Crowdlending para Pymes: La Financiación Alternativa que Impulsa tu Negocio

Es cierto que la crisis hizo que muchas de los nuevos negocios que existían en ese momento cerraran sus puertas. Pero también es una realidad que con la recuperación las pymes han empezado a retomar el protagonismo perdido que tenían y empiezan a volver a tener peso en la economía, el PIB y la creación de empleo de España. A pesar de ello, existe un problema que siempre lastra el desarrollo de las pymes: la dificultad para obtener financiación.

Este freno hizo que durante la recesión muchas empresas se vieron obligadas a clausurar y ahora impide un crecimiento más importante de las mismas. Quizá algunos puedan pensar que el hecho de que la banca haya abierto el grifo del crédito evita que exista riesgo financiero para las pymes y los autónomos. Nada de eso. El acceso a los préstamos sigue siendo un gran hándicap debido a los avales imposibles de cumplir que las entidades financieras solicitan.

Con todo, los propios protagonistas ven rayos de luz al final del túnel financiero. De hecho, según un estudio reciente, el 32 por ciento de las pymes estima que existe una mayor predisposición de los bancos a conceder préstamos a los empresarios. Otra cosa es que, como decíamos antes, exigen unas condiciones que eliminan a la mayoría de los candidatos. Para poder salir del laberinto que supone pedir un crédito en un banco tradicional, es conveniente sondear el resto de opciones que existen en el mercado. Pero su creciente importancia como método de financiación para los negocios de futuro le lleva a ganar protagonismo como una alternativa complementaria a otras opciones más tradicionales.

¿Qué es el Crowdlending?

El crowdlending es una modalidad de financiación que permite a una comunidad de inversores, a través de una plataforma online, prestar dinero a pymes a cambio del cobro de unos intereses, convirtiéndose en una alternativa a la financiación tradicional que proporcionan las entidades de crédito. En otras palabras, es prácticamente lo mismo que un préstamo bancario pero entre particulares y sin las duras condiciones que exige aún la banca.

El crowdlending es un método de financiación que consiste en la realización de préstamos por parte de particulares a empresas, o entre particulares a través de plataformas digitales con el objetivo de obtener un retorno de la inversión. Es un modelo de financiación alternativo a los bancos relativamente nuevo, basado en el concepto de financiación colectiva o de recaudación de cantidades de dinero ofrecidas por un gran número de personas (micro mecenazgo). El Crowdlending o los créditos P2P ya es una alternativa de financiación para empresas muy importante en España.

El Crowdlending es la financiación colectiva donde quien presta su dinero son personas, inversores privados dispuestos a prestar su dinero a cambio de un tipo de interés, de ahí el concepto Créditos P2P. Por lo tanto el Crowdlending en España se conoce como: Financiación alternativa, Financiación no bancaria, Crowdlending, Créditos P2P, Préstamos entre particulares. Además, se trata de un nuevo producto de inversión para cualquier inversor. De hecho, el crowdlending permite que cualquier persona con 50 euros pueda invertir en el crecimiento de un pequeño negocio a cambio de un porcentaje de la rentabilidad futura.

¿Cómo invertir en Crowdlending?

¿Cómo funciona el Crowdlending?

A nivel operativo, la empresa que busca dinero contacta con la plataforma intermediaria que califica su nivel de riesgo y su capacidad de pago (solvencia). Su funcionamiento es el siguiente: La empresa cuelga un proyecto en la plataforma en cuestión y un presupuesto mínimo necesario a alcanzar.

Las plataformas de crowdlending son sitios online que ejercen como intermediarios entre inversores y prestatarios, conectando a ambas partes para facilitarles el proceso de financiación y préstamo sin la necesidad de intermediarios tradicionales como bancos o instituciones financieras. El papel de las plataformas es de intermediación, garantizando un escenario seguro y gestionando todos los trámites de forma transparente. Piensa en ello como un crédito “a muchas manos”. No hay ventanilla bancaria de por medio, aunque sí un intermediario digital que conecta a los que necesitan dinero con los que quieren invertir.

Una vez presentado el proyecto en la plataforma digital, decenas de inversores aportan pequeñas cantidades y al sumarlas, se obtiene la financiación que se necesita. Transcurrido el periodo dado para la recaudación de financiación, si la cifra objetivo se alcanza, en ese caso se sigue adelante y se ejecuta la inversión en los términos previstos; en el caso que la cifra recaudada supere el 90% del presupuesto, pero no llega al 100%, la empresa puede decidir si seguir adelante con dicha cantidad de dinero.

Cuando la cantidad solicitada se complete, se le transmite el tipo de interés final a la Pyme, ya que cada inversor ha podido invertir al tipo que quiera siempre por debajo de un tipo de interés máximo. Si la Pyme acepta, se firma el préstamo y se transfiere el dinero a la Pyme a su cuenta corriente. A cambio, te comprometes a devolver el dinero en plazos con un interés previamente pactado. A partir de ahí, la plataforma se encarga de cobrar las cuotas y distribuirlas entre los inversores que hayan participado en el préstamo.

Diagrama: Cómo funciona el crowdlending

Crowdlending vs. Crowdfunding: Claves para Distinguirlos

Uno de los errores más habituales que se suelen cometer con este tipo de financiación es confundirlo con el crowdfunding. Sin duda, existen coincidencias, ya que ambos entran en el grupo de vehículos alternativos y se trata de préstamos entre particulares. Pero a partir de ese punto se acaban las semejanzas.

La gran diferencia está en el retorno del crédito. Mientras el crowdfunding exige una participación en la empresa a cambio del préstamo, el crowdlending solo pide su devolución con intereses, y no pone en duda la propiedad de la empresa. Más allá de que una parte del crowdfunding es simplemente donación desinteresada, en el crowdlending prestas o recibes dinero con obligación de devolverlo con intereses.

En cambio, en el crowdfunding los apoyos suelen materializarse en forma de donaciones a cambio de una recompensa (por ejemplo, un libro o un disco a cambio de tu contribución) o simplemente por aportar. La diferencia básica radica en que el crowdlending es un préstamo que debes reintegrar si te acoges a él como fórmula de financiación. Sin embargo, el crowdfunding no implica devolución y la relación con el inversor es meramente colaborativa. Su misión principal es obtener financiación para proyectos creativos, empresariales o de impacto social y en él los inversores no esperan una recompensa económica, sino que pueden recibir una recompensa no monetaria.

En cuanto al riesgo de cara a los inversores, en el crowdlending, son ellos quienes asumen el riesgo de impago, aunque es cierto que las plataformas suelen analizar proyectos y fijar un tipo de interés según su riesgo. Mientras que, en el crowdfunding, el riesgo es, simplemente, no recibir la recompensa o que el proyecto no salga adelante, siendo generalmente una inversión de mayor riesgo.

Infografía: Diferencias clave entre Crowdlending y Crowdfunding

Tipos de Crowdlending para Empresas (P2B)

Aunque es cierto que la idea es la misma (prestar dinero colectivamente), existen diferentes tipos de crowdlending. En el contexto de las pymes, la modalidad más relevante es el P2B.

• P2B (persona a empresa): La opción peer to business es la más habitual y extendida en España. Autónomos y pymes buscan liquidez para sus proyectos y la consiguen a través de personas que invierten. Los inversores prestan dinero a empresas para financiar sus proyectos de negocio con o sin garantía. En el caso de los préstamos con garantía, la empresa pone a disposición de los inversores un activo que respalda el préstamo en caso de impago. Sus intereses suelen ser más bajos que los de los préstamos P2P (persona a persona), ya que el riesgo de impago es menor.

  Dentro de esta modalidad, se podría encajar el conocido como crowdlending inmobiliario. Se trata de proyectos de promoción o rehabilitación de inmuebles con la promesa de devolver el préstamo más intereses una vez se venda o alquile el activo. En España este tipo de crowdlending está pegando fuerte desde hace unos años. Para que te hagas una idea, solo en los primeros meses de 2025 se movieron más de 70 millones de euros en este sector, casi el doble que el año anterior.

• P2P (persona a persona): Aunque menos enfocado a pymes, es útil distinguirlo. Los préstamos de crowdlending peer to peer se hacen entre particulares. Una persona pide financiación para cubrir necesidades personales (estudios, reformas, consolidación de deudas…) y otros ponen el dinero. Suele ser más ágil que pedir un crédito bancario y puede tener intereses competitivos según el perfil de riesgo. No obstante, hay que tener en cuenta que el prestatario no suele contar con garantías sólidas y el riesgo de impago es más alto.

Ventajas del Crowdlending para Pymes y Autónomos

Como autónomo o líder de una pyme, sabes bien lo que significa chocar contra el muro de los bancos. A veces te piden avales que no tienes y otras directamente te cierran la puerta porque consideran que tu negocio es demasiado pequeño o arriesgado. Mientras tanto, las facturas no esperan y las oportunidades tampoco. En este contexto, el crowdlending puede ser una solución viable. Las empresas, pymes, autónomos y emprendedores cuentan con ventajas en el crowdlending en España, como son:

• Acceso a financiación más ágil: Aquí no hablamos de semanas de papeleo. En cuestión de días puedes tener tu proyecto financiado. Con el banco quizá no llegues a tiempo, pero con crowdlending sí. Además, la respuesta a la solicitud de la empresa (de aprobación o denegación) es más rápida que en los bancos (habitualmente en 48 horas), siendo el estudio gratuito.
• Menos burocracia: No necesitas hipotecar tu casa ni llamar a medio mundo para conseguir avales. Las plataformas miran tu perfil y riesgo, claro, pero lo hacen con criterios más flexibles y transparentes.
• Financiación no computa en la CIRBE: En la Central de Información de Riesgos del Banco de España (CIRBE) se refleja el endeudamiento bancario acumulado por la empresa. La financiación a través de crowdlending no computa en la CIRBE, lo que puede ser una ventaja para futuras solicitudes bancarias.
• Diversificar tus fuentes de financiación: Si mezclas un pequeño crédito bancario con un préstamo vía crowdlending, ganas libertad y reduces riesgos.
• Visibilidad y confianza: Que una plataforma apruebe tu proyecto y lo exponga en su marketplace, da seguridad y confianza a inversores a la par que transmite credibilidad a proveedores o futuros clientes.
• Financiación ajustada a tu proyecto: Desde renovar la furgoneta hasta darle un lavado de cara al local o simplemente cubrir circulante cuando los clientes tardan en pagar. No importa si son 3.000 € o 20.000 €, la financiación vía crowdlending se adapta mejor a lo que necesitas.
• Transparencia y costes competitivos: La fijación de precios es objetiva y transparente. El dinero se puede recibir sin aplicar ninguna retención. Los traspasos se realizan directamente en la cuenta indicada. Los tipos de interés son muy competitivos y el coste real se reduce al limitar las comisiones y eliminar otras exigencias o productos vinculados.
• Condiciones flexibles: Se pueden realizar amortizaciones, totales o parciales, cuando se quiera, totalmente gratuitas, y sin tener que contratar ningún producto adicional.

Los autónomos y pymes son un gran dinamizador económico y generan el 66% del empleo (Cifras Pyme Diciembre 2018). La mayoría pertenecen a sectores clave y con gran peso productivo: el comercio, la industria, la alimentación o la construcción. Disponer de una alternativa complementaria para obtener liquidez es crucial. El crowdlending es especialmente útil en el ejercicio de muchas actividades. Por ejemplo, en las empresas de producción o fabricación que tienen más incertidumbre en el cálculo de sus presupuestos de venta (o deben arriesgar más para que sean aceptados), o para el comercio mayorista, que cuenta con un inventario de productos alto y un volumen de transacciones elevado.

Características Clave y Consideraciones

Lo novedoso del crowdlending hace que todavía existan dudas sobre su funcionamiento y los verdaderos condicionantes que pueden tener tanto inversores como pymes que se acerquen a él. Al ser un producto financiero novedoso, el consenso a la hora de establecer sus líneas maestras y su media de actuación no es tarea fácil. Pero por los informes publicados en España se pueden destacar diversos aspectos que pueden suponer una buena guía para el emprendedor que se quiera acercar al crowdlending.

Requisitos de Elegibilidad

• Al tratarse de una modalidad de préstamo, el crowdlending se destina a proyectos de empresas que ya estén en marcha y muestren capacidad de devolución del capital prestado.
• Es habitual que las distintas plataformas exijan a las empresas un mínimo de dos años de antigüedad (dos ejercicios fiscales completos) y también una facturación anual mínima.
• El crowdlending es especialmente interesante para todos aquellos negocios cuya facturación oscile entre 1 y 30 millones de euros, ya que los que estén por encima de esa cantidad lo tienen más sencillo para acceder a los bancos.

Proceso Online y Burocracia

• Aunque la publicidad de la mayoría de las plataformas que ofrecen crowdlending asegure que todos los trámites del préstamo se realizan cien por cien online, en ocasiones, la empresa tendrá que firmar una póliza de préstamo en el notario o corredor de comercio.
• Normalmente las plataformas tienen acuerdos con notarías por todo el territorio nacional, para “doblar” la póliza y que el desplazamiento de la empresa sea el menor posible.
• La información solicitada por las plataformas de crowdlending es muy similar a la que pueda pedir un banco al estudiar una operación de préstamo.

Costes y Agilidad

La tecnología y el modelo de negocio que utilizan estas plataformas reducen sus costes, si los comparamos con los que tienen los bancos. Piensa que ellas no tienen que soportar los gastos que supone mantener una red de sucursales. Tampoco están sometidas a los requisitos de capital de las entidades de crédito.

Plazo de Amortización y Tipo de Riesgo

El nivel de riesgo del crédito es lo que condiciona la tasa de interés. De ahí que para el emprendedor sea interesante conocer que, tanto en España como en Francia e Italia, la calificación de este tipo de préstamos se considera de riesgo medio. Esto hace que los tipos de interés que se cobran no sean en exceso elevados y se centren en una horquilla que va del 4 al 7 por ciento.

Comparativa de Plazo de Amortización y Nivel de Riesgo en Crowdlending (P2B)

País	Plazo de Amortización Medio	Nivel de Riesgo Medio	Horquilla de Intereses
España	45 meses	Medio	4% - 7%
Francia	50 meses	Medio	4% - 7%
Italia	38 meses	Medio	4% - 7%

Motivos para Recurrir al Crowdlending

El crecimiento de la compañía a través de la internacionalización, o mediante campañas de marketing o inversiones en bienes de equipo son las principales causas que llevan a los emprendedores a recurrir al crowdlending que, debido a sus ventajas, se está convirtiendo en una opción cada vez más demandada para complementar u obtener financiación más allá de la que pueden conseguir en las sucursales bancarias.

El Crowdlending en España: Un Mercado en Crecimiento

El Crowdlending ya es una alternativa de financiación para empresas muy importante en España, creciendo en los últimos 2 años más del 300%. Debido a sus innegables ventajas, las compañías españolas se han lanzado a explorar sus posibilidades, solicitando de media 541.552 euros a través de esta modalidad durante el último año. Aunque no parezca demasiado, la cifra es importante ya que el crowdlending solo lleva tres años de funcionamiento en el mercado europeo y poco más de uno en España. De hecho, la ya citada cifra es superior a la de Italia y Francia, lo que da buena fe del rápido crecimiento que esta opción de financiación alternativa está teniendo entre los nuevos negocios.

El crowdlending se ha convertido en una referencia clave del cambio financiero en España. La filosofía de crear un sistema colaborativo es el soporte de las plataformas de crowdlending. A pesar de heredar el modelo, el crowdlending es la rama que más avanza. Como hemos visto, el crowdlending es un mercado en plena expansión. España ha empezado más tarde que otros países pero la evolución desde 2013 es muy notable. Según datos de ACLA (Asociación Española de Crowdlending), el 2018 se cierra con un balance muy positivo: más de 100 millones de euros financiados. 2019 puede ser un año clave en el sector para ganar fortaleza. En España tenemos nuestros propios retos. Por tanto, hay un trabajo importante que hacer de visibilidad, demostrando que el crowdlending es un medio seguro y con un gran futuro.

Gráfico: Evolución del volumen de financiación por Crowdlending en España (Fuente: ACLA)

Crowdfactoring: Una Modalidad Específica de Crowdlending

El descuento de pagarés es uno de los servicios claves del crowdlending y uno de los más ventajosos para empresas e inversores. Los pagarés son títulos de crédito que comprometen a su emisor al pago de una deuda en una fecha determinada. De esta forma, las empresas tienen un activo eficaz para lograr efectivo inmediato. El dinero se recibe con un descuento, como coste de la operación y remuneración de los inversores. El coste depende del cliente de la empresa (el deudor del pagaré).

La realidad comercial exige a muchos autónomos y pymes conceder aplazamientos en los pagos para cerrar las operaciones de venta. Con el crowdfactoring se agilizan las gestiones y se ahorran costes. La inversión en pagarés siempre ha sido un servicio muy apreciado por la banca y otras compañías financieras porque combina muy bien rentabilidad, seguridad y liquidez. Los inversores deciden en la subasta su participación en el pagaré elegido. Se adquiere por debajo de su valor y se cobra íntegro a su vencimiento. El único riesgo es que el deudor del pagaré no pague al vencimiento, o lo haga de forma parcial.

Aspectos Importantes y Preguntas Frecuentes

En el mundo de los proyectos emprendedores, el crowdlending se ha convertido en una popular alternativa innovadora y accesible tanto para prestatarios como para inversores. Se trata de un tipo de financiación con ventajas que pasan por un acceso a recursos de personas y empresas que no pueden acceder a los sistemas tradicionales, que permite a los inversores diversificar su cartera de proyectos y con un importante potencial de rentabilidad. Sin embargo, hay que tener en cuenta también los riesgos asociados a este sistema.

Riesgos y Seguridad

El crowdlending es un método completamente seguro de cara a las empresas que necesitan financiar algún proyecto con un coste moderado. El nivel de riesgo de la inversión es relativamente bajo, puesto que se basa en préstamos de dinero, por lo que este deberá devolverse en los pagos establecidos junto al tipo de interés acordado. Una de las situaciones que pueden darse es que la empresa de crowdlending no pueda garantizar que los inversores vayan a participar de manera suficiente para cubrir el 100% del importe solicitado. Es sencillo encontrar inversores a través de diferentes plataformas, que permiten participar en la inversión a través de su página web y en cuestión de minutos.

¿Cuánto dinero puedo conseguir a través de crowdlending?

Depende de la plataforma y del tipo de proyecto. Hay préstamos pequeños (por ejemplo, 5.000 € o 10.000 € para autónomos) y otros que superan los 500.000 € en el caso de proyectos inmobiliarios o de expansión empresarial. La cantidad máxima de financiación que se puede obtener es de 2 millones de euros, lo que permite financiar la mayoría de proyectos de startups, pequeñas y medianas empresas. Aún así, con proyectos atractivos de cara a los inversores publicados en plataformas oficiales y con renombre, es muy probable que puedan alcanzarse las cifras mínimas requeridas.

¿Qué pasa si no puedo devolver el préstamo?

El crowdlending no es un regalo, es un préstamo. Si no devuelves las cuotas, puedes enfrentarte a recargos, intereses de demora y, en última instancia, reclamaciones legales, al igual que con un banco. La plataforma intentará recuperar la deuda y podrías acabar en un fichero de morosos. Por eso es clave pedir solo lo que realmente puedes devolver.

¿Los inversores tienen alguna garantía de recuperar su dinero?

No existe una garantía absoluta. Algunas plataformas trabajan con sociedades de garantía recíproca (SGR) o con fondos de provisión que cubren parte de las pérdidas en caso de impago, pero nunca al 100 %.

¿Es más caro que un préstamo bancario?

Depende. Si tu negocio tiene un perfil de riesgo bajo, el interés puede ser competitivo. Si la plataforma detecta más riesgo, el coste sube. A cambio, ganas rapidez y flexibilidad, dos aspectos que a veces valen más que un punto de interés.

Consideraciones Fiscales para Inversores

Para los inversores particulares el rendimiento positivo obtenido en las plataformas tributa en IRPF como rendimiento de capital mobiliario en la Base imponible del ahorro. En el momento de realizar el abono de los intereses es obligatorio practicar una retención (actualmente del 19%). Este pago anticipado se descuenta en el momento de presentar la declaración anual, tras calcular el tipo de gravamen correspondiente para este apartado. Del otro lado, las empresas que se financian deben contabilizar la cesión de sus activos comerciales como una operación de factoring.

Perfil del Inversor y de las Empresas Financiadas

El perfil inversor es muy variado aunque predominan hombres de entre 35-45 años. Los inversores valoran especialmente la transparencia y el poder invertir directamente en proyectos empresariales. En cuanto a las compañías que buscan financiación las hay también de todo tipo de sectores. En lo que se refiere a la financiación a corto plazo, de capital circulante, predomina el sector de la construcción, el comercio mayorista y la rama industrial y de fabricación.