La Reserva Legal Obligatoria: Un Pilar Financiero para PYMES en España

Toda empresa, por pequeña que sea, tiene una parte de beneficios que no puede tocar libremente. Esa “hucha” es lo que llamamos reserva legal obligatoria. Si tienes una Sociedad Limitada o una Sociedad Anónima, este post es para ti, ya que la Ley de Sociedades de Capital lo establece como un requisito obligatorio. Te explicaremos todo lo que necesitas saber sobre esta reserva que protege a tu empresa frente a imprevistos o futuras pérdidas.

El objetivo de cualquier empresa, por lo menos a largo plazo, no es otro que el de obtener beneficios. Por eso, al hablar de ellos, hemos de hacerlo obligatoriamente de las reservas, que son la parte de los beneficios económicos que se retienen y no se distribuyen entre los socios o propietarios. El objetivo es el de hacer frente a las contingencias que puedan surgir en el desarrollo de la empresa y permite afrontarlas sin necesidad de recurrir a la financiación.

¿Qué es la Reserva Legal?

La reserva legal es un fondo de seguridad que sirve a las empresas para compensar pérdidas. Contablemente, las reservas forman parte del patrimonio neto del pasivo del balance. La finalidad principal alude a la necesidad de autofinanciación y la cobertura de pérdidas. Además, las reservas posibilitan la financiación de posibles operaciones futuras o, en caso de pérdidas, estabilizar la situación (art. 273 de la Ley de Sociedades Anónimas, en lo sucesivo LSC).

En relación con la finalidad de la creación de reservas, se debe recordar que las reservas se crean en el momento en que las empresas arrojan beneficios al finalizar su ejercicio económico, a los que pueden destinarse diversos fines. En cuanto a la reserva legal, conviene recordar que cuando las empresas tienen resultados positivos durante un ejercicio, los distribuyen según el objetivo que se les haya asignado. Esto garantiza el proceso de crecimiento, sobre todo para las empresas de tamaño pequeño y mediano, que pueden tener dificultades para obtener financiación externa debido a su limitado acceso al mercado de capitales.

Se puede decir, por tanto, que consiste en una especie de depósito interno de la empresa, al entenderlo como aquellos beneficios o resultados positivos que la empresa obtiene durante el ejercicio los que reponen este depósito. Así, estas reservas tendrán un destino o finalidad única y exclusiva, ya que solo podrán utilizarse para compensar pérdidas que la empresa pueda afrontar en el futuro. Se trata de una reserva constituida específicamente para el caso de que la empresa tenga que cubrir pérdidas.

Tipos de Reservas

Además de la reserva legal, una SL puede tener otras reservas:

• Reserva Legal: Determinada por la legislación, concretamente por el artículo 274 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de Julio, texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
• Reserva Voluntaria: Queda a criterio del empresario o del grupo gestor y se constituye con cargo a los beneficios de la compañía.
• Reservas Estatutarias: Son establecidas por los estatutos de la compañía y según el acuerdo que se plasme en este documento.
• Reservas Ocultas: También conocidas como internas, latentes o tácitas.

Muchas empresas prefieren tener, además de la reserva legal, otros fondos adicionales para la compensación de pérdidas.

Marco Legal y Cuantía de la Reserva

La reserva legal no es algo opcional. Según la Ley de Sociedades de Capital (artículo 274), las sociedades deben destinar el 10 % del beneficio anual a esta reserva hasta que alcance, como mínimo, el 20 % del capital social. La LSC obliga a constituir reservas por valor del 10 % de los beneficios anuales, hasta llegar a la cifra del 20 % del capital social.

Si el capital social de tu empresa es de 30.000 €, la reserva legal máxima será de 6.000 € (20 %). En los ejercicios siguientes, solo deberás seguir dotando si el capital aumenta o si has tenido que usar parte de la reserva para cubrir pérdidas.

En otros países el porcentaje puede variar, como el caso de Colombia, quienes marcaron por ley una tasa de reserva legal del 5%.

Mientras no se llegue al 20%, la reserva legal solo puede destinarse a:

• La compensación de pérdidas, si no existen otras reservas disponibles suficientes para este fin.
• Realizar un aumento del capital con cargo a reservas, en su totalidad si se trata de una SRL, o en la parte que excede del 10% del capital ya aumentado si es una SA.

Fuera de ello, los Estatutos de la sociedad podrían acordar incrementar este porcentaje. Además, la Junta General puede acordar otras reservas en el momento de formular las cuentas anuales y decidir qué hacer con los beneficios.

Diferencias en la Reserva Legal entre Sociedades Limitadas y Anónimas

Tanto las Sociedades Limitadas como las Sociedades Anónimas están obligadas a constituir una reserva legal, según lo establece la Ley de Sociedades del Capital. Sin embargo, existen algunas diferencias entre ellas.

Capital social mínimo y cálculo de la reserva

En una SL, el capital social mínimo para constituir la empresa puede ser tan bajo como 1 €, mientras que en una SA debe ser de 60.000 €. Por lo tanto, aunque el porcentaje de reserva sea el mismo, la cantidad absoluta será mucho menor en una SL y considerablemente más alta en una SA.

Exigencia adicional para SL con capital inferior a 3.000 €

Una diferencia importante está en las sociedades limitadas con capital inferior a 3.000 euros. En este caso, la ley exige que se destine el 20% de los beneficios anuales a la reserva legal hasta que la suma del capital social y la reserva alcance los 3.000 €.

Por ejemplo, si Marta y Mónica crean una SL con un capital social de 1.500 € y en su primer año obtienen 5.000 € de beneficio, deberán aportar 1.000 € (20%) a la reserva legal. Con esto, su capital (2.000 €) más la reserva legal (1.000 €) suman los 3.000 € que se requieren. Al haber aportado menos capital para crear la empresa se te exige una mayor reserva legal para garantizar su solvencia hasta que el capital social de la SL alcance los 3.000 €.

Uso de la reserva legal

En ambos tipos de sociedades, la reserva legal solo puede utilizarse para compensar pérdidas cuando no existan otras reservas disponibles.

Dimensión y finalidad práctica

En la práctica, la reserva legal en una SA representa una parte más significativa del capital, ya que está pensada para empresas de mayor tamaño y con más riesgo financiero. En cambio, en una SL, la reserva legal actúa como medida de protección básica, especialmente útil en sus primeros años de actividad, cuando el capital suele ser reducido.

Te dejo un cuadro resumen para que veas mejor cuáles son las diferencias entre la reserva legal obligatoria de una Sociedad Limitada y de una Sociedad Anónima.

Cálculo y Contabilización de la Reserva Legal

Calcular la reserva legal obligatoria es muy sencillo una vez sabes qué porcentaje debes aplicar y hasta qué límite. Lo primero es aplicar el 10% del beneficio neto anual. La reserva legal no es infinita. Una vez que el saldo acumulado de la cuenta de reserva legal alcanza el 20 % del capital social, ya no será necesario seguir dotándola.

En los casos especiales, como cuando la SL se constituye con un capital inferior de 3.000 €, la ley establece una obligación adicional. Deberás destinar el 20 % del beneficio anual hasta que la suma del capital y la reserva legal llegue a 3.000 €.

La reserva legal obligatoria no solo existe en teoría, cada año debe reflejarse correctamente en la contabilidad de la empresa. Antes de dotar la reserva legal, debes determinar el beneficio neto del ejercicio, que es el resultado contable después de impuestos y otras cargas. A partir de ahí, ya sabes que tienes que tener un seguimiento anual y ajustar esa contabilización. Si el capital social aumenta, el límite también se incrementa. Cada vez que hay beneficios, desde el primer año, hasta alcanzar el límite legal, la obligación de dotar la reserva legal termina cuando se alcanza el 20 % del capital social.

A efectos contables, esta partida se registra en el subgrupo llamado Reservas del balance.

Uso de la Reserva Legal y sus Efectos

La finalidad de esta reserva depende estrictamente de lo que la ley establezca para su utilización. Y, siempre que la reserva legal no supere este límite, se obliga a que solo se pueda destinar a la compensación de pérdidas cuando no existan otras reservas disponibles para este fin.

Cuando la reserva alcanza ese porcentaje, a medida que se va acumulando, sigue teniendo la consideración de reserva legal, pero el excedente tiene la misma disponibilidad que las reservas voluntarias y, por tanto, puede destinarse a otros fines que la sociedad considere oportunos (art. 274.2 LSC).

Objetivo y efectos del fondo de reserva

Mientras no se acuerde establecer reservas voluntarias, el objetivo de estos fondos es la compensación de pérdidas. A fin de cuentas, las reservas legales tienen una función de garantía de acreedores, por lo que deben sanear las pérdidas de la sociedad cuando otra reserva no pueda hacerlo. Sin embargo, además de proteger a los acreedores de la sociedad, estas reservas funcionan como un colchón para la misma, pues de no existir, la sociedad quebraría por no poder hacer frente a sus deudas.

Reparto de beneficios

El efecto inmediato de la reserva legal es la reducción de los beneficios a repartir entre los socios. Esto sucede porque la obligatoriedad de la constitución de la reserva hace que esta deba constituirse antes de repartir dividendos. Por tanto, sería perfectamente posible que los fondos de reserva absorbieran los beneficios de una sociedad, dejándola sin dividendos que repartir. Conforme a lo antedicho, también las reservas estatutarias podrían absorber estos beneficios antes de repartirlos.

Compensación de pérdidas

Cuando el resultado del ejercicio sea negativo, deberá compensarse con cargo a la reserva correspondiente. Sin embargo, en el caso de que no existieran reservas o estas fueran insuficientes, la reserva legal de la sociedad se encargará de amortiguar las pérdidas, actuando en garantía de los acreedores de la sociedad.

En lo que respecta a la contabilidad, los resultados negativos del ejercicio se incluyen en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta su aplicación por la junta general. Si no se sanean todo o parte de las pérdidas de un ejercicio social, el saldo deudor que arroje la cuenta pérdidas y ganancias se traslada a la cuenta 121 de Resultados negativos de ejercicios anteriores. Esta cuenta 121 debe desglosarse en subcuentas, reservando una para cada ejercicio económico que arroje pérdidas. En el balance de situación, la cuenta 121 figura en el patrimonio neto del balance, dentro de los fondos propios, con signo negativo.

Consecuencias de No Cumplir con la Reserva Legal

No constituir la reserva legal obligatoria puede traer consecuencias importantes para la sociedad y sus administradores. No dotar la reserva legal significa incumplir el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital. La reserva legal actúa como colchón frente a pérdidas e imprevistos.

Conviene recordar que para que la sociedad entre en causa de disolución, conforme al artículo 363.1 de la Ley de Sociedades de Capital, los fondos propios de la misma han de caer por debajo del 50 % del capital social, debiéndose convocar una junta general para adoptar el acuerdo de disolución que se ejecutará en el plazo de 2 meses desde el inicio de la junta.

La reserva legal obligatoria es un mecanismo de protección fundamental para cualquier sociedad. Es importante que tengas todo esto de la reserva legal en cuenta a la hora de crear tu SL. Son muchas cosas las que tienes que tener en cuenta para que tu empresa tenga salud de hierro.