Mejores Cuentas Money Market en España: Análisis y Opciones para Optimizar tus Ahorros

La decisión del Banco Central Europeo (BCE) de rebajar los tipos de interés ha provocado una oleada de rebajas en las rentabilidades de las cuentas remuneradas sin condiciones. Como consecuencia, ya sólo algunos productos pagan al menos los mismos niveles que el precio de dinero.

La cascada de recortes hace que, en estos momentos, sólo una cuenta llegue al nivel del 3% que tan habitual era cuando terminó 2024. Pero esta rentabilidad top tiene los días contados. Corresponde a Bank Norwegian, que este jueves 13 de marzo reducirá la rentabilidad hasta el 2,75%. No obstante, seguirá siendo la cuenta mejor pagada del mercado con cierta diferencia sobre el resto.

Tras la rebaja de tipos, los bancos nórdicos se han convertido en los clavos ardiendo a los que agarrarse en plena bajada del precio del dinero en Europa. Los suecos Klarna y Resurs se sitúan por detrás de Norwegian Bank con dos ofertas calcadas: pagan el 2,63% TAE y también en ambos casos limitan el importe máximo remunerado a los 85.000 euros.

Y, justo por detrás, otros dos bancos del norte de Europa (el noruego Morrow y el sueco Nordax Bank) se suman al francés Distingo Bank en el nivel de remuneración del 2,53%. Un escalón más abajo está el 2,52% de Collector e, inmediatamente después, el 2,5% de Cetelem, que iguala el nivel alcanzado por los tipos de interés en la zona euro.

La cuenta del banco nórdico remunera un saldo máximo de hasta un millón de euros, por lo que es muy generosa en este apartado donde otras entidades ponen el límite en niveles tan discretos como los 10.000 euros. No obstante, hay que tener en cuenta que los fondos de garantía europeos sólo cubren los primeros 100.000 euros por titular y cuenta depositados en estos productos.

Aunque con condiciones, Norwegian Bank ofrece una alternativa aún más rentable para los que no suelen mover su dinero asiduamente. Acaba de lanzar una cuenta que paga el 3,25% siempre que no se realicen más de 6 retiradas de dinero al año. A partir de esta cantidad, la entidad aplica una comisión de retirada del 0,5% del importe de cada una de estas operaciones.

En cualquier caso, todas las entidades han rebajado sus remuneraciones en las últimas semanas, en un proceso que coge cada vez mayor velocidad. Los expertos creen que quien está pensando en contratar ahora una cuenta de alta remuneración debe darse prisa para elegir, ya que el proceso de recortes sigue abierto y las mejores ofertas pueden sufrir nuevos descensos a corto plazo.

La velocidad de las nuevas caídas dependerá de las decisiones que tome el BCE en lo que queda de año. Hasta hace apenas dos semanas, el mercado apostaba por dos descensos más de 25 puntos básicos cada uno desde ahora hasta el cierre de 2025.

Alternativas a las Cuentas Money Market

Productos prudentes con una rentabilidad similar a la de los tipos de interés europeos, actualmente en el 2,75 %.

Fondos Monetarios

Una alternativa a las cuentas money market son los fondos monetarios. Estos fondos ofrecen una serie de ventajas que los hacen atractivos para cierto tipo de inversores:

• Riesgo muy bajo: Es la categoría de fondos de menor riesgo que existe.
• Comisiones mínimas: Cobran comisiones de gestión mínimas, desde 0,05 % al año.
• Rentabilidad atractiva: Su rentabilidad está en línea con los tipos de interés a corto plazo, actualmente del 2,75 %1.
• Corto plazo y alta calidad: Invierten en activos monetarios (letras del tesoro, pagarés…) de muy corto plazo y alta calidad crediticia.
• Diferentes divisas: Además de monetarios en euros, hay de diferente divisa (dólares, libras, francos suizos…), pero éstos asumen el riesgo del tipo de cambio.
• Alternativa al efectivo: Es lo más parecido a tener tu dinero en efectivo, sólo que invertido en un fondo.
• Recupera tu dinero cuando quieras: Puedes comprar y vender cuando quieras.
• Fuera de balance: Los fondos no están dentro del balance de la banca, sino que el inversor es el dueño de los activos en los que invierten.

Este producto es para ti si:

• Quieres tener tu dinero en un producto de muy bajo riesgo.
• Crees que puedes necesitar tu dinero a corto plazo.
• No sabes dónde invertir y prefieres aparcar tu dinero hasta tomar la decisión.
• Crees que el mercado está revuelto y quieres esperar a tomar más riesgo.
• Buscas que tu dinero esté en un producto fuera del balance de los bancos.

Algunos de los monetarios que encontrarás en MyInvestorDescubre algunos de los productos en euros con menores comisiones y mejor rendimiento.

Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Puedes consultar la información completa sobre los fondos en el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor.

Fuente: Datos publicados por la gestora según la evolución del valor liquidativo de cada fondo.

Los valores liquidativos en los que se basa el cálculo de rentabilidades se actualizan los días laborables tras el cierre de los mercados siempre que sea posible. MyInvestor los muestra con un retraso de dos días. El periodo de la rentabilidad hace referencia a los meses del año en curso, a los últimos 12 meses, 3 o 5 años anteriores a la última fecha disponible de valor liquidativo.

Es importante destacar el caso del fondo Santander Money Market Fund EUR VNAV, lanzado por Santander Asset Management, que ha alcanzado un patrimonio superior a los 1.000 millones de euros en tan solo tres meses desde su debut. Domiciliado en Luxemburgo, el fondo invierte en activos a corto plazo denominados en euros, como depósitos, papeles comerciales, certificados de depósito, bonos soberanos de corto plazo y acuerdos de recompra. Su enfoque principal es mantener un rendimiento constante, minimizar la volatilidad y garantizar la preservación del capital de los clientes.

En términos operativos, el fondo ha logrado mantener un vencimiento medio ponderado de menos de 15 días y una vida media de cartera por debajo de los 150 días.

Este tipo de productos, conocidos como fondos de mercado monetario, se diferencia de otros fondos de renta fija en que pueden ser considerados como equivalentes de efectivo ('cash equivalent') a efectos contables. Esto ofrece beneficios para las empresas en términos de balances, ratios de apalancamiento y calificaciones crediticias.

El fondo ya se encuentra disponible en los mercados europeos donde Santander cuenta con una base consolidada de clientes corporativos, institucionales y de alto patrimonio, como España, Portugal, Suiza y Alemania, y próximamente se extenderá a otros países europeos donde el grupo tiene presencia.

Cuentas de Ahorro vs. Depósitos a Plazo Fijo

Sin embargo, entre ambos median algunas diferencias importantes. La principal tiene que ver con la disponibilidad de los fondos, puesto que, como hemos visto, en las cuentas de ahorro los titulares pueden ingresar y retirar dinero cuando quieran, por lo que tienen acceso a su capital en todo momento.

En los depósitos a plazo fijo, en cambio, los usuarios tienen que esperar a que venza el plazo de vigencia del producto acordado en el contrato, que puede ser de entre seis meses y tres años, para sacar sus fondos si no quieren pagar una penalización.

En lo que se refiere a los plazos también encontramos diferencias importantes. Las cuentas de ahorro son indefinidas, por lo que, salvo que el titular manifieste su deseo expreso de cerrarla e inicie el trámite correspondiente, seguirá abierta siempre.

Por último, ambos productos también suelen diferenciarse en los abonos de los intereses. Las liquidaciones de estos en las cuentas de ahorro suelen ser mensuales, mientras que en los depósitos a plazo fijo es más habitual que se entreguen anualmente o al vencimiento del instrumento.

Consideraciones Finales

Todas las entidades han rebajado sus remuneraciones en las últimas semanas, en un proceso que coge cada vez mayor velocidad. Los expertos creen que quien está pensando en contratar ahora una cuenta de alta remuneración debe darse prisa para elegir, ya que el proceso de recortes sigue abierto y las mejores ofertas pueden sufrir nuevos descensos a corto plazo.