Rentabilidad de los Fondos Money Market: Guía Completa

Los fondos money market son una opción de inversión que busca ofrecer rentabilidad en consonancia con los tipos del mercado monetario, preservando el valor de la inversión y garantizando la liquidez de los activos.

¿Qué son los Fondos Money Market?

Un fondo de inversión es un vehículo que reúne el dinero de diversos ciudadanos o compañías para invertirlo de modo conjunto, delegando en un gestor la capacidad de decidir dónde hacerlo.

El objetivo principal de estos fondos es proporcionar liquidez diaria, preservar el capital invertido y generar la mejor rentabilidad posible en el mercado monetario para el inversor, superando su índice de referencia, menos las comisiones.

Para lograr este objetivo, el fondo invierte en instrumentos que pagan rendimientos más bajos pero son relativamente seguros a corto plazo.

Es la categoría de fondos de menor riesgo que existe.

Invierten en activos monetarios (letras del tesoro, pagarés…) de muy corto plazo y alta calidad crediticia.

Además de monetarios en euros, hay de diferente divisa (dólares, libras, francos suizos…), pero éstos asumen el riesgo del tipo de cambio.

Es lo más parecido a tener tu dinero en efectivo, sólo que invertido en un fondo.

Ventajas de Invertir en Fondos Money Market

Los fondos de inversión ofrecen numerosas ventajas para la inversión a largo plazo:

• Diversificación: Reducen el riesgo al invertir en una variedad de activos.
• Ventajas fiscales: Permiten traspasos sin impacto fiscal hasta el momento del reembolso.
• Seguridad: Están regulados y supervisados por entidades como la CNMV.
• Gestión profesional: Expertos gestionan el fondo, buscando las mejores oportunidades.
• Transparencia: Información detallada disponible en el Folleto Informativo y el DFI.

Cobran comisiones de gestión mínimas, desde 0,05 % al año.

Su rentabilidad está en línea con los tipos de interés a corto plazo, actualmente del 2,75 %.

Puedes comprar y vender cuando quieras.

Los fondos no están dentro del balance de la banca, sino que el inversor es el dueño de los activos en los que invierten.

Este producto es para ti si…

• Quieres tener tu dinero en un producto de muy bajo riesgo.
• Crees que puedes necesitar tu dinero a corto plazo.
• No sabes dónde invertir y prefieres aparcar tu dinero hasta tomar la decisión.
• Crees que el mercado está revuelto y quieres esperar a tomar más riesgo.
• Buscas que tu dinero esté en un producto fuera del balance de los bancos.

Algunos de los monetarios que encontrarás en MyInvestorDescubre algunos de los productos en euros con menores comisiones y mejor rendimiento.

Riesgos y Consideraciones

El riesgo principal al invertir en fondos es que las rentabilidades sean negativas, ya sea por decisiones erróneas del equipo gestor o por el mal desempeño del activo subyacente.

Los fondos de inversión son productos con riesgo y, por tanto, pueden generar pérdida de capital.

Además, tienes que tener en cuenta que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Generalmente, si quieres lograr una rentabilidad alta deberás asumir un elevado riesgo, lo que supone que podrás asumir pérdidas mayores.

Lo más importante para definir tu perfil de riesgo es tener claro durante cuánto tiempo estás dispuesto a mantener tu inversión y qué minusvalías estás dispuesto a asumir.

Como referencia, todos los fondos presentan un documento DFI (Datos Fundamentales para el Inversor), registrado en la CNMV y que te facilitamos antes de contratar el fondo, en el que figura un termómetro de riesgo en una escala del 1 al 7, siendo 1 el nivel de riesgo menor y 7 el mayor.

En escala 1 a 7, un menor riesgo conlleva, potencialmente, una menor rentabilidad. El nivel 1 no implica ausencia de riesgo.

Los fondos de renta fija pueden dar pérdidas, principalmente por los tipos de interés.

¿Cómo Elegir un Fondo Money Market?

Para elegir el fondo de inversión adecuado, primero hay que hacerse preguntas clave:

• ¿Para qué necesitas el dinero?
• ¿Qué tipo de rentabilidad necesitas para alcanzar tus objetivos?
• ¿Cuándo podrías necesitar ese dinero en los próximos meses?

Los importes mínimos los marcan las gestoras pero desde unos pocos euros puedes acceder a cientos de fondos. Además, MyInvestor tiene acuerdos con algunas de las principales gestoras para quitar los mínimos de inversión. Por ejemplo, ofrecemos los fondos indexados de Vanguard, iShares, Fidelity, Amundi y NN sin importe mínimo. También dentro de los Fondos de inversión encontrarás sin mínimo fondos de J.P. Morgan AM, BlackRock, PIMCO, Fidelity, Schroders e Invesco, entre otros. También ofrecemos carteras de fondos indexados de gestión discrecional, diseñadas por profesionales, desde 150 euros.

Tipos de Fondos de Inversión

¿Cómo Invertir en Fondos Money Market?

Hay dos opciones principales para invertir en fondos de inversión:

1. Directamente a través de la gestora que los administra.
2. A través de plataformas de fondos, como supermercados o plataformas especializadas.

Esto, con independencia de que lo hagamos personalmente o lo haga un asesor por nosotros.

Conceptos Clave

Valor Liquidativo

Es el precio que tiene cada participación en un fondo de inversión en cada momento. Se calcula dividiendo el patrimonio del fondo entre el número de participaciones. A su vez, el patrimonio se calcula en función de los precios de mercado al que cotizan los activos que forman parte de la cartera del fondo, restando gastos y comisiones. La gestora calcula y publica diariamente el valor liquidativo del fondo, aunque en algunos productos la frecuencia puede ser menor.

Suscripciones y Reembolsos

En fondos de inversión, los inversores se denominan partícipes y cuando hablamos de meter dinero se habla de suscripciones, mientras que si retiramos hacemos un reembolso. Las salidas de dinero se pueden hacer de golpe (reembolso total) o sacando sólo una parte (reembolso parcial).

Gestión Activa

Cada día, expertos profesionales de la gestora del fondo buscan oportunidades de inversión y vigilan la evolución de las inversiones ya realizadas en función de los acontecimientos macroeconómicos y las noticias empresariales y lo ajustan al riesgo para maximizar la rentabilidad. A cambio de su trabajo, los inversores han de pagar una comisión que varía de un fondo a otro.

Cuentas Nominativas y Ómnibus

Las participaciones de fondos nacionales se mantienen en cuentas nominativas.

Las participaciones en fondos internacionales se depositan en cuentas ómnibus sobre las que se lleva un registro individualizado de las posiciones de cada cliente, equivalente al de las cuentas nominativas. Este registro detallado resulta especialmente relevante en el caso de los fondos de inversión, ya que permite realizar traspasos sin impacto fiscal entre fondos depositados en la misma comercializadora o en otra diferente.

Comisión de Suscripción

Hay ocasiones en las que la gestora del fondo indica una comisión de suscripción máxima lo que implica la posibilidad pero no obligación de cobrarla por lo que si en MyInvestor no aparece comisión de suscripción, es porque no la cobramos.

Traspasos

Los fondos de inversión son traspasables. Es decir, puedes mover tu dinero de un fondo a otro sin pagar impuestos, retrasando rendir cuentas con Hacienda hasta el momento de la venta (reembolso).

Por este motivo, existen dos formas de medir la rentabilidad que te mostramos en tu área de cliente. Te mostramos la rentabilidad según el ‘’valor de mercado'' y ‘’a efectos fiscales''. Si sólo has comprado el fondo y no has hecho traspaso, ambas cifras serán iguales. Sin embargo, si has realizado algún traspaso, los datos de rentabilidad serán diferentes.

Las cifras de ‘’valor de mercado'' hacen referencia a la rentabilidad desde el último traspaso realizado, mientras que los datos ‘’a efectos fiscales'' reflejan la plusvalía o minusvalía total acumulada desde el inicio de la inversión.

Ejemplo de Rentabilidad y Traspasos

Hace un año invertí 1.000€ en un fondo A. Seis meses después esa inversión en el fondo es de 1.100€, y di una orden de traspaso a otro fondo B. Hoy en día mi inversión vale 1.200€ en el fondo B. Con estos datos, en mi área de cliente veré:

• Valor de mercado 1.200€
  • Beneficio 100€
  • Rentabilidad 9,09%
  • Inversión inicial 1.100€
• A efectos fiscales 1.200€
  • Beneficio 200€
  • Rentabilidad 20%
  • Inversión inicial 1.000€

Sí, puedes invertir en fondos de inversiones disponibles en Inversis, la plataforma de inversiones que nos presta servicio, aunque no estén disponibles en la web/app de MyInvestor.

Comisiones

Comisión de Retrocesión

La comisión de retrocesión es el porcentaje que la sociedad gestora de un fondo abona al comercializador, en este caso MyInvestor, por distribuir sus producto. Esta comisión no afecta de ninguna manera al cliente y nunca la paga el cliente. Recuerda que en MyInvestor sólo pagarás las comisiones propias de los fondos. No hay costes ocultos ni cargos adicionales.

Swing Pricing

Hay gestoras que aplican swing pricing para algunos de sus fondos, es decir, calculan dos valores liquidativos para cada día. El swing price funciona ajustando el precio de todas las ofertas (suscripciones y reembolsos) en un día determinado, hacia arriba o hacia abajo, de acuerdo con el flujo de entrada o salida neto en el fondo este día, para evitar perjudicar a los inversores existentes (dilución).

Debido a la forma en la que funciona el swing price, el valor liquidativo publicado puede diferir del valor liquidativo que la gestora da a un cliente que compra o vende.

Consideraciones Adicionales

Por regulación fiscal, los traspasos sólo pueden realizarse entre cuentas de la misma titularidad.

Para saber esto, necesitas tener la información tanto de los traspasos de salida como de entrada; es decir: necesitarías saber el valor liquidativo exacto, incluyendo todos los decimales, y las participaciones exactas que se reembolsan y suscriben dentro de cada traspaso; ya sean internos (entre fondos de un mismo comercializador) o externos (entre fondos de diferentes comercializadores).

El número de decimales depende del fondo, por lo general, las gestoras nacionales son más precisas en el dato de precio (lo reflejan con más decimales) que las extranjeras, que suelen reflejar cuatro decimales.

Es importante saber que en ningún caso MyInvestor se quedará con este dinero.

Tanto en nuestra web como en la app te facilitamos un buscador de productos en el que te mostramos la rentabilidad en diferentes periodos. En el buscador podrás filtrar en función de diferentes criterios hasta que encuentres el fondo que te interesa.

Hora de Corte

Lo primero que hay que conocer es la hora de corte, momento a partir de la cual una solicitud se considera como realizada al día siguiente.

Las gestoras especifican esta hora de corte en el folleto de cada fondo. Adicionalmente, el comercializador, en este caso, MyInvestor, establece diversas horas de corte que vienen asignadas por Inversis, plataforma a través de la cual el neobanco re...