Fuentes de Financiamiento para PYMES: Opciones y Alternativas

Emprender o expandir tu negocio requiere no solo dedicación y visión, sino también las herramientas financieras adecuadas para impulsar tus proyectos. A continuación, exploraremos las diversas fuentes de financiamiento disponibles para las PYMES, desde las opciones más tradicionales hasta las alternativas más innovadoras.

Financiación Bancaria Tradicional

Préstamos Bancarios

El préstamo bancario sigue siendo la opción más común para obtener capital, especialmente para operaciones a largo plazo o cuando se necesita una suma considerable. En 2023, según datos de SGR-Cesgar, el 62% de las firmas que recurrieron a financiación ajena lo hicieron con financiación bancaria, siendo los préstamos bancarios el instrumento más popular (20% de las pymes).

Póliza de Crédito

Una póliza de crédito es una forma de financiación flexible en la que un banco pone a disposición del cliente una cantidad determinada de dinero que puede utilizarse según sea necesario.

Leasing

El leasing es otra forma de arrendamiento financiero que ofrece la posibilidad de adquirir el bien al finalizar el contrato.

Renting

El renting es un contrato de alquiler a largo plazo, frecuentemente utilizado para vehículos. Muchas empresas, como las que emplean comerciales o empresas de transporte, recurren a esta opción que les permite renovar periódicamente su flota de vehículos.

Factoring

El factoring es un método mediante el cual una empresa puede obtener financiación adelantando el cobro de facturas pendientes. La empresa cede las facturas a una entidad financiera a cambio de un interés. Con un Factoring tu empresa recibe instantáneamente el dinero de futuros cobros de clientes. La empresa de Factoring encargada de financiar obtiene una cesión temporal de la cartera de cobro de tu empresa, la empresa Factoring tendrá la libertad de gestionar los cobros de tu empresa obteniendo comisiones e intereses.

Crédito Comercial

El crédito comercial es un tipo de financiación dirigido principalmente a financiar los pagos a proveedores. De esta forma, la empresa aplaza el pago de los bienes o servicios que adquirió, con plazos que pueden durar hasta 60 días normalmente; el objetivo es disponer del tiempo para que tu empresa pueda vender o rentabilizar los bienes adquiridos.

Financiación Alternativa

La financiación alternativa ofrece servicios de financiación diversa y con muchas ventajas, como su rapidez y flexibilidad. En tan solo horas es posible conseguir financiación mediante operaciones online, sin necesidad de trámites engorrosos. El importe y plazo de la financiación se establece con los inversores, adaptándose a las necesidades de tu empresa.

Microcréditos

Los microcréditos son préstamos de poca cantidad, en general menos de 20.000 euros que están destinados tanto a personas físicas como a financiación de empresas o proyectos. De la misma manera que hacen los bancos, las empresas de financiación privada ofrecen préstamos y microcréditos, siendo estos uno de los métodos más comunes de financiación. Los microcréditos están enfocados en otorgar financiación a corto plazo a PYMES, ofreciendo la oportunidad de que tu negocio crezca. Si tienes una empresa start-up seguramente necesitarás un microcrédito, pero debes tomar en cuenta que en algunos casos los intereses son elevados.

Crowdlending

La función del Crowdlending es hacer préstamos tanto a empresas como a proyectos o personas particulares, se diferencia porque estos préstamos se otorgan a través de pequeños inversores que en conjunto hacen una financiación masiva. Numerosos grupos de inversores invierten su dinero en carácter de préstamo obteniendo así intereses. La empresa o particular establece una fecha de pago del préstamo previamente establecida con los inversores.

Crowdfunding

El Crowdfunding, también conocido en España como Micromecenazgo, son redes de financiación colectiva, estas se llevan a cabo a través de numerosas plataformas en sitios web, un gran conjunto de personas hacen pequeñas inversiones económicas para financiar proyectos o a pequeñas y medianas empresas. El micromecenazgo, financiación colectiva o ‘crowdfunding’, modelo que en España durante 2023 ha superado los 80 millones de euros, y recaudado más de 300 millones de euros, consiste en recaudar financiación a través de las pequeñas inversiones de muchas personas. Las campañas de ‘crowdfunding’ se publican normalmente en una plataforma online especializada y se mueven para llegar al máximo de inversores potenciales. A cambio, quien aporta dinero puede obtener desde descuentos hasta acceso prioritario a lo que se esté desarrollando, pasando por un porcentaje pequeño de la empresa.

Crowdfunding de Recompensa

El Crowdfunding de recompensa es un subtipo del Crowdfunding y se diferencian porque el grupo de personas que hacen las pequeñas aportaciones económicas esperan recibir a cambio una recompensa; dependiendo del tipo de proyecto o PYMES al que estén financiando esperan recibir a cambio una recompensa en forma de producto o servicio. Esta es otra manera de financiación alternativa para PYMES en vez de demandar grandes cantidades de dinero a pocos inversores, piden pocas cantidades de dinero a un gran número de inversores.

Equity Crowdfunding

El Equity Crowdfunding es un gran conjunto de pequeños inversores que financian tu proyecto o PYMES, a cambio estos pequeños inversores buscan tener una participación en tu empresa. Tú como emprendedor muestras un proyecto, este gran número de pequeños inversores verán la potencialidad de tu proyecto y decidirán ayudarte con la financiación, básicamente verán si es rentable o no invertir en tus ideas.

Venture Capital

El Venture Capital o también conocido como capital de riesgo es una financiación alternativa para empresas que normalmente están comenzando (empresas start-up). Tu empresa recibirá financiación de grupos industriales y corporaciones para ayudarle a establecerse. Los inversores no se fijarán en cualquier empresa, verán la potencialidad de tu empresa e invertirán en ella a cambio de un porcentaje de tu empresa. Cuando tu empresa haya tenido un crecimiento considerable ellos venderán su participación ganando así una suma mucho mayor a la invertida.

Business Angels

Estos ‘ángeles de los negocios’ son inversores privados, es decir, personas físicas con mayor capacidad de inversión que las tres efes que apuestan por el emprendedor y su idea. Según un informe realizado por la escuela de negocios Iese para la Asociación Española de Business Angels Network (Aeban), durante 2023 los 'business angels' realizaron al menos una nueva incorporación a sus carteras, con una inversión media de 49.738 euros. Claudia Caso, que señala que este tipo de financiación es sobre todo para ‘startups’ con un modelo de negocio que empieza a estar probado y que ya generan ingresos, añade que, además de dinero, los ‘business angels’ aportan también mucho conocimiento y apoyo porque en ocasiones son personas que en su momento también emprendieron.

Otras Fuentes de Financiación

Recursos Propios (Bootstrapping)

En las fases iniciales, lo que en el caso de las ‘startups’ se denomina fase ‘pre-seed’ o presemilla, el 'bootstrapping' o financiarse con recursos propios (ahorros y los ingresos que se van generando) permite no depender de financiación externa. “Es lo primero que puede hacer un emprendedor para testar su idea, ver si puede tener viabilidad y un hueco en el mercado”, explica Claudia Caso. El crecimiento será más lento, pero se mantiene el control de la compañía en esos primeros pasos y no se empieza ya debiéndole dinero a una entidad bancaria.

Familia, Amigos y "Fools" (FFF)

En inglés se llama a esta opción ‘family, friends and fools’, las tres efes. Consiste en recurrir a la gente cercana para que ayude en la financiación del proyecto, además de a esos ‘fools’, personas que simplemente se enamoran de la idea y deciden dar dinero aunque no conozcan al emprendedor. Se trata de un préstamo entre particulares.

Aceleradoras

Este tipo de instituciones hacen precisamente lo que indica su nombre: aceleran el crecimiento de las ‘startups’ a las que acogen. Para ello, las ayudan a crear su modelo de negocio, a perfilar su estrategia y a captar financiación. “Hacen una función de ’smart money’ muy interesante, porque acompañan al emprendedor en todo el proceso: diseño, testar el modelo, la fase de 'design thinking' y acceso a numerosos contactos”, indica Caso.

Concursos

Una sencilla búsqueda en internet dará numerosos resultados de concursos a los que las empresas se pueden presentar para conseguir financiación. “Sobre todo para ‘startups’ en las primeras fases, hay cada vez más concursos en escuelas de negocios y universidades”, señala Claudia Caso.

Socios Industriales

Para emprendedores que se identifican más con la personalidad ‘rich’ y que esperan incluso en algún momento vender el 100% de la empresa, los socios industriales pueden resultar más interesantes que los socios puramente capitalistas. “Se trata de una empresa del sector que se fija en ti y que te quiere participar o que te quiere comprar a ti como emprendedor para absorber el conocimiento o la tecnología o los clientes que hayas desarrollado. Normalmente un ’corporate partner’ acaba comprando el 100% de la ‘startup’ e integrándola en su estructura.

Subvenciones y Ayudas Públicas

Otra opción de financiación, que además permite mantener el control de la empresa, es solicitar alguna de las subvenciones o ayudas públicas que ofrece la Administración. Para optar a ellas, además de estar atentos a las distintas convocatorias que se van lanzando, hay cumplir una serie de requisitos. La profesora de IE University explica que la facilidad o dificultad de acceder a ellas depende mucho del tipo de empresa y de su actividad.

CDTI (Centro para el Desarrollo Tecnológico y la Innovación)

CDTI o Centro para el Desarrollo Tecnológico y la Innovación, es una entidad pública que tiene como objetivo promover la innovación y el desarrollo tecnológico de las empresas españolas. Financia a través de instrumentos financieros parcialmente reembolsables o de subvenciones.

• NEOTEC: Programa de subvenciones para impulsar la creación y desarrollo de empresas españolas innovadoras y de base tecnológica.
• CDTI PID-Cervera: Financia hasta el 85% del presupuesto de un proyecto (mínimo 175.000 €).
• CDTI PID: Financia hasta el 85% del presupuesto total aprobado para el proyecto (mínimo 175.000 €).
• CIEN: Apoya proyectos de I+D que impulsan la innovación en procesos, productos o servicios.
• CDTI Lic (Línea Directa a la Innovación): Financia proyectos de innovación tecnológica con potencial de mercado (hasta el 85% del presupuesto aprobado, mínimo 175.000 €).
• CDTI Lic-A: Financia inversiones en activos fijos y activos intangibles en empresas de regiones económicamente desfavorecidas.

Factoring

Este tipo de financiación ('factoring') ofrece liquidez a las empresas al adelantarles el importe de las facturas que tienen pendientes de cobro. La entidad bancaria con la que se contrata este servicio cobrará a cambio una serie de comisiones e intereses.

El Dilema del Fundador: ¿Rey o Rico?

Claudia Caso señala que es una opción que está muy bien para quien no quiere ceder parte de su empresa, aunque según el proyecto puede resultar difícil que lo concedan, por ejemplo, en el caso de ‘startups’ en sus etapas iniciales.

Hay modos de financiación que serán más o menos adecuados dependiendo del momento, del país o del objetivo de quien emprende. La experta pone como ejemplo de esto último lo que el profesor de la Harvard Business School Noah Wasserman llamó “el dilema del fundador”. ¿Quieren los fundadores ser reyes (‘king’) o ricos (‘rich’)? Los caminos son diferentes. Hay emprendedores ‘king’, que quieren controlar y que nunca van a vender. Posiblemente prefieran un préstamo o alguna opción de financiación en la que se ceda una parte pequeña de la empresa”, explica Caso. Los emprendedores ‘rich’, por otra parte, “van vendiendo su empresa y se quedan con una parte más pequeña”.

Desde Aptki, queremos ayudarte a seleccionar el tipo de financiación más apropiado para tu proyecto, así que ponte en contacto con nosotros y llevaremos a cabo un estudio de tu modelo de negocio para poder asesorarte y guiarte de forma personalizada.

Lo único imprescindible para montar una empresa propia es tener una idea, pero, para que esta tenga éxito y no se acabe convirtiendo en un problema económico para quien emprende, es necesario contar también con acceso a algún tipo de financiación. Esto es algo que además será habitual en distintos momentos de la vida de la empresa.

Para Claudia Caso, profesora asociada de Emprendimiento, Liderazgo y Gestión empresarial en IE University, no conocer todas esas opciones puede dar lugar a uno de los errores más comunes en emprendedores: no valorar bien la situación y acabar cediendo parte de su empresa a cambio de financiación cuando, en realidad, no era su objetivo. “Muchos emprendedores toman decisiones respecto a este tema cuando están en una situación que creen desesperada. Es un momento de debilidad en el que están en inferioridad de condiciones para negociar bien”, explica.