Fondos de Avales y Garantías para PYMES en España: Impulsando la Financiación Empresarial

Los fondos de avales y garantías juegan un papel crucial en la potenciación de la financiación de la pequeña y mediana empresa en España. Estos mecanismos están diseñados para apoyar a pymes y autónomos con proyectos sólidos y viables, pero que a menudo enfrentan dificultades para acceder a la financiación tradicional.

¿Qué es un aval y cómo funciona?

Un aval consiste en la emisión de un documento de aval por parte de una entidad, que puede ser tanto una entidad financiera como una compañía aseguradora. Este documento es entregado por la empresa avalada al beneficiario en concepto de garantía.

Tipos de Entidades y Costes

En la práctica, todas las empresas pueden solicitar avales bancarios. En el caso de las entidades financieras, estas solicitarán una pignoración dineraria en función de la solvencia de la empresa. Las empresas con menor solvencia podrían tener que aportar el 100% de los fondos del aval para que la entidad emita el documento.

El coste que asumirá la empresa con una entidad financiera por la emisión de un aval incluye:

• Una comisión de apertura de la línea que soporta el aval.
• Una comisión periódica, normalmente trimestral, de mantenimiento del aval.

Es importante destacar que no se liquida tipo de interés, ya que el aval no es financiación directa.

El Papel de las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR)

Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) operan en España con el objetivo de facilitar el acceso al crédito a pymes y autónomos. Al procurar el acceso al crédito y aportar el valor añadido del estudio y seguimiento de la viabilidad de la operación, minimizan el riesgo frente al banco o caja que presta. Esto les permite ofrecer financiación a tipos bajos y largo plazo mediante convenios o líneas de crédito cerrados previamente con la SGR.

El sistema se sustenta en un reparto de riesgos entre entidades de crédito, sociedades de garantía y fondos públicos. La empresa pública Cersa, por ejemplo, se hace cargo hasta del 60 por ciento del montante avalado por las SGR.

Los avales van dirigidos a todas aquellas pymes y autónomos que necesiten financiación para un proyecto empresarial que sea viable y quieran beneficiarse de las ventajas de un aval de una SGR, ya sea por:

• No tener garantías suficientes para obtener un crédito de las entidades financieras.
• Contar con el aval de una SGR, lo que mejora sensiblemente las condiciones de tipo de interés y plazos de amortización.
• Requerir el aval para garantizar compromisos distintos a los de financiación y obtenerlo de las SGR en mejores condiciones que de otros proveedores de avales.

Tipos de Avales Disponibles

Avales Financieros

Los avales financieros garantizan la financiación procedente de distintas vías, como entidades de crédito, entidades públicas (CDTI, Ministerios, SEGITUR), proveedores, clientes y otros prestamistas. Esta financiación se adapta a las distintas necesidades de la pyme:

• Inicio de actividad
• Inversiones
• Tesorería/circulante
• Refinanciaciones
• Anticipos de clientes o proveedores
• Aplazamientos de pago a proveedores
• Internacionalización
• Líneas de comercio exterior y exportación
• Operaciones de leasing o renting
• Aplazamiento en el pago de impuestos

Avales para Inversión

Los avales para inversión son una modalidad de aval financiero que permite la financiación de empresas a medio y largo plazo en condiciones preferentes. Se dirigen específicamente a la financiación del patrimonio empresarial e inversión productiva para ejercer su actividad.

• Importe máximo avalado: 750.000 euros.
• Plazo de amortización: De tres a 15 años, con un máximo de 24 meses de carencia.

Avales para Circulante

Los avales para circulante son una opción de financiación para empresas a corto plazo con tipos de interés bajos.

• Importe máximo avalado: 750.000 euros.
• Plazo de amortización (préstamos): De 1 a 10 años, con un máximo de 24 meses de carencia.

Línea de Avales para Empresas con Operaciones de Comercio Exterior

Esta línea respalda el acceso a financiación de exportaciones (pre y post financiaciones) y de importaciones.

Avales Técnicos

Los avales técnicos permiten a las pymes garantizar compromisos no dinerarios relacionados con su actividad:

• Avales ante la Administración: Licitaciones, concursos públicos de obras y prestación de servicios.
• Cobro anticipado de subvenciones y requisito legal.

Productos Financieros Innovadores con Aval de SGR

• Descuento en papel: Una entidad financiera anticipa al cliente un importe del crédito que aún no ha vencido, resultante de la venta de bienes o servicios. Es una fórmula de financiación para empresas a corto plazo.
• Confirming: El aseguramiento de los pagos a los principales proveedores por parte de la entidad financiera hasta el límite fijado. La empresa pagadora logra financiación sin apenas costes, la entidad financiera obtiene clientes y recursos, y el proveedor puede cobrar en un plazo determinado, o antes, con unas condiciones adecuadas de mercado. En este caso, el papel de la SGR es el de fiar parte del crédito.
• Factoring: Mediante el factoring, la empresa cede las facturas que han generado sus ventas a otra compañía para que se encargue de su gestión de cobro. Factorizar un contrato permite ofrecer financiación a la pyme suprimiendo el riesgo del deudor.

Casos Específicos de SGR en España

Garántia

La principal ventaja que Garántia aporta a pymes y autónomos andaluces es la mejora de la capacidad de negociación y la reducción del coste financiero.

A 31 de diciembre de 2025, Garántia cuenta con 27.218 pymes y autónomos asociados, y un riesgo vivo de 1.025 millones de euros en 14.480 operaciones. Garántia busca el apoyo a todas las pymes con dificultades de acceso a la financiación y proyectos viables en sus distintas fases de desarrollo, asegurando la no exclusión o apoyo diferencial por forma jurídica, sector o tamaño.

Proceso de solicitud con Garántia:

1. Contactar con uno de sus gestores.
2. Cumplimentar la solicitud de aval y adjuntar la documentación económica necesaria sobre el proyecto.
3. Los analistas estudian la viabilidad de la operación, tras lo cual se produce su aprobación o denegación.
4. Una vez aprobada, se procede a la formalización de la operación, concertando con el cliente y la entidad financiera la fecha y el lugar.

Garántia ofrece importes que varían según el tipo de operación, por ejemplo:

• Desde 15.000€ hasta un máximo de 600.000€.
• Desde 50.000€ hasta un máximo de 1.000.000€.

Iberaval

Para acceder a los avales de Iberaval, es necesario estar dado de alta como socio partícipe de la entidad. Iberaval ofrece diversas líneas de avales, incluyendo las ya mencionadas para inversión, circulante y comercio exterior, así como para productos como el confirming y el factoring.

Extraval (Sociedad de Garantía Recíproca Extremeña de Avales)

La principal ventaja que aporta Extraval a las pymes es la mejora de la capacidad de negociación y la reducción del coste financiero. Extraval realiza un estudio de la empresa y le abre una línea de financiación.

Proceso de solicitud con Extraval:

1. Darse de alta en su plataforma online.
2. Solicitar el aval y tramitar las subvenciones relacionadas.

Sogarpo

Sogarpo ofrece una sólida garantía a las pymes asociadas ante las entidades financieras. A través de su plataforma online, los usuarios pueden darse de alta y solicitar el aval, gestionando de manera rápida y sencilla todos los pasos, desde la solicitud hasta su sanción.

Avalmadrid

Avalmadrid es la Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) de la Comunidad de Madrid. Su misión es apoyar a las pymes en sus distintas necesidades, desde la inversión en instalaciones y equipos hasta la apertura de nuevas empresas o la expansión de negocios industriales.

Objetivos y Estrategias para Potenciar la Financiación de PYMES

Uno de los principales objetivos es generar conocimiento sobre la situación de las pymes españolas y las personas que trabajan por cuenta propia en relación con la financiación ajena.

El plan estratégico de las SGR busca apoyar a 16.000 pymes a finales del periodo, lo que implica un crecimiento del 60 por ciento sobre las 10.000 del pasado año y pone el foco en las pymes de hasta 50 empleados. Este segmento, que representa el 27 por ciento de la actividad de las SGR, es considerado "estratégico a reforzar".

La segunda línea estratégica se centra en una mayor difusión y homogeneidad del sistema, con el objetivo de facilitar que todas las pymes puedan acceder a las SGR. Pese a haber avalado 150.000 operaciones en los últimos años, se produce una posición muy heterogénea por territorios, con una penetración 4 veces superior a la media en comunidades como el País Vasco, Castilla y León o Baleares. Además, la gama de productos financieros garantizados difiere de unos a otros.

Se pretende generar un efecto multiplicador de los fondos de las entidades, incluyendo la canalización de apoyo muy relevante del dinero de la UE, gestionado por el Fondo Europeo de Inversiones (FEI).

Alcance y Mercado Objetivo

El mercado objetivo de Cersa y las SGR son proyectos viables con unas necesidades de financiación hasta los 1,5 millones de euros, lo que reduce a la mitad (150.000) las que están en la órbita de la empresa de reafianzamiento. El objetivo es alcanzar hasta el 20 por ciento del total de la financiación empresarial a pymes.

Tabla Resumen de Avales y Límites

Es fundamental que las empresas que busquen financiación exploren las opciones que ofrecen las SGR, ya que pueden proporcionar garantías adicionales para resolver su problemática financiera, priorizando la financiación de inversiones y proyectos innovadores, así como las microempresas y las de nueva o reciente creación.