BBVA Impulsa su Apuesta por Startups y Activos Digitales con una Reorganización Directiva

BBVA, bajo la presidencia de Carlos Torres, ha anunciado una significativa reorganización interna que integra BBVA Spark, su unidad de financiación a empresas disruptivas, y la estrategia del grupo en activos digitales y blockchain dentro de su negocio de banca mayorista (Corporate & Investment Banking o CIB).

Nuevos Roles Directivos y Enfoque Estratégico

Como parte de esta evolución, se han realizado nombramientos clave para fortalecer la dirección estratégica del banco en estas áreas de crecimiento:

• Roberto Albaladejo asume el cargo de responsable global de estrategia, industrias y negocio transfronterizo (Strategy, Industries & X-Border, SIX) de las áreas de Sostenibilidad y CIB, reportando a Javier Rodríguez Soler, responsable de CIB. Albaladejo será el responsable de la definición de la estrategia de Sostenibilidad y CIB, la innovación a través de iniciativas como BBVA Spark y activos digitales, así como de la dinamización del negocio transfronterizo y la cobertura sectorial de corporaciones en los segmentos de Consumo, Energía, Industria, Infraestructura y Tecnología, Medios y Telecomunicaciones (TMT).
• Santiago Muguruza, quien hasta ahora lideraba las inversiones de capital riesgo de BBVA, asume la dirección de la unidad Spark, dedicada a apoyar a las startups, así como a fondos de venture capital.
• Alicia Pertusa, responsable de alianzas, innovación y activos digitales de BBVA CIB, liderará a su vez la estrategia de activos digitales y blockchain del grupo. Su misión será la de identificar y desarrollar oportunidades estratégicas en el ámbito digital que permitan expandir las capacidades de producto y mejorar los canales de distribución, incluyendo también el crecimiento de los activos digitales como una vía clave de eficiencia y transformación.

BBVA Spark: Un Banco para el Ecosistema Emprendedor

En un escenario de incertidumbre para las startups en 2022, BBVA lanzó Spark, un banco para el sector que además contaba con un fondo de deuda, una vía de financiación no muy explotada hasta el momento en España. Esta unidad se convirtió en protagonista absoluta del mercado en 2023 con varias rondas de deuda de calado a empresas como Cabify, Payflow o Sunhero.

Roberto Albaladejo, reconoce que uno de los grandes retos de la unidad, que acaba de abrir oficina en Londres, ha sido hacer ver a sus clientes que no son solo un fondo de deuda, sino también un banco. "Hasta dentro del banco mucha gente pensaba que éramos los que iban a hacer un fondo de deuda para prestar a compañías de alto riesgo", señala el directivo. El negocio de banca comercial de Spark, que ofrece desde cuentas a productos tecnológicos y pagos, sigue carburando, trayendo entre 40 y 50 clientes al mes al banco, una cifra muy relevante en empresas.

Tras dos años y medio operando, el negocio de Spark, presente en España, Colombia, México, Argentina y ahora a nivel Europeo desde Londres, se ha consolidado. Aunque el mercado de las empresas emergentes no ha acompañado al mismo ritmo, el negocio de deuda sigue siendo activo. "Los préstamos de Spark son a un tipo más alto que un préstamo normal de BBVA y mucho más arriesgados, pero no son una moneda al aire. Buscan empresas que o generen beneficio para responder e ir pagando la deuda o que, al menos, tengan suficiente dinero en caja procedentes de las rondas de financiación y visibilidad de crecimiento para aventurar que, cuando vuelva a acudir al mercado, no tendrá problemas para generar rentabilidad futura." BBVA Spark financia a Cafler con tres millones de euros para impulsar su crecimiento.

Deuda vs. Capital: ¿Por qué una startup elige la deuda?

Dos razones principales llevan a una startup a contraer deuda en vez de capital:

1. Evitar que la propiedad se diluya.
2. Un alto crecimiento que hace que los tipos de interés altos merezcan la pena porque ese dinero permite generar un crecimiento mucho mayor.

"Nosotros miramos compañías que estén bien capitalizadas o que tengan cierto recorrido de caja para llegar a la siguiente ronda. No ayudamos a los clientes si les damos deuda para solucionar problemas de 'equity'. Si te quedan tres meses de caja, un préstamo te sitúa en peor posición", explica el directivo.

Competencia y Expansión a Europa

La competencia en el modelo Spark está creciendo. CaixaBank lanzó un fondo de 150 millones para deuda y Sabadell lleva más de diez años en el segmento. En este contexto de mayor competencia nacional, Spark ha dado el salto a Londres. "Londres concentra mayor parte de la inversión y todos los fondos, incluso los españoles, montan oficinas en Londres. Pese al Brexit, sigue siendo el centro europeo del venture capital. Tiene sentido tener presencia allí", subraya Albaladejo. En este caso, Spark actuará únicamente como un fondo de deuda para el mercado único europeo. Para estos primeros meses, los objetivos incluyen afinar el pipeline de compañías y cerrar dos o tres operaciones de deuda, como los cinco millones de euros para la empresa portuguesa Casafari.

El Papel de los Fondos Públicos

El dinero público ha sido central en la financiación de startups. Programas del ICO, CDTI y próximamente la SETT son anclas para el sector del capital riesgo. "Programas como el del ICO han sido fundamentales para crear una industria de venture capital y canalizar los fondos", reconoce Albaladejo, quien remarca que esa función canalizadora es la que debe asumir el sector público. "Los agentes privados creo que tenemos más capacidad para gestionar el riesgo." Spark se beneficia de programas menos conocidos como las garantías del ICO y el Fondo Europeo de Inversiones (FEI) a los préstamos a compañías tecnológicas.

Transformación Digital y Adaptación del Modelo de Negocio

BBVA ha ajustado su estructura organizativa para agilizar la gestión y acelerar su transformación. El consejero delegado de BBVA, Carlos Torres Vila, ha señalado que la sostenibilidad del modelo de negocio bancario en el contexto actual de tipos de interés negativos requiere un cambio: dejar atrás una infraestructura en torno al dinero, con ingresos vía intereses, para desarrollar un modelo de banca que busque tener un impacto más importante en la vida de los clientes. Para llevar el servicio y la experiencia de cliente a un siguiente nivel, BBVA crea dos áreas globales especializadas:

• Soluciones de Cliente Empresas, liderada por Jaime Sáenz de Tejada.
• Soluciones de Cliente Minorista, con David Puente al frente.

Además, el banco crea una unidad global al más alto nivel de la organización, Bancos Digitales, que estará encabezada por Murat Kalkan. Todas ellas dependerán directamente de Onur Genç, consejero delegado de BBVA.

Alianza Estratégica con OpenAI

BBVA se incorporará como accionista y socio fundador de OpenAI Deployment Company, una nueva filial de OpenAI orientada a ayudar a grandes empresas a desarrollar e implantar sistemas de inteligencia artificial. La nueva compañía nace con una inversión inicial de 3.390 millones de euros (4.000 millones de dólares). BBVA destaca que es el único banco europeo que forma parte del proyecto, lo que refleja la relevancia estratégica que OpenAI concede al banco dentro de su apuesta por llevar la inteligencia artificial al ámbito empresarial.

"La IA está dando lugar a una era de abundancia sin precedentes; sin embargo, capitalizar ese potencial en el ámbito empresarial requiere el talento, las capacidades y los socios adecuados para ayudar a las organizaciones a capturar su valor de forma estructural y a gran escala", ha señalado Antonio Bravo, responsable de Datos de BBVA.

Deployment Company integrará a sus ingenieros dentro de las compañías para ayudarles a construir sistemas fiables de IA directamente en sus flujos de trabajo, herramientas, controles y procesos de negocio. El objetivo es acelerar la adopción de esta tecnología a gran escala y facilitar que las empresas puedan extraer valor de la inteligencia artificial de forma estructural. Esta entrada de BBVA en la nueva sociedad se produce después de que, a finales de 2025, el banco sellara una alianza estratégica con OpenAI para impulsar la aplicación de la IA en los servicios financieros.

Tabla: Comparativa de Financiación a Startups por BBVA Spark

La siguiente tabla ilustra el tipo de financiación que BBVA Spark ofrece a las startups, destacando las diferencias con la financiación tradicional.

BBVA Francés se encuentra en plena etapa de transformación hacia la banca digital. Se ha mudado a una moderna torre en Buenos Aires, desde donde crece como organización, en lo cultural y en cómo trabajar en equipo. Para su presidente ejecutivo, Martín Zarich, la experiencia del cliente marca los tiempos hacia un mañana móvil.