Grupos Financieros y Soluciones de Financiación para PYMES

Para el crecimiento y la sostenibilidad de las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES), el acceso a la financiación es un pilar fundamental. En el dinámico panorama económico actual, las PYMES requieren de diversas soluciones financieras que se adapten a su naturaleza, capacidad de afrontar costes y modelos de negocio. Este artículo explora las principales opciones y los grupos financieros que pueden ser aliados estratégicos para las PYMES.

Tipos de Financiación para PYMES

Al buscar financiación, es crucial evaluar la naturaleza del negocio y la capacidad para afrontar los costes financieros, ya que no todas las opciones ofrecen las mismas facilidades a la hora de generar rentabilidad o de devolver el importe. Algunas de las ayudas más destacadas incluyen:

1. Préstamos y Líneas de Crédito

• Préstamos: El método más frecuente para conseguir financiación es por medio de créditos o préstamos. Pueden ser entregados por compañías financieras orientadas a la entrega de créditos, como entidades financieras o bancos, o por personas físicas.
• Líneas de crédito: Una línea de crédito es una operación por la cual la entidad financiera pone a disposición del cliente una cantidad de dinero que puede utilizarse total o parcialmente en un determinado periodo de tiempo.

Las Instituciones Financieras Monetarias (IFM) son entidades de crédito residentes y todas las instituciones financieras cuya actividad consiste en recibir depósitos o sustitutos próximos de los depósitos de entidades distintas de las IFM y en conceder créditos o invertir en valores por cuenta propia. Este último grupo está compuesto, fundamentalmente, por fondos del mercado monetario.

2. Financiamiento Basado en Activos y Facturación

• Factoring: Consiste en la cesión del cobro de una cartera de clientes a empresas especializadas, las cuales se encargan de anticipar el crédito y/o de gestionar su cobro. El factoring aporta a las empresas liquidez inmediata, transformando sus ventas a crédito en operaciones al contado.
• Factoring inverso: Servicio que ofrecen determinadas entidades bancarias con el objetivo de facilitar el pago de las compras a una empresa.
• Descuento comercial: En caso de disponer de un pagaré que vence en un plazo determinado, el emprendedor puede solicitar a una entidad financiera que descuente el pagaré, y recibir el efectivo correspondiente, descontando los intereses y comisiones establecidos.

3. Financiamiento Colectivo y Capital de Inversión

• Crowdfunding: Es un tipo de financiación colectiva en la que diferentes inversores a través de Internet realizan pequeños aportes de manera voluntaria a fin de financiar un proyecto. Quien invierte suele recibir recompensas en función de su inversión y de la evolución del proyecto.
• Crowdlending: Permite a todo tipo de empresas financiarse directamente por un grupo grande y diverso de personas, quienes cobran mensualmente un porcentaje por su inversión. Este tipo de financiación es rápida y flexible, y el proceso se realiza a través de una plataforma digital.
• Capital riesgo: Consiste en la financiación de startups en plena fase de crecimiento, con elevado potencial y riesgo. Mediante este método, los fondos capital riesgo obtienen rentabilidad al convertirse en propietarios del activo de las empresas. El capital de riesgo es una de las principales soluciones de financiación para pymes, ya que garantiza el acceso a inversores dispuestos a financiar proyectos a cambio de participación en la empresa. Los gestores de capital privado seleccionan a empresas con potencial que están en proceso de arranque de operaciones o despegue.
• Business Angels: Particulares que buscan proyectos de reciente creación en los que invertir para sacarles la máxima rentabilidad. Las aportaciones suelen hacerse en forma de acciones o participaciones. La figura del Business Angel está cada vez más solicitada por emprendedores en sociedades de nueva creación.
• Fondos de inversión especializados: Son instituciones de inversión colectiva que invierten en un único tema o sector. Suelen apostar por empresas en fase de crecimiento, con proyectos a largo plazo, y cuentan con una especulación alta entre sus inversiones.

4. Ayudas Públicas y Gubernamentales

• Subvenciones y ayudas públicas: Los gobiernos y administraciones públicas ponen a disposición de PYMES, autónomos y emprendedores, líneas de ayuda que favorezcan el desarrollo empresarial. Normalmente suelen ser a coste cero, lo que implica que sea más complicado acceder a ellas.
• Fomento gubernamental: Algunos gobiernos ofrecen soluciones de financiación para pymes a través de ayudas como Reducciones y Bonificaciones a la Seguridad Social o Préstamos ICO.

5. Otras Formas de Financiación Innovadoras

• Microcréditos: Son una de las soluciones financieras para pymes más eficientes, ya que se adaptan a todo tipo de empresas. Esta modalidad de préstamo nació para impulsar a pequeños emprendedores y aporta cuatro grandes ventajas: rapidez de concesión, facilidad de tramitación, flexibilidad e intereses mínimos.
• Financiamiento de proveedores: Consiste en obtener todas las materias primas que necesita una empresa a través de un convenio en el que se compromete a pagar en el futuro (normalmente, 30, 60 o 90 días) sin recargos ni intereses. La esencia de este tipo de financiación reside en una relación estable y de confianza entre prestatario y proveedor, y es una alternativa para pymes que ya llevan tiempo en el mercado.
• Préstamos peer-to-peer (P2P Lending): Gracias a Internet, empresas o individuos concretos, sin ningún intermediario perteneciente al sector financiero, ofrecen préstamos a emprendedores o empresas de nueva creación para la financiación de sus proyectos. De este modo ambos ganan; la empresa obtiene financiación y el inversor una compensación económica fruto de la inversión. Los préstamos peer-to-peer son una herramienta financiera dirigida a quienes necesitan un préstamo y quienes buscan invertir para rentabilizar sus ahorros. La operación se realiza entre particulares.
• Asociaciones estratégicas: Las alianzas estratégicas son acuerdos entre empresas que se comprometen a trabajar juntas, uniendo fuerzas y recursos, para alcanzar objetivos mutuamente beneficiosos. Algunos ejemplos son la joint venture (empresa conjunta) o las relaciones de co-branding.
• Incubadoras y aceleradoras: Este tipo de plataformas están muy de moda entre las start-ups emergentes, y suponen una financiación para muchas empresas jóvenes. La incubadora ayuda a salir al mercado un producto/empresa, mientras que la aceleradora ayuda a proyectos que ya están en fase de desarrollo. Las incubadoras de empresas comienzan a colaborar con el proyecto nuevo desde su génesis, mientras que las aceleradoras se incorporan puntualmente para conseguir tasas de crecimiento elevadas a corto plazo.
• Renting tecnológico: Destaca por su capacidad para satisfacer las necesidades específicas de las pymes en términos de equipos y tecnología, al tiempo que proporciona ventajas económicas y fiscales.

Grupos Financieros y Entidades de Asesoramiento

El servicio de asesoramiento en materia de inversión consiste en la prestación de recomendaciones personalizadas a un cliente con respecto a una o más operaciones relativas a instrumentos financieros. Este servicio puede ser prestado por:

• Sociedades y agencias de valores.
• Sociedades gestoras de carteras.
• Sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva.
• Entidades de crédito, siempre que dispongan de autorización.

Las personas jurídicas inscritas en el registro de EAF (Empresas de Asesoramiento Financiero), así como las personas físicas y jurídicas inscritas en el registro de EAFN (Empresas de Asesoramiento Financiero Nacional), también prestan este servicio, siendo este el único servicio de inversión que están autorizadas a prestar.

Sociedades de Garantía Recíproca (SGR)

Una sociedad de garantía recíproca es un tipo de entidad financiera que facilita el crédito a pequeñas y medianas empresas mediante la prestación de avales ante bancos, cajas de ahorro, cooperativas de crédito o Administraciones Públicas. Al estar sometidas a la supervisión del Banco de España, ofrecen una seguridad que se complementa con intereses bajos y plazos de amortización más amplios.

Fintech y Plataformas de Financiación Alternativa en España

El sector Fintech ha experimentado un crecimiento significativo, ofreciendo soluciones financieras innovadoras y ágiles para las PYMES. A continuación, se presenta una tabla con algunas de las Fintech mencionadas y sus características principales:

Además, el ICF (Institut Català de Finances) ofrece préstamos a largo plazo y con condiciones preferentes gracias a la cofinanciación del Fondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER) de la Unión Europea. Esta financiación es clave cuando una empresa quiere innovar, abrirse a nuevos mercados o realizar una inversión estratégica.

Capital Focus colabora con todas las entidades financieras a nivel nacional, ayudando a las empresas a negociar su financiación de manera eficiente.