El Crowdfunding: Un Ecosistema de Financiación Alternativa para Todo Tipo de Proyectos y Empresas

El crowdfunding, también conocido como micromecenazgo, es un modelo de financiación colectiva que ha ganado mucha importancia en los últimos años como método alternativo de inversión. Se trata de una forma de recaudar dinero para financiar proyectos y negocios a través del esfuerzo colectivo de amigos, familiares, clientes, inversores individuales y otros. Este enfoque se basa en los esfuerzos colaborativos de un gran grupo de personas, principalmente en línea a través de las redes sociales y las plataformas de crowdfunding, y accede a sus redes para lograr un mayor alcance y exposición.

A partir de 2023, se estimó que el mercado global de crowdfunding tenía un valor de más de $1.4 mil millones, una cifra que se prevé se duplique para el año 2030. Kickstarter, una plataforma líder de crowdfunding, había albergado más de 592,000 proyectos desde mayo de 2023.

El crowdfunding se destaca por su versatilidad y alcance, permitiendo a los emprendedores captar fondos de un público amplio. Es lo opuesto a los métodos de financiación tradicionales, en los que un proyecto o empresa recauda fondos de un grupo pequeño y selecto de personas o instituciones. El crowdfunding te permite recaudar dinero a través de inversores individuales interesados en tu proyecto o negocio, incluida cualquier persona que esté dispuesta a contribuir con dinero para apoyarlo.

Beneficios del Crowdfunding para Empresas y Startups

El crowdfunding es una forma innovadora que usan las startups para recaudar los fondos que necesitan para lanzar o hacer crecer sus negocios. Al recurrir a la multitud en busca de financiación, las startups pueden obtener una variedad de beneficios adicionales más allá de la adquisición de fondos. El auge de Internet y las redes sociales ha hecho que sea más fácil que nunca llegar a una gran audiencia de inversores y patrocinadores potenciales, cada uno de los cuales contribuye con una pequeña cantidad a un objetivo de financiación. Este enfoque no solo hace que el proceso de inversión sea más accesible, sino que también proporciona varias ventajas distintivas a las startups. Estas son algunas de las principales ventajas:

• Acceso a capital: El crowdfunding les brinda a las startups acceso a capital que quizás no hayan podido obtener de fuentes de financiación tradicionales, como bancos o inversores de capital de riesgo.
• Validación de mercado: Al presentar tu idea al público, puedes medir su interés y ver si querrían comprar tu producto. Una campaña de crowdfunding exitosa puede demostrar que hay demanda para tu producto o servicio y servir como una prueba de concepto para otros inversores y partes interesadas.
• Creación de tu público: Una campaña de crowdfunding te permite llegar a un gran número de personas, ayudándote a generar conciencia y crear un público. Es probable que aquellos que contribuyen a tu campaña se conviertan en tus clientes más apasionados y defensores vocales.
• Comentarios y opiniones: A través del proceso de crowdfunding, puedes recibir comentarios sobre tu producto o servicio antes de su lanzamiento oficial. Los patrocinadores pueden proporcionar información valiosa y sugerencias para mejorar.
• Menos riesgo: En comparación con los métodos de financiación tradicionales, el crowdfunding puede ser menos riesgoso. No estás renunciando al capital ni endeudándote. En cambio, estás intercambiando tu producto o servicio por financiación.
• Publicidad y marketing: Una campaña de crowdfunding exitosa puede conducir a una publicidad significativa, a través de acciones en las redes sociales y la cobertura de los medios tradicionales.
• Oportunidades de asociación y creación de redes: Las campañas de crowdfunding a menudo llaman la atención de líderes de la industria, socios potenciales e incluso otras fuentes de financiamiento.

Tipos de Crowdfunding y Ejemplos de Empresas

Existen diferentes modalidades de crowdfunding, y su clasificación no depende del tipo de proyecto que vaya a ser financiado, sino del tipo de contraprestación que reciben los inversores de fondos de cada proyecto. Comprender estas diversas formas es el primer paso para determinar si el crowdfunding podría ser la estrategia adecuada para financiar tu startup o proyecto. A continuación, describiremos los principales tipos de crowdfunding que existen:

Crowdfunding de Recompensa

Este es el modelo de crowdfunding más conocido y común, utilizado en multitud de proyectos creativos o culturales. Con el crowdfunding basado en recompensas, los patrocinadores aportan fondos a un proyecto a cambio de una "recompensa", generalmente un producto o servicio que ofrece la empresa o el creador. Las startups que están lanzando un nuevo producto o servicio y necesitan financiación para su desarrollo o producción suelen usar este modelo. Los inversores de fondos pueden obtener dichos productos o servicios a un menor precio, mientras que permite a los promotores realizar un pre-test o pre-lanzamiento de su nuevo producto o servicio.

Ventajas del Crowdfunding de Recompensa:

• No se compromete el capital: No implica renunciar a parte de la propiedad de la empresa.
• Validación de mercado: Permite evaluar el interés del mercado en el producto o servicio.
• Preventa y marketing: Las campañas pueden actuar como una preventa del producto, generando publicidad y proporcionando una base inicial de clientes.
• Creación de comunidad: Ayuda a crear una comunidad de seguidores que podrían ayudar a correr la voz.

Desventajas del Crowdfunding de Recompensa:

• Financiación a todo o nada: Muchas plataformas operan sobre una base de todo o nada, lo que significa que si no se alcanza el objetivo de financiación, no se recibe dinero.
• Entrega de las recompensas: Es importante cumplir con las recompensas prometidas, que podrían llevar más tiempo o ser más costosas de lo previsto.
• Éxito impredecible: El éxito puede depender de muchos factores, como la calidad de la campaña, el momento y la suerte.
• Comisiones: Las plataformas suelen cobrar un porcentaje de los fondos recaudados como tarifa, y puede haber tarifas de procesamiento de pagos adicionales.

Plataformas y Ejemplos:

• Kickstarter: La plataforma de crowdfunding de recompensa por excelencia a nivel mundial, nacida en Estados Unidos en 2009. Es un referente en decenas de categorías de proyectos y es popular entre los proyectos más novedosos.
  • Ejemplo de proyecto: El reloj inteligente Pebble Smartwatch, que se inició en Kickstarter en 2012 y se agotó en cinco días tras su lanzamiento comercial. Otro ejemplo es el robot con inteligencia artificial Gravity.
• Indiegogo: La segunda plataforma con mayor recaudación del mundo, ofrece una amplia gama de herramientas y permite a los usuarios elegir entre el modelo "todo o nada" o un financiamiento flexible.
  • Ejemplo de proyecto: Tropicfeel, un proyecto español que fusionó cuatro tipos de calzado en uno y recaudó más de 1 millón de euros.
• Verkami: La plataforma líder en España y el sur de Europa para proyectos artísticos, culturales o creativos, con uno de los ratios de éxito más altos del mundo (superando el 70%).
• Otras plataformas: Ulule, Seed&Spark (para cineastas independientes), Pozible.

Crowdfunding de Inversión (Equity Crowdfunding)

En este tipo de crowdfunding, también conocido como equity crowdfunding, los inversores del proyecto obtienen una participación en el capital social de la empresa que lo lleva a cabo. Una vez el proyecto ha obtenido la financiación necesaria y se pone en marcha, los inversores obtienen la rentabilidad. Es por ello que con el crowdfunding de inversión resulta crucial que la empresa que desarrolla el proyecto sea una sociedad capaz de repartir participaciones o beneficios a los participantes del crowdfunding. Este tipo de financiación parte de un enfoque a largo plazo, ya que el inversor no puede tener expectativas de obtener grandes resultados de forma inmediata.

Ventajas del Crowdfunding de Inversión:

• Mayores cantidades de capital: Los inversores pueden estar dispuestos a contribuir con mayores cantidades ya que compran una participación en el éxito futuro de la empresa.
• Relaciones a largo plazo: Puede resultar en relaciones duraderas con inversores que tienen un interés personal en el éxito continuo de la empresa.
• Acceso a experiencia y redes: Los inversores a menudo aportan su propia experiencia, conocimientos y redes.

Desventajas del Crowdfunding de Inversión:

• Pérdida de propiedad: Al ofrecer acciones de tu empresa, cedes una parte de tu propiedad, lo que podría significar compartir el control y la toma de decisiones.
• Complejidad regulatoria: Está sujeto a leyes y regulaciones más complejas, lo que puede requerir asesoramiento legal y generar costos sustanciales.
• Mayores requisitos de información: Las empresas con muchos accionistas a menudo deben proporcionar actualizaciones periódicas e informes financieros.
• Presión para obtener rendimientos: Los inversores buscan un retorno financiero de su inversión.

Plataformas:

• Crowdcube: La principal plataforma de crowdfunding de inversión de Europa, con presencia en España y en muchos países de Europa.
• Seedrs: La segunda plataforma de crowdfunding de inversión más grande del mundo, destaca por su mercado secundario para vender participaciones.
• Dozen (antiguamente The Crowd Angel): Una de las principales plataformas de crowdfunding de inversión de España.
• Capital Cell: Una plataforma enfocada en la inversión para proyectos de biotecnología y salud.
• Otras plataformas: SeedInvest, CircleUp, Fundable, WeFunder, StartEngine.

Crowdfunding de Préstamo (Crowdlending)

El crowdfunding de préstamo, también conocido como crowdlending o peer-to-peer lending (P2P lending), consiste en un sistema de financiación por medio del cual los ahorradores o inversores que aportan los fondos reciben una contraprestación en forma de intereses con una rentabilidad atractiva, más el retorno de la inversión inicial. La startup o empresa se compromete a devolver el préstamo con intereses durante un período de tiempo especificado. Los prestatarios, empresas o particulares solicitantes de crédito, obtienen una rentabilidad más atractiva por lo que este tipo de crowdfunding resulta siendo atractivo para ambas partes.

Ventajas del Crowdfunding de Préstamo:

• Retención de la propiedad: No es necesario ceder ninguna participación de propiedad en la empresa.
• Proceso más rápido: Puede ser más rápido que a través de bancos tradicionales.
• Calendario de pagos fijo: Se tiene un calendario de pagos fijo, lo que puede ser más fácil de planificar.
• Costos potencialmente más bajos: A veces puede ser una forma de financiación más barata que el crowdfunding de inversión o los préstamos bancarios tradicionales.

Desventajas del Crowdfunding de Préstamo:

• Obligación de pagar: El dinero recaudado debe ser devuelto con intereses.
• Costos de intereses: El costo del préstamo incluye el capital y los intereses, que pueden oscilar entre el 7.5% y el 36% TAE.
• Riesgo para el puntaje crediticio: El incumplimiento de los pagos puede afectar el puntaje crediticio.
• Riesgo de préstamos garantizados: Algunos pueden requerir garantías o avales personales.

Plataformas:

• LendingClub: Plataforma para préstamos tanto a personas físicas (hasta 35.000 euros) como a empresas (hasta 250.000 euros).
• Prosper: Plataforma para préstamos de persona a persona.
• Kiva: Enfocada a préstamos a emprendedores en países en vías de desarrollo, destacando su papel social.
• Otras plataformas: PeerStreet (préstamos inmobiliarios privados), RealCrowd (inversiones comerciales de capital inmobiliario), Realty Mogul (bienes raíces residenciales y comerciales).

Crowdfunding de Donación

Este tipo de crowdfunding se caracteriza principalmente porque las personas que aportan fondos al proyecto lo hacen de manera completamente altruista. Los inversores, o aportadores, no esperan ningún tipo de contraprestación a su donación. Por lo tanto, el crowdfunding de donación se destina en su gran mayoría a proyectos sociales o de caridad tales como catástrofes naturales, causas sociales, o necesidades personales. Es por esto que los proyectos suelen ser de duración limitada.

Ventajas del Crowdfunding de Donación:

• No hay reembolso ni intercambio de acciones: Los patrocinadores donan el dinero a tu proyecto o causa, por lo que no tienes que preocuparte por devolver un préstamo o ceder una parte de tu negocio.
• Apoyo a causas sociales: Particularmente efectivo para proyectos o causas con un enfoque social, benéfico o comunitario.
• Participación de la comunidad: Puede ser una buena forma de construir una comunidad de partidarios emocionalmente involucrados en tu proyecto o causa.

Desventajas del Crowdfunding de Donación:

• Atractivo limitado: Las campañas de donación a menudo dependen del atractivo emocional del proyecto o la causa, lo que podría limitar su atractivo para una audiencia más amplia y ser menos exitosas para proyectos comerciales.
• Falta de financiación garantizada: Como en otras formas de crowdfunding, no hay garantía de que se alcance el objetivo de financiación.

Plataformas:

• GoFundMe: La plataforma de recaudación de fondos gratuita más importante del mundo para personas, grupos y asociaciones sin fines de lucro, con una comunidad de más de 150 millones de donantes.
• Teaming: Una de las primeras plataformas creadas en España, destaca por su función recurrente de donación de un euro al mes para causas solidarias.
• Tilt: Facilita la recaudación de dinero para eventos sociales, proyectos comunitarios y causas personales.
• DonorsChoose: Plataforma sin fines de lucro que ayuda a maestros de escuelas públicas en EE. UU. a recaudar fondos para proyectos de aula.
• GiveCampus: Se asocia con universidades para recaudar fondos para proyectos escolares.
• Piggybackr: Ofrece una plataforma escolar donde padres y alumnos pueden recaudar dinero.
• Otras plataformas: FundRazr, Fundly, CrowdRise, Chuffed (dedicada a causas sociales y ambientales), Catarse (Brasil), Honeyfund (para bodas y lunas de miel), Experiment (para investigación científica).

Crowdfactoring (Invoice Trading)

Este tipo de crowdfunding es conocido también como factoraje colectivo o Invoice Trading y sirve a las empresas como forma alternativa de descontar pagarés. La contraprestación que reciben los inversores se trata de la devolución del capital aportado más los intereses, que irán en función de lo pactado con la empresa. A través del crowdfactoring, las empresas emisoras disponen de una fuente de financiación para los créditos comerciales pendientes de cobrar. Este tipo de crowdfunding resulta muy interesante para pymes.

Crowdfunding de Donación a través de Recompensa

En estas plataformas de crowdfunding se puede plantear una campaña en la que se done el 100% de lo recaudado, pero que a la vez se obtenga una recompensa. Suelen trabajar con famosos de todo el mundo para crear campañas y ofrecer recompensas como conexiones en streaming con ellos. Los fondos se donan a organizaciones benéficas.

Plataformas:

• Omaze: La primera plataforma de este tipo de crowdfunding que nació en los Estados Unidos, con campañas impresionantes que relacionan gente famosa con organizaciones solidarias.
• Prizeo: Sigue la estela de Omaze, destacando por su trabajo constante con las comunidades de fans alrededor de personalidades famosas.

Resumen de Tipos de Crowdfunding y Ejemplos de Plataformas

Para una mejor comprensión, la siguiente tabla resume los principales tipos de crowdfunding, sus características clave y ejemplos de plataformas:

Sistemas de Financiación en Plataformas de Crowdfunding

Hay, básicamente, dos sistemas de financiación en las plataformas de crowdfunding:

Sistema "Todo o Nada" (o Fijo)

Es el sistema utilizado por la mayoría de plataformas de crowdfunding del mundo. Consiste en que si no se llega al 100% del objetivo fijado como recaudación necesaria en la campaña, ni se recauda nada ni tampoco se tiene que entregar ninguna contraprestación a las personas que hubiesen realizado aportaciones. Es un sistema de riesgo cero ya que permite validar una idea o un proyecto con el apoyo de personas, sabiendo que de no reunir el número mínimo de personas necesarias para cumplir el objetivo, la campaña no genera ningún coste para ninguna de las partes.

Sistema "Todo Cuenta" (o Flexible)

Es un sistema usado de forma bastante minoritaria en cuanto a número de plataformas de crowdfunding se refiere. La principal de ellas es Indiegogo, que usa el sistema anterior y también este. El sistema consiste en que sea cual sea el porcentaje del objetivo fijado que finalmente se recaude, siempre se recauda y, por tanto, siempre deben entregarse las recompensas ofrecidas en la campaña. Es un sistema que solo funciona con el crowdfunding de recompensa y solo es viable para proyectos que puedan entregar las recompensas aunque no alcancen su óptimo de financiación.

Aspectos Clave al Elegir una Plataforma de Crowdfunding

Antes de iniciar una campaña en una plataforma de crowdfunding, hay varias cosas que debes considerar para asegurar el éxito:

• Facilidad de Uso y Comunidad: Los mejores sitios de crowdfunding hacen que te den ganas de pasar tiempo en sus páginas, aprender más e involucrarte. Es importante que la plataforma sea intuitiva tanto para el creador como para los patrocinadores.
• Herramientas de Promoción: Revisa las herramientas de redes sociales y otras funcionalidades para ayudar a promocionar tu campaña y llegar a una audiencia amplia.
• Atención al Cliente: ¿El sitio ofrece asistencia por correo electrónico, chat en vivo o una línea de ayuda telefónica? Recuerda que tus amigos y familiares donarán dinero, por lo que posiblemente también necesiten ayuda.
• Comisiones y Costes: La comisión de la plataforma se refiere a que el sitio de crowdfunding toma un porcentaje de todo el dinero que recaudaste. Por lo general, las comisiones de plataformas de crowdfunding varían del 5 % al 12 %, y solo se cobran si la campaña es exitosa (en el modelo todo o nada). Las pasarelas de pago también cobran una comisión, que suele ser de un 4% de lo recaudado como máximo.
• Criterios de Selección de Proyectos: Algunas plataformas tienen una filosofía de filtrado exigente, lo que promueve un ratio de éxito mayor y una mayor calidad de los proyectos. Otras tienen una filosofía de filtrado laxo, lo que genera un ratio de éxito menor pero promueve la democratización de oportunidades.

El crowdfunding es una forma de financiación colectiva que puede ser muy efectiva para financiar proyectos creativos, empresariales, benéficos o sin fines de lucro. Todo emprendedor que quiera poner en marcha un proyecto de creación de empresa puede explorar las posibilidades del crowdfunding. Las plataformas de crowdfunding se ocupan de que todo el proceso se desarrolle de forma legal y transparente.