La financiación interna: clave para el emprendimiento y el mantenimiento empresarial

La financiación, junto con la capacidad para obtener beneficios, son dos de los factores principales del mundo empresarial. Los negocios necesitan capital para comprar materias primas, renovar la maquinaria e invertir en innovación. Para ello, es vital la ayuda de financiación externa o interna. La más popular es la externa, pero, ¿qué es y cómo se gestiona la financiación interna?

¿En qué consiste la financiación interna?

La financiación interna, también conocida como autofinanciación, está formada por los recursos propios de la empresa. Este tipo de autofinanciación es muy beneficioso para las empresas que presentan dificultades para captar financiación externa. La financiación interna es parte del Patrimonio Neto, generado por la empresa. Por tanto, no está sujeta a la aprobación de terceros, ni a procesos de concesión ni burocráticos.

En la financiación interna participan, sobre todo, los socios del negocio, pero también se pueden involucrar las personas empleadas. A la hora de emprender una financiación interna, todas las empresas deben tener en cuenta dos elementos. Por un lado, la financiación les debe permitir asumir los gastos de producción y asumir costes de innovación. Además, las empresas que acudan a la financiación interna deben asumir los costes de oportunidad. Con el tiempo pueden surgir nuevas oportunidades de inversión que necesiten los recursos de autofinanciación.

La financiación propia debe representar una oportunidad de inversión atractiva y necesaria, no un esfuerzo que desemboque en problemas de solvencia monetaria para la empresa. La principal diferencia entre financiación externa e interna reside en las condiciones de los recursos propios que genera la empresa. En ocasiones, la autofinanciación puede resultar insuficiente, por ello, la empresa debe recurrir a la financiación externa tradicional.

La búsqueda de recursos financieros es uno de los grandes retos con el que deben contar aquellos empresarios y emprendedores que están pensando poner en marcha un proyecto empresarial. Posiblemente, lo más habitual es acudir a terceros, tales como bancos, o buscar ayudas en administraciones públicas o sociedades de inversión. Sin embargo, la financiación interna ofrece una alternativa fundamental.

Fuentes de financiación interna principales

La autofinanciación comienza con el cierre del ejercicio. Tras repartir los beneficios obtenidos entre los socios de la empresa, se generan unas reservas. Por otro lado, el valor de los activos de los recursos creados por la empresa se mantienen a través de las amortizaciones y las provisiones. Las reservas, amortizaciones y provisiones son las fuentes de autofinanciación más destacadas.

Reservas

Las reservas de un negocio son una parte de los recursos propios, se caracterizan por ser los beneficios obtenidos tras el cierre del ejercicio y no se reparten entre los socios. Las reservas también pueden derivar de aportaciones de los socios o proceder de la revalorización de activos. Existen varios tipos de reservas:

• Reservas legales: Obligatorias por ley (Ley de Sociedades de Capital), deben estar constituidas por el 20% del capital social y se destina el 10% de cada ejercicio.
• Reservas voluntarias: Almacenadas a cargo de los beneficios del negocio.
• Reservas especiales: Son obligatorias, pero no están derivadas por la misma causa.
• Reservas por pérdidas y ganancias actuariales: Se utilizarán para el pago del personal a largo plazo.

Provisiones

Por su parte, las provisiones son obligaciones a largo plazo, se especifican en cuanto a su naturaleza. Un negocio crea una provisión como cuenta pasiva con el objetivo de asegurarse unos recursos para abastecer la obligación en el momento necesario. Cuando una empresa genera provisiones, sus gastos aumentan y sus beneficios disminuyen.

Amortizaciones

Por último, las amortizaciones son la pérdida de valor de los activos o pasivos con el paso del tiempo.

Retos de la financiación para pymes y emprendedores

Uno de los problemas principales con los que se encuentran las pymes, autónomos o emprendedores que quieren iniciar su actividad es el de la obtención de financiación. Las sociedades pueden contar con financiación interna, constituida principalmente por las aportaciones de sus socios, o externa, que viene dada por terceros ajenos al capital social.

Mayores problemas encuentran a veces los autónomos, que solo pueden recurrir a la financiación externa, respondiendo en muchos casos con sus propios bienes y derechos. Por otro lado, en el ámbito de pymes y emprendimiento, nos encontramos de forma mayoritaria con sociedades de responsabilidad limitada, las cuales disponen de menos formas de financiación alternativas al capital que las dispuestas para la sociedad anónima (dado que la ley es más severa en la regulación de la emisión de obligaciones y les prohíbe la emisión de obligaciones convertibles en participaciones).

A la luz de estas vicisitudes y ante la necesidad imperiosa de capital que presentan estos proyectos, comprender y gestionar eficazmente la financiación interna es crucial para la sostenibilidad y el crecimiento. La financiación propia o interna es la que realiza el empresario directamente a través de sus recursos o capital propio.

Tabla: Comparativa de fuentes de financiación