Instrumentos de Patrimonio y NIIF para PYMES: Una Guía Completa

La adaptación de la legislación mercantil española a las normas internacionales de contabilidad (NIIF-UE) ha sido un proceso continuo, iniciado con la Ley 16/2007, de 4 de julio. Esta estrategia de convergencia ha llevado a la publicación de normativas clave como el Real Decreto 1514/2007, que aprueba el Plan General de Contabilidad (PGC), y el Real Decreto 1515/2007, que aprueba el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas (PGC-PYMES) y los criterios contables específicos para microempresas.

En los últimos años, la Unión Europea ha adoptado nuevos criterios contables en materia de instrumentos financieros y de ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes, a través de reglamentos como el (UE) 2016/2067 y el (UE) 2016/1905, modificados posteriormente. Estos cambios han impactado directamente en la contabilidad de las empresas, incluyendo las PYMES.

Definición y Clasificación de Instrumentos Financieros

Los instrumentos financieros son contratos que generan un activo financiero en una entidad y, al mismo tiempo, crean un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra. Son esenciales en el día a día de cualquier empresa, abarcando desde cuentas por cobrar, préstamos, inversiones o deudas. Según las NIIF, y en especial la NIIF 9, es fundamental no solo registrarlos de manera adecuada, sino también clasificarlos y medirlos de acuerdo con el modelo de negocio y los flujos contractuales.

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra entidad. En el marco de la Sección 11 de las NIIF para PYMES, un pasivo financiero es cualquier pasivo que es una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, de intercambiar activos o pasivos financieros, o un contrato que puede o podrá ser liquidado con instrumentos de patrimonio de la entidad, y en función del cual la entidad está o puede estar, obligada a entregar un número variable de sus instrumentos de patrimonio propios.

Los instrumentos financieros se clasifican en activos y pasivos financieros. A continuación, se detalla su clasificación:

Clasificación de Activos Financieros

• Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados: Son aquellos que se miden al valor razonable en cada fecha de cierre, reconociendo las variaciones en el estado de resultados. Esta categoría incluye los activos financieros que se mantienen con fines de negociación, los derivados y aquellos que no cumplen los criterios para medirse al costo amortizado o al valor razonable con cambios en el ORI.
• Activos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integral: Se calculan al valor razonable en cada fecha de cierre, reconociendo las variaciones en el otro resultado integral (ORI). Bajo la NIIF 9, los activos financieros se clasifican con base en el modelo de negocio y en las características de los flujos contractuales (prueba SPPI).
• Activos financieros al coste amortizado: Un activo financiero se incluirá en esta categoría cuando las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, y no se mantenga para negociar ni proceda clasificarlo en la categoría de valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado.

Además, se ha estimado pertinente incluir una cuarta cartera de activos financieros a coste para contabilizar en las cuentas anuales individuales las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas, que ya figura en el actual Plan General de Contabilidad y que está implícita en la normativa internacional. Los activos financieros para los que no pueda obtenerse una estimación fiable de su valor razonable también se incluirán en esta cartera.

Clasificación de Pasivos Financieros

• Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados: Se miden al valor razonable en cada fecha de cierre, reconociendo las variaciones en el estado de resultados.
• Pasivos financieros a coste amortizado: Dan cuenta del costo amortizado usando el método del interés efectivo, reconociendo los intereses devengados en el estado de resultados.

La NIIF 9 y su Impacto en la Contabilidad de Instrumentos Financieros

Anteriormente, los procesos de reconocimiento y medición de instrumentos financieros se regían por la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”. Sin embargo, el estándar aplicable es la NIIF 9, que simplifica la clasificación al centrarse en la sustancia financiera en lugar de la forma legal. La NIIF 9 también introduce algunas precisiones sobre la aplicación del criterio del coste amortizado, en particular, acerca del tratamiento contable en el deudor y en el acreedor de las modificaciones en los flujos de efectivo de un instrumento de deuda por causa de las dificultades financieras del prestatario.

La NIIF-UE 9 también ha propiciado una revisión de la definición del valor razonable incluida en el apartado 6º.2 del Marco Conceptual de la Contabilidad, en línea con la NIIF-UE 13 Valoración del valor razonable. Además, el cambio en la denominación de la cartera «Activos financieros disponibles para la venta» origina la necesidad de revisar algunas normas para la elaboración de las cuentas anuales, y los modelos de balance, estado de ingresos y gastos reconocidos y cuenta de pérdidas y ganancias, así como el cuadro de cuentas y las definiciones y relaciones contables. También se ha actualizado la nota 9.ª «Instrumentos financieros» del modelo normal de memoria en sintonía con los requisitos de información recogidos en la NIIF-UE 7.

Tasa efectiva y costo amortizado NIIF

La tercera modificación reseñable de la NIIF-UE 9 se ha producido en la contabilidad de las coberturas contables. Otras cuestiones que regula la NIIF-UE 9 en materia de contabilidad de coberturas, como el tratamiento del valor temporal de las opciones y del elemento a plazo en los contratos a plazo, no se han tratado de forma expresa.

Instrumentos de Patrimonio bajo NIIF 9

El término ‘instrumentos de patrimonio’ se define en la norma internacional como cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos.

Algunas partes interesadas han sugerido que para las inversiones en instrumentos de patrimonio los requerimientos de la NIIF 9 podrían desalentar la inversión a largo plazo. Sin embargo, en opinión del IASB, una información claramente visible sobre los cambios en el valor de una inversión en instrumentos de patrimonio siempre es importante, incluso si la inversión no se va a vender en el corto plazo. Esta es la razón por la cual la NIIF 9 establece como principio general reconocer los cambios en el valor razonable de dichas inversiones en resultados.

Si una inversión en instrumentos de patrimonio es relevante para el rendimiento de una entidad, la información más útil sobre esa inversión se proporciona midiéndola al valor razonable con cambios en resultados, ya que dichos cambios ocurren período por período. Sin embargo, el Consejo reconoce que, en algunos casos inusuales, la presentación de cambios en el valor razonable de una inversión directamente en resultados puede no ser indicativo del rendimiento del inversionista. Ese puede ser el caso cuando un inversor posee acciones ordinarias en una empresa por razones “estratégicas”. Debido a que existen tales circunstancias, la NIIF 9 permite a las empresas optar por reconocer los cambios en el valor de las inversiones en instrumentos de patrimonio en ORI (siempre que la inversión no se mantenga con fines de negociación o ‘trading’).

Características Cualitativas de la Información Financiera bajo NIIF para PYMES

La NIIF para PYMES está dirigida a entidades sin obligación pública de rendir cuentas. La información financiera solo es útil si es relevante, comparable, verificable, oportuna y comprensible y refleja fielmente lo que pretende representar. Las características cualitativas fundamentales son:

• Relevancia: La información puede influir en las decisiones de los usuarios, tiene valor predictivo, valor confirmatorio o ambos.
• Representación fiel: Representa fielmente la esencia de los fenómenos relevantes, con integridad, neutralidad (sin sesgo, con prudencia y cautela cuando se hacen juicios bajo condiciones de incertidumbre) y sin errores u omisiones.

Las características cualitativas de mejora incluyen:

• Comparabilidad: Con otras entidades o con periodos anteriores.
• Verificabilidad: Por expertos e independientes.
• Puntualidad: Disponible a tiempo.
• Comprensibilidad: Información de forma clara y concisa.

Es importante que los costos se justifiquen por los beneficios de presentar la información. Algunos requisitos de NIIF para las PYMES incluyen una exención por costos o esfuerzos desproporcionados. Dichas exenciones no se aplican a otros requisitos.

Bases de Medición y Reconocimiento

La entidad cuantifica los elementos reconocidos en los estados financieros en términos monetarios. Las bases de medición incluyen:

• Costo histórico: Valor de los costos incurridos para adquirirlo o crearlo, que comprende la contraprestación pagada para adquirirlo o crearlo, más los costos de transacción.
• Costo amortizado: El costo amortizado de un activo o pasivo financiero refleja las estimaciones de flujos de efectivo futuros descontados a la tasa que la entidad determinó en el reconocimiento inicial.
• Valor razonable: Es el precio que se recibiría por la venta de un activo o que se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición.
• Costo corriente (actual): Es el costo de un activo equivalente en la fecha de medición, más los costos de transacción.
• Valor en uso: Es el valor actual de los flujos de efectivo u otros beneficios económicos que la entidad espera obtener del uso de un activo y de su disposición final.
• Valor de cumplimiento: Es el valor actual del efectivo u otros recursos económicos que la entidad espera estar obligada a transferir al cumplir con un pasivo.

Solo las partidas que cumplen la definición de activo, pasivo o patrimonio se reconocen en el estado de situación financiera. Solo las partidas que cumplen la definición de ingresos o gastos se reconocen en el estado de resultados. La falta de reconocimiento de una partida que satisface los criterios de reconocimiento, no se corrige revelándola en las políticas contables.

Consideraciones Específicas para PYMES

La aplicación de las NIIF ha tenido un impacto significativo en la contabilidad y el reporte financiero de las entidades. Para facilitar esta transición, se han implementado soluciones como la posibilidad de llevar paralelamente la contabilidad local y la contabilidad bajo las NIIF, el uso de multilibros y el registro de transacciones en NIIF y local a través de parámetros definidos en las claves de usuario.

Instrumentos Financieros Básicos para PYMES

El término “instrumentos financieros” puede considerarse ajeno a muchas empresas, pero la gran mayoría posee instrumentos financieros básicos, definidos en la Sección 11 de la NIIF para PYMES. Estos incluyen:

• Efectivo.
• Instrumentos de pasivo (cuentas a pagar, préstamos a pagar, etc.) que cumplan ciertas condiciones (por ejemplo, aquellos que los rendimientos para el tenedor sean fijos o variables, pero con una tasa de interés observable).
• Compromisos de recibir un préstamo que no pueden ser liquidados por el importe neto en efectivo y se espera que el mismo reúna las condiciones de otros instrumentos de pasivo de esta Sección.
• Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes o acciones ordinarias sin opción de venta.

Una entidad podrá aplicar lo previsto en las Secciones 11 y 12 en su totalidad o las disposiciones sobre reconocimiento y medición de la NIC 39 para contabilizar todos sus instrumentos financieros. La elección entre una u otra es una elección de política contable.

En el caso de préstamos participativos cuyos intereses tengan carácter contingente, estos se aplicarán bajo el mismo criterio. Si además de un interés contingente se acuerda un interés fijo irrevocable, este último se contabilizará como un ingreso financiero en función de su devengo.

Presentación de Estados Financieros

La entidad preparará sus estados financieros, excepto la información sobre flujos de efectivo, utilizando el principio de devengo. La entidad deberá presentar un conjunto completo de estados financieros al menos anualmente. La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros de un período al siguiente debe mantenerse consistente a menos que otra presentación o clasificación sea más apropiada a raíz de un cambio significativo en la naturaleza de las operaciones de la entidad o de una revisión de sus estados financieros.

Se presentará por separado cada clase significativa de partidas similares y se presentará por separado las partidas de naturaleza o función diferentes, a menos que sean inmateriales. La entidad decidirá cómo agregará la información en los estados financieros, incluidas las notas.

Componentes de los Estados Financieros

• Estado de Situación Financiera: Proporciona información sobre los activos y pasivos, incluidos los activos y pasivos no reconocidos, y el patrimonio.
• Estado de Resultados Integral: Muestra todos los elementos de ingresos y gastos reconocidos durante el período, incluidos aquellos elementos reconocidos para determinar la ganancia o pérdida y elementos de otros resultados integrales.
• Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: Presenta la utilidad o pérdida de la entidad para un período sobre el que se informa, otro resultado integral para el período, los efectos de los cambios en las políticas contables y las correcciones de errores reconocidos en el período y los importes de las inversiones, dividendos y otras distribuciones a los propietarios.
• Estado de Flujos de Efectivo: Proporciona información sobre los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo de la entidad durante un período, mostrando por separado los cambios en las actividades de operación, inversión y financiación.
• Notas a los Estados Financieros: Incluyen información comparativa correspondiente al menos a un período anterior y revelan información útil sobre posibles transacciones y eventos futuros referida a los activos o pasivos reconocidos y no.

La entidad normalmente prepara sus estados financieros asumiendo que es un negocio en marcha y que continuará operando en el futuro previsible. Se debe revelar las incertidumbres significativas que generen dudas significativas sobre la capacidad de la entidad para continuar como negocio en marcha.

La entidad informante es la entidad que está obligada a preparar estados financieros. Estos pueden ser estados financieros consolidados (si la entidad comprende tanto una matriz como sus filiales) o estados financieros combinados (si la entidad informante comprende dos o más entidades que no están vinculadas por una relación matriz-filial).