Financiación para PYMES y Autónomos: Programas de la Unión Europea y el Papel de Novo Banco

La financiación de la Unión Europea se presenta como un pilar fundamental para el desarrollo y la competitividad de las pequeñas y medianas empresas (PYMES) y los autónomos, canalizando recursos que impulsan la innovación, la sostenibilidad y el crecimiento económico. El Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia (PRTR) es la hoja de ruta que el Gobierno trazó en 2021 para la modernización de la economía española y la recuperación del crecimiento económico. El PRTR articula los fondos Next Generation EU, que contemplan transferencias no reembolsables y préstamos. Desde 2021, Europa ha entregado a España 60.000 millones de euros en transferencias no reembolsables. Ahora empiezan a llegar los fondos en forma de créditos por valor de 83.000 millones de euros.

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) y los Fondos Next Generation EU

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha puesto en marcha dos nuevas líneas de préstamos en condiciones favorables para que empresas y autónomos obtengan financiación. Estos dos nuevos programas del ICO se enmarcan en el Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia (PRTR).

El ICO tiene asignada la gestión de 40.000 millones que distribuirá en cinco programas orientados a hogares y empresas. Dos de ellos, ICO-Verde e ICO Empresas y Emprendedores, ya se han activado y permanecerán vigentes hasta agosto de 2026. El objetivo del programa es incentivar la puesta en marcha de iniciativas para reducir su impacto en el medio ambiente y potenciar su crecimiento. Estas líneas ofrecen plazos de amortización más largos de lo habitual, lo que reduce la cuota mensual, y tipos de interés menores, algo beneficioso en un escenario de tipos altos como el actual. Según indican desde ICO, los plazos de devolución de las operaciones que se hacen a través de mediación pueden llegar a los 20 años, con una carencia de hasta tres años.

Acceso a la Financiación a través de la Mediación Bancaria

A ambas iniciativas se puede acceder a través de alguno de los cuatro instrumentos de financiación que contempla el ICO: las líneas de mediación a través de entidades bancarias como Banco Sabadell, la financiación directa del ICO, la expedición de títulos de deuda o las inversiones en capital de riesgo. Para la mayoría de las pymes y autónomos la manera más inmediata y cómoda de acceder a esos fondos es mediante las líneas de mediación. Un instrumento, explican desde ICO, por el que la entidad bancaria se encarga de la aprobación y tramitación del préstamo en nombre de la empresa.

La labor de facilitadores de las entidades bancarias permite que ICO llegue a la mayoría de las regiones y sectores. Para solicitar un crédito, la empresa ha de dirigirse a su banco, que analizará el riesgo de la operación de acuerdo con sus políticas, de manera que el acuerdo se suscribe entre la empresa y el banco y no entre la empresa y el ICO. La diferencia de estos préstamos respecto a los habituales radica en que las condiciones son más favorables para las compañías y trabajadores por cuenta propia.

Eduardo Curras, director general adjunto y director de Banca de Empresas de Banco Sabadell, destaca el valor de este programa: “Las líneas ICO MRR son una oportunidad para los autónomos, pymes y empresas, que hace llegar las ventajas financieras de los Fondos Next Generation al cliente final”.

Joan Riera, profesor de ESADE y consultor de desarrollo empresarial, señala la relevancia que estas ayudas pueden tener para los negocios incipientes y los que quieren crecer y modernizarse. “Evolucionar y actualizarse requiere de inversión, por eso, cuando una compañía se lanza a ello va a ver comprometida su tesorería. Este tipo de iniciativas proporciona una bomba de oxígeno en forma de capital”.

Líneas Específicas del ICO con Fondos Next Generation EU

Las nuevas líneas de mediación del ICO con fondos Next Generation EU son:

• ICO-MRR Verde: Impulsar la transición ecológica de la empresa

La línea ICO-Verde tiene como objetivo financiar proyectos que reduzcan el impacto medioambiental de las empresas. Este programa cuenta con 22.000 millones de euros del fondo Next Generation EU que se destinarán a iniciativas de transporte sostenible, eficiencia energética, energías renovables, descarbonización de la industria, gestión del agua, economía circular y adaptación al cambio climático. Todas las operaciones que pueden financiarse deben enmarcarse en las categorías establecidas en el listado publicado por la Comisión Europea.

Riera destaca que las inversiones verdes requieren mucho capital de entrada y sus beneficios no son inmediatos, por lo que no siempre están entre las prioridades de las empresas, especialmente las pymes y los autónomos. Pero, añade, a la larga mejoran la capacidad de la empresa para competir en los mercados y adaptarse al cambio climático. La línea ICO MRR-Verde, por tanto, puede dar el empujón a muchas de ellas para que se pongan manos a la obra sin que su actividad o su tesorería se vea excesivamente comprometida.

Elena Carrera, directora general y directora de Sostenibilidad y Eficiencia de Banco Sabadell, incide en su trabajo de acompañamiento en las empresas para el desarrollo de hojas de ruta que integren la sostenibilidad en el modelo de negocio. “La transición requiere de inversión significativa y nosotros estamos acompañando a nuestros clientes en su financiación. En grandes empresas, nos centramos en financiación y planes de transición; en pymes, en asesoramiento sectorial y sensibilización en los criterios ESG [criterios medioambientales, sociales y de gobernanza por sus siglas en inglés]”, explica Carrera. Cuando el proyecto de inversión supere los 10 millones de euros, ICO MRR valorara técnicamente el proyecto.

• ICO MRR Empresas y Emprendedores: Reforzar la competitividad y el crecimiento

La línea de financiación ICO MRR Empresas y emprendedores propone préstamos para empresas y autónomos de cualquier sector y de cualquier tamaño con el objetivo de que mejoren sus procesos y potencien su crecimiento y su competitividad. Esta partida está dotada con 8.150 millones de euros del fondo Next Generation EU y entre las acciones que financia se contempla el desarrollo de productos o servicios y el establecimiento de nuevos procesos organizativos o de innovación. De esta forma, la pyme o el autónomo, señalan desde ICO, podrá pedir un préstamo para comprar mobiliario, equipamiento informático o maquinaria; adquirir licencias o patentes y financiar el circulante vinculado a la inversión para, por ejemplo, contar con efectivo o solventar deudas a corto plazo, siempre que estén relacionadas con el proyecto.

ICO disponía ya de un programa con el nombre de Empresas y emprendedores pero el nuevo, alimentado con fondos europeos, ofrece tipos de interés más bajos. Desde ICO explican que habitualmente captan sus recursos en los mercados de capitales con los tipos de interés de esos mercados, mientras que las nuevas líneas de financiación con capital de la Unión Europea tienen unos tipos más bajos, por lo que ICO compra dinero más barato y traslada esa rebaja a las empresas.

El Principio "Do No Significant Harm" (DNSH)

Todas las operaciones financiadas con recursos del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia deben garantizar que cumplen con el principio Do No Significant Harm (DNSH), que acredita que la inversión o la reforma no supone una amenaza para el medioambiente. Con el fin de simplificar el acceso a esta acreditación, la Comisión Europea ha aprobado que, en el caso de operaciones por importe inferior a 10 millones de euros, se incluya una declaración de responsabilidad. Por este documento, la empresa o el autónomo confirma que cumple con los requisitos establecidos por la convocatoria. Posteriormente, ICO someterá al proyecto al análisis técnico de la empresa independiente.

Oportunidades Adicionales de Financiación de la Unión Europea para PYMES

Emprendedores y empresas pueden contar con el apoyo de una amplia gama de programas de la UE a través de las entidades financieras locales. La decisión de conceder financiación de la UE será adoptada por las entidades financieras locales (bancos, inversores de capital riesgo o inversores providenciales). Estas entidades financieras determinan las condiciones exactas de financiación (importe, duración, tipos de interés y comisiones). Usted tiene derecho a recibir información de las entidades sobre su decisión de conceder o no un crédito. Esto puede ayudarle a comprender su situación financiera y mejorar sus posibilidades de obtener financiación en el futuro.

Programas y Mecanismos Específicos de la UE

• Mejorar el acceso de las pymes a la financiación y los mercados: El Programa para el Mercado Único tiene como objetivo mejorar el acceso de las pymes a la financiación y a los mercados. La gestión del Programa corre a cargo de la Agencia Ejecutiva para el Consejo Europeo de Innovación y las Pymes (Eismea).
• Apoyo a las pymes en los ámbitos de la energía, el transporte y las redes digitales: Las pymes también pueden optar a la financiación en el marco del Mecanismo «Conectar Europa» (MCE), que financia proyectos relacionados con la energía, el transporte y las TIC. La gestión de los distintos capítulos del MCE corre a cargo de la Agencia Ejecutiva Europea de Clima, Infraestructuras y Medio Ambiente (CINEA) y la Agencia Ejecutiva Europea en los ámbitos de la Salud y Digital (HaDEA).
• Pymes en el ámbito de la investigación y la innovación: El principal programa de financiación de la UE para la investigación es Horizonte Europa, sucesor de Horizonte 2020. Apoya los proyectos de investigación llevados a cabo por organizaciones o particulares en numerosos ámbitos.
• Pymes en las regiones europeas: La Política de Cohesión de la UE pretende reducir las diferencias de riqueza entre las regiones de Europa. Se centra en la inversión en las ciudades y regiones y la economía real para estimular el crecimiento y el empleo. El apoyo a las pymes es una de las prioridades fundamentales de la Política de Cohesión. Cada país de la UE es responsable de gestionar los fondos de cohesión en su propio territorio.
• Apoyo a las pymes en el sector agrícola: La Política Agrícola Común (PAC) pone fondos a disposición de pequeñas empresas mediante el programa de distribución de fruta, verduras y leche en las escuelas y la promoción de los productos agrícolas de la UE; pagos directos con cargo al Fondo Europeo Agrícola de Garantía; el Fondo Europeo Agrícola de Desarrollo Rural.
• Otras oportunidades de financiación para las pymes: La Comisión Europea concede subvenciones para apoyar proyectos u organizaciones que favorezcan los intereses de la UE. Las pymes y otras partes interesadas pueden responder a las convocatorias de propuestas en el marco de los programas de financiación de la UE.

Instrumentos Financieros "Listos para su Uso" de la UE

La Comisión Europea ha adoptado dos nuevos instrumentos financieros «listos para su uso» para las inversiones de los Fondos EIE, a fin de facilitar el acceso a la financiación a las empresas jóvenes y a los promotores de proyectos de desarrollo urbano. En el período 2014-2020, la Comisión anima a los Estados miembros a duplicar sus inversiones en Fondos Estructurales y de Inversión Europeos (Fondos EIE) efectuadas a través de instrumentos financieros, como préstamos, capital y garantías. La comisaria de Política Regional Corina Crețu ha declarado: «Los instrumentos financieros son una forma eficaz de invertir en nuevas ideas y empresas, así como en el talento de los ciudadanos de la UE, reduciendo la utilización de recursos públicos. Su potencial para movilizar capital privado es enorme y debería aprovecharse plenamente al invertir los Fondos EIE».

Los instrumentos financieros «listos para su uso», que ya cumplen la normativa del Reglamento de los Fondos EIE y sobre ayudas estatales, están concebidos para incrementar la aceptación, por parte de los Estados miembros, de las ayudas financieras rotatorias, en lugar de las subvenciones tradicionales, y para combinar recursos públicos y privados. Ya existen tres instrumentos de este tipo:

• Un préstamo de riesgo compartido, basado en un reparto de riesgos entre recursos públicos y privados.
• Un instrumento de garantía con un límite máximo, en el que la financiación pública actúa como garantía frente al riesgo de impago en la cartera de préstamos de un banco. Ambos instrumentos tienen por objeto ofrecer a las pymes un mejor acceso a la financiación.
• El tercer instrumento es un préstamo para renovación, destinado a proyectos de eficiencia energética y energías renovables en el sector de los edificios residenciales.

Además de estos, existen:

• Un mecanismo de coinversión, que ofrece financiación a las empresas de nueva creación y a las pymes. Esta ayuda les permitirá desarrollar sus modelos de negocio y captar financiación adicional a través de un sistema de inversión colectiva gestionado por un intermediario financiero principal. La inversión total, combinando recursos públicos y privados, puede ser de hasta 15 millones EUR por pyme.
• Los fondos de desarrollo urbano prestan apoyo a proyectos urbanos sostenibles, por ejemplo de transporte público, eficiencia energética o regeneración de zonas urbanas. La inversión total, combinando recursos públicos y privados, puede ser de hasta 20 millones EUR por proyecto. La ayuda adoptará la forma de un fondo de préstamos gestionado por un intermediario financiero con recursos de los Fondos EIE y con una contribución de al menos el 30 % de capital privado.

En comparación con las subvenciones, los instrumentos financieros atraen más recursos públicos y privados para complementar la financiación pública inicial, y pueden reinvertirse en varios ciclos. El marco de los Fondos EIE para el período 2014-2020 ofrece más flexibilidad, claridad y posibilidades de utilizar instrumentos financieros. Se prevé que en el período 2014-2020 se utilicen más de 20 000 millones EUR de los Fondos EIE a través de instrumentos financieros. La Comisión ha prestado ayuda a las autoridades de gestión y a otras partes interesadas, en especial mediante la puesta en marcha, en enero de 2015, de la plataforma «FI-compass», en asociación con el Banco Europeo de Inversiones. Esta plataforma ofrece información práctica y herramientas de aprendizaje sobre instrumentos financieros.

Las formas de financiación adoptan varios tipos: préstamos, microfinanciación y capital riesgo. Cada año, la UE ayuda a más de 200 000 empresas.

El Sello "Finance Europe": Canalizando Ahorros hacia la Economía Real Europea

El ministro Carlos Cuerpo, junto a varios de sus homólogos y representantes de Francia, Alemania, Países Bajos, Portugal, Luxemburgo y Estonia lanzan oficialmente en París un nuevo sello europeo, “Finance Europe", dirigido a incentivar la canalización de ahorros de los ciudadanos europeos a proyectos alineados con las prioridades europeas y contribuir a la autonomía estratégica de la Unión. Este sello es la primera iniciativa puesta en marcha en el marco del Laboratorio Europeo de Competitividad, una herramienta impulsada por España para acelerar la integración del mercado único y ayudar a las empresas de manera ágil.

Con cerca de 35 billones de euros en ahorros de los hogares, los ciudadanos europeos disponen de una poderosa herramienta para apoyar el crecimiento y la innovación en la Unión Europea. Sin embargo, actualmente muy poco de ese capital se dirige a inversiones dentro de Europa, lo que limita la capacidad de la Unión para financiar prioridades estratégicas como la innovación, las transiciones verde y digital, la defensa y la autonomía estratégica.

El sello “Finance Europe" ofrece una solución clara y fiable, ayudando a los ahorradores a identificar productos de inversión que apoyan directamente la financiación de la economía real europea. Para obtener el sello, los productos financieros etiquetados como “Finance Europe" -ya existentes o de nueva creación- deben cumplir tres criterios acumulativos:

1. Una asignación de cartera con al menos el 70% de los activos invertidos en empresas europeas.
2. Un horizonte mínimo de inversión de 5 años.
3. Una parte sustancial invertida en renta variable, sin garantía de capital permanente, para fomentar la inversión productiva y contribuir así al crecimiento económico.

Adicionalmente, y en el marco de la normativa de cada país, los productos que tengan esta etiqueta podrán beneficiarse de incentivos fiscales para aumentar su atractivo entre los inversores. El sello se implementará de forma simple y descentralizada: bancos, aseguradoras e intermediarios financieros podrán ofrecer productos de ahorro etiquetados siempre que cumplan con el marco común aprobado. Las autoridades nacionales competentes supervisarán el cumplimiento de estos requisitos, garantizando la transparencia y la credibilidad del sello.

En la presentación de la iniciativa en París, el ministro Carlos Cuerpo ha puesto en valor el lanzamiento del sello “Finance Europe", señalando que “es un instrumento pionero, más necesario que nunca, para movilizar recursos privados que nos permitan hacer frente a los retos a los que nos enfrentamos a nivel de la Unión. Además, nos va a permitir seguir avanzando en otras iniciativas concretas para movilizar el ahorro de los ciudadanos y generar recursos para financiar proyectos estratégicos de empresas europeas”.

En este sentido el ministro de Economía, Comercio y Empresa ha propuesto a sus homólogos seguir trabajando, en colaboración con la Comisión Europea y otros organismos e instituciones internacionales, en iniciativas que permitan avanzar en las prioridades de la Unión Bancaria y del Mercado de Capitales, como son una mayor participación de los ciudadanos en los mercados de capitales; facilitar el acceso de las empresas, especialmente de las pymes, a la financiación; armonizar la legislación europea y eliminar barreras o impulsar la educación financiera de los ciudadanos.

La Colaboración de Novo Banco en la Financiación de PYMES

Con el objetivo de impulsar la financiación de pymes, autónomos y emprendedores en las provincias de Pontevedra y Ourense, la Sociedad de Garantía Recíproca SOGARPO y NOVO BANCO han firmado un acuerdo de colaboración para abrir una línea específica de crédito de 5 millones de euros. Javier Otamendi, Director Banca Institucional; Helio Corbacho, Oficina de Vigo de Novo Banco; y Margarita Fernández, Directora General de SOGARPO, fueron los encargados de rubricar este convenio.

Novo Banco es el cuarto banco por tamaño en el mercado portugués. Cuenta con 1,7 millones de clientes, lo que equivale a una cuota de mercado del 9%. La entidad presenta una red de 290 oficinas en el país, y cuenta con 4.200 empleados, lo que subraya su capacidad para contribuir significativamente a la distribución de fondos y al apoyo a la economía local y regional.

Tabla Resumen: Líneas de Financiación ICO con Fondos Next Generation EU