Financiación para PYMES en Problemas: Ayudas y Soluciones

La financiación siempre ha sido de capital importancia para las PYMES, pero en un entorno en el que todo evoluciona tan rápido, es cada vez más importante disponer de liquidez para adaptarse e incorporar las nuevas tecnologías en la empresa. El acceso a la financiación es crucial para cualquier empresa, pero en especial para una PYME, ya que le permite obtener los recursos económicos necesarios para llevar a cabo sus operaciones o, simplemente, para asegurar su sostenibilidad garantizando los pagos en el corto plazo.

Superar un momento crítico es un desafío para empresarios y profesionales. Para reducir la exposición a una crisis hay que prestar atención a la coyuntura del mercado y vigilar los factores de riesgo financiero.

Causas de la Crisis en las PYMES

Las coyunturas negativas pueden ser de mayor o menor intensidad, pero hay que intentar superarlas antes de que se conviertan en males crónicos. Para ello, es fundamental entender las causas subyacentes:

Causas Externas

• Cambios en el mercado: Son ajenas a la empresa y dependen de la evolución del mercado, la tecnología o la normativa que afecte al sector.
• Cambios normativos o fiscales: Pueden implicar mayores gastos operativos, exigencias técnicas o responsabilidades sociales y medioambientales.
• Nuevas tecnologías: Es el peligro más reciente y cada vez afecta a más compañías que no logran adaptarse.

Causas Internas

• Estrategias fallidas: Su origen depende directamente de las decisiones de la empresa.
• Falta de control económico y financiero: Una gestión ineficiente de los recursos.
• Costes elevados: Gastos que superan los ingresos o la capacidad de la empresa.
• Mala organización: Procedimientos poco productivos, tareas duplicadas o personal desmotivado.

Indicadores de Problemas Financieros

La mayoría de los problemas financieros se pueden percibir con un análisis detallado de la información contable. Algunos indicadores clave son:

• Caída de volumen de negocio: Es un indicador significativo de una disminución en las ventas.
• Falta de liquidez: Indica que la empresa no puede atender sus pagos corrientes, tanto los inmediatos como a un año vista. Puede ocurrir incluso con un buen volumen de ventas.
• Resultado de explotación negativo: Cuando los gastos operativos superan los ingresos generados por la actividad principal.
• Endeudamiento alto: Un nivel de deuda que pone en riesgo la estabilidad financiera de la empresa.
• Fondo de maniobra bajo o negativo: Mide la solvencia a corto plazo; un bajo fondo de maniobra indica dificultades para cubrir las obligaciones a corto plazo.

Opciones de Financiación Tradicionales

Antes de solicitar financiación, los gestores de una empresa deben evaluar su situación financiera y evaluar las opciones de financiación disponibles. Es importante manejar una información fiable en todos los sentidos (económica, financiera, legal o de mercado) para tomar mejores decisiones.

Préstamos Bancarios

Uno de los recursos más utilizados en relación a la financiación de empresas. Es casi con total seguridad la primera opción para la gran mayoría de directivos. Sin embargo, en los últimos años, los requisitos de acceso al crédito son mucho más exigentes. En una crisis el margen de maniobra es muy limitado y los criterios se han endurecido, rechazándose muchas solicitudes.

Otras Opciones Bancarias Comunes

• Líneas de crédito
• Descuento de pagarés
• Crédito comercial con proveedores
• Factoring
• Préstamos a corto plazo
• Confirming
• Bonos
• Leasing

Fuentes de Financiación Alternativas

Diversificar la financiación y tener a mano distintas alternativas de financiación es la mejor estrategia para darle un empujón al negocio y mantener la deuda controlada.

Business Angels

Otra de las grandes alternativas que existen en el mercado financiero del Siglo XXI son los conocidos como business angels. Este tipo de inversores se implican al máximo en las iniciativas, con un alto grado de compromiso.

Sociedades de Capital Riesgo (Venture Capital)

Las sociedades de capital riesgo, que también reciben el nombre de venture capital, son grandes gestoras de fondos económicos que invierten en proyectos con expectativas de rentabilidad muy altas. En la gran mayoría de los casos exigen una participación mínima en el capital de la compañía a cambio, la cual es retirada una vez cumplidos los objetivos.

Inversores Privados

Un concepto que nació en Estados Unidos y que de forma progresiva está teniendo una cada vez mayor presencia en nuestro país. Son instituciones de ámbito privado que se encargan de la gestión de determinados fondos económicos para invertirlos en empresas privadas con buenas perspectivas de futuro.

Crowdfunding y Crowdfactoring

Se pueden adscribir al formato de crowdfunding de inversión. El préstamo a empresas se denomina P2B (peer to business). El descuento de pagarés y el anticipo de facturas tienen también su modalidad alternativa (crowdfactoring). En Circulantis, apostamos por soluciones alternativas de financiación con un modelo más moderno para el anticipo de facturas.

Revenue Based Finance (RBF)

Es una opción de financiación en la que el repago se vincula a los ingresos futuros de la empresa, ofreciendo flexibilidad.

Ayudas y Subvenciones Públicas

Línea de Financiación ENISA

Una de la financiación para empresas más solicitada en la actualidad es la denominada línea de financiación ENISA. Una empresa pública que depende directamente del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo. El programa se divide en un total de tres categorías:

• Jóvenes Emprendedores: Una línea de préstamos para PYMES en la que la mayor parte del porcentaje debe estar en manos de personas físicas menores de 40 años.
• Emprendedores: Las ayudas también están destinadas a pequeñas y medianas empresas creadas recientemente, aunque en este programa no hay límite de edad.
• Crecimiento: Esta línea de financiación para empresas ofrece ayudas para proyectos de compañías que quieren expandir su negocio.

Líneas ICO

La Línea ICO Empresas y Emprendedores es una financiación orientada a autónomos y empresas españolas. También existe la Línea ICO Garantía SGR/SAECA y la Línea Emprendedores, dirigidas a facilitar el acceso al crédito.

Subvenciones para PYMES

También existen las subvenciones para PYMES, dirigidas a autónomos que quieren crear su propia empresa y comenzar una carrera como emprendedores. El programa se divide en un total de tres categorías: administración de la compañía, creación de la empresa y cese de la actividad.

Programas de Financiación de la Unión Europea

Emprendedores y empresas pueden contar con el apoyo de una amplia gama de programas de la UE a través de las entidades financieras locales.

Programa para el Mercado Único

Tiene como objetivo mejorar el acceso de las pymes a la financiación y a los mercados. La gestión del Programa corre a cargo de la Agencia Ejecutiva para el Consejo Europeo de Innovación y las Pymes (Eismea).

Mecanismo "Conectar Europa" (MCE)

Las PYMES también pueden optar a la financiación en el marco del Mecanismo "Conectar Europa" (MCE), que financia proyectos relacionados con la energía, el transporte y las TIC. La gestión de los distintos capítulos del MCE corre a cargo de la Agencia Ejecutiva Europea de Clima, Infraestructuras y Medio Ambiente (CINEA) y la Agencia Ejecutiva Europea en los ámbitos de la Salud y Digital (HaDEA).

Horizonte Europa

El principal programa de financiación de la UE para la investigación es Horizonte Europa, sucesor de Horizonte 2020. Apoya los proyectos de investigación llevados a cabo por organizaciones o particulares en numerosos ámbitos.

Política de Cohesión

La Política de Cohesión de la UE pretende reducir las diferencias de riqueza entre las regiones de Europa. Se centra en la inversión en las ciudades y regiones y la economía real para estimular el crecimiento y el empleo, hacer frente al cambio climático y la dependencia energética y reducir la pobreza y la exclusión social. El apoyo a las PYMES es una de las prioridades fundamentales de la Política de Cohesión. Cada país de la UE es responsable de gestionar los fondos de cohesión en su propio territorio.

Política Agrícola Común (PAC)

La Política Agrícola Común (PAC) pone fondos a disposición de pequeñas empresas mediante:

• El programa de distribución de fruta, verduras y leche en las escuelas y la promoción de los productos agrícolas de la UE.
• Pagos directos con cargo al Fondo Europeo Agrícola de Garantía.
• El Fondo Europeo Agrícola de Desarrollo Rural.

Otras Oportunidades de Financiación de la UE

La Comisión Europea concede subvenciones para apoyar proyectos u organizaciones que favorezcan los intereses de la UE. Las PYMES y otras partes interesadas pueden responder a las convocatorias de propuestas en el marco de los programas de financiación de la UE. La Comisión también recurre a los contratos públicos para adquirir bienes y servicios. Los proveedores se seleccionan a través de licitaciones.

Estrategias para Superar una Crisis y Obtener Financiación

Para lograr financiación en crisis hay que presentar un plan de viabilidad realista y creíble para convencer a los posibles prestamistas. Ante una crisis hay que actuar con determinación pero también con serenidad para evitar medidas precipitadas que empeoren las cosas, más aún cuando se pide financiación.

Tabla: Pasos Clave para la Gestión de Crisis y Financiación

El equilibrio financiero es el soporte principal de toda la empresa. Si no se cuidan las finanzas los problemas llegarán antes o después. Si no se puede mantener ese criterio de estabilidad todo se irá torciendo. La calidad debe ser una referencia.