MytripleA: Plataforma Líder de Crowdlending y Financiación Participativa

Hoy en día existen diferentes formas de hacer las cosas y en el mundo de la financiación y la inversión no es menos. Así nacieron las plataformas de financiación participativa. Las Plataformas de Crowdfunding o Plataformas de Financiación Participativas (“PFP”) son entidades reguladas que necesitan de una autorización y registro ante la CNMV para poder operar según lo dispuesto en la Ley 5/2015, de Fomento a la Financiación Empresarial («LFFE«).

¿Qué es el Crowdfunding?

El Crowdfunding o micromecenazgo es un mecanismo de financiación colectiva en el que muchas personas aportan pequeñas cantidades de dinero para impulsar un proyecto, sin necesidad de recurrir a bancos u otros intermediarios financieros. El término proviene del inglés: crowd (multitud) y funding (fondos). El Crowdfunding es un término que utilizamos de manera genérica para todo tipo de financiación que implique la participación de múltiples personas a cambio de algún tipo de retribución o compensación. Las campañas de Crowdfunding se realizan a través de plataformas especializadas que facilitan las transacciones y conectan a los creadores de proyectos con los donantes. La motivación de quienes aportan puede ser altruista o a cambio de algún tipo de recompensa relacionada con el proyecto.

Dentro del Crowdfunding se encuentran diferentes tipos:

• Crowd-equity: El inversor entra a formar parte de la empresa en forma de participación o participación sobre beneficios.
• Crowdlending: Préstamos. MytripleA se engloba en esta categoría.
• Crowdsourcing: Externalización de tareas de la empresa a múltiples personas del exterior.
• Crowdfunding de donación: Los donantes no reciben ninguna recompensa, la motivación es puramente altruista.
• Crowdfunding de recompensa: El propietario del proyecto ofrece un producto o servicio a cambio de la aportación.
• Crowdfunding inmobiliario: Los usuarios pueden invertir en el sector inmobiliario sin necesidad de adquirir una propiedad por completo.

Crowdfunding de Inversión: Crowdlending y Crowdequity

El crowdfunding de inversión engloba dos de los cuatro tipos de crowdfunding, el crowdlending y el crowdequity. En ambos casos el inversor obtiene una contraprestación a cambio de su inversión inicial. Trasladando ambos conceptos al mundo financiero, el crowdfunding de inversión se define como una financiación colectiva en la que los inversores esperan obtener una ganancia futura de su aportación inicial en la operación.

Crowdequity como Crowdfunding de Inversión

El crowdequity es un tipo de crowdfunding de inversión donde los inversores obtienen una participación accionarial directa de la empresa a la que prestan su dinero. Por lo tanto, los inversores empiezan a formar parte de la empresa y tienen derecho a dividendos. La rentabilidad de la operación se obtiene a largo plazo. En este tipo de inversión los inversores crean vínculos estrechos con la empresa. El dinero invertido suele ir destinado a pequeñas empresas de la economía real en etapas de crecimiento.

Crowdlending como Crowdfunding de Inversión

El crowdlending es un tipo de financiación peer-to-peer, es decir, se realiza de igual-a-igual. Viene de las palabras inglesas «Crowd» (multitud) y «Lending» (préstamo). Los inversores son personas particulares (o empresas) que prestan su dinero a empresas o particulares y obtienen una contraprestación por ello, que generalmente es el montante inicial más los intereses pactados. MytripleA se engloba en esta categoría.

MytripleA: Plataforma de Financiación Participativa (PFP)

MytripleA es un portal de acceso al crowdlending, donde las empresas y los inversores pueden acceder tanto a un servicio de préstamo a través de MytripleA Financiación, como de un servicio de factoring a través de MytripleA Gestión. MytripleA Financiación es una Plataforma de Financiación Participativa con licencia número 6869, y adicionalmente es la única plataforma con Licencia de Entidad de Pago por el Banco de España, licencia nº 3.

MytripleA está especializada en préstamos a empresas, donde la empresa receptora del préstamo devuelve el préstamo, por lo general, de manera mensual. Es decir, el inversor empieza a recuperar parte de su dinero en un corto periodo de tiempo a través de cuotas mensuales que están compuestas por capital e intereses. En este tipo de operaciones el inversor elige la empresa y el sector en el que quiere invertir, la rentabilidad se pacta al principio de la operación, por lo tanto puede decidir la rentabilidad-riesgo que quiere asumir.

MytripleA tiene a disposición del inversor operaciones de inversión avaladas por una SGR. Estas Sociedades de Garantía Recíproca conceden su aval a las empresas para favorecer el acceso al crédito y responden ante un impago del préstamo. Con este tipo de operaciones el inversor obtiene una garantía frente al dinero prestado beneficiándose de una seguridad extra. A través de MytripleA Financiación, los inversores prestan su dinero a empresas a cambio de una rentabilidad media que ronda el 5% anual. Pero también podrán elegir inversiones seguras con aval de una Sociedad de Garantía Recíproca en las que ganarán un 2% anual garantizado.

¿Por qué surge el Crowdlending?

A lo largo de estos últimos años se han generado una serie de factores que han propiciado la aparición y consolidación del Crowdlending como sistema de financiación alternativa tanto para proyectos empresariales como particulares:

• La contracción de los préstamos bancarios: Los bancos cortaron su grifo de financiación y las empresas y particulares han tenido que buscar nuevos métodos y alternativas para conseguir financiarse.
• El auge de Internet: Internet ha supuesto una revolución para muchos aspectos de la sociedad actual. Las comunidades online han permitido poner en contacto a muchos particulares con el objetivo de unir intereses, como es el caso de las plataformas de Crowdlending.
• El auge de la economía colaborativa: «Compartir en vez de poseer» es la frase que resume la nueva economía de la sociedad actual. Únicamente a través de la colaboración entre particulares, sin la intermediación de grandes instituciones o empresas, se pueden satisfacer las necesidades de compra de productos, la adquisición de servicios o la obtención de financiación como en el caso del Crowdlending.

¿Cómo funciona una plataforma de Crowdlending?

La plataforma de Crowdlending ejerce todas las acciones previas a la publicación del proyecto: solicitud de documentación, estudio de la operación. Una vez aprobado, se publica en la plataforma, que es donde los inversores le prestarán su dinero. Una vez el proyecto recauda todos los fondos solicitados, se convierte en préstamo y la plataforma se encarga de cobrar las cuotas y repartir la cantidad correspondiente a cada inversor. Por tanto, se trata de una alternativa financiera a la banca, donde las empresas o particulares pueden obtener financiación en forma de préstamos y los inversores ganar una rentabilidad atractiva por su dinero, que lo irán recuperando mes a mes junto con los intereses correspondientes. Estos préstamos suelen durar entre 1 y 5 años con devoluciones en cuotas mensuales. En el caso de MytripleA Financiación, la empresa podrá obtener préstamos de hasta 60 mensualidades y el tipo de interés va desde un 2% anual.

Te ponemos un ejemplo:

Una Pyme solicita 20.000€ para la compra de material. La operación se estudia por MytripleA, se aprueba con un tipo máximo del 7%, la Pyme acepta y se publica en la plataforma (este 7% es tipo máximo, no final). El inversor 1 tiene unos ahorros y decide prestarle 2.000 € al tipo máximo (7%). El inversor 2, que es acreditado, le presta 10.000€ al 7%. El inversor 3, que conoce a la empresa y también es acreditado, decide prestarle 8.000€ al 3%, que es mucho más de lo que le dan en su banco y además así ayuda a la Pyme a conseguir un tipo de interés final más atractivo.

Por lo tanto, el tipo final de su préstamo será la media ponderada de todas las participaciones: un 5,4%.

Regulación del Crowdlending y Tipos de Inversores

Como es sabido, las Plataformas de Crowdfunding o Plataformas de Financiación Participativas (“PFP”) son entidades reguladas que necesitan de una autorización y registro ante la CNMV para poder operar según lo dispuesto en la Ley 5/2015, de 27 de abril, de Fomento a la Financiación Empresarial («LFFE«). Puedes consultarla aquí. Esta ley marcó varias directrices para el funcionamiento de estas plataformas como, por ejemplo, el tener que clasificar a los inversores. Una de las características principales de las PFP es que cuenta con su propia regulación fuera de la Ley del Mercado de Valores («LMV«). De esta misma manera, la LFFE crea una regulación específica para las PFP, tanto de la manera de categorizar a sus clientes-inversores, como las normas de conducta aplicación a la relación con ellos.

Tipos de Inversores: Acreditados y No Acreditados

Los tipos de inversores en los que pueden ser categorizar los clientes inversores de una PFP se encuentran regulados en el artículo 81.1 de la LFFE, diferenciando únicamente entre inversores acreditados y no acreditados. La definición de ambos tipos de inversores se hace de forma excluyente, indicando el artículo 81.4 que tendrán consideración de inversores no acreditados aquellos inversores que no cumplan con lo establecido en el mismo artículo 81.2 y 3, apartados que regulan aquellos clientes que tienen la consideración de inversor acreditado.

Tendrán la consideración de inversor acreditado:

• Las personas físicas y jurídicas a las que se refieren las letras a), b) y d) del artículo 78 bis.3 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores. En este caso, la normativa da la consideración de inversor acreditado a ciertos inversores por remisión a la LMV. La LFFE nos remite a normativa derogada que es suplida por el artículo 205 de la LMV, indicando que los inversores profesionales tendrán la consideración inversor acreditado a la hora de invertir en PFP.
• Aquellos empresarios que individualmente (o las pequeñas y medianas empresas y personas jurídicas) que reúnan dos (2) de las siguientes condiciones:
  • Que el total de las partidas del activo sea igual o superior a 1 millón de euros.
  • Que el importe de su cifra anual de negocios sea igual o superior a 2 millones de euros.
  • Que sus recursos propios sean iguales o superiores a 300.000 euros.
• Personas físicas que cumplan con las siguientes condiciones:
  • Puedan acreditar unos ingresos anuales superiores a 50.000 euros; o bien,
  • Un patrimonio financiero superior a 100.000 euros.
• Igualmente tendrán la consideración de inversor acreditado, aquellas personas físicas o jurídicas que acrediten que están asesoradas por una Empresa de Servicio de Inversión autorizada para ello.

Diferencias de actuación de la PFP en relación con el tipo de inversor

Dentro de las normas de conducta que tiene que respetar una PFP a la hora de relacionarse con sus clientes-inversores, podemos destacar dos ámbitos que diferencian al inversor acreditado del no acreditado:

1. Límites a la inversión en proyectos de PFP: Los inversores no acreditados no pueden (i) invertir más de 3.000 euros en un mismo proyecto publicado en una misma PFP, (ii) ni invertir más de 10.000 euros en diferentes proyectos de una misma PFP en el periodo de doce (12) meses (siendo necesario recabar del inversor la manifestación de que no ha invertido por encima de dicha cantidad en el conjunto de PFP). Para inversores acreditados, no existen límites en la inversión.
2. Requisitos de información: El artículo 83 de la LFFE indica una serie de información que tiene que ser entregada a los inversores no acreditados, no siendo necesaria la entrega de dicha información a los inversores acreditados.

La siguiente tabla resume las principales diferencias entre inversores acreditados y no acreditados:

5 Pasos para Conseguir Financiación a Través del Crowdlending con MytripleA

Solicitar financiación para empresas por crowdlending es extremadamente fácil con MytripleA. Estos son los 5 pasos:

1. Completa la solicitud: Es necesario completar un sencillo y rápido asistente en el apartado pedir un préstamo de la propia plataforma. Una vez completada la solicitud con la documentación requerida ya podemos pasar a la siguiente fase.
2. Estudio y valoración de la operación: La plataforma realiza el estudio de la operación y la valora con un rating. En el caso de MytripleA, con una valoración de A+ (menor riesgo) a F (valoración mínima que debe conseguir la empresa para ser publicada). En base a dicho rating la plataforma fija un tipo de interés máximo y justo para ambas partes.
3. Publicación de la operación: La operación aprobada se publica en el Marketplace y es ahí donde los inversores le prestan su dinero al tipo de interés fijado por la plataforma. Incluso éstos si lo desean podrán reducir su rentabilidad en favor de bajar el tipo de interés de la empresa.
4. El dinero en tu cuenta corriente: Una vez completada la cantidad por las aportaciones de múltiples inversores, se transfiere el dinero a la empresa.
5. Dedicación única a tu negocio: A partir de este momento ya te puedes centrar únicamente en tu negocio.

Otras Maneras de Llamar a las Plataformas de Financiación Participativa

Habrás encontrado otras denominaciones para referirnos a las plataformas de financiación participativa, aunque no en todos los casos es lo mismo exactamente. Te dejamos aquí un resumen de términos relacionados:

• PFP
• Plataforma de crowdfunding
• Plataforma de crowdlending
• Financiación participativa
• Financiación no bancaria
• Plataformas de financiación alternativa
• Plataformas P2P