Guía para Emprendedores: Cómo Encontrar Inversores Privados

Si tienes un negocio, eres emprendedor o autónomo y buscas financiación, pero ninguna opción se adapta a tus necesidades, considera buscar alternativas. En este artículo, te explicaremos cómo encontrar los mejores inversores privados para empresas, también conocidos como inversores de capital privado.

Existen diversas alternativas a la financiación bancaria, y una de las menos exploradas, pero igualmente importante, es la búsqueda de inversores privados.

Tipos de Inversores para Empresas

Existen multitud de formas de financiarse. Una de las menos socorridas, pero no por ello menos importante es la búsqueda de inversores privados para empresas. En este modelo de negocio, en el cual inversores de capital privado buscan empresas para invertir en ellas, existe todo tipo de inversores: desde grandes profesionales que tan solo se dedican a financiar empresas (como son los Business Angels), hasta el más pequeñito de los ahorradores que busca una rentabilidad para su dinero y que gracias a plataformas como MytripleA pueden invertir en empresas desde 50€.

Inversores de Capital Privado: Business Angels

Los Business Angels son inversores para empresas, que generalmente invierten en StartUps. Estos inversores de capital privado se dedican fundamentalmente a buscar empresas de reciente creación o todavía en fase de creación.

Por lo general, estos inversores privados buscan ideas o proyectos originales y alternativos en el mercado que lleguen a sorprenderle, y no tanto empresas en general. Cuando las encuentran, financian prácticamente por completo su salida al mercado. Además de esto, ofrecen ayuda a los emprendedores, ya que suelen elegir mercados similares en los que operar, por lo que pueden aconsejar y potenciar el crecimiento exponencial de la empresa.

Cuando los inversores de capital privado consiguen que la empresa se afiance en el mercado, el emprendedor deberá devolver la financiación recibida por parte de los Business Angels, que fue pactada en un primer momento. Es entonces cuando el Business Angels obtiene su rentabilidad, y vuelve a buscar otra empresa que potenciar.

Inversores Privados: Fondos de Capital Riesgo

Los fondos de capital riesgo llevan a cabo la financiación de proyectos mediante la compra de participaciones temporales en el capital de una empresa. Otra diferencia que tienen estos inversores de capital privado con los Business Angels es que se acuerda de forma previa el momento en el que el Fondo de Capital Riesgo vaya a salir del capital de la empresa, y por tanto ésta tenga que buscar inversores alternativos o recomprar las participaciones que en un primer momento pertenecían al fondo de inversión.

Inversores para Empresas a Través del Crowdlending

Por último, os vamos a hablar de inversores privados para empresas a través de financiación por crowdfunding de inversión. En este caso, empresas de crowdlending como MytripleA ponen en contacto a inversores con empresas con necesidades de financiación. De esta forma, la empresa conseguirá la financiación a través de la participación de muchos inversores. La plataforma, en este caso MytripleA, realiza el estudio de riesgo crediticio para aceptar o no la operación, y en el caso de que sea favorable, serán los inversores los que presten su dinero a la empresa.

El Rol de los Inversores Privados

Son muchas las empresas, emergentes o grandes marcas globales, ya sean del sector tecnológico o de la salud, que consiguen la financiación inicial mediante inversiones, como capital de lanzamiento o capital de riesgo. Los inversores privados suelen ser personas adineradas que buscan un rendimiento provechoso en una inversión comercial de riesgo que sea viable. Se los conoce como inversores ángel o ángeles de negocios y también ofrecen oportunidades y contactos empresariales, o en algunos casos asumen responsabilidades en la dirección de la empresa en la que invierten. Con frecuencia pretenden aumentar su cartera de empresas y su experiencia en el sector en general.

Aunque existen otras vías de financiación empresarial, como préstamos bancarios y subvenciones estatales, los inversores privados están dispuestos a asumir riesgos con empresas en desarrollo, que es algo que no hacen muchas instituciones financieras (incluso empresas internacionales de Europa, Asia, África, Norteamérica, Sudamérica, Australia etc.). Los inversores privados son fundamentales para las nuevas empresas que quieren recaudar capital inicial.

La cantidad que invierten los inversores privados varía muchísimo, ya que los inversores radicados en Estados Unidos y en el extranjero ofrecen una gran variedad de presupuestos y sectores industriales. Son muchos los inversores privados que se concentran en las grandes ciudades del Reino Unido, como Londres, Manchester, Edimburgo y Birmingham. Sin embargo, como es más fácil mantener el contacto a larga distancia, han aumentado las sociedades en línea, de modo que la ubicación de tu negocio puede que no sea ya un factor determinante.

Los inversores privados acostumbran hacer varias inversiones y muchas veces son conscientes de que no todas ellas serán acertadas. Los inversores privados suelen ser a su vez emprendedores exitosos con conocimiento de la industria, de modo que entenderán tu punto de vista. Son muchos los que poseen experiencia en empresas emergentes, mientras que algunos podrían estar en un proceso de transición desde un puesto de inversor institucional, que es una empresa a mayor escala que invierte en nombre de un grupo.

Es más probable que estos inversores individuales inviertan en empresas privadas que están comenzando porque su objetivo es lograr un rendimiento elevado con su inversión de capital. En muchos casos facilitan financiación para expandirse cuando no están disponibles las vías tradicionales de financiación. Esto se debe a que las instituciones financieras tradicionales, como los bancos, las empresas de capital de riesgo y las compañías de inversión, normalmente no están interesadas en invertir en un negocio sin una trayectoria sólida.

Inversores Privados vs. Micromecenazgo

Se podría decir que los inversores en capital riesgo y los inversores privados se asemejan en que ambos realizan inversiones de capital privado en un negocio. En muchos sentidos, los inversores privados tienen un enfoque semejante al de los que invierten a través del micromecenazgo. Localizan una buena idea y quieren invertir en ese proyecto o persona. La diferencia principal es que si recaudas capital a través del micromecenazgo, es probable que acabe habiendo un montón de personas distintas que quieren invertir en tu negocio a cambio de algún tipo de beneficio. Entre los beneficios de las campañas de micromecenazgo están los descuentos en productos o servicios, o el acceso anticipado al lanzamiento de un nuevo producto.

Beneficios de los Inversores Privados

Esta fuente de inversión puede resultar beneficiosa para los propietarios de los negocios, puesto que estos inversores buscan pequeñas empresas y emprendedores que están comenzando y tienen una buena idea y un plan de negocios sólido. A veces los inversores privados querrán formar parte del consejo directivo y desempeñar un papel activo en la gestión de la empresa y en el apoyo a los equipos de dirección.

Tendencias Actuales en Inversión

Los mercados, lógicamente, cambian a los largo de los años. Las tendencias actuales tienen en cuenta la sostenibilidad, las inversiones alternativas y los criterios ASG ("Ambientales, sociales y de buen gobierno"), que influyen en la imagen de una empresa en términos sociales y medioambientales, como el impacto en el cambio climático y cómo influye esto en la empresa (y por lo tanto en la inversión) públicamente, con los comunicados de prensa, la cobertura mediática y el valor social de la marca. Sin embargo, en términos generales, las nuevas empresas siempre atraen a distintos tipos de inversores debido a su gran potencial.

La Importancia de la Idea y la Acción

Nuestra Angel Investment Network cuenta con miles de inversores de todas las partes del mundo. Nuestra red cuenta con miles de posibles inversores privados que desean invertir en la idea adecuada. En una ocasión, el médico y científico español Santiago Ramón y Cajal, ganador del Premio Nobel de Medicina en 1906, afirmó «Las ideas no duran mucho. Hay que hacer algo con ellas». Y es que constantemente se quedan atrás proyectos innovadores por no lograr el ‘empujón’ que necesitan para echar a rodar. No basta, por tanto, con tener esas grandes ideas. También es necesario tener dinero para poder hacer algo con ellas. Como emprendedores, nuestro objetivo es convencer a inversores en startups de que la idea que hemos tenido es lo suficientemente buena para merecer su dinero a corto plazo.

Rondas de Financiación para Startups

En su camino para lograr el apoyo económico que necesitan para hacer realidad sus ideas, las startups pueden poner en marcha una serie de rondas de financiación. Cada una es un proceso independiente destinado a la obtención de una cantidad de dinero para lograr un objetivo concreto dentro del desarrollo del negocio:

• Ronda presemilla: el emprendedor busca financiación para arrancar, por lo que recurre al dinero de sus propios fundadores o al de sus personas más cercanas, como familiares o amigos.
• Ronda semilla: en esta fase, la empresa ya ha iniciado las primeras etapas de desarrollo de su proyecto y lo ha puesto en el mercado, testando las necesidades del cliente, su grado de satisfacción y su capacidad de rentabilidad en estos primeros meses.
• Ronda de serie ‘A’: la empresa puede acudir a esta fase cuando ya cuenta con sus primeros clientes y resultados. Los inversores particulares y los fondos de capital riesgo (especializados en este tipo de financiación) son los más habituales, y acostumbran a implicarse en el fortalecimiento del equipo, en la adquisición de nuevos medios y en el desarrollo de las estrategias para potenciar la empresa.
• Ronda de serie ‘B’: en este punto ya se ha empezado a obtener cierta rentabilidad, pero la empresa todavía necesita afianzar su crecimiento.
• Ronda de serie ‘C+’: aquí se buscan inversores en startups dispuestos a poner su dinero para que la empresa pueda obtener nuevas adquisiciones, desarrollar nuevos productos o afrontar nuevos retos, como salir a Bolsa o adentrarse en mercados internacionales.

Tipos de Inversores en Startups

Antes de buscar inversores para una startup, es recomendable conocer los diferentes perfiles existentes y el grado de compromiso que están dispuestos a adquirir con el proyecto:

• Business Angels: Son inversores de startups privados que disponen de un elevado patrimonio neto y que comprometen su dinero a cambio de obtener una participación accionarial en la empresa. Por lo general, están dispuestos a arriesgar estas cantidades porque consideran atractivo el proyecto y con un gran potencial de crecimiento, por lo que creen que están ante una buena oportunidad de obtener una importante rentabilidad a medio o largo plazo.
• Incubadoras y Aceleradoras: Son entidades o instituciones que cuentan con programas específicos para favorecer el crecimiento de estas empresas que están arrancando y que quieren emprender. Así, las incubadoras se centran más en el desarrollo inicial de la idea y proporcionan asesoramiento, formación y recursos para hacer posible el negocio; mientras que las aceleradoras se destinan a startups algo más maduras.
• Fondos de Capital Riesgo: Son fondos o grupos de empresas que están dispuestos a invertir en startups que tienen un alto potencial de crecimiento y de desarrollo. Suelen estar dispuestos a afrontar grandes riesgos y a poner elevadas cantidades de dinero a cambio de obtener una importante participación en la compañía emprendedora.
• Organismos Públicos: Las startups también pueden encontrar apoyo en organismos públicos que ofrecen subvenciones, préstamos o ayudas públicas para fomentar su crecimiento, así como herramientas y programas específicos para asesorarlas.
• Entidades Financieras: Algunas entidades financieras pueden estar interesadas en convertirse en inversoras de startups.
• Crowdfunding: Son plataformas para la inversión colectiva a las que puede acceder la startup.
• Revenue Loan: Es un nuevo modelo para inversores de startups en el que el préstamo se devuelve más adelante en función de los beneficios que obtiene la nueva empresa.

Errores Comunes al Buscar Inversores

• De presentación: por mostrar al potencial inversor una propuesta o pitch poco clara, demasiado extensa o que no esté adaptada a sus requerimientos.
• De relación: si las startups no hacen previamente un trabajo de acercamiento y conocimiento mutuo, la relación con sus inversores peligrará por falta de confianza. Como hemos comentado, la confianza es fundamental para que los inversores en startups se comprometan firmemente con el proyecto y se muestren dispuestos a trabajar para que salga adelante.

Cómo Convencer a los Inversores

En condiciones normales, el inversor solicitará pruebas o tangibles de que el producto o servicio que se va a comercializar no solo es viable, también va a resultar atractivo en el mercado. Para convencer no basta con proponer buenas ideas, también hay que mostrarlas adecuadamente. Junto a ello, es fundamental que la presentación o pitch esté adaptada al tipo de inversor y sus requerimientos; y que también defina metas realistas y alcanzables.

Una buena forma de convencer a nuevos inversores para nuestra startup es presentarles recomendaciones o referencias de otros socios fundadores.

Encontrar Inversores en España

¿Qué inversores en startups de España nos van a interesar en cada etapa de nuestro proyecto? Cada inversor tiene sus propias características y enfoques, de forma que puedes realizar una investigación inicial para identificar aquellos que puedan serte prioritarios o que entiendas que vayan a ser más receptivos a escucharte según el momento en el de tu negocio.

¿Necesitas conseguir inversores para tu startup de Madrid y no tienes claro por dónde empezar? En la Cámara de Comercio de Madrid te presentamos nuestro programa gratuito PLANIFICA Y CREA TU PLAN DE EMPRESA EN 30 HORAS. Es decir, los conceptos claves para poder arrancar con tu startup y ofrecer un plan de empresa fiable y atractivo a posibles inversores, como business angels o entidades financieras. No lo dudes, consulta ya los requisitos para participar e inscríbete adjuntando toda la documentación necesaria.

Inversión Privada a Través de Business Angels

Cuando la cantidad necesaria para financiar nuestro proyecto es elevada y en un contexto en el que los créditos y préstamos bancarios no pasan por su mejor momento, una de las opciones a las que podemos recurrir es a la inversión privada mediante la figura de los “Business Angels”. Los Bussines Angels son profesionales de la inversión con una gran capacidad de aportación financiera. Así, éste tipo de inversores privado espera un alto retorno de inversión, por lo que conseguir el apoyo de éstos no siempre es fácil.

Consejos para Solicitar el Respaldo de un Business Angel

Antes de solicitar el respaldo de un Business Angel debes tratar de tener toda la información que puedas sobre él para valorar si es el tipo de inversor que necesitas.Es importante que esté verdaderamente interesado en tu actividad, que te aporte el nivel de implicación que te complemente y facilite la obtención de un acuerdo razonable para las dos partes.

• Calcula a qué destinarás cada euro que pides. Para ello, es muy importante que mimes con detalle el plan financiero de tu proyecto.
• Decide de antemano qué porcentaje estás dispuesto a ceder. Para ello deberás calcular el dinero que necesitas y el valor estimado de tu empresa. Recuerda que todo es negociable y que puedes incluir diferentes incentivos en el acuerdo.
• Sé realista a la hora de vender tu idea. Puede que tengas un muy buen proyecto, pero necesitarás un plan de negocio sólido, un estudio de mercado acertado y unas perspectivas adaptadas a la realidad del mercado.
• Rodéate de un buen equipo e implícale en sacar adelante el proyecto. Haz partícipe a tu equipo y tu inversor verá que sois una empresa realmente comprometida con el proyecto.
• Diseña un plan de salida para el inversor. Tener un plan para que tu Business Angel pueda abandonar el proyecto en un momento determinado puede ser una garantía añadida para él.
• Consigue, al menos, un cliente.

Pese a que se trata de una figura aún incipiente en España, los Business Angels han experimentado un incremento tanto en número como en su profesionalizaciónn en los últimos años. Puedes ampliar la información y localizar algunas redes en la web de la asociación española de business angels.