Cómo atraer inversores extranjeros ante las oportunidades del Brexit

El referéndum británico sobre la membresía europea, conocido como Brexit, fue una sorpresa con efectos notables en la eurozona y más allá. Aunque en un principio las operaciones inmobiliarias se paralizaron y los inversores renegociaron o se retiraron, los efectos iniciales fueron menores de lo esperado y los mercados han mostrado una resistencia asombrosa ante la incertidumbre política. Sin embargo, el panorama a largo plazo del mercado no está claro y la incertidumbre sigue siendo importante respecto al proceso de salida de la UE y sus repercusiones.

Impacto del Brexit en el Reino Unido y la Eurozona

Desde el Brexit, se han producido cambios en la situación geopolítica y en el gobierno británico que hacen necesario y posible mejorar los acuerdos existentes. Un prerrequisito para este proceso es cumplir plenamente lo firmado respecto a la frontera de Irlanda del Norte, la pesca y los derechos de los ciudadanos. La agenda negociadora incluye, entre otros asuntos, la firma de un acuerdo sanitario y fitosanitario, la renovación del acuerdo pesquero, la firma de un acuerdo de movilidad juvenil, ligar los sistemas de derechos de emisión de carbono y una mayor coordinación regulatoria.

Existe también la necesidad de mejorar las relaciones en aquellas políticas hasta ahora dejadas al margen y que cobran especial importancia en el contexto geopolítico actual, como la defensa, la seguridad y la política exterior. La UE-27 y el Reino Unido comparten intereses, problemas y valores.

La economía británica ha demostrado tener bastante aguante. Ya se ha instaurado un nuevo gobierno y el Banco Central ha ofrecido varios paquetes de estímulo. La depreciación de la moneda ha apoyado las exportaciones y ha ayudado a atraer inversiones. Mientras que el mercado de inversión ha observado un cambio del pánico a más confianza con el tiempo, el mercado de alquiler ha vivido una dinámica distinta.

Hay una sólida base de apetito global de rendimiento y activos inmobiliarios. La moneda debilitada ha aumentado el atractivo inmobiliario y el referéndum se suma a las presiones de inversiones clave. Aunque la incertidumbre que rodea al Brexit afectará a la confianza de los inversores, el mercado cuenta con una amplia base de inversores. El mercado ya estaba sufriendo una desaceleración debido al crecimiento de doble dígito de años recientes. Una corrección en el precio de los activos aportará atractivas oportunidades de inversión. En un entorno de creciente incertidumbre y préstamos más conservadores, el enfoque se pondrá seguramente en las clases de activos básicos que se consideran los más resistentes.

El mercado de oficinas de Londres se ha visto afectado, aunque menos de lo previsto. Los servicios financieros de Londres tienen un público global al que afecta solo en parte el referéndum. El referéndum retrasará en parte la actividad y el Reino Unido se verá menos favorecido por algunos inversores e inquilinos, mientras otros lugares de Europa ganan a su costa.

Otras ciudades europeas se propondrán mejorar su posición de centro financiero, pero es improbable que emerja una de ellas. Por el contrario, los puestos de trabajo que podrían abandonar Londres se dispersarán por una serie de ciudades europeas. Los créditos serán seguramente más conservadores y los costes podrían aumentar, con un mercado del crédito a dos niveles más pronunciados que favorezca las oportunidades básicas. Aun así, los bancos seguirán estando presionados para prestar por los bancos centrales y también por los propietarios.

Un periodo de incertidumbre con liquidez reducida se centrará más en la estabilidad del capital a largo plazo y la deuda. El sector residencial general debería continuar ofreciendo un crecimiento atractivo del precio mientras la población sigue creciendo, independientemente de la migración y los requisitos legales a la oferta, que siguen sin recibir atención. La pausa debería ofrecer oportunidades de adquirir emplazamientos de desarrollo en proyectos residenciales en superficies atractivas de tierra. Además, el mercado residencial se beneficia de cambios estructurales acentuados por el Brexit.

La incertidumbre se espera que afecte a la disponibilidad de comprar y resulte en la caída de los volúmenes de operación. La inversión en Europa podría centrarse en activos estabilizados en mercados básicos y potencialmente redirigir el capital desde ciudades secundarias de mayor rendimiento. El índice FTSE 250, sin embargo, se ha visto arrastrado por el FTSE 100 desde el Brexit.

Repercusiones para las empresas españolas

La posibilidad de que Reino Unido abandone la Unión Europea, el llamado Brexit, fue un principal quebradero de cabeza para los inversores. La decisión se conoció en el referéndum que se celebró el 23 de junio. Si los votantes se inclinaban por permanecer en el Club de los 27, se acababa el asunto. Pero en el caso de que ganaran los partidarios del Brexit, las negociaciones para definir la nueva relación económica y comercial entre Reino Unido y la UE podrían prolongarse por meses, con lo que las dudas sobre el impacto económico real del desenganche de Reino Unido permanecerían.

Los expertos apuntaban a una significativa depreciación de la libra y otorgaban bastantes posibilidades a que Reino Unido entrara en recesión. Desde el inicio del año, la moneda británica había sufrido una fuerte volatilidad y se había mostrado muy sensible a las especulaciones sobre el resultado de la consulta. El índice Bloomberg Brexit Equity, formado por diez valores británicos que reflejan la exposición a la UE a través de múltiples sectores, perdía un 15,92% en el año, muy por encima del 3,61% que cedía el Ftse 100 de Londres.

Las últimas encuestas otorgaban una ligera ventaja al Brexit sobre el Bremain, el término acuñado para designar la permanencia del país en la UE. Sin embargo, el elevado porcentaje de indecisos dejaba abiertas ambas posibilidades.

“Las encuestas hacen temer cualquier desenlace y aconsejan un posicionamiento prudente”, decían en Bankinter. En esta tesitura, estos expertos habían decidido “preparar unas carteras preventivas para tratar de moderar el impacto” de un posible Brexit. Habían excluido de su selección de valores favoritos a Iberdrola y Santander, ya que son compañías con un “importe muy relevante de sus ingresos vinculado a Reino Unido”. La eléctrica obtuvo el 31% de su beneficio bruto de explotación, es decir, 2.264 millones de euros en Reino Unido durante 2015, donde cuenta con una filial, Scotish Power. Por otro lado, el mercado británico aportó el 23% del beneficio atribuido de Santander en el mismo periodo, esto es, 1.372 millones de euros.

Bankinter había sustituido a Iberdrola por Enagás y había favorecido a BBVA frente a Santander. Además había incluido en su cartera a Meliá y NH Hoteles, por las buenas perspectivas turísticas; a Mediaset, ante el previsible aumento de la audiencia por la Eurocopa, y Abertis, por las positivas perspectivas de tráfico en España y Francia, sus principales mercados.

Hay otras grandes compañías españolas bajo vigilancia desde que se anunció el referéndum sobre el Brexit. Las principales son Ferrovial y Telefónica, que obtienen el 36% y el 14% de sus ingresos en Reino Unido. Otras empresas españolas con presencia en el país son Banco Sabadell, que adquirió el año pasado el banco británico TSB, y con una participación menor Acciona, Inditex o Adolfo Domínguez. Además hay que tener en cuenta que Iberia forma parte del hólding IAG, domiciliado en Londres.

Los expertos sostenían que estos valores se habían visto penalizados porque un posible Brexit afectaría a su negocio en Reino Unido y porque los ingresos obtenidos en aquel mercado disminuían por la depreciación de la libra.

La salida del Reino Unido de la Unión Europea tras el Brexit, en diciembre de 2020, ha tenido un impacto significativo en la capacidad comercial de las empresas británicas. Se ha producido un incremento en barreras comerciales, lo que ha dificultado las exportaciones de bienes del Reino Unido hacia la UE, y una reducción de exportaciones. Los sectores más afectados por la salida de la UE son aquellos que dependían significativamente del acceso sin restricciones al mercado único.

La City de Londres, que antes del Brexit servía como un centro financiero para toda la UE, ha experimentado una pérdida de negocio significativo. A pesar del Brexit, sectores como el de consultoría, contabilidad, telecomunicaciones y tecnología de la información han logrado mantener una relativa facilidad para comerciar con la UE.

Oportunidades post-Brexit para la inversión en España

España es el tercer país mejor situado de Europa, empatado con Francia e Italia, para recibir las inversiones que abandonen Reino Unido por el 'Brexit', según se desprende del informe 'European attractiveness survey: Plan B for Brexit' de EY. Alemania figura como la mejor opción para los inversores, con un 54% de las respuestas, seguida por Holanda (33%), mientras que España, Francia e Italia logran un 8%.

Madrid y Barcelona también están bien colocadas como ciudades para captar el capital de los inversores extranjeros. La capital de España figura en quinta posición como ciudad más atractiva para la inversión extranjera, con el 11% de los votos, y la Ciudad Condal es la décima.

En sus procesos de internacionalización, una de las opciones que tienen las empresas españolas es atraer capital foráneo para favorecer su expansión y crecer en los mercados globales. La inversión extranjera directa (IED) es un tipo de inversión que se realiza a escala internacional. En ella, una empresa o inversor individual aportan dinero o recursos (humanos, materiales, tecnológicos, intangibles como habilidades y conocimientos, etc.) a una entidad que está ubicada en un país diferente al suyo.

Desde el punto de vista de la economía nacional, el desarrollo de la inversión extranjera es fundamental. En el caso español, esta exposición es menos acusada que en otros países de Europa, ya que los flujos de la inversión extranjera directa se han mantenido en unos niveles altos de forma constante durante las dos últimas décadas. De hecho, según el ICEX -a partir de datos del estudio ‘EY Europe Attractiveness Survey’-, la inversión extranjera en 2024 en España lideró los datos de crecimiento en Europa, gracias a un aumento del 15 % en el número de proyectos anunciados, con un total de 351. Mientras que nuestro país se mostró como un referente en el destino de la inversión (el 4º mayor en el continente) y en la capacidad de generación de trabajo (el 2º que más), por haber conseguido crear 34.603 nuevos puestos.

Factores de atractivo para la inversión extranjera en España

El contexto actual es de alto riesgo y esto inevitablemente influye en las decisiones de los inversores. Además, factores de valoración como la sostenibilidad o la Inteligencia Artificial han cobrado una enorme importancia, ya que incrementan el interés de los activos y obligan a las empresas a incluirlos en sus prácticas y estrategias. Los enfoques tecnológico y medioambiental no son los únicos que resultan atractivos para el capital extranjero. Junto a la sostenibilidad, la inversión extranjera en España tiende a priorizar las organizaciones que son transparentes en sus procesos de gestión y que ofrecen información clara sobre sus actividades y finanzas.

Para llamar la atención de la inversión extranjera en España y lograr que una parte de ella vaya a nuestra empresa, es importante trabajar en varios frentes:

• Preparación para la internacionalización: Es básico asegurarse de que la empresa está preparada para su internacionalización. Contar con asesoría en material legal y fiscal permite conocer las regulaciones administrativas, aduaneras y fiscales del país de procedencia de la inversión extranjera; así como aprovechar aquellos incentivos que pueda haber por operar en esos mercados.
• Conocimiento del mercado exterior: Antes de lanzarnos a un mercado exterior es fundamental que lo conozcamos en profundidad para detectar tanto sus necesidades como sus oportunidades, y que identifiquemos a los principales competidores. Para ello, deberemos establecer un plan de negocios que incluya los objetivos que deberemos cumplir y un cronograma con los pasos a seguir. Además, tendremos que detallar cómo llevaremos a cabo cada acción, y los recursos de todo tipo -humanos, materiales, financieros, tecnológicos, etc. -que necesitaremos para ello.
• Imagen sólida y creíble: No solo es importante construir un discurso y un proyecto que guste a los potenciales inversores extranjeros, también hay que mostrar una imagen sólida y creíble. En primer lugar, hay que reforzar la infraestructura logística y garantizar una producción eficiente, para superar satisfactoriamente los retos que implica operar en los mercados globales. En segundo lugar, hay que demostrar transparencia en la gestión e informar con detalle de cada aspecto, para generar confianza en los inversores.
• Visibilidad y adaptación: Lograr que la empresa sea visible. Actualmente, tener presencia en los canales digitales, como portales web o redes sociales, es imprescindible. Pero no basta con ello, porque también hay que demostrar cierta agilidad para adaptarse a las necesidades del mercado y de los inversores.
• Estrategias de conexión con inversores: Hay muchas formas para ello: desde asistir a eventos de networking como ferias y conferencias, a participar en programas internacionales de incubadoras y aceleradoras, pasando por contactar con fondos de capital riesgo y grupos de inversión, por iniciar una campaña de crowdfunding, por participar en concursos para emprendedores o por solicitar subvenciones específicas para empresas.
• Comunicación efectiva: Por último, se debe cuidar lo que se dice y la forma en la que se dice. Normalmente, en estos casos suelen funcionar muy bien las historias que, además de creíbles, resulten inspiradoras y emocionales.

En Cámara de Madrid Internacional, por ejemplo, se ayuda a las empresas a acceder a nuevas oportunidades de inversión extranjera. Para ello, cuentan con Connect Internacional, una plataforma disponible en su web para las Embajadas y Oficinas Económicas y Comerciales Extranjeras que están ubicadas en España. De esta forma, Connect Internacional es una puerta abierta para la promoción, frente a la comunidad empresarial, de las oportunidades de negocio en los diferentes mercados. En este sentido, se encargan de asesorarlas para enfocar y desarrollar esos encuentros y también de facilitarles la infraestructura y logística necesarias para realizarlos con éxito. Connect Internacional es la herramienta que necesitas para abrirte al mundo. Además de contarte cómo atraer la inversión extranjera, en la Cámara de Madrid te ayudan a conectar con inversores, instituciones y oportunidades reales en mercados globales.

La apuesta de empresas británicas por Iberoamérica

Una de las consecuencias menos comentadas del Brexit es el aumento del interés de las empresas británicas por expandirse a Iberoamérica. Con las barreras comerciales impuestas por el Brexit, las empresas británicas buscan diversificar sus mercados para reducir su dependencia de la Unión Europea. Países iberoamericanos como México, Brasil y Colombia están negociando acuerdos de libre comercio con el Reino Unido, lo que facilita el acceso de productos y servicios británicos a estos mercados sin las restricciones impuestas por la UE.

Sectores como la tecnología, la energía renovable y la agricultura presentan oportunidades significativas en Iberoamérica. Esta región está experimentando un auge en la adopción de tecnologías innovadoras y sostenibles, ofreciendo un terreno fértil para la inversión británica.

Ejemplos de inversión británica en Iberoamérica:

• Inversión de empresas tecnológicas británicas en Brasil y México: Estas empresas están estableciendo centros de innovación y desarrollo en estas naciones, aprovechando la mano de obra cualificada y el potencial de crecimiento del mercado local.
• Expansión de Startups Tecnológicas: Startups británicas en el sector de la tecnología han comenzado a establecer operaciones en países como Colombia y Perú.
• Proyectos de Energía Renovable: Empresas británicas de energía renovable están invirtiendo en proyectos de energía solar y eólica en Argentina y Chile.

Este cambio estratégico no solo beneficia a las empresas británicas, sino que también fortalece las relaciones comerciales entre el Reino Unido e Iberoamérica. Estas nuevas alianzas pueden llevar a un intercambio más fluido de bienes, servicios y tecnología, fomentando un desarrollo económico más equilibrado y colaborativo.

Inversión global: Más allá del Brexit

En un mundo globalizado, las oportunidades de inversión se expanden más allá de las fronteras locales, especialmente en el ámbito del mercado europeo. Europa, con su diversidad económica y estabilidad política, ofrece un terreno fértil para los inversores que buscan ampliar sus horizontes y potenciar sus carteras de inversión.

Los préstamos de dinero constituyen una herramienta esencial para los inversores que desean entrar en el mercado europeo. Estos pueden facilitar la adquisición de activos, el inicio de nuevas empresas o la expansión de operaciones existentes. Para navegar con éxito en el ámbito de los préstamos, es crucial comprender las regulaciones locales, las tasas de interés y las condiciones de préstamo específicas de cada país europeo.

La búsqueda de socios comerciales en Europa puede ser una estrategia de crecimiento significativa para las empresas que buscan expandirse internacionalmente. Un socio local no solo puede ofrecer conocimientos valiosos sobre el mercado, sino que también puede facilitar la navegación por las complejidades legales y culturales de la región.

Investavimas, o inversión en lituano, resalta la importancia de la diversificación en la cartera de inversión. Europa, con sus múltiples economías en diferentes etapas de desarrollo, ofrece una amplia gama de opciones para diversificar. Desde los mercados emergentes en Europa del Este hasta las economías más establecidas del oeste, los inversores pueden encontrar oportunidades en sectores como la tecnología, la energía renovable y el turismo.

El atractivo del mercado inmobiliario europeo

El mercado inmobiliario europeo se destaca como una de las mejores opciones para invertir, gracias a su potencial de apreciación y rentabilidad por alquiler. Al considerar la inversión inmobiliaria, es fundamental investigar las tendencias del mercado, las regulaciones locales y el potencial de crecimiento de diferentes regiones. Los centros urbanos en crecimiento, las ciudades con potencial turístico y las zonas en desarrollo ofrecen oportunidades prometedoras para los inversores.

Encontrar inversores para proyectos inmobiliarios es un desafío clave para muchos desarrolladores y empresarios. Para atraer inversores, es crucial presentar proyectos bien estructurados, con análisis detallados de mercado, proyecciones financieras realistas y planes de negocio sólidos. Participar en ferias inmobiliarias, redes de inversión y plataformas de crowdfunding son estrategias efectivas para conectar con posibles inversores.

Europa ofrece una diversidad de opciones para los inversores, desde acciones y bonos hasta bienes raíces y startups tecnológicas. Para maximizar las oportunidades de inversión, es esencial mantenerse informado sobre las tendencias económicas, las políticas gubernamentales y los cambios en el mercado. El proceso de inversión comienza con la definición de objetivos y la evaluación del perfil de riesgo. Una vez establecidos, los inversores deben investigar exhaustivamente las opciones disponibles, considerar la diversificación y estar preparados para ajustar su estrategia según las condiciones del mercado.

Europa ofrece un terreno rico y diverso para los inversores internacionales, con oportunidades en múltiples sectores y mercados. Desde préstamos de dinero hasta inversiones inmobiliarias y la búsqueda de socios comerciales, las posibilidades son vastas pero requieren una aproximación cuidadosa y estratégica.