Optimización de la estimación de costes bancarios para PYMES

Cuando las empresas necesitan acceder a recursos ajenos para cubrir sus necesidades de financiación, han de afrontar un coste financiero. Es fundamental conocer bien el terreno y comparar las distintas alternativas. La planificación financiera es indispensable, dando preferencia al presupuesto de tesorería para detectar posibles riesgos de falta de liquidez. Cuando se entiende mejor qué son los costes financieros, y todo lo que incluyen, se pueden comparar las ofertas con mejor criterio. Es muy importante para los autónomos y pymes evaluar cada tipo de gasto antes de contratar. Para las empresas, su coste de financiamiento tiene varios frentes.

Principales elementos del coste financiero

Tipo de Interés

Es el coste financiero por excelencia, como referencia principal del precio del dinero. Se representa en términos anuales y es esencial analizar y comparar en términos de TAE (Tasa Anual Equivalente). La TAE o Tasa Anual Equivalente es el coste financiero anualizado. Es el coste real porque incluye las comisiones, el interés y tiene en cuenta el plazo de la operación y la frecuencia de pago.

Como vemos, tenemos sobre todo cómo calcular el interés legal, el judicial, el legal o el interés pactado, que es básicamente el que a nosotros nos interesa. El otro día hablaba de los mecanismos para repercutir los costes financieros a los clientes. La mejor herramienta que he visto circulando por ahí la proporciona Cálculo de Intereses.

Comisiones

Normalmente, si vamos a realizar cualquier tipo de descuento comercial, la entidad financiera nos va a repercutir alguna comisión. Representan los distintos cargos que cobran las entidades por el servicio que prestan. Se pueden aplicar con una cantidad fija o variable (un porcentaje sobre el nominal). Y si no nos la repercute, también debemos calcularla.

Timbres

Los timbres son un impuesto de valor documental (Impuesto sobre actos jurídicos documentados). Recordemos que en el caso de descuentos de pagarés se nos repercute el impuesto sobre actos jurídicos documentados. Las letras de cambio expedidas en papel timbrado ya incorporan el pago del timbre.

Modalidades de financiación y sus costes

Descuento comercial de efectos

El descuento de efectos es una operación de financiación que permite adelantar el importe de un título valor que representa un derecho de cobro futuro. Todo el coste de la operación se aplica de una sola vez, reduciendo la cantidad recibida. El anticipo sobre recibo o adeudo bancario o Descuento comercial de pagarés bancarios, letras de cambio y recibos bancarios o facturas es una de las fórmulas de financiación de circulante - desfases de tesorería -, más utilizadas por autónomos y empresas. Sin embargo, que el anticipo de recibos y el descuento comercial sean muy utilizados por los autónomos y empresas no implica que sean sistemas de financiación económicos o flexibles. El problema radica en que se trata de instrumentos de financiación cargados de comisiones, esto es, gastos que se aplican en su totalidad con independencia de la duración de la financiación.

Elementos clave en el descuento comercial:

• Comisión de gestión: porcentaje y mínimo que aplicará el banco sobre el nominal del pagaré o recibo bancario anticipado y/o descontado.
• Comisión por timbrado de efectos: comisión que cobra el banco por liquidar los timbres que devenga el descuento comercial de pagarés bancarios y letras de cambio o recibos bancarios ajustados a la Ley Cambiaria y del Cheque.
• Efecto de giro y endoso: se trata del acto por el que se transmiten todos los derechos de cobro que otorga el documento a un tercero.
• Anticipo de efectos comerciales: los recibos o pagarés anticipados no se endosan, acto en el que cedemos nuestros derechos sobre nuestros clientes, al banco y por tanto no se devengan timbres.
• Importe efectivo recibido: se obtiene restando del nominal del pagaré o recibo anticipado la suma de todos los gastos e intereses que se han generado con la financiación.
• Tipo de Interés Efectivo (TAE): conversión del tipo de interés efectivo del periodo financiado a términos anuales conforme a la normativa vigente.

Veamos un ejemplo de aplazamiento a 90 días de 14.000 euros mediante descuento de un pagaré. Debemos cobrarle al cliente 349,61 euros por el aplazamiento de pago. Un anticipo en buenas condiciones es un gran alivio para un negocio porque esperar 90 días para cobrar compromete muchos pagos (facturas, nóminas, seguros…), además de la liquidación del IVA facturado.

Factoring

El factoring permite anticipar facturas pendientes de cobro, a cambio de ceder el mismo al proveedor financiero que lo anticipa. Es una forma de financiación muy accesible, especialmente si los deudores son de buena calidad, porque el proveedor financiero cuenta con la garantía de cobro del deudor, así que cualquier empresa con deudores de buena calidad puede acceder a esta forma de financiación, más conocida como financiación comercial. Este simulador de factoring permite obtener el coste y los principales indicadores financieros de una operación de factoring. Este simulador permite calcular los costes financieros de cualquier tipo de factoring porque en todos ellos intervienen los mismos elementos financieros.

En función del tipo de proveedor financiero, la documentación a aportar es diferente. Por un lado, tenemos el factoring no bancario en el que el proveedor financiero basa su decisión exclusivamente en el riesgo deudor. Para el caso del factoring bancario, la decisión se basa en el riesgo deudor y en el riesgo cedente, es decir, en el riesgo de la empresa emisora de la factura.

Pólizas de crédito

Las pólizas de crédito son acuerdos en los cuales el prestamista pone a disposición del cliente un límite máximo de crédito durante un período determinado, generalmente renovable anualmente. El cliente puede disponer de fondos de manera flexible dentro de ese límite y solo paga intereses sobre el saldo utilizado. En ese sentido, con la póliza de crédito solo se pagan intereses por el dinero que realmente se utiliza, no por el total de dinero concedido. Las pólizas de crédito son herramientas financieras útiles para las empresas, ya que proporcionan flexibilidad financiera y acceso rápido a fondos cuando sea necesario. Pueden ser una solución para las tensiones de tesorería y circulante que suelen darse en cualquier pyme. Eso sí, no es recomendable usar una póliza de crédito para gastos fijos o periódicos que se puedan asumir de otra forma.

Diferencias con el préstamo personal:

Por el contrario, el préstamo personal brinda el total del capital solicitado a la cuenta del solicitante, e independientemente del dinero gastado, habrá que hacer frente a la devolución del capital, más los intereses.

Gastos y comisiones de las pólizas de crédito:

• Comisión de apertura: Es un porcentaje del total del préstamo que se solicita.
• Otros gastos relacionados con la contratación, que dependen de la entidad bancaria.

Cálculo de liquidación de una póliza de crédito:

El cálculo de liquidación de una póliza de crédito es un cálculo farragoso dado que la liquidación de intereses se calcula mediante el método hamburgués. Este método realiza los cálculos a partir de los saldos que va arrojando la cuenta a medida que se registran los movimientos que se van generando en la póliza ordenados por fecha valor. Una vez calculados los intereses deudores y acreedores, se procede a su anotación en cuenta y a posteriori, se carga la comisión por saldo no dispuesto. Por último, en el caso de que hayamos excedido el límite de la póliza de crédito, se calcula la comisión sobre mayor excedido.

Supongamos, según nos han consultado que tenemos una póliza de crédito con una duración de seis meses, un límite de 60.000 euros y un tipo de interés del 5,25%. ¿Cuántos intereses tendrá que pagar este cliente? Para que veamos cómo se llevan a cabo todas estas operaciones, nuestra mejor arma es una hoja de cálculo preparada con el siguiente formato, para que podamos transcribir los movimientos de la cuenta de crédito. Como vemos, las cinco primeras columnas corresponden con las columnas de información de cualquier extracto bancario. Para el ejemplo descrito, supongo un límite de crédito de 60.000 euros, una comisión de apertura del 1%, un interés deudor del 5,25%, un interés sobre excedidos del 18% una comisión sobre mayor descubierto del 3,5%, según cuadro adjunto.

Las pólizas de crédito tienen un vencimiento, que normalmente suele ser de un año. Al alargar el préstamo el efecto de las comisiones de apertura se diluye. Calculando la TAE (un mejor indicador del coste que el interés nominal) obtenemos un 10,19%.

Otras formas de financiación

• Crédito para financiar proyectos empresariales a corto plazo: A través de una cuenta de crédito a 12 meses con un tipo de interés fijo o variable.
• Línea de mediación: Para autónomos y pymes que cuenten con el aval de una sociedad de garantía recíproca (SGR) o de la sociedad anónima estatal de caución agraria (SAECA). Un aval es un compromiso solidario que firma un tercero garantizando el pago de la deuda cuando el obligado principal no lo hace. Es uno de los medios tradicional de financiación para las empresas.
• Préstamo hipotecario: Para la adquisición del local, oficina, nave o cualquiera que sea el emplazamiento donde se vaya a realizar la actividad económica.
• Operaciones de arrendamiento financiero (leasing): Permiten disfrutar de un bien (vehículo, maquinaria, etc.) sin tener que pagarlo. Funcionan de modo similar a un préstamo, con un pago mensual de cuotas (separando los intereses). La diferencia radica en que se está financiando el uso de un bien, con su opción de compra al finalizar el contrato.

La financiación alternativa y la transparencia

La financiación alternativa del crowdlending, para préstamos y descuentos de pagarés, están cada vez más presentes en la elección de las empresas. Es un procedimiento sencillo y ágil. Las plataformas de financiación colectiva de crowdlending, modalidad que te proponemos en Circulantis, están a la vanguardia en cuanto a transparencia y reducción de costes financieros.

Coste de oportunidad del dinero ocioso

Si tienes 30.000 €, 100.000 € o más en tu cuenta de empresa, esta pregunta es para ti: ¿sabes cuánto te está costando realmente ese dinero? La respuesta puede sorprenderte: entre 2.000 € y 8.000 € al año en oportunidad perdida. Un emprendedor en Madrid nos confiesa que lo descubrió tarde: "Tenía unos 30.000 € en la cuenta. Ahí, sin hacer nada. Hagamos un cálculo rápido. ¿Cuál es tu coste de oportunidad? Multiplica tu saldo medio mensual por 0,02."

Confesiones comunes de empresarios:

1. Un emprendedor mantenía un excedente de 30.000 € en su cuenta de empresa durante años, asumiendo que solo las cuentas personales de ahorro podían generar rendimientos.
2. Un empresario en Barcelona abrió una cuenta en otro banco específicamente para remunerar su saldo.
3. El fundador de una pyme de Valencia veía cómo la inflación del 4-5% erosionaba su caja. Quería hacer algo, pero no sabía qué, solo quería no perder terreno frente a la inflación (la inflación en España fue del 2,8% en 2024, por encima de la media de la UE del 2,4%).
4. Un autónomo español confesó: "Ganar 276 € al año no me compensa si tengo que saltar entre banco, facturas, gastos y contabilidad en herramientas separadas". El rendimiento por sí solo no basta; la eficiencia operativa vale más que los rendimientos aislados.
5. Muchos empresarios descubren tarde que existen cuentas de pago remuneradas para empresas. Los bancos tradicionales españoles (BBVA, Santander, CaixaBank) ofrecen 0% en cuentas corrientes empresariales. Cuando los empresarios descubren que las cuentas de pago remuneradas existen, esto se convierte inmediatamente en un factor clave de sus decisiones financieras.
6. "Las transferencias llegan a las 16-18h en vez de a las 10h. Esto genera problemas de liquidez: tenemos que esperar hasta el final del día". Cuando operas con márgenes ajustados, cada hora cuenta. Algunas opciones de remuneración requieren plazos de retirada de hasta 2 días.

Es importante: Las cuentas de pago no son cuentas bancarias. Están reguladas bajo normativa diferente (Real Decreto-ley 19/2018 en España).

El problema no es el precio. Es el valor percibido relativo al coste. Revisa tus últimos 6-12 meses y estima tu coste de oportunidad: Saldo medio × 2% = Tu coste de oportunidad anual. Si has llegado hasta aquí, probablemente has identificado que tienes dinero ocioso costándote miles de euros al año.

Importancia de la educación financiera

La Unión Europea está implicada en el objetivo de mejorar la educación financiera de ciudadanos y empresas. Como supervisores del sistema, desde el Banco de España detectan un déficit en conocimientos básicos (interés compuesto o inflación) y también en el concepto de diversificación del riesgo.

Gestión financiera y contable

Mantener una buena gestión financiera y contable es importante a la hora de acudir a un banco a solicitar financiación. Los programas de contabilidad y facturación online te permiten mostrar estados de cuentas de una forma organizada e inmediata. Por último, los costes financieros se contabilizan en cuentas de gasto.