Las Mejores Plataformas de Crowdfunding de Inversión en España

En este artículo, exploraremos a fondo el mundo del crowdfunding de inversión, analizaremos sus riesgos y beneficios, y presentaremos las mejores plataformas disponibles en España. El crowdfunding se ha convertido en una herramienta poderosa para emprendedores y startups que buscan financiamiento, y para inversores que buscan diversificar sus carteras.

¿Qué es el Crowdfunding?

El crowdfunding, o financiación colectiva, es un método para financiar proyectos antes de llevarlos a cabo. Se basa en la idea de obtener capital de personas que creen en el proyecto a través de pequeñas aportaciones. Estos sistemas se crearon gracias a los avances tecnológicos y a la dificultad de endeudamiento con préstamos bancarios.

¿Cómo funciona el crowdfunding?

La inversión en crowdfunding suele articularse a través de plataformas online especializadas en este tipo de proyectos. De este modo, se conecta a las dos partes interesadas mediante un sistema rápido y eficiente:

• Los responsables del proyecto pueden conseguir fondos sin necesidad de acudir a los bancos, al tiempo que ganan visibilidad para sus iniciativas.
• Los inversores acceden a un tipo de inversión alternativa que les permite diversificar su cartera adquiriendo una participación en una determinada empresa o proyecto con vistas a, eventualmente, obtener elevadas rentabilidades (aunque con un riesgo también alto).

Además, suele ser posible participar en este tipo de proyectos con aportaciones de pequeña cuantía.

Tipos de Crowdfunding

• Crowdfunding de Recompensas: Los patrocinadores reciben una recompensa, en forma de producto o servicio, a cambio de su apoyo financiero.
• Crowdfunding de Donación: Las personas contribuyen sin esperar nada a cambio, más allá de la satisfacción de apoyar una causa que les importa.
• Crowdfunding de Inversión o Equity Crowdfunding: En esta modalidad, los inversores reciben una participación en el capital social de la futura empresa. Es parecido a comprar una acción en la bolsa.
• Crowdfunding de Préstamos o Crowd lending: En este caso, se presta dinero a cambio de un interés sobre la cantidad prestada.

Una de las claves del crowdfunding es que se lleva a cabo a través de internet, lo que facilita la participación. De hecho, hay numerosas plataformas que siguen alguno de los modelos de financiación que acabas de ver.

Ventajas y Desventajas del Crowdfunding

Como cualquier sistema de inversión, el crowdfunding tiene aspectos positivos y negativos. Te los explicamos a continuación:

👍🏻 Ventajas

• Elevado crecimiento: Te permite acceder a proyectos que están empezando su desarrollo, por lo que las posibilidades de crecimiento son muy altas. En consecuencia, podrías obtener elevadas revalorizaciones de tus participaciones con una inversión relativamente pequeña.
• Bajo importe de entrada: Puedes invertir sin necesidad de destinar grandes cuantías. Algunas parten de mínimos tan bajos como 10 €.
• Diversificación: Como consecuencia de lo anterior, es fácil diversificar en distintos proyectos, para reducir el riesgo global de tu cartera.
• Facilidad: Las plataformas de crowdfunding hacen que todo el proceso de selección de proyectos y materialización de la inversión sea extremadamente sencillo.
• Posibilidad de obtener ingresos pasivos: Cuando la empresa se empieza a consolidar, es posible que decida retribuir a los accionistas que confiaron en el proyecto mediante el reparto de dividendos.
• Incentivos materiales: En algunos casos, se pueden incluir ciertos incentivos relacionados con los productos o servicios comercializados por la empresa.
• Incentivos fiscales: En determinados casos, se puede obtener una deducción fiscal en la declaración de la renta al invertir en startups de crowdfunding de reciente creación.
• Incentivos éticos o sociales: Hay determinadas plataformas de crowdfunding que se especializan en financiar proyectos con impacto social positivo.

👎🏻 Desventajas

• Riesgo elevado: Al tratarse de proyectos incipientes, las probabilidades de fracaso empresarial son bastante altas.
• Escasa liquidez: Si quieres vender tu participación en un determinado proyecto, es probable que necesites el permiso expreso de los demás accionistas y que tengas que esperar un cierto tiempo.
• Horizonte temporal: Invertir en crowdfunding suele tener un enfoque de largo plazo, ya que son proyectos que están dando sus primeros pasos y que tienen que irse asentando poco a poco.
• Eventual pérdida de control de la empresa: Si su porcentaje de participación se diluye mucho en la ronda de financiación, los fundadores podrían perder el control de la compañía.
• Gastos y comisiones: Las plataformas de crowdfunding cobran ciertas comisiones por sus servicios, que pueden llegar a ser bastante elevadas en algunos casos.
• Tiempo: Puede tardarse bastante tiempo en alcanzar las metas de financiación que se necesitan para iniciar el proyecto.
• Índice de éxito: Una amplia variedad de proyectos que buscan financiarse mediante crowdfunding no consiguen un proceso de recaudación de fondos satisfactorio.

Crowdlending: Una Opción Específica

El crowdlending es una inversión que parece rentable, automatizada y segura pero… ¿es todo tan bonito como parece? Como veremos más abajo, uno de sus mayores atractivos es que se pueden conseguir rentabilidades superiores al 10% con facilidad y “ciertas” garantías. No es de extrañar que cada vez más personas estén interesadas en este tipo de inversión para conseguir un extra de rentabilidad con sus ahorros.

Como cualquier inversión, invertir en crowdlending conlleva riesgos. Este riesgo lo mitigan algunas plataformas mediante una “garantía de recompra”.

Riesgos del Crowd lending

• Falta de liquidez: Hay que tener presente que cuando inviertes en crowdlending el dinero prestado va a dejar de estar disponible hasta que te devuelvan el capital. Por lo tanto, es muy importante que no inviertas dinero que puedas necesitar antes del vencimiento del préstamo.
• Pago adelantado: El prestamista puede pagarnos de forma adelantada y que así ganemos menos de lo esperado con ese préstamo.
• Estafa o scam: Por último hay un riesgo de estafa debido a la menor regulación de esta inversión. Recientemente hemos visto algunas plataformas que han hecho perder a sus inversores todo el dinero que tenían depositados en ellas, ya que eran una estafa.

Consideraciones a tener en cuenta antes de empezar

• Más interés = más riesgo: No digo que el interés no sea importante (de hecho es su principal atractivo) pero creo que a veces se puede perder un poco el norte buscando los préstamos más rentables.
• Es clave minimizar los riesgos mediante la selección y la diversificación: Una vez tengo claro en qué quiero invertir, intento diversificar al máximo por países, tipo de préstamo y originador.
• No es oro todo lo que reluce: Aunque el crowdlending en Europa es en general bastante reciente, ya tenemos algunas “manchas” que vale la pena conocer.
• Las plataformas más atractivas son extranjeras: La Ley 5/2015 de de fomento de la financiación empresarial regula lo que denominan como plataformas de financiación participativa (PFP), es decir, crowdlending.
• Si inviertes en plataformas fuera de España, controla los impuestos y el capital acumulado: Por una parte, las plataformas crowdlending que están fuera de España no hacen la retención pertinente cuando cobramos nuestros intereses (19%). Por otra parte, si llegamos a tener más de 50.000€ depositados en el extranjero, tendremos que presentar el famoso (y odiado) modelo 720 a Hacienda.
• Hay un boom de crowdlending y estas pueden ser sus implicaciones: El crowdlending está creciendo a un ritmo elevado, lo que podría provocar que la demanda por nuevos préstamos supere la oferta disponible en las plataformas.
• Hay incentivos para recomendar plataformas: Solo te digo esto para que vayas con pies de plomo cuando leas recomendaciones sobre plataformas, tanto en este blog como en otros sitios.

Pasos para Invertir en Plataformas de Crowd lending

• Piensa cuánto quieres invertir en préstamos colectivos: El primer paso es sencillo pero importante, ya que determinará tu exposición a este nuevo tipo de activo. Como máximo, invertiría un 5-10% de la cartera en crowdlending.
• Elige las plataformas donde quieres invertir y verifica que cumplen este checklist: Lo cierto es que con el número creciente de plataformas es difícil saber si estamos o no eligiendo bien.
• Configura el autoinvertir, si la plataforma lo permite: La posibilidad de automatizar la inversión es una de las características más atractivas de las plataformas crowdlending.
• Ingresa el dinero: Las plataformas más grandes suelen ofrecer opciones de pagos inmediatos mediante tarjeta de débito/crédito.

Recuerda: El dinero que inviertas en crowd lending dejarás de tenerlo disponible hasta que venza el préstamo o lo vendas en el mercado secundario en caso de que exista.

Si has hecho todos los pasos anteriores, solo te quedará ir revisando tus inversiones.

Plataformas de Crowdfunding en España

Existen muchas plataformas de crowdfunding, tanto en el ámbito creativo (Kickstarter, Verkami, etc.), como en el solidario o en el de inversión. A continuación, exploraremos algunas de las plataformas más destacadas en España:

Es importante que, antes de elegir una plataforma, procures que esté alineada con la naturaleza de tu idea, revisa sus condiciones y el modelo de financiación que ofrece. Así, reduces el riesgo de equivocarte.

Plataformas de Crowd lending Recomendadas

A continuación te mostraré las plataformas que utilizo y recomendaría. Como podrás comprobar, mi cartera no tiene muchas plataformas. Esto se debe a varios motivos. Por una parte, de la gran cantidad de plataformas crowd lending que existen hay pocas que me transmitan confianza y pasen mis filtros.

• Mintos: Funciona como un marketplace de todo tipo de préstamos, es decir, Mintos no presta en sí el capital sino los originadores con los que tiene acuerdo. Por otra parte, también ofrece mercado secundario que nos permitiría vender nuestros préstamos si en algún momento lo necesitamos.
• October: October es una plataforma crowd lending francesa con sede en España y regulada por la CNMV. En este caso, el originador del préstamo es el propio October, quien lleva a cabo un estudio riguroso de las empresas a las que presta el capital y hace de intermediario para la financiación.

Mi opinión de Mintos: Si tuviera que empezar por algún sitio sería con Mintos. Tiene un plataforma en español muy completa y bastante amigable. Con el mínimo de 50€ por préstamo y su amplia oferta permite un nivel de diversificación muy elevado.

Mi opinión de October (antiguo Lendix): October fue la primera plataforma crowd lending con la que empecé a invertir y tengo que decir que a día de hoy no pasaría mi checklist (ya que no tienen garantía de recompra, inversión automática ni mercado secundario). No obstante, continúo invirtiendo con ellos porque considero que son una de las plataformas de crowd lending más serias en Europa y aunque sus intereses son menores, sus requisitos para seleccionar los prestamistas son muy exigentes.

Cómo Invertir en Crowdfunding: Pasos Clave

Si quieres maximizar tus opciones de éxito al invertir en crowdfunding, trata de tener en cuenta estas cuestiones básicas:

1. Elige la plataforma de crowdfunding: Un buen punto de partida es el listado de proveedores de servicios de financiación participativa registrados en la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores).
2. Regístrate: El proceso de registro suele ser bastante sencillo en la mayoría de plataformas.
3. Decide el importe que quieres invertir en crowdfunding: Dependiendo de tu perfil de riesgo, podrás decidir qué porcentaje de tu patrimonio destinas a invertir en crowdfunding. Aunque no hay reglas inamovibles, podría considerarse prudente que no superase el 5% de tu cartera.
4. Selecciona los proyectos adecuados: Si quieres poner las estadísticas a tu favor, fíjate en cuestiones como las siguientes: La plataforma de crowdfunding que utilices, el equipo del proyecto y busca toda la información posible sobre el mismo.

Recursos Adicionales

• Explorep2p: Página web inglesa centrada en crowdlending donde se comparan las plataformas, se entrevista a sus directivos y realizan análisis de originadores de Mintos muy completos.
• Inversormillenial: Blogger que también busca la independencia financiera a través de la inversión en fondos, crowdlending y el emprendimiento.