Transformando la Financiación para PYMES en España: Oportunidades y Desafíos

El acceso a la financiación externa es crucial para cualquier compañía, pero, en especial, para las pymes, puesto que suelen tener menores recursos por regla general que otras empresas de mayor tamaño. Aunque cada entidad necesite financiarse por motivos diferentes, es habitual que una pyme solicite financiación para favorecer su crecimiento, para llevar a cabo una inversión tecnológica o como simple mecanismo para mejorar su liquidez y, con ello, poder atender los pagos que tiene en el corto plazo.

En España, el panorama de la financiación empresarial está en constante evolución, con medidas gubernamentales y el apoyo de entidades especializadas buscando romper la dependencia de la financiación bancaria. A continuación, analizaremos las principales fuentes de financiación con las que cuentan las pymes y las recientes innovaciones que buscan facilitar este acceso.

La Ley de Fomento de la Financiación Empresarial: Un Impulso Crucial

El Consejo de Ministros aprobó una amplia batería de medidas para ayudar a las empresas a conseguir financiación. El objetivo del Gobierno es romper con la dependencia que tienen las pymes de la financiación bancaría, un 75% del total, y para ello ha puesto en marcha diversas medidas. Estas medidas han sido agrupadas en función de su accesibilidad para las pymes.

Preaviso de Recorte de Financiación: Un Margen de Maniobra

Una de las medidas más útiles y accesibles para cualquier empresa es el preaviso de recorte de financiación. Si el banco quiere recortar líneas de crédito o préstamos por un valor superior al 35% de la deuda de cualquier empresa, sin importar su tamaño, deberá avisarlo con 15 días de antelación. Además, tendrá que proveer a la pyme de un documento con la información de su historial financiero. De esta forma se intenta dar un mayor margen para que los empresarios puedan buscar financiación alternativa.

Además, se estimula el buen comportamiento financiero de las empresas, ya que ese historial de crédito o "rating de pymes" reflejará si es o no un buen pagador. A falta de su definición final por parte del Banco de España, lo cierto es que ese historial de crédito es un documento básico en la negociación empresarial en muchos países occidentales. De momento, lo único que se ha precisado sobre ese documento en su versión española es que el banco deberá extenderla de forma gratuita en caso del recorte de crédito comentado. También podrá ser solicitado voluntariamente por cualquier pyme a un "coste reducido" y se le facilitará en un plazo máximo de 15 días, según lo publicado en el Boletín Oficial del Estado.

Regulación del Crowdfunding: Democratizando la Inversión

Es, tal vez, la medida estrella de la ley y una de las que más puede beneficiar a las micro empresas. Por primera vez en la historia, España regula los préstamos entre personas. El crowdfunding ya era una actividad más o menos conocida en España, pero el miedo a lo novedoso de la fórmula y a la desregulación inhibía a más de un interesado. Ahora, financiar a las empresas a través de plataformas de Internet no será una locura de inversores alternativos, sino un tipo de inversión más.

De esta forma, las pymes se podrán beneficiar del interés de muchos inversores con exceso de liquidez que, como ocurre en otros países, prefieren buscar el beneficio de su negocio en la economía real. Para evitar abusos, el Gobierno ha distinguido dos tipos de inversores:

• Inversores Acreditados: Incluyen inversores institucionales, empresas con activos superiores a un millón de euros, una cifra de negocio por encima de los dos millones o unos recursos propios de más de 300.000 euros. También se consideran personas físicas o jurídicas cuyos niveles de renta superen los cincuenta mil euros al año o tengan un patrimonio superior a cien mil euros y soliciten expresamente este tratamiento. Para todos ellos no habrá ningún límite de inversión.
• Inversores No Acreditados: Todos los que no cumplan los anteriores requisitos. Para estos, se ha fijado una aportación máxima de 3.000 euros por proyecto, y 10.000 en total al año en todas las plataformas. Además, tendrán que firmar de puño y letra que conocen los riesgos de esta inversión.

Para las empresas, esta normativa va a facilitar y profesionalizar la captación de financiación de amigos, familiares y nuevos inversores. En un contexto de tipos de interés tan bajos como el actual, conseguir entre el 8% y 10% que pagan en estas plataformas las empresas que solicitan crédito puede ser muy atractivo.

Reformas en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB): Mayor Control y Transparencia

Finalmente, están las reformas en el Mercado Alternativo Bursátil. Los últimos escándalos acontecidos en empresas de ese mercado han marcado, sin duda, la redacción de esta nueva normativa. El Gobierno busca un mayor control, por eso ha introducido nuevas exigencias en cuanto al perfil de los auditores de las mismas. Aunque, tal vez, el cambio más importante sea el de fijar los 500 millones de euros de capitalización como el límite a partir del cual una empresa deberá abandonar el MAB para cotizar en el mercado continuo y cumplir con las exigencias que eso conlleva.

Las Titulizaciones: Abriendo Nuevas Vías de Liquidez

La ley reforma también las titulizaciones. Según explicó el Ministro de Economía, Luis de Guindos, se trata de paquetes de préstamos que los bancos agrupan en vehículos financieros con capacidad para emitir bonos en los mercados financieros. Tradicionalmente, estos préstamos debían tener como subyacente (garantía) un activo inmobiliario, pero ahora esa exigencia cambia y se permite titulizar préstamos en los que la garantía es un préstamo de una Pyme. El ministro calcula que en España habría unos 235.000 millones disponibles para ser titulizados.

Lo que es mucho más interesante es que estos instrumentos están dispuestos a ser comprados por el Banco Central Europeo. De esta forma, las entidades financieras tendrán más incentivos para prestar a las pymes, ya que a cambio de esos créditos podrán obtener liquidez del BCE.

Iberaval: Un Puente hacia Mejores Condiciones Financieras

Iberaval es especialista en facilitar financiación para empresas, tanto pequeñas como medianas, de todos los sectores y actividades. Iberaval tiene la ventanilla del crédito abierta a las empresas, y para todo proyecto viable. Facilitan una financiación para empresas más sencilla, más rápida y más cómoda de pagar.

Si tienes una empresa en España, Iberaval puede ser tu puente hacia mejores condiciones financieras. Con su amplia experiencia y millones de euros en avales, no se limitan a un sector específico. Cuentan con miles de socios con todo tipo de actividades empresariales. Además, si operas en Castilla y León o la Comunidad de La Rioja, tienen programas de bonificación de precios destinados a financiación para pymes y empresas, exclusivos para tu actividad y proyecto empresarial.

Proceso de Financiación con Iberaval

• Simulador de Préstamos: Utiliza su simulador de préstamos para obtener una idea preliminar. Aunque las tasas pueden variar, el aval de Iberaval suele mejorar las condiciones.
• Elegibilidad: Para determinar la elegibilidad, revisan varios factores como la solidez financiera, historial crediticio y viabilidad de los proyectos de inversión.
• Documentación: Al solicitar un préstamo por primera vez, requieren documentación financiera, propósito del préstamo y estados financieros.
• Rapidez: Su proceso está diseñado para ser rápido y eficiente. No obstante, el tiempo puede variar según la complejidad.
• Tipos de Préstamos Avalados: Iberaval tiene la capacidad de avalar diversos tipos de préstamos.
• Apoyo Continuo: Si enfrentas retos con tu préstamo para negocios, puedes comunicarte con ellos. Su compromiso con las empresas españolas va más allá de los avales.
• Red de Oficinas: Con una extensa red de oficinas que cubren varias regiones de España, y una oficina virtual innovadora, facilitan operaciones en todas las regiones.

CESCE: Inteligencia Económica y Apoyo a la Internacionalización

CESCE ofrece inteligencia económica y asesoramiento especializado para que las empresas compitan con ventaja en cualquier mercado. Evalúan riesgos, interpretan el escenario global y transforman el análisis geopolítico en un activo estratégico, con información rigurosa y actualizada. Sus servicios están orientados a impulsar el negocio y ayudar en la toma de decisiones.

Servicios Clave de CESCE para PYMES

• Seguros de Crédito: Aseguran tu negocio con soluciones a medida orientadas a impulsar tu negocio y ayudarte en la toma de decisiones.
• Seguros de Caución: Son una garantía que se entrega para asegurar el cumplimiento de una obligación legal o contractual. Su objetivo es asegurar a una de las partes de un contrato o acuerdo, que las obligaciones pactadas se cumplirán. Para que puedas desarrollar tus proyectos, CESCE te respalda y asegura.
• Seguros por Cuenta del Estado: CESCE actúa como Agencia de Crédito a la Exportación, ofreciendo coberturas para la internacionalización y coberturas de electrointensivos.
• Apoyo a la Financiación: Facilitan el acceso a distintas modalidades de financiación.
• Apoyo a la Toma de Decisiones: Proveen información y análisis para una gestión estratégica.

CESCE ofrece una variedad de soluciones adaptadas al tamaño de la empresa, desde aquellas con facturación de hasta 5 millones de euros hasta las que superan esa cifra. Además, cuentan con un comparador de Seguros de Crédito para ayudar a las empresas a encontrar la mejor opción.

Tipos de Financiación para PYMES

La financiación para pymes se puede clasificar principalmente en función del plazo de devolución del dinero prestado.

La siguiente tabla resume los tipos de financiación y sus usos comunes:

Financiación a Corto Plazo

La financiación a corto plazo suele utilizarse para mejorar el capital circulante de una organización, de manera que esté en condiciones de poder afrontar sus compromisos financieros más inmediatos.

• Factoring: A través del factoring se ceden los derechos de cobro de las facturas de la empresa.
• Confirming: El banco se ocupa de gestionar los pagos de la empresa a sus proveedores y los garantiza a través de plazos más largos.
• Descuento Comercial: Permite anticipar el cobro de letras de cambio o pagarés.
• Línea de Pagos: Una línea de crédito abierta para cubrir necesidades puntuales.
• Forfaiting: Financiación de exportaciones a medio y largo plazo sin recurso.

Financiación a Largo Plazo

La financiación a largo plazo suele permitir al deudor devolver el dinero prestado junto a los intereses en un plazo que supera el año.

• Préstamos: Financiación tradicional con un plan de amortización definido.
• Renting: Consiste en el alquiler a medio y largo plazo de bienes como vehículos, equipos informáticos o maquinaria industrial que una empresa puede utilizar en el desarrollo de su actividad económica.
• Leasing: Implica para el banco tener que adquirir un activo que utiliza la empresa para su actividad productiva mediante un contrato de alquiler con opción a compra.
• Avales: Garantías que respaldan el cumplimiento de obligaciones financieras.