Normativa y Requisitos para la Financiación de PYMES en España

Las Pequeñas y Medianas Empresas (PYME) son un pilar fundamental para la economía de España y de la Unión Europea. En nuestro país, representan más del 99% del tejido empresarial español (99,88% según el último informe del Ministerio de Industria, Energía y Turismo, lo que se traduce en 3.110.522 empresas), empleando a aproximadamente 100 millones de personas en la UE. Su rol es crucial para el emprendimiento, la innovación y la competitividad.

Todas estas pymes necesitan préstamos y créditos para poder desarrollar o comenzar su actividad. Sin embargo, debido a los problemas que ha atravesado el entramado financiero, las empresas tienen serias dificultades para encontrar financiación (a través de préstamos y créditos para pymes) debido a los requisitos cada vez más estrictos que los bancos establecen. Esta situación viene dada principalmente por la falta de liquidez de los bancos, que, a pesar de una leve mejoría gracias a las ayudas públicas recibidas, todavía no han vuelto a la predisposición de otorgar los créditos y préstamos que concedían antes de la crisis financiera que surgió a raíz de 2008. Queda mucho camino por delante para poder acceder a créditos con las condiciones previas a esta crisis.

Esta restricción en el acceso al crédito bancario, derivada de problemas inicialmente de índole estrictamente financiera, tiene un impacto muy significativo en el conjunto de la economía. Por todo lo anterior, se hace necesario poner en marcha un giro estratégico de la normativa, partiendo de un análisis estricto de sus efectos sobre las diversas fuentes de financiación de la economía española. Para ello, se articulan un conjunto de medidas con una doble finalidad. La primera pretende hacer más accesible y flexible la financiación bancaria a las pymes, y parte de la convicción de la necesidad de potenciar la recuperación del crédito bancario, dada su vital importancia en nuestro sistema financiero.

Diferencias Fundamentales: Créditos y Préstamos para PYMES

A menudo se tiende a confundir ambos conceptos, de modo que es importante clarificar el concepto de cada uno de ellos y las diferencias entre ambos.

Créditos para PYMES

• Cuando hablamos de créditos para pymes, nos referimos a una cantidad de dinero que cuenta con un límite fijado previamente y que está a disposición del cliente en todo momento.
• Esto quiere decir que al cliente no se le hace entrega de la cantidad total fijada, sino que irá haciendo uso de la misma según las necesidades que tenga, sin tener que acceder al total de manera obligatoria.
• Así, la entidad irá realizando entregas parciales al cliente a medida que este las solicite.
• De este modo, el cliente solo pagará intereses de la cantidad realmente utilizada y no de toda la cantidad que la entidad le haya concedido.
• Estos créditos para pymes son concedidos durante un plazo, pudiéndose renovar o ampliar cuando se terminan.

Préstamos para PYMES

• En cuanto a los préstamos para pymes, son aquellas operaciones financieras por las que las entidades bancarias otorgan una cantidad fijada al comienzo de la operación.
• La condición impuesta por la entidad bancaria para la concesión del préstamo a pymes es que el prestatario devuelva la cantidad junto con los intereses pactados.
• Esto supone que la operación tiene una vida determinada previamente y que los intereses se cobran del total de préstamo a pymes.

Ambas operaciones entran dentro de la financiación privada española y, como podemos imaginar, cuentan con unos elevados intereses. Es por esta razón por la que muchas empresas acceden ya a alternativas financieras como el Crowdlending.

Requisitos para la Obtención de Créditos y Préstamos para PYMES

Antes de solicitar un préstamo para tu emprendimiento, se deben tener en cuenta unos cuantos factores que pueden influir al momento de pedirlo. Muchos negocios buscan financiarse por medio de un préstamo y obtener activos, sin embargo, desconocen si realmente cumplen con las condiciones suficientes para ser aceptados. Por ello, es importante tener una idea clara del tipo de préstamo que se adapte mejor a las necesidades de tu emprendimiento, ya que los requisitos que te suelen pedir pueden variar según el contrato que firmes. Estar al tanto de los aspectos legales que las instituciones bancarias y las entidades financieras podrían tomar en cuenta al momento de revisar tu solicitud, puede hacer que este proceso sea mucho más fácil.

Requisitos Generales para Créditos y Préstamos

• Plan de Negocio: Uno de los requisitos más importantes es tener un buen plan de negocio donde se detallen todas las características de su actividad y las previsiones de futuro. Muchos de aquellos que solicitan financiación privada para emprendedores suelen recurrir a la realización de un plan de negocio a través del famoso modelo Canvas. También es importante tener claro, antes de solicitar financiación, si la actividad empresarial a desarrollar puede tener salida y es necesaria en el ámbito y mercados en los que se va a mover la empresa. Esto es, la viabilidad del proyecto dentro del sector.
• Finalidad del Crédito: Es fundamental justificar de forma clara para qué se va a utilizar la financiación solicitada, ya que si no se especifica claramente la finalidad de la financiación privada, puede que se recaiga en el riesgo de que el crédito para pymes no sea otorgado.
• Experiencia: Otro de los requisitos que se tienen muy en cuenta para otorgar un crédito es la experiencia del gestor de la empresa o del proyecto. Como es obvio, no se considerará igual a las empresas cuyos responsables no tienen experiencia que a las empresas cuyos responsables tienen mucha experiencia en el sector de actividad de la empresa en cuestión. Por lo tanto, para solicitar créditos pyme con una mayor seguridad, hay que reconsiderar la andadura que se tiene en el sector.
• Antecedentes Favorables en tu Historial de Crédito.
• Copia de Acta Constitutiva.
• Copia de Otorgamiento de Poderes (en caso de mandar a un encargado de tu empresa).

Requisitos Específicos para Préstamos a PYMES en Crowdlending (Ejemplo: MytripleA)

En el caso de MytripleA como plataforma de Crowdlending para empresas, la empresa debe verificar un mínimo de requisitos para conseguir el préstamo para Pymes a través de la plataforma. Estos son:

• Contar con fondos propios positivos: Esto quiere decir que la empresa que solicite financiación a través de la plataforma de financiación participativa MytripleA, deberá contar con fondos propios (partida correspondiente al pasivo de la empresa) los cuales se constituyen a través de las aportaciones de socios (capital social) y a los propios beneficios o pérdidas generados durante cada ejercicio.
• Que ejerza su actividad en España: En MytripleA solo se financian proyectos cuya actividad se desarrolle en territorio español. Una vez recibida la solicitud del proyecto que busca financiación alternativa, esta será estudiada por nuestro departamento de riesgos para conocer la viabilidad o no del proyecto a financiar.
• No presentar incidencias de pago: Cuando hablamos de incidencias de pago puede que se nos vengan a la cabeza los créditos o préstamos que se mantienen con, por ejemplo, determinadas entidades financieras.

La Ley de Fomento de la Financiación Empresarial

La Ley de Fomento de la Financiación Empresarial incorpora una serie de medidas destinadas a mejorar la financiación de las pymes. Hasta ahora, uno de los frenos de las pymes que les impedía su desarrollo eran las restricciones al crédito, pero con estas medidas parece que finalmente podrán tener un panorama más esperanzador. En este sector, los créditos han dependido siempre de la financiación de la banca que ha establecido duros requisitos para poder obtenerlos. Esta nueva normativa pretende abaratar los créditos y ampliar los canales para conseguir fondos.

Medidas Clave de la Ley de Fomento de la Financiación Empresarial

1. Obligación de Notificación en Cancelación o Reducción de Crédito: El título I incorpora una novedad destinada a favorecer la financiación bancaria de las pymes. Establece la obligación de las entidades de crédito de notificar a las pymes, por escrito y con antelación suficiente (al menos tres meses), su decisión de cancelar o reducir significativamente el flujo de financiación que les haya venido concediendo.
   • Dentro de los 10 días hábiles a contar desde el siguiente al preaviso de terminación o reducción de financiación, la entidad de crédito proporcionará gratuitamente a la pyme un documento denominado «Información Financiera-PYME» basado en toda la información que hubiere recabado de ella en relación con su flujo de financiación.
   • La entidad de crédito podrá exigir a la pyme un precio por este servicio que, en ningún caso, superará el coste de la elaboración y puesta a disposición de la Información Financiera-PYME.
   • En todo caso, el Banco de España especificará el contenido y formato de la Información Financiera-PYME.
   • Esta medida pretende permitir a las pymes un tiempo para que puedan conseguir otras vías de financiación.
   • La entidad de crédito podrá justificar en razones objetivas que las condiciones financieras de la pyme han empeorado de manera sobrevenida y significativa durante los tres meses posteriores a la fecha en la que se debería haber realizado la notificación.
2. Informe de Calificación Crediticia: Con la misma finalidad de atajar, al menos parcialmente, el problema de asimetría informativa que dificulta y encarece el acceso de las pymes a la financiación, también se incluye en este capítulo I la obligación de las entidades de poner a disposición de las pymes un informe de su calificación crediticia, basado en la metodología común y modelos que a estos efectos elaborará el Banco de España.
3. Reforma del Régimen Jurídico de las Sociedades de Garantía Recíproca: Se pretende facilitar el acceso de las pymes al crédito bancario mediante la reforma del régimen jurídico de las sociedades de garantía recíproca. En este sentido, la Ley modifica el funcionamiento del reaval que la Compañía Española de Reafianzamiento presta a estas sociedades, al explicitar que dicho reaval se activará ante el primer incumplimiento de la sociedad de garantía recíproca.
4. Nuevo Régimen Jurídico de los Establecimientos Financieros de Crédito: El título II recoge el nuevo régimen jurídico de los establecimientos financieros de crédito, que viene motivado por la reciente aprobación de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito. Este título no solo aclara y regulariza su régimen jurídico, sino que lo moderniza y lo adapta a las actuales exigencias de los mercados financieros, fomentando el desarrollo de este canal de financiación.
5. Reforma del Régimen de las Titulizaciones: La reforma del régimen de las titulizaciones, contenida en el título III, se articula en torno a tres ejes que, en línea con las tendencias internacionales, incrementarán la transparencia, calidad y simplicidad de las titulizaciones en España.
6. Mejoras en el Acceso a los Mercados de Capitales: En el título IV se recogen una serie de mejoras en el acceso de las empresas a los mercados de capitales. Introduce reformas en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, para favorecer el tránsito de las sociedades desde un sistema multilateral de negociación a un mercado secundario oficial. También atañe a la emisión de obligaciones, eliminando el límite a las emisiones vigente hasta ahora y la prohibición a las sociedades de responsabilidad limitada de emitir obligaciones (con salvaguardias).
7. Régimen Jurídico para las Plataformas de Financiación Participativa (Crowdfunding/Crowdlending): El título V establece por primera vez un régimen jurídico para las plataformas de financiación participativa, dando cobertura a las actividades comúnmente denominadas como «crowdfunding».
   • Estas plataformas ponen en contacto a promotores de proyectos que demandan fondos mediante la emisión de valores y participaciones sociales o mediante la solicitud de préstamos, con inversores u ofertantes de fondos que buscan en la inversión un rendimiento.
   • Se establece un importe máximo de captación de fondos para cada proyecto que no podrá ser superior a 1.000.000€ en total y ningún inversor podrá aportar más de 3.000€ en un mismo proyecto ni más de 10.000€ en un conjunto de proyectos en un año.
   • Los inversores acreditados no tendrán límites a la hora de invertir.
   • La inversión en estos proyectos es intrínsecamente arriesgada, por lo que la norma proporciona herramientas para mitigar y gestionar dichos riesgos, como límites al volumen que cada proyecto puede captar y obligaciones de información.
8. Modificación de las Facultades de la CNMV: El título VI recoge una modificación de las facultades de la Comisión Nacional del Mercado de Valores al objeto de profundizar en su independencia funcional y reforzar sus competencias supervisoras.

Contratos y Cláusulas en los Préstamos para PYMES

Los préstamos se han convertido en un aliado indispensable para las PYME que buscan impulsar sus operaciones, invertir en innovación o simplemente quieran sumar números en sus ingresos. Si necesitas un préstamo PYME, tal vez también necesites contratar una cuenta para tu empresa, ya sea para solicitar la financiación, como para futuras gestiones.

Antes de firmar un contrato, es de vital importancia leer y entender todas las cláusulas escritas en él, debido a que en algunas de estas podría haber “letras pequeñas” que afecten el desempeño de toda la operación. Estos contratos, a menudo, están llenos de reglas y detalles legales que pueden tener un impacto duradero en el destino de tu empresa, quitando alguna garantía o cancelando el contrato por completo sin explicación alguna.

Las cláusulas esenciales que se deben comprender son:

• Cláusula de incumplimiento: En esta se enumeran todas las condiciones bajo las cuales se podría considerar como un incumplimiento de contrato por parte de la parte que recibió los activos.
• Cláusula de pago: Esta especifica el monto total que deberá pagar la parte receptora y, a su vez, explicará todas y cada una de las tasas de interés y los montos adicionales que se verán agregados.
• Cláusula del plazo del tiempo: Por último, la cláusula del plazo del tiempo describe la duración en la que el préstamo ya debe ser pagado en su totalidad.

Para concluir, los contratos son documentos vitales que establecen las bases de una relación financiera y legal entre las agencias de préstamos y las PYME. Por ello, es importante comprender todos los términos legales y las obligaciones que trae consigo firmar un contrato para evitar algún malentendido y poder cumplir el contrato en su totalidad.

Alternativas de Financiación para PYMES

Además de los préstamos y créditos bancarios tradicionales, existen otras opciones de financiación a las que las PYMES pueden recurrir:

• Crowdlending (Financiación Participativa): Como se mencionó anteriormente, es una alternativa propuesta para aliviar la dependencia de los bancos, donde las plataformas de internet conectan a promotores de proyectos con inversores.
• Contratos de Renting: Por medio de estos, podrás tener a tu disposición bienes y activos que pueden beneficiar a tu negocio. Cabe destacar que los contratos de renting no suelen tener un tiempo de carencia, lo cual inmediatamente deberás de cumplir con la cancelación de la cuota mensual del activo.
• Contratos de Factoring: Es otra forma en la que las PYME pueden ser beneficiadas, ya que por medio de este servicio te pueden anticipar el capital que tu empresa puede estar debiendo en el futuro. Es decir, un contrato de factoring te proporciona el dinero para pagar tus futuras deudas, a cambio de una tasa de interés que, por lo general, suele ser muy elevada.
• Contratos del tipo Business Angel: Se trata de que unos cuantos individuos se interesan en tu negocio y deciden financiar el proyecto, a cambio de cederles un buen porcentaje de tus acciones. Cabe destacar que, cada uno de estos individuos podrá influir en la toma de decisiones en tu empresa.

El Papel de la Unión Europea en el Apoyo a las PYMES

Las pequeñas y medianas empresas (pymes) constituyen el eje principal de la economía de la Unión y representan el 99 % de sus empresas. Los programas de la Unión de apoyo a las pymes se han centrado en mejorar su competitividad, su acceso a la financiación y su capacidad para innovar. La política de la Unión en favor de las pymes tiene como fin garantizar que las políticas y acciones de esta defiendan a las pequeñas empresas y contribuyan a aumentar el atractivo de Europa como lugar para la creación y el desarrollo de empresas.

La legislación de la Unión afecta a las pymes en varios ámbitos, como la fiscalidad (artículos 110 a 113 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, en lo sucesivo «TFUE»), la competencia (artículos 101 a 109 del TFUE) o el Derecho de sociedades (derecho de establecimiento: artículos 49 a 54 del TFUE).

Iniciativas y Medidas Clave de la UE

• «Small Business Act» (SBA): En junio de 2008, la Comisión presentó una iniciativa completa en materia de pymes a través de la Comunicación sobre la «Small Business Act» (SBA). El objetivo de la SBA era crear un nuevo marco político que integre los instrumentos existentes, reduciendo la burocracia excesiva.
• Simplificación Normativa: Las modificaciones de la Directiva sobre morosidad (por la cual las administraciones públicas están obligadas a pagar en un plazo de treinta días) y la Directiva relativa a la facturación electrónica resultaron especialmente beneficiosas. La modernización de la política de la Unión en materia de contratación pública permite que las pymes tengan que superar menos trámites administrativos.
• Enfoque «Una Más, Una Menos»: En su Comunicación de abril de 2021, titulada «Legislar mejor: aunar fuerzas para mejorar la legislación», la Comisión introdujo el enfoque de «una más, una menos» para la elaboración de políticas a escala de la Unión, con el objetivo de compensar las nuevas cargas administrativas reduciendo un número equivalente de cargas existentes. Desde febrero de 2025, la Comisión ha propuesto varios paquetes ómnibus para simplificar la normativa para las pymes.
• Mejora del Acceso a la Financiación: Se ha avanzado en cierta medida en relación con la mejora de la disponibilidad de financiación y créditos para las pymes gracias a la concesión de préstamos, garantías y capital de riesgo. Las instituciones financieras europeas (el Banco Europeo de Inversiones y el Fondo Europeo de Inversiones) han aumentado sus operaciones relativas a las pymes.
• Plan de Acción para Mejorar el Acceso a Financiación: En noviembre de 2011, la Comisión propuso un plan de acción para mejorar el acceso a financiación de las PYME, incluyendo iniciativas para facilitar el acceso a los mercados de capitales de riesgo.
• Política de Ayudas Estatales: Desde hace tiempo, la política de ayudas estatales de la Unión otorga un trato favorable a las pymes y reconoce las dificultades específicas a las que se enfrentan. El Reglamento general de exención por categorías revisado para las ayudas estatales (Reglamento (UE) n.º 651/2014) permitió mayor flexibilidad a los Estados miembros para conceder ayudas sin notificación previa.
• Servicios Generales de Asistencia: La Red Europea para las Empresas, SOLVIT, Your Europe y los servicios de información nacionales de REACH.
• Apoyo a la Investigación y la Innovación: El programa «Horizonte 2020» (2014-2020) estaba encaminado a mejorar y ampliar el entorno de ayudas a la investigación y la innovación de las pymes, con un nuevo instrumento específico para pymes. Para el período 2028-2034, la Comisión propone casi duplicar el presupuesto de Horizonte Europa y crear un nuevo Fondo Europeo de Competitividad.
• Programa para la Competitividad de las Empresas y para las Pequeñas y Medianas Empresas (COSME): Creado en virtud del Reglamento (UE) n.º 1287/2013 y desarrollado entre 2014 y 2020.
• Estrategia para las PYMES en pro de una Europa Sostenible y Digital: Publicada en marzo de 2020, junto con propuestas para ayudar a las pymes a operar, crecer y expandirse.
• Paquete de Ayuda a las PYMES (Septiembre de 2023): En respuesta a los efectos negativos de la inflación y la incertidumbre económica, la Comisión publicó una propuesta de Directiva para establecer un sistema de imposición en la sede para microempresas y pymes, además de medidas para mejorar el acceso a la financiación y a trabajadores cualificados.
• Fondo para Empresas en Expansión: En octubre de 2025, la Comisión reunió a posibles inversores promotores para crear este Fondo.

Rol del Parlamento Europeo

El Parlamento Europeo ha demostrado un compromiso constante con el fomento del desarrollo de las pymes europeas desde 1983. Ha aprobado resoluciones pidiendo el desarrollo de instrumentos de financiación, la correcta aplicación de la prueba de las pymes en la legislación y una estrategia industrial ambiciosa para la Unión Europea.

• En su Resolución de julio de 2023 sobre el estado de la Unión en lo que respecta a las pymes, el Parlamento pidió a la Comisión que lleve a cabo una evaluación global del efecto acumulativo de la legislación de la Unión sobre las pymes y que proponga simplificaciones cuando sea necesario.
• Pidió también que se adoptara urgentemente una Directiva revisada sobre morosidad y que se evaluara una posible revisión de las normas sobre ayudas estatales con el fin de valorar cómo se salvaguardan los intereses de las pymes.