Guía Completa para Valorar la Cuantía en el Crowdfunding

El crowdfunding, también conocido como micromecenazgo, es un mecanismo de financiación colectiva en el que muchas personas aportan pequeñas cantidades de dinero para impulsar un proyecto. Este sistema permite financiar una amplia variedad de iniciativas, desde proyectos creativos y culturales hasta startups, causas benéficas y desarrollos inmobiliarios, sin necesidad de recurrir a bancos u otros intermediarios financieros tradicionales.

En esencia, el crowdfunding se ha convertido en una alternativa cada vez más conocida para quienes necesitan financiación sin recurrir de entrada a las vías tradicionales, especialmente en proyectos empresariales, creativos o con fuerte capacidad de movilizar comunidad.

Todo el proceso se canaliza a través de plataformas de inversión en crowdfunding, que actúan como intermediarias entre promotores e inversores.

¿Qué es el Crowdfunding y Cómo Funciona?

El término "crowdfunding" proviene del inglés: crowd (multitud) y funding (fondos). Básicamente, consiste en que muchas personas financien un proyecto empresarial mediante pequeñas aportaciones de capital a cambio de participaciones en la empresa, de pequeños premios o como donaciones. Precisamente por eso se habla de financiación colectiva.

Las campañas de crowdfunding se realizan a través de plataformas especializadas que facilitan las transacciones y conectan a los creadores de proyectos con los donantes. La motivación de quienes aportan puede ser altruista o a cambio de algún tipo de recompensa relacionada con el proyecto.

Desde el punto de vista del inversor, funciona así:

• Te registras en una plataforma.
• Analizas los proyectos disponibles.
• Inviertes una cantidad determinada.
• Esperas a recibir intereses, beneficios o plusvalías, según el tipo de crowdfunding.

Roles Principales en una Campaña de Crowdfunding

En una campaña de crowdfunding intervienen 3 roles o agentes principales:

• Fundraiser o Crowdfunder: Es la persona o empresa que pone en marcha la campaña de crowdfunding para captar fondos para su proyecto o producto.
• Plataforma de crowdfunding: Las campañas de crowdfunding se realizan en plataformas online que permiten la gestión de dicha campaña, captación de inversores y ejecución transparente del proceso. Son aplicaciones online o en la nube que conectan a los fundraisers con los backers.
• Backer: Son cualquier individuo u organización que de forma altruista o a cambio de alguna ventaja invierten en el proyecto a financiar. También se les llama: donantes, sponsors, inversores o funders.

Para Qué Sirve el Micromecenazgo Hoy

El micromecenazgo puede ayudarte a validar interés, reunir una base de apoyo y convertir una idea en una iniciativa visible. Su utilidad cambia según el tipo de proyecto, el público al que quieres llegar y la contraprestación que estés dispuesto a ofrecer.

Los usos más frecuentes incluyen:

• Proyectos culturales y creativos: Es una vía habitual para libros, documentales, discos, exposiciones, juegos o productos creativos que necesitan apoyo antes de producirse o distribuirse. En estos casos, la campaña también sirve para medir interés real y reunir una primera comunidad.
• Causas personales y sociales: También se utiliza para recaudar fondos destinados a emergencias, iniciativas solidarias, proyectos comunitarios o acciones con impacto social. Aquí la confianza, la transparencia y la actualización constante del avance son especialmente importantes.
• Startups y pequeños negocios: Para una startup o un pequeño negocio, puede ser una forma de conseguir capital inicial, probar una propuesta de valor y obtener señales tempranas del mercado. Además del dinero, la campaña puede aportar comentarios, visibilidad y futuros clientes.

Tipos de Crowdfunding

Existen diferentes modalidades de crowdfunding y no todas están indicadas para los proyectos empresariales. El crowdfunding se organiza en diferentes modalidades según la contraprestación que reciben quienes aportan dinero. Cada tipo responde a distintas necesidades y objetivos empresariales.

1. Crowdfunding de Donación

En este modelo no se ofrece ninguna recompensa a los donantes: la motivación es puramente altruista. Es el formato más habitual para emergencias, proyectos humanitarios y causas solidarias. Es el modelo más altruista del crowdfunding y resulta ideal para ONGs, asociaciones y proyectos de impacto social. Por ejemplo, los crowdfundings solidarios para recaudar fondos para Nepal fueron algunas de las campañas de mayor éxito.

2. Crowdfunding de Recompensa (Reward-Based Crowdfunding)

En el crowdfunding de recompensa, el propietario del proyecto ofrece un producto o servicio a cambio de la aportación. La recompensa puede ser un ejemplar del producto, un descuento exclusivo o acceso anticipado al lanzamiento. Este es el modelo más popular para proyectos creativos, culturales y tecnológicos. Un ejemplo representativo fue la recaudación de fondos para luchar por el acceso al agua potable impulsada por la ONG One Drop, donde los donantes obtenían desde una camiseta hasta entradas VIP.

3. Crowdfunding de Préstamo o Crowdlending

El crowdlending es un tipo de crowdfunding dirigido a financiar proyectos empresariales a través de inversiones, generalmente pequeñas cuantías, realizadas por un grupo de inversores reducido y cuya recompensa es el retorno de la inversión junto con unos intereses que se estipulan en el contrato de préstamo entre las partes. Se trata de un tipo de financiación mucho más barata y económica para la empresa y con frecuencia también mucho más rápida que otras vías de financiación. Tropic Feel es un ejemplo de éxito en crowdlending, logrando levantar 1,8 millones de euros para impulsar su crecimiento internacional.

4. Crowdfunding de Inversión o Equity Crowdfunding

Con este tipo de crowdfunding, el pequeño inversor obtiene acciones a cambio de su aportación a la empresa y pasa a un rol más cercano al de un accionista. Es una modalidad más vinculada a startups o negocios con potencial de crecimiento, donde el atractivo está en participar en la evolución futura del proyecto. Bnext, un neobanco español, logró levantar más de dos millones de libras en Crowdcube gracias a esta modalidad.

5. Crowdfunding Inmobiliario

A través del crowdfunding inmobiliario los usuarios pueden invertir en el sector inmobiliario sin necesidad de adquirir una propiedad por completo. El backer en este caso se convierte en accionista de las propiedades del fundraiser. En España, el crowdfunding inmobiliario ha sido regulado por la CNMV para garantizar la seguridad de los pequeños inversores.

Tabla Comparativa de Tipos de Crowdfunding

El crowdfunding se ha convertido en una herramienta útil que ha ampliado el acceso a la financiación para una amplia variedad de proyectos.

Cómo Planificar una Campaña de Crowdfunding Exitosa

Una campaña de crowdfunding funciona como un proyecto con tres fases: precampaña, campaña y postcampaña. Entenderla desde el principio te ayudará a preparar mejor el lanzamiento y a evitar cambios de rumbo a mitad de campaña.

Fase 1: Precampaña

1. Elige el momento adecuado: Necesitas contar con un prototipo o, al menos, un modelo o muestra que puedas enseñar.
2. Considera utilizar una herramienta de gestión de proyectos: La gestión de una campaña de crowdsourcing implica muchas tareas. Te recomendamos usar una herramienta de gestión de proyectos como Asana para planificar todas tareas y actividades.
3. Definición de los objetivos de campaña: Establece los objetivos de tu campaña y define un presupuesto del proyecto. Por ejemplo, conseguir un 25% del objetivo de financiación en los primeros tres días de campaña puede ser un buen objetivo.
4. Elección de la plataforma de crowdfunding: Ten en cuenta el tipo de proyecto y el modelo de crowdfunding. Una plataforma más pequeña y con presencia nacional puede ser más adecuada que otra más internacional.
5. Construye tu historia y planifica tu campaña de comunicación: Deberás contar una historia que haga que tu producto, servicio o empresa conecte con los usuarios. Crea también un listado con contactos a los que te interesará informar de tu campaña.

Un vídeo, que no debe durar más de dos minutos y medio, que sintetice bien y esté grabado de una forma profesional es importantísimo.

Fase 2: Campaña

6. Publica la campaña: Presenta la información esencial en una plataforma de forma clara: objetivo, calendario, presupuesto y explicación del proyecto.
7. Activa la difusión: Empieza desde el primer día para atraer visitas, aportaciones y preguntas de tu comunidad.
8. Actualiza el estado: Informa del avance mientras la campaña está activa y responde con rapidez para mantener la confianza.
9. Contesta siempre a las preguntas de tu comunidad: Ser transparente y colaborador es clave. Necesitarás responder las preguntas e informar además de tu evolución de la campaña a los donantes y también a tu comunidad y contactos fuera de la plataforma de crowdsourcing.

Fase 3: Postcampaña

10. Cierra y ejecuta: Confirma el resultado y organiza la entrega de recompensas o la relación con las personas inversoras, según el modelo elegido. Tu proyecto comenzará realmente cuando acabe tu campaña de crowdfunding.

Invertir en Crowdfunding: Rentabilidad y Riesgos

Invertir en crowdfunding permite participar en proyectos empresariales o inmobiliarios desde pequeñas cantidades de dinero. Tú aportas capital a un proyecto, y a cambio recibes intereses, participaciones o una rentabilidad futura. Eso sí, como toda inversión, también implica riesgos.

¿Es Rentable el Crowdfunding?

Depende mucho del tipo y del proyecto. De forma orientativa, crowdlending e inmobiliario suelen anunciar rentabilidades objetivo entre el 8% y el 15% anual, incluso hasta el 20%. A cambio de estas cifras, el inversor asume más riesgo que en productos tradicionales y acepta que su dinero estará inmovilizado durante años. Habrá algunos que alcancen con éxito dobles dígitos, otros que se quedarán por el camino. Es crucial tener en cuenta que rentabilidades pasadas nunca garantizan futuras.

Riesgos del Crowdfunding

Antes de invertir conviene tener claras varias cosas:

• Puedes perder parte o todo tu capital, especialmente en proyectos empresariales.
• Se trata de una inversión poco líquida: no puedes vender fácilmente tu participación como harías con una acción en bolsa.
• Tu rentabilidad depende directamente del éxito del proyecto. Retrasos, sobrecostes o una mala gestión pueden afectar de lleno al resultado final.

Por eso, el crowdfunding no debería ser el núcleo de una cartera, sino un complemento para perfiles que toleran bien el riesgo.

La información resumida proporcionada sobre las oportunidades de inversión en esta página web está destinada únicamente a demostrar los tipos de inversiones disponibles en la misma, y cualquier decisión de inversión debe hacerse sobre el análisis de la campaña e información completa, la cual está a disposición de los usuarios que han sido previamente autorizados a invertir en la plataforma de Fundeen.

Las previsiones e información presentadas son sólo planes de negocio, y como tales, pueden ser distintos en el transcurso de las operaciones.

¿Cuánto Dinero Invertir en Crowdfunding?

Como con cualquier otra inversión, el mejor consejo sigue siendo: invierte el dinero que no vayas a necesitar a corto plazo. No es recomendable tener toda una cartera solo en este tipo de inversiones, ya que no estaría plenamente diversificada. Este tipo de inversiones suelen tener jugosas rentabilidades de dos dígitos, pero a cambio de asumir bastante riesgo y de tener el dinero parado por un tiempo.

¿Está Regulado el Crowdfunding en España?

Sí, las plataformas deben estar registradas y supervisadas por el regulador correspondiente. Por ejemplo, algunas de las plataformas de Equity Crowdfunding (iCrowdhouse, Civislend, Housers) están registradas en la CNMV. Sin embargo, es importante destacar que los proyectos publicados en la web de Fundeen no han recibido autorización previa por parte de la CNMV, del Banco de España o de cualesquiera otras autoridades de similar rango. La información facilitada por el promotor no ha sido revisada por la CNMV ni constituye un folleto informativo aprobado por la misma.

Claves para Elegir una Plataforma y Evaluar Proyectos

Las oportunidades de crowdfunding se presentan a través de plataformas y no todas funcionan igual. El papel de estas plataformas es doble: actúan como marketplace en el que encontrar proyectos para financiar y se encargan de filtrar los proyectos.

¿Cómo Elegir una Plataforma de Crowdfunding?

Las diferencias como inversor van desde el tipo de proyectos que presentan hasta las comisiones que cobran por trabajar en la plataforma. En este sentido, hay plataformas en las que sólo se invertirá si se alcanza un porcentaje del capital que se quiere financiar y otras en las que tu dinero se invertirá siempre.

Algunas de las plataformas más conocidas incluyen:

• Kickstarter: Una de las más conocidas, solo acepta financiación para proyectos, no para empresas.
• Indiegogo: Muy similar a Kickstarter, con gran variedad de proyectos.
• Verkami: Conocida en España para proyectos creativos.
• GoFundMe: Proyectos especializados en Salud, Animales, emergencias y educación.
• Goteo: Exige un retorno colectivo para el aprendizaje o impacto social.
• Ulule: Plataforma europea que promueve proyectos de todo tipo.
• Lánzanos: Los usuarios deben validar el proyecto con al menos 100 votos.

¿Qué Debo Tener en Cuenta Antes de Invertir en Crowdfunding Inmobiliario?

Invertir en crowdfunding inmobiliario no consiste solo en dejarse llevar por unas buenas cifras. Para analizar proyectos con método y mejorar tus resultados, considera los siguientes puntos:

1. Rentabilidad esperada vs. Riesgo: Evalúa la TIR (Tasa Interna de Retorno) o la rentabilidad total estimada, pero ponla siempre en contexto: una mayor rentabilidad suele implicar un riesgo superior o plazos más largos.
2. El promotor: Analiza su historial, reputación y grado de cumplimiento en desarrollos previos.
3. Ubicación y mercado local: Revisa si la zona presenta demanda sostenida, infraestructuras consolidadas y potencial de revalorización.
4. Estructura jurídica del proyecto: Asegúrate de entender si participas como inversor en capital (equity) o como prestamista (deuda).
5. Plazos y escenarios de salida: Analiza el calendario previsto del proyecto y el plazo estimado para recuperar tu inversión.
6. Estructura financiera: Comprueba el porcentaje de capital aportado por el promotor, el volumen de financiación vía crowdfunding y los costes estimados.
7. Regulación de la plataforma: Asegúrate de que la plataforma esté regulada por la CNMV o el organismo competente.
8. Fiscalidad: Consulta cómo se tributa la rentabilidad obtenida.
9. Diversificación: No pongas todos tus recursos en un único proyecto.
10. Evita decisiones impulsivas: No inviertas solo por la rentabilidad anunciada o por impulso.