Crowdfunding y Crowdlending: Explorando las Diferencias en la Financiación Colectiva
El crowdfunding y el crowdlending son dos formas de financiación colectiva que han ganado mucha popularidad en los últimos años, revolucionando la manera en que personas y organizaciones obtienen apoyo económico. Ambas se presentan como alternativas muy populares a los préstamos bancarios tradicionales y han hecho mucho más accesible el mundo de las finanzas. La aparición de internet fue la principal responsable de su expansión, ya que tan solo es necesario poseer un dispositivo con conexión para participar de ellas.
El término "crowdfunding", procedente del inglés y formado por crowd (multitud) y funding (financiación), es un modelo de financiación colectiva cuyo objetivo es recaudar fondos para un proyecto o causa específicos. Mediante el crowdfunding, los proyectos se financian mediante las aportaciones individuales de un conjunto de personas, cada una realizando pequeñas contribuciones, y la suma de todas ellas le permite al creador poner en marcha sus ideas. Por otro lado, el crowdlending es otra forma de financiación colectiva que funciona a través de plataformas online especializadas y con el mismo objetivo de financiar proyectos concretos de empresas o individuos.
Tipos de Crowdfunding: Más allá de la Donación
La financiación colectiva es un término amplio que abarca diversas modalidades. Aunque el concepto de "crowdfunding" se utiliza a menudo de manera genérica, es crucial entender que no es una fórmula rígida, sino que existen varios tipos, cada uno con sus propias características:
- Crowdfunding de donación: En esta modalidad, no hay ánimo de lucro. La persona que aporta el dinero no recibe ni espera recibir nada a cambio, actuando de forma altruista.
- Crowdfunding de recompensa: En esta variante, la ayuda económica de los patrocinadores es premiada. Esto puede incluir su nombre en los créditos o agradecimientos del producto o servicio desarrollado, o el envío de regalos para incentivar el apoyo.
- Crowdfunding de inversión o equity crowdfunding: Con el fin de atraer a los patrocinadores, se les entrega una pequeña parte del capital de la empresa. Aquí ya hay un beneficio económico, pero está condicionado a la rentabilidad y al éxito de la firma. Si el proyecto es exitoso y da ganancias, los inversores recibirán un porcentaje, que será mayor cuanto más alta sea su aportación.
- Crowdfunding de préstamos o crowdlending: Esta categoría es radicalmente distinta de las anteriores y recibe un nombre propio. Aquí, la compañía está obligada a devolver el dinero. Ya no hay una donación, sino que se trata de un préstamo con intereses.
Dentro del crowdfunding de inversión, el crowdlending y el equity crowdfunding son dos opciones destacadas. La principal diferencia entre los dos es el hecho de que en el equity crowdfunding el dinero se invierte en una empresa a cambio de una participación en su capital social.
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Crowdfunding vs. Crowdlending: Diferencias Clave
Aunque ambos son métodos de financiación colectiva, el crowdfunding y el crowdlending presentan diferencias significativas en términos de riesgos, rentabilidad y las expectativas de los inversores.
Riesgos y Garantías
Una de las principales diferencias entre el crowdlending y el crowdfunding radica en los riesgos asociados. En el crowdfunding, los inversores pueden no recuperar su inversión si el proyecto no tiene éxito, ya que generalmente no hay garantías ni obligaciones de reembolso. Si hablamos de riesgo en el caso de equity crowdfunding, se puede considerar muy alto, ya que solo se recuperará el dinero si el proyecto en el que se invierte consigue tener mucho éxito a largo plazo. Normalmente, este tipo de inversiones se realizan con una previsión de tiempo largo, con una media de unos 5 años para recuperar la inversión aproximadamente. En el caso del equity crowdfunding no existen garantías, debido a que no hay forma de garantizar el éxito del proyecto.
Por otro lado, en el crowdlending, los inversores asumen el riesgo de impago del préstamo, pero tienen la seguridad de que el prestatario está legalmente obligado a devolver el capital más los intereses acordados. En el crowdlending, los préstamos suelen estar respaldados por garantías, como activos tangibles o avales, que actúan como protección para los inversores en caso de incumplimiento del prestatario. El crowdlending presenta un riesgo de pérdida más bajo, pues conlleva no solo la devolución del préstamo, sino también la entrega de unos intereses.
Rentabilidad y Beneficios
En términos de rentabilidad, el crowdlending puede ofrecer tasas de interés atractivas en comparación con otras formas de inversión, especialmente en un entorno de bajos rendimientos en inversiones tradicionales como bonos o depósitos bancarios. Ofrece la posibilidad de obtener ingresos pasivos a través de intereses sobre préstamos, lo que puede ser atractivo para inversores que buscan generar rendimientos financieros.
En el caso del equity crowdfunding, los beneficios dependen del éxito del proyecto en el que se invierta. El ahorrador puede obtener cierta rentabilidad, pero sin ninguna garantía. Si el proyecto en el que ha invertido triunfa, él participará de ese éxito, y se le entregará el porcentaje correspondiente a su capital. Si el proyecto no es viable, no obtendrá ningún tipo de ganancia. Todo depende de la buena marcha de la compañía.
Intención y Profesionalidad del Inversor
La intención del ahorrador que financia a la compañía es otra diferencia entre crowdlending y crowdfunding, ya que no todos entregan su dinero con el mismo objetivo. En el caso del crowdfunding, el inversor se compromete de forma directa con el proyecto. Por otro lado, en el crowdlending, la persona que aporta financiación persigue la rentabilidad a corto plazo y busca multiplicar su capital.
Además, existe una diferencia en el grado de profesionalidad del inversor. El crowdlending se caracteriza por un mayor nivel de rentabilidad, lo que atrae a perfiles más profesionales. Las personas que participan del crowdfunding, sin embargo, no se dedican a ello de manera profesional.
A continuación, una tabla resumen de las principales diferencias:
| Característica | Crowdfunding (general) | Crowdfunding de Inversión (Equity Crowdfunding) | Crowdlending (Préstamo) |
|---|---|---|---|
| Objetivo | Recaudar fondos para un proyecto/causa | Invertir en capital social de una empresa | Obtener financiación a través de préstamos con intereses |
| Tipo de Aportación | Donación, recompensa | Inversión a cambio de participaciones | Préstamo con obligación de devolución |
| Garantías | Generalmente no hay | No existen garantías directas sobre el capital | Suelen estar respaldados por garantías (activos, avales) |
| Riesgo para el Inversor | Pérdida total de la inversión posible | Muy alto, depende del éxito del proyecto a largo plazo | Más bajo, riesgo de impago, pero con obligación de devolución y posibles garantías |
| Rentabilidad para el Inversor | Nula o en forma de recompensa no monetaria | Depende del éxito y la rentabilidad de la empresa | Intereses sobre el capital prestado, independientemente de la viabilidad de la empresa |
| Plazo de Recuperación | No aplica (donación) o variable (recompensa) | Largo plazo (ej. 5 años en promedio) | Definido por el plazo del préstamo |
| Intención del Inversor | Apoyo a la causa, participación creativa | Ser parte del éxito empresarial, obtener beneficios | Obtener rentabilidad a corto plazo, multiplicar capital |
| Perfil del Inversor | No profesional, comprometido con el proyecto | Inversores que asumen altos riesgos y buscan participación | Más profesional, busca rendimientos financieros |
La Regulación del Crowdfunding en España
En España, el crowdfunding está regulado para asegurar transparencia y confianza, ofreciendo un marco seguro tanto para donantes como para organizadores. La Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial, regula el crowdfunding como una forma de financiación participativa. Esta normativa establece reglas claras sobre los riesgos, límites de inversión y condiciones que deben cumplir tanto los organizadores como los contribuyentes, consolidándolo como una alternativa segura para financiar proyectos personales, sociales o empresariales.
Es importante tener presente que, cuando se habla de métodos de financiación alternativa, no hay opciones buenas o malas. Hay opciones más o menos adecuadas. Y la elección vendrá determinada por las circunstancias y los objetivos de cada inversor o empresa.
Crowdfunding vs. Fundraising: Conceptos Relacionados pero Diferentes
Los conceptos de crowdfunding y fundraising a menudo se confunden y se utilizan indistintamente. Sin embargo, existen diferencias fundamentales entre ellos:
¿Qué es el Crowdfunding?
Como hemos visto, el crowdfunding es un modelo de financiación colectiva en el que una gran multitud financia un proyecto haciendo donaciones relativamente pequeñas por cada persona. La financiación colectiva se asocia con frecuencia a la financiación de objetos tangibles que requieren un importe límite específico antes de poder materializarse, como la financiación de un nuevo comedor social, la ayuda para montar una obra de teatro o la creación de nuevas instalaciones para un club deportivo. En el crowdfunding, la recaudación de fondos para un proyecto o empresa específica tiene una finalidad lucrativa, y los patrocinadores, a menudo, esperan una recompensa o retorno financiero por su inversión.
Una buena campaña de financiación colectiva tiene, en teoría, un potencial ilimitado y, mientras cada donante reclute a uno adicional, perdurará. Puede incluir recompensas o incentivos para los seguidores, que suelen ser objetos tangibles, pero también pueden ser intangibles, como el reconocimiento y el prestigio. El trabajo inicial lo realiza la organización benéfica, y la probabilidad de éxito se basa en el tamaño y la calidad de la red en la que se difunde inicialmente, junto con la probabilidad de que los donantes lo compartan.
¿Qué es el Fundraising (Recaudación de Fondos P2P)?
El fundraising, a menudo llamado recaudación de fondos P2P (Peer-to-Peer), es la obtención de fondos para poner en marcha una actividad realizada a través de una ONG, una empresa sin ánimo de lucro, o una fundación. La principal diferencia con el crowdfunding radica en la forma en que se reúne a la multitud. La recaudación de fondos P2P aprovecha la base de apoyo existente de una organización para reunir a la multitud, siendo los seguidores quienes realizan la mayor parte del arduo trabajo preliminar.
Las recompensas e incentivos a menudo se otorgan a los recaudadores de fondos en lugar de a los donantes, y pueden ser productos gratuitos, entradas para eventos o dorsales gratis para eventos deportivos. El trabajo de las organizaciones benéficas es reclutar a estos seguidores para recaudar fondos y proporcionarles los conocimientos y las herramientas necesarios para hacerlo. Una campaña de recaudación de fondos P2P rara vez se extiende fuera de la red personal del recaudador de fondos, y las donaciones suelen ser el resultado de la conexión personal entre el donante y el recaudador de fondos. La recaudación de fondos es el centro de atención, no la organización benéfica, y muchas donaciones están motivadas por la relación personal más que por la causa en sí.
Cuándo usar Crowdfunding o Fundraising P2P: Reglas Generales
Para saber cuándo usar qué modelo, se pueden considerar algunas reglas generales:
- Si quieres evitar los fondos destinados a fines específicos, opta por la recaudación de fondos P2P. Como las donaciones que se reciben en la recaudación de fondos P2P suelen estar motivadas por la relación personal entre el donante y la recaudadora, la causa en sí misma no es tan importante para los donantes como en el caso del crowdfunding. Por lo tanto, la recaudación de fondos P2P es especialmente buena como actividad continua durante todo el año.
- Si la causa es difícil de explicar, considera primero el crowdfunding. Con la recaudación de fondos P2P, la organización benéfica debe equipar a los recaudadores de fondos con herramientas y conocimientos para volver a contar la historia a su red personal. Si el objetivo de la financiación es un área específica y difícil de explicar, es probable que tus seguidores tengan dificultades para explicárselo a su red personal.
- Si es fácil relacionarse emocionalmente con la causa, considera la posibilidad de recaudar fondos P2P. Algunas causas generan una respuesta emocional instantánea por parte de las personas, simplemente porque la persona tiene una experiencia personal con ello. Esto suele ser el caso de causas relacionadas con la salud, lo que las hace fáciles de explicar y de identificarse con ellas a nivel personal.
- Si eres una organización benéfica pequeña con una base de datos limitada de seguidores, utiliza el crowdfunding. El crowdfunding puede ayudarte a crear una base de datos de seguidores, mientras que la recaudación de fondos P2P básicamente requiere que tengas una.
Plataformas y Casos de Éxito
Elegir la plataforma adecuada es fundamental para el éxito de cualquier campaña de crowdfunding. GoFundMe es la plataforma número uno y la más fiable para recaudar fondos en Internet, con una comunidad de más de 50 millones de personas que han recaudado más de cinco mil millones de euros. Otras plataformas populares incluyen Kickstarter, Verkami o Ulule para crowdfunding, y ECrowd!, StockCrowd o Mintos para crowdlending.
Algunos ejemplos de éxito de campañas de recaudación de fondos son:
- Una iniciativa para ayudar a Street Child (ONG que lucha por una educación para todos los niños del mundo) a conseguir donativos para los niños de Sierra Leona, superando su objetivo inicial de 2.000€ y alcanzando los 4.785€.
- La campaña de Paola para construir un centro de rescate para animales salvajes.
- La historia de una niña sursudanesa que, tras perderlo todo por la guerra, consiguió huir a Kenia y convertirse en la mejor alumna de su escuela, cuya familia ahora enfrenta la amenaza de expulsión.
Desde los orígenes en 1997 con el grupo de rock británico Marillion hasta la fundación de ArtistShare en 2001, el mercado global de crowdfunding está previsto que supere los 15.000 millones de dólares en este 2023 y que, de cara a 2027, alcance los 27.000 millones. Este crecimiento descomunal demuestra el poder de la financiación colectiva como un verdadero motor para el progreso de la sociedad.