El Impacto Transformador del Venture Capital en la Creación de Empleo en España
El capital de riesgo, o Venture Capital (VC), es una forma de financiación de capital privado que proporciona fondos a empresas con un potencial de crecimiento extraordinario en su etapa más inicial. Aunque es una industria relativamente nueva en España, en Estados Unidos ha estado funcionando desde finales de los años 40. Desde entonces, el impacto de esta industria en la economía americana ha sido extraordinario. Desde 1975, el 40% de los empleos y el 60% de los impuestos de empresas cotizadas en la bolsa americana provenían de empresas que habían recibido financiación de venture capital.
En Europa, el sector se ha desarrollado con solidez en la década pasada, especialmente en el norte. En España, el Venture Capital goza de una buena salud si la comparamos con la situación de hace cinco años. A pesar de una menor inversión per cápita en comparación con países como Países Bajos o Suecia, el talento emprendedor español demuestra una notable eficiencia. En 2019, España contaba con un total de 7 unicornios, el mismo número que Países Bajos. Sin embargo, España cuenta con la tercera parte (⅓) de inversión de venture capital per cápita que Países Bajos. Parece que los emprendedores españoles hacen más con menos.
Con más de 3.000 startups en España en 2019, la firma europea de análisis de capital privado, Dealroom, apuesta a que Madrid y Barcelona tendrán el doble de unicornios que Ámsterdam y Estocolmo. Por tanto, España tiene el potencial de crear un mayor número de éxitos empresariales en el ámbito del venture capital, creando así más empleo de alto valor.
Creación de Empleo de Alto Valor
Este empleo de alto valor no provendrá solamente de aquellas startups de éxito que se conviertan en unicornios. Aquellas miles de startups que fracasan también generan empleo durante su vida, y muchos de esos fracasos generan nuevos éxitos enormes. La Comisión Europea ya ha entendido la importancia a largo plazo de este sector que, solo en 2019, generó 2 millones de empleos de calidad. Si algo caracteriza a los emprendedores es su habilidad para lograr metas con recursos muy limitados. Pero un plan decidido como el que están llevando Reino Unido o Francia para apoyar a sus startups puede tener un impacto en el empleo de calidad de la siguiente generación de españoles.
Un claro ejemplo de gestora con impacto social es Creas, la gestora pionera de inversión de impacto en España. Desde 2008 han invertido en más de 15 empresas de impacto y completado 6 desinversiones, gestionando actualmente más de €30M. Incorporan el impacto en el corazón de sus decisiones y la gestión de las empresas con la firme visión de que es un factor de creación de valor a largo plazo. Mantienen un espíritu pionero, explorando nuevas maneras de hacer las cosas y buscando siempre la coherencia entre el ser y el hacer.
Otro actor relevante es La Bolsa Social, la plataforma de inversión de impacto social de referencia en España. Nacieron en 2015 con la misión de conectar empresas e inversores de impacto social para crear una economía más humana, que esté al servicio de las personas y el planeta. Más de 8.000 personas se han unido a su comunidad y han invertido 8 millones de euros en 30 empresas de impacto social y medioambiental. En 2020 lanzaron su primer fondo de capital riesgo de impacto social en alianza con Afi, el Fondo Bolsa Social, con el objetivo de continuar apoyando a empresas con potencial que solucionen retos sociales y medioambientales.
Principales Gestoras e Inversores en el Ecosistema Español
El ecosistema de Venture Capital en España se nutre de una amplia gama de gestoras e inversores, tanto nacionales como internacionales, que impulsan la innovación y el crecimiento empresarial. A continuación, se presenta una tabla con algunas de las firmas más destacadas y sus áreas de enfoque:
| Gestora/Inversor | Foco de Inversión | Región/País |
|---|---|---|
| 360 Capital Partners | Tecnología avanzada y digital innovadora | Europa |
| 42CAP Manager | Empresas B2B basadas en datos y tecnología en etapa inicial | Europa (ambición global) |
| ABAC CAPITAL MANAGER | Empresas del middle-market (apoyo en planes de crecimiento) | Prioridad País Vasco |
| ADARA VENTURES | Fases tempranas, tecnología | Costa Atlántica Europea (España, Portugal, Francia, Inglaterra e Irlanda) |
| ADVENT INTERNATIONAL | Diversos sectores | Global (35 países) |
| ALL IRON VENTURES | Startups (marketplace, suscripción, comercio electrónico) | Europa, EE. UU., Latinoamérica |
| ANDREESSEN HOROWITZ | Tecnología (satélites, código abierto, seguridad) | Global |
| ARCANO CAPITAL | Activos alternativos | Global |
| ARDIAN SPAIN | Diversos sectores | Global |
| ARES MANAGEMENT LIMITED | Crédito, private equity, real estate | Global |
| AXON PARTNERS GROUP INVESTMENT | Inversión y asesoría | Global (40+ países) |
| BALDERTON CAPITAL (UK) LLP | Compañías tecnológicas | Europa |
| BOLBORETA INNOVA GROUP | Startups en fase semilla con alto potencial | Global |
| ROBERT BOSH VENTURE CAPITAL | Emprendedores Deep-tech | Global |
| Breega | Empresas de alta tecnología (software, fintech, insurtech, marketplaces, edtech, robótica, deeptech) | Global |
| CAP HORN VC | Startups B2B que impulsan la transformación digital | Global |
| CIPIO PARTNERS | Industria tecnológica | Global |
| CROWDCUBE SPAIN | Diversos sectores (marketplace de inversión) | Europa |
| EIT URBAN MOBILITY | Proyectos de movilidad innovadores | Global |
| Elaia Partners | Capital Riesgo Digital y Deep Tech | Europa |
| Fondo de Emprendedores de Fundación Repsol | Startups innovadoras de energía y movilidad en fase pre-comercial | España |
| INNOVIERTE ECONOMÍA SOSTENIBLE | Empresas de base tecnológica e innovadoras en sectores estratégicos | España |
| INVEREADY ASSET MANAGEMENT | Tecnologías disruptivas y modelos de negocio innovadores y escalables | Global |
| K FUND | Emprendedores | Global |
| KIBO VENTURES PARTNERS | Inversiones early stage en el sector digital | Global |
| MUNDI VENTURES | Empresas de base tecnológica, modelos de negocio B2B | Global |
| NAUTA CAPITAL VC PARTNERS | Empresas de software B2B | Global |
| PME INVESTIMENTOS | PYMEs (innovación, crecimiento, internacionalización) | Portugal |
| SABADELL VENTURE CAPITAL | Startups en fases iniciales | España |
| SEEDROCKET 4FOUNDERS CAPITAL | Empresas tecnológicas globales de alto impacto | Global |
| WAYRA | Disruptores tecnológicos | Global |
Además de estas gestoras, existen programas de aceleración y plataformas que impulsan el desarrollo de startups y la creación de empleo:
- Business Factory Aero: Para empresas con un producto o servicio definido, realizando ventas, modelo de negocio estructurado y posibilidad de escalado en el sector aeroespacial y de vehículos no tripulados en Galicia.
- Business Factory Auto: Programa de aceleración diseñado específicamente para los emprendedores de la industria de automoción, con una duración de hasta 9 meses. El programa de consolidación tendrá una duración de hasta 12 meses.
- Airbus BizLab: Programa de aceleración de 6 meses basado en la metodología Lean Start.
- CENTRO DE ALTO RENDIMENTO DE IDT: Apoya la fase inicial del desarrollo de nuevas empresas de base tecnológica en las áreas de textil y confección.
- ELEVADOR: Programa de aceleración de startups con el objetivo de reconocer, apoyar y acelerar startups innovadoras y diferenciadoras que demuestren un alto potencial.
- INTERNATIONAL IBERIAN NANOTECHNOLOGY LABORATORY: Programa para potenciar la introducción de soluciones basadas en nanotecnología en el mercado.
- Nuclio Venture Builder: Construye startups a partir de ideas de negocio validadas en otros mercados.
Oportunidades Laborales en el Sector del Venture Capital y Financiero
El crecimiento del sector del Venture Capital genera una demanda constante de profesionales especializados en finanzas, estrategia, inversión y desarrollo de negocio. Algunas de las oportunidades laborales incluyen:
- Finance & Strategy Manager: Responsable de impulsar la mejora del rendimiento financiero y el control de gestión de las compañías participadas en fondos de inversión especializados en Private Equity.
- Investment Director: Encargado de supervisar y crear estrategias de inversión tanto en mercados públicos como privados, estableciendo una plataforma de inversión y una estructura de gobernanza desde cero con un enfoque a medio/largo plazo.
- Head of Corporate Banking Solutions: Lidera el crecimiento mediante la captación, desarrollo y fidelización de clientes corporativos, ofreciendo soluciones de financiación alternativa adaptadas a sus necesidades y asesorando sobre productos y servicios financieros.
- Director/a de Banca Corporativa: Gestiona y desarrolla relaciones con clientes corporativos e identifica oportunidades de negocio en bancos internacionales.
- Director/a Sucursal Bancaria: Lidera sucursales de importantes entidades financieras.
- Head of Consumer Finance BU: Supervisa y dirige el crecimiento de la división de financiación al consumo, asegurando la alineación estratégica y la excelencia operativa, en empresas en fase de expansión.
- IRM, IT Risk Expert, Information Risk Expert, Riesgos IT, Ciberseguridad: Consultores de Riesgos Tecnológicos / IT Risk para departamentos de tecnología en el sector financiero, apostando fuertemente por la innovación tecnológica.