, que suelen ser más bajos que los del trabajo.

Además, la sociedad practica una retención en el momento del reparto, que el socio podrá deducirse después en la declaración de la Renta. En la práctica, el socio declara el importe bruto del dividendo y resta la retención ya practicada. El resultado final dependerá del total de rendimientos del ahorro que tenga ese año. Por tanto, aunque los dividendos ya hayan tributado en la sociedad, vuelven a tributar en la Renta del socio, pero bajo un régimen distinto y con tipos más favorables. De ahí que sea tan importante valorar cuándo conviene repartir dividendos y cuándo puede ser mejor optar por otras fórmulas.

Retenciones sobre los Dividendos

Comentar que, con carácter general, el pago de dividendos está sometido a la retención del 19%. Cuando una Sociedad Limitada reparte dividendos, está obligada a practicar una retención en el momento del pago al socio. Esta retención actúa como un pago a cuenta del IRPF del socio que recibe el dividendo.

• Personas físicas: Si el socio que recibe el dividendo es una persona física, la empresa deberá aplicar una retención del 19%.
• Personas jurídicas con menos del 5% de participación: En este caso, se deberá aplicar también la retención del 19%.

La retención aplicable a los dividendos es del 19% sobre el importe bruto repartido. Esa retención se ingresa a Hacienda y el socio recibe el dividendo neto de retención. En la declaración de la Renta, el socio declara el dividendo en bruto y se resta la retención ya ingresada. Es importante tener en cuenta que la retención no es el impuesto definitivo. Si el tipo final del IRPF del socio es superior, tendrá que pagar la diferencia. Si es inferior, podrá compensar o recuperar parte de lo retenido. Desde el punto de vista de la empresa, la retención es una obligación formal, no un coste.

¿Cuánto tributan los dividendos de una SL? (IRPF - Base del Ahorro)

Los dividendos tributan por tramos y de forma progresiva como a continuación:

Esto significa que no todo el dividendo tributa al mismo tipo, sino que se va repartiendo por tramos, igual que ocurre con otros rendimientos del ahorro. Por tanto, el coste fiscal final dependerá del importe total de dividendos y del resto de rendimientos del ahorro que tenga el socio ese año.

Cuándo no se aplica retención a los dividendos

Existen situaciones concretas en las que no se practica retención sobre los dividendos. Son casos menos habituales, pero conviene conocerlos para no cometer errores. No se aplica retención a los dividendos cuando:

• El socio es otra sociedad y se cumplen los requisitos del régimen de exención por doble imposición. En estos casos, los dividendos pueden quedar exentos tanto de retención como de tributación posterior.
• La sociedad perceptora tiene una participación significativa (normalmente, al menos el 5% del capital o un valor de adquisición elevado) y mantiene esa participación durante el plazo exigido por la normativa.
• El perceptor no es residente fiscal en España y existe un convenio de doble imposición que elimina o reduce la retención aplicable. Para los no residentes en España, la ley también es algo diferente. Se les aplica de forma general el tipo del 19%, aunque tienen la posibilidad de solicitar el reintegro de la diferencia con respecto al tipo del convenio que tengan firmado. Esto se fija de dicha manera porque la normativa entiende el dividendo como un derecho del accionista.

En estos supuestos, la sociedad que reparte dividendos debe justificar correctamente la no aplicación de la retención, ya que Hacienda suele revisar estas operaciones con especial atención. Por eso, antes de repartir dividendos sin retención, es fundamental comprobar que se cumplen todos los requisitos legales y dejarlo bien documentado. Un error aquí puede traducirse en regularizaciones y sanciones posteriores.

Obligaciones Formales y Declaración

Los dividendos de una empresa deben declararse correctamente tanto por la sociedad que los reparte como por el socio que los recibe, ya que cada uno tiene obligaciones fiscales distintas.

Declaración de Dividendos por Parte de la Sociedad

La Sociedad Limitada que reparte dividendos debe:

• Practicar la retención correspondiente en el momento del pago.
• Ingresar esa retención en Hacienda mediante el modelo 123. La sociedad es la obligada a practicar la retención, y ésta deberá ingresarse en la declaración periódica correspondiente al día en que el dividendo sea exigible mediante el modelo 123. El momento en el que tu empresa debe ingresar la retención depende de la fecha en la que el dividendo sea exigible. En el caso de que la junta de socios no diga nada al respecto, se entiende que el dividendo será exigible a partir del día siguiente al de la junta que acuerda el reparto. Por ejemplo, si la junta de aprobación de cuentas se celebra el 10 de junio y no se especifica nada, el dividendo será exigible el 11 de junio.
• Presentar el modelo 193, donde se informa de los dividendos repartidos y de los socios que los han percibido.

Estas obligaciones son puramente informativas y de ingreso de retenciones, pero son obligatorias, incluso aunque el socio sea el único propietario de la empresa.

Aunque en el período de declaración solo se satisfagan rentas exentas, exceptuadas de la obligación de retener o ingresar a cuenta, hay obligación de presentar el modelo 123. Una sociedad que va a repartir dividendos a dos socios personas jurídicas, que poseen una participación superior al 5% durante el año anterior, desea saber si tiene obligación de retener y presentar el modelo 123. Al respecto la normativa del IS establece que no existe obligación de retener ni de ingresar a cuenta respecto de los dividendos o participaciones en beneficios a los que resulte de aplicación la exención por doble imposición, si bien, la entidad perceptora deberá comunicar a la entidad obligada a retener que concurren los requisitos establecidos para aplicar la exención. Esta comunicación debe contener, además de los datos de identificación del perceptor, los documentos que justifiquen el cumplimiento de dichos requisitos. Por otro lado, con carácter general se debe presentar, en los veinte primeros días naturales de los meses de abril, julio, octubre y enero, declaración de las cantidades retenidas que correspondan por el trimestre natural inmediato anterior e ingresar su importe en el Tesoro Público. En el caso de dividendos, correspondería presentar el modelo 123, de autoliquidación de las retenciones e ingresos a cuenta sobre determinados rendimientos del capital mobiliario del IRPF, IS e IRNR con EP. Esta obligación también resulta de aplicación en el caso de rentas exceptuadas de retención, ya que la única excepción a su presentación es cuando no se hayan satisfecho en el período rentas sometidas a retención o ingreso a cuenta.

Declaración de Dividendos por Parte del Socio

El socio que recibe los dividendos debe declararlos en su IRPF, dentro de los rendimientos del capital mobiliario y en la base del ahorro. En la declaración, se incluye el importe bruto del dividendo, se resta la retención ya practicada y se aplica el tipo correspondiente según los tramos del ahorro. Cumplir bien con estas declaraciones evita discrepancias entre lo que informa la empresa y lo que declara el socio, algo que Hacienda cruza automáticamente.

El Artículo 348 bis de la LSC: Derecho al Reparto Obligatorio de Dividendos

Si eres socio de una PYME o tienes a algún conocido que sea socio minoritario y nunca cobró dividendos, debes saber que a partir de enero del 2017 está vigente el artículo 348 bis de la Ley de Sociedades de Capital. Este artículo de la Ley entró en vigencia el 2 de octubre del 2011, y trata sobre el reparto obligatorio de dividendos en las sociedades de capital. Sin embargo, quedó suspendido hasta el 31 de diciembre del 2014 con una prórroga de suspensión hasta el 31 de diciembre del 2016. Al no haber nuevamente prórroga, quiere decir que nuevamente está en vigencia a partir de este año.

El artículo 348 bis te puede interesar si eres socio de una S.A. no cotizada o de una Sociedad Limitada que tenga al menos cinco años de vida. Este derecho del socio se convierte en una herramienta poderosa para garantizar la distribución mínima de dividendos.

Condiciones para la Aplicación del Artículo 348 bis

No todos los ejercicios sociales generan la obligación de repartir dividendos, ni todos los socios pueden exigirlos. Para que el Artículo 348 bis se active, se deben cumplir las siguientes condiciones:

• La sociedad debe tener al menos cinco años de vida: Este periodo permite a las SL desarrollarse y reinvertir en su crecimiento.
• Debe existir un beneficio distribuible real: No basta con que la empresa haya generado ingresos.
• Un tercio del beneficio debe no haber sido repartido: Este es el mínimo que el socio puede exigir, pero solo si no se ha distribuido esa parte. Si la empresa obtuvo beneficios, la empresa debe acordar el reparto de dividendo entre sus socios de al menos la tercera parte de los beneficios obtenidos en el ejercicio económico.
• El socio debe haber votado en contra del acuerdo de no reparto o a favor del reparto: Esto es fundamental.

Estas condiciones, aunque muy concretas, pueden darse con relativa facilidad en SL con varios socios y beneficios constantes.

Derecho de Separación del Socio

Si la empresa no reparte los dividendos señalados anteriormente, y tú has asistido a la Junta General y votado a favor del reparto de dividendos o en contra de su atesoramiento, tienes el derecho de separarte de la sociedad en el plazo de un mes. Esto significa que puedes exigir legalmente tu salida de la empresa y solicitar que se te pague el valor razonable de tus participaciones. Esto de una manera favorece a los socios minoritarios y limita el control de grupos mayoritarios acostumbrados a no repartir dividendos de la empresa.

Consecuencias de Repartir Dividendos Incorrectamente

Repartir dividendos sin cumplir los requisitos legales o fiscales puede acarrear sanciones importantes, tanto para la sociedad como para los socios. Hacienda y el Registro Mercantil suelen prestar especial atención a este tipo de operaciones. Repartir dividendos sin cumplir los requisitos anteriores puede tener consecuencias muy graves, entre ellas:

• Nulidad del reparto.
• Responsabilidad de los administradores, si se demuestra que han actuado con negligencia o mala fe.
• Obligación de devolución por parte de los socios, si sabían (o deberían haber sabido) que el reparto era indebido.

Desde el punto de vista fiscal, los errores más comunes son:

• No practicar la retención o hacerlo por un importe incorrecto.
• No ingresar la retención dentro del plazo establecido.
• No presentar o presentar con errores los modelos 123 y 193.

Estas situaciones pueden dar lugar a:

• Recargos por presentación fuera de plazo.
• Sanciones económicas que pueden oscilar en función del importe no ingresado.
• Intereses de demora acumulados.
• Impugnación del acuerdo de reparto por parte de socios o acreedores.
• Recalificar los dividendos como retribución encubierta. La Administración puede exigir impuestos adicionales o cotizaciones, e imponer sanciones más elevadas.

Por eso, antes de hacerlo, es fundamental asegurarse de que el reparto está bien planteado, justificado y documentado.

Preguntas Frecuentes sobre Dividendos

¿Tributan igual los dividendos si el socio es autónomo?

Sí, los dividendos tributan igual aunque el socio sea autónomo. Este es un punto que suele generar mucha confusión, pero la clave está en separar bien los conceptos. Cuando un socio autónomo recibe dividendos de una Sociedad Limitada: no tributan como rendimientos de la actividad económica, no cotizan a la Seguridad Social y no se incluyen en la base general del IRPF. Los dividendos tributan exactamente igual que para cualquier otro socio persona física, como rendimientos del capital mobiliario, dentro de la base del ahorro, aplicando los tipos correspondientes por tramos. Que el socio sea autónomo solo afecta a su cotización por la actividad que desarrolla, o a su retribución como administrador o trabajador, si la tiene. Por eso, repartir dividendos puede ser una opción interesante desde el punto de vista fiscal, siempre que se haga cumpliendo los requisitos legales y se analice junto con otras formas de retribución.

¿Se puede repartir dividendos solo a un socio?

La respuesta corta es que depende. En una Sociedad Limitada, los dividendos deben repartirse de forma proporcional a la participación de cada socio, salvo que los estatutos sociales establezcan otra cosa. Por norma general, si todos los socios tienen el mismo tipo de participaciones, el reparto de dividendos debe hacerse a todos y en la misma proporción. No es válido decidir libremente repartir dividendos solo a un socio y dejar a los demás fuera, porque eso puede considerarse un reparto irregular y dar lugar a impugnaciones y sanciones. Ahora bien, sí es posible repartir dividendos solo a un socio en algunos casos concretos como:

• Cuando existen clases distintas de participaciones, con derechos económicos diferentes.
• Cuando los estatutos permiten un reparto desigual.
• Cuando un socio renuncia expresamente a su derecho al dividendo (de forma puntual y bien documentada).

Si no se cumplen estas condiciones, repartir dividendos solo a un socio puede ser considerado ilegal y obligar a devolverlos, además de generar problemas fiscales.

¿Puedo reclamar dividendos si tengo el 10% de una SL?

No, salvo que los estatutos lo permitan expresamente. Solo se activa la exigencia de reparto cuando se cumplen todos los requisitos mencionados para el Artículo 348 bis.

¿Y si la sociedad no reparte dividendos pero sí paga sueldos altos a los administradores?

Esto puede generar tensiones y debe evaluarse si se está actuando conforme a la legalidad.

¿El derecho a exigir dividendos es automático todos los años?

No. Solo se activa cuando se cumplen todos los requisitos mencionados para el Artículo 348 bis.

¿Puedo modificar los estatutos para evitar el derecho de separación del artículo 348 bis?

No se puede eliminar ese derecho por estatutos, ya que es un derecho mínimo recogido en la ley.