Cómo Ganar Dinero con Estrategias de Crowdfunding en España

El crowdfunding no es algo nuevo. Lleva con nosotros un par de décadas, desde que en 1997 la banda británica de rock Marillion utilizó internet para solicitar dinero a sus fans para financiar su gira por Estados Unidos. Aunque el término “crowdfunding” aún no se utilizaba, este evento se considera generalmente el precursor del crowdfunding moderno. Si nos ponemos folclóricos, ya en 1987 Lola Flores fue una pionera al pedir una peseta a cada español para afrontar sus problemas con hacienda. El fenómeno cogió tracción la década pasada y, desde entonces, han surgido infinidad de plataformas que, con uno u otro enfoque, ayudan a captar fondos y poner en marcha proyectos.

Desde las archiconocidas y más generalistas Kickstarter e Indiegogo hasta plataformas que atacan distintos verticales como Patreon (enfocada en creadores de contenido), Crowdfunder (para financiar empresas emergentes), GoFundme (para causas benéficas). Existe un largo etcétera de iniciativas de este tipo, cada una de ellas con matices diferentes, pero apalancándose en el modelo de la financiación colectiva. Recientemente en los corrillos de sector del branding y marketing de startups en España, la palabra ha vuelto a estar en boca de todos. El motivo: el anuncio a bombo y platillo que han hecho Vicio, una marca muy en boga últimamente, de su campaña de Equity Crowfunding. Pero antes de seguir, vamos a hacer un repaso de nociones básicas sobre este tema…

¿Qué es el Crowdfunding?

El crowdfunding es un modelo de financiación colectiva en el que un proyecto, idea o causa obtiene fondos a través de una amplia red de personas, generalmente online. Bajo esta premisa, no depende únicamente de una fuente de financiación como es habitual (solicitando un préstamo a un banco, o levantando dinero de inversores). El crowdfunding permite a los emprendedores, artistas y organizaciones sin fines de lucro solicitar contribuciones monetarias a un grupo diverso de personas que creen en su proyecto: los están dispuestas a apoyarlo económicamente.

El proceso de crowdfunding, generalmente, se lleva a cabo a través de plataformas especializadas donde los creadores de proyectos establecen una cifra objetivo de financiación y describen su proyecto en detalle. Las personas interesadas en el proyecto pueden contribuir con dinero en forma de donaciones o inversiones. Y luego, dependiendo del tipo de crowdfunding los patrocinadores pueden recibir recompensas no financieras, como productos y servicios (o un reconocimiento especial como mecenas).

El crowdfunding ha ganado popularidad debido a que permite a los emprendedores y creadores de proyectos acceder a financiamiento más allá de las fuentes tradicionales. Además tiene el gran beneficio de que ayuda a generar una comunidad de seguidores y promotores del proyecto. También brinda, a los patrocinadores o mecenas, la oportunidad de apoyar proyectos en los que creen, generando una conexión más cercana con los emprendedores.

Existen diferentes tipos de crowdfunding, incluyendo el de recompensa, el de donación, el de préstamos y el de inversión. Cada tipo tiene sus propias características y regulaciones específicas.

¿Qué es el Equity Crowdfunding?

Frente al modelo más tradicional, en el que los mecenas reciben una recompensa o hace una precompra de un producto aun inexistentes, el equity crowdfunding es un modelo en el que los mecenas aportan capital a un proyecto a cambio de una participación en el mismo y se convierten en inversores y accionistas de la empresa.

Listado de Plataformas de Crowdfunding

Existen multitud de plataformas de crowdfunding que permiten a los emprendedores, artistas y organizaciones recaudar fondos para sus proyectos. Antes de seleccionar una, conviene entender bien en qué son buenas cada una de ellas y la comunidad de gente que las apoya. Elegir la plataforma idónea puede ser crucial para dar con gente que realmente apoye y se involucre en tu proyecto.

Crowdfunding de Recompensa

• Kickstarter: la más grande y conocida a nivel mundial. Fueron los pioneros del sector. Ideal para lanzar nuevos productos dentro del ámbito creativo y tecnológico.
• Indiegogo: otra de las grandes. Muy generalista.
• Patreon: centrada en la industria de creadores de contenido (dibujantes, escritores, músicos, videobloguers y podcasters).
• Ulule: de origen francés. Más centrada en el mercado europeo.
• Verkami: de las más conocidas en España. Se enfoca principalmente en proyectos creativos (música, cine, libros, juegos de mesa y arte en general).
• Libros.com: también de origen español. Especializada en proyectos editoriales.
• Goteo.org: centrada en proyectos de innovación social.

Equity Crowdfunding

• Crowdcube: plataforma financiación colectiva de inversión nacida en Reino Unido. De las más conocidas del sector.
• Republic: de EEUU. Especializada en inversión en startups, empresas en fase de growth, sector inmobiliario y videojuegos.
• Seedrs: de Reino Unido. Desde 2022 pertenece a Republic.
• WeFunder: centrada en startups.
• Fellow Funders: plataforma de inversión colectiva española.
• La Bolsa Social: española. Especializada en proyectos empresariales con impacto social.

Crowdlending

• October: fintech europea de financiación colectiva de renting y préstamos.
• Funding Circle: de las gordas de Estados Unidos.
• Colectual: especializada en préstamos a PYMES españolas.

Crowdfunding de Donaciones

• Kukumiku: especializada en recaudación de fondos para causas solidarias.
• Betternow: plataforma europea de fundraising P2P.

Crowdfunding Inmobiliario

• Urbanitae: plataforma española. Ofrecen participar en inversiones inmobiliarias desde 500€.
• Housers: plataforma de crowdlending específicamente dirigida a el mercado inmobiliario.
• Inveslar: también de España.

Vicio y su Campaña “Compra Vicio”

Fiel a su identidad, la marca de hamburguesas ha acaparado titulares en los últimos meses con una campaña de marketing inteligente a la par que irreverente. Bajo lemas como “Invierte donde invierten los que invierten” o “Ya has probado nuestras burguers, ahora prueba a invertir en ellas”, la startup fundada por Aleix Puig y Oriol De Pablo está haciendo una jugada maestra. Este es un buen ejemplo de cómo el concepto de marca es algo más que una mera herramienta que se aplica a la comunicación y publicidad. El concepto de marca debe ir más allá, empapando toda la cultura de la organización.

Otras Empresas Españolas que Están Usando el Crowdfunding

Algo parecido viene haciendo Heura con su campaña “Equity for Good Rebels” desde hace un par de años. De manera menos gamberra y apelando más a la emoción de “sentir que estás participando en cambiar el mundo” (para bien, se supone). En este caso, la marca de proteínas vegetales líder en Europa, lleva a más de 12 millones de euros recaudados en varias rondas a fecha de hoy (junio de 2023). TropicFeel es una marca nativa digital española, de zapatillas y accesorios para viajeros, que comenzó lanzando su primer producto en Kickstarter. Repite estrategia cada vez que lanza un nuevo producto al mercado. Este es otro de los casos de éxito de como este modelo puede ser una baza adicional de marketing para captar y fidelizar clientes (además de una manera eficiente de ganar músculo financiero).

Últimamente hemos visto varias marcas dentro del sector de la restauración y alimentación con campañas de crowdfunding muy exitosas. Allá por 2016, la empresa de tuppers de comida a domicilio Wetaca lanzó una campaña de equity crowdfunding en Crowdcube para financiar su expansión. En dos semanas recaudó cerca de 600.000€. Muy recientemente, una de las marcas de delivery más de moda, Vegan Food Club ha levantado más de 1.000.000€ de euros. Otras startups populares como Garage Beer, Cuyna, Plátano Melón también han levantado dinero a través de esta modalidad.

Ventajas Desde el Punto de Vista de la Marca

Como hemos comentado, aunque el primer motivo por el que un proyecto se plantea hacer crowdfunding es el financiero, algunas marcas le han dado una vuelta de tuerca para sacarle provecho a nivel de marketing. Algunos de los beneficios que esto puede aportar serían los siguientes:

• Permite validar un producto/servicio de manera anticipada antes de acudir al mercado. Una campaña de crowdfunding puede eliminar incertidumbre sobre si va a existir o no product-market fit.
• Permite recoger feedback y sugerencias constructivas de usuarios realmente involucrados que ayudan a terminar de pulir el producto/servicio antes de lanzarlo.
• Permite probar ángulos de comunicación diferentes. Toda campaña de crowdfunding va a requerir un importante esfuerzo de comunicación, especialmente cuando el producto aun no existe y es tan solo una idea. Encontrar la narrativa adecuada que trascienda el producto, y conecte emocionalmente con la audiencia, es fundamental para conseguir mecenas o inversores. Esto obliga a los emprendedores a esforzarse más en trabajar una buena base para la marca. Esa exigencia inicial es un activo con el que la marca ya va a contar de cara al futuro.
• Permite trascender la tradicional relación marca-consumidor, generando una conexión más profunda. Al hacer participes del proyecto a tus clientes, éstos se van a alinear mucho más contigo y tu propósito. Es una manera muy eficaz de generar una comunidad de prescriptores y clientes fieles a la marca.
• Genera un artefacto de comunicación relevante. El mero hecho de anunciar la campaña de crowdfunding genera hechos noticiables con los que acudir a las redes y medios.

¿Es una Inversión Arriesgada el Crowdfunding?

Con carácter general, podemos considerar que invertir en crowdfunding es arriesgado. Así, muchos de los proyectos que buscan un tipo de financiación colectiva conllevan un elevado riesgo de fracaso, lo que puede suponer que los inversores pierdan la totalidad del capital aportado. De ahí que sea fundamental:

• Conozcas tu perfil de riesgo.
• Inviertas solo una parte relativamente pequeña de tu patrimonio, pequeñas cantidades de dinero.
• La diversifiques en distintos proyectos de crowdfunding.

Con estas precauciones, la inversión en crowdfunding puede encontrar hueco en muchas carteras de inversores no profesionales. De hecho, son un campo perfecto para encontrar inversiones en crowdfunding «convexas». Es decir, aquellas en las que las pérdidas potenciales son mucho menores que las ganancias potenciales. Así, con una inversión no demasiado grande, perderías poco en caso de fracasar, mientras que si triunfa el proyecto podrías ganar muchísimo.

Ventajas y Desventajas del Crowdfunding

Como cualquier otro sistema de inversión (o financiación), el crowdfunding tiene aspectos positivos y negativos.

Ventajas

Las principales ventajas de invertir en crowdfunding son las siguientes:

• Elevado crecimiento: te permite acceder a proyectos que están empezando su desarrollo, por lo que las posibilidades de crecimiento son muy altas. En consecuencia, podrías obtener elevadas revalorizaciones de tus participaciones con una inversión relativamente pequeña.
• Bajo importe de entrada: puedes invertir sin necesidad de destinar grandes cuantías. Algunas parten de mínimos tan bajos como 10 €.
• Diversificación: como consecuencia de lo anterior, es fácil diversificar en distintos proyectos, para reducir el riesgo global de tu cartera para reducir el riesgo de tu cartera y que tus finanzas personales no se vean comprometidas.
• Facilidad: las plataformas de crowdfunding hacen que todo el proceso de selección de proyectos y materialización de la inversión sea extremadamente sencillo. No obstante, si quieres acertar en tu inversión, tendrás que analizar a fondo los proyectos.
• Posibilidad de obtener ingresos pasivos: aunque no se suelen asociar los dividendos a invertir con riesgo, cuando la empresa se empieza a consolidar, es posible que decida retribuir a los accionistas que confiaron en el proyecto mediante el reparto de dividendos.
• Incentivos materiales: en algunos casos, se pueden incluir ciertos incentivos relacionados con los productos o servicios comercializados por la empresa. Por ejemplo, darte acceso gratuito a su software, proporcionarte un ejemplar gratuito del producto, etc. Cuanto mayor sea tu inversión, más valioso suele ser el regalo.
• Incentivos fiscales: en determinados casos (dependiendo del proyecto, de tu país de residencia y de otras circunstancias) se puede obtener una deducción fiscal en la declaración de la renta al invertir en startups de crowdfunding de reciente creación. Sería una forma de recuperar el dinero.
• Incentivos éticos o sociales: hay determinadas plataformas de crowdfunding que se especializan en financiar proyectos con impacto social positivo, ya sea en el ámbito de la salud, la integración social, etc.

Por otra parte, desde el punto de vista de los fundadores o impulsores de proyectos, invertir en proyectos de crowdfunding les ofrece:

• Acceso a financiación: posibilita el desarrollo de proyectos para los que sería difícil conseguir financiación por las vías tradicionales. No obstante, a veces pueden combinar ambos tipos de financiación. Por una parte, mediante préstamo bancario y, por otra, ofreciendo una participación en la empresa a los inversores de crowdfunding (aunque suponga diluir la participación de los fundadores). Así, por ejemplo, podrían pasar de poseer el 50% de una empresa valorada en 1 millón a tener el 20% de una empresa valorada en 5 millones y, económicamente, saldrían ganando.
• Publicidad: pueden adquirir notoriedad y una cierta imagen de marca, gracias a la publicidad obtenida en las plataformas de crowdfunding.

Desde luego, son ventajas que justifican el gran desarrollo del crowdfunding en los últimos años, aunque no todo sea positivo.

Desventajas

Los principales puntos negativos de la inversión en crowdfunding son los siguientes:

• Riesgo elevado: al tratarse de proyectos incipientes, las probabilidades de fracaso empresarial son bastante altas, algo habitual al invertir en startups. De hecho, es posible que algunas iniciativas no cumplan con los requisitos que exigiría un banco para acceder a financiación, lo que es indicativo del nivel de riesgo que conllevan. Así, las estadísticas dicen que 9 de cada 10 startups fracasan.
• Escasa liquidez: si quieres vender tu participación en un determinado proyecto, es probable que necesites el permiso expreso de los demás accionistas y que tengas que esperar un cierto tiempo. Excepcionalmente, podría existir la opción de deshacerte de ella a través de la propia plataforma de crowdfunding, pero no es un mercado que ofrezca un nivel de liquidez equiparable al de la bolsa.
• Horizonte temporal: invertir en crowdfunding suele tener un enfoque de largo plazo, ya que son proyectos que están dando sus primeros pasos y que tienen que irse asentando poco a poco. Además, es frecuente que se den pérdidas en los primeros ejercicios.

Desde el punto de vista de los fundadores, financiarse a través de crowdfunding también conlleva desventajas:

• Eventual pérdida de control de la empresa: si su porcentaje de participación se diluye mucho en la ronda de financiación, los fundadores podrían perder el control de la compañía.
• Gastos y comisiones: las plataformas de crowdfunding cobran ciertas comisiones por sus servicios, que pueden llegar a ser bastante elevadas en algunos casos. A veces se reparten entre los fundadores y los inversores, dependiendo de la plataforma.
• Tiempo: puede tardarse bastante tiempo en alcanzar las metas de financiación que se necesitan para iniciar el proyecto.
• Índice de éxito: una amplia variedad de proyectos que buscan financiarse mediante crowdfunding no consiguen un proceso de recaudación de fondos satisfactorio.

Pese a los inconvenientes, la financiación colectiva es una opción muy interesante tanto para los inversores como para quienes buscan financiarse por vías alternativas.

Cómo Invertir en Crowdfunding

Si quieres maximizar tus opciones de éxito al invertir en crowdfunding, trata de tener en cuenta estas cuestiones básicas:

#1. Elige la Plataforma de Crowdfunding

Existen muchas plataformas de crowdfunding, tanto en el ámbito creativo (Kickstarter, Verkami, etc.), como en el solidario o en el de inversión. Centrándonos en este último, la principal dificultad que se encuentra el inversor particular es elegir una plataforma que ofrezca:

• Fiabilidad.
• Facilidad de uso.
• Una adecuada selección de proyectos. Aunque la plataforma pueda hacer un primer screening, es crucial que el inversor haga su propio análisis.
• Bajas comisiones.

En este sentido, un buen punto de partida es el listado de proveedores de servicios de financiación participativa registrados en la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores). Más abajo te explico cuáles son algunas de las plataformas de crowdfunding más interesantes a día de hoy.

#2. Regístrate

El proceso de registro suele ser bastante sencillo en la mayoría de plataformas. No obstante, cuando vayas a materializar tu inversión, puede que se requiera aportar información adicional, presentar ciertos documentos, etc.

#3. Decide el Importe que Quieres Invertir en Crowdfunding

A la hora de decidir el importe que vayas a destinar a proyectos de equity crowdfunding, hay tres aspectos a tener en cuenta:

• El mínimo exigido por la plataforma para cada proyecto, que puede ir desde tan solo unos 10 € hasta importes superiores a los 1.000 €.
• El horizonte temporal que te plantees. Como te decía, este tipo de inversiones alternativas no son muy líquidas. Por tanto, no inviertas el dinero que sabes que necesitarás en el corto o, incluso, medio plazo.
• El porcentaje que represente en tu cartera. Dependiendo de tu perfil de riesgo y del tipo de inversor que seas, podrás decidir qué porcentaje de tu patrimonio destinas a invertir en crowdfunding. Aunque no hay reglas inamovibles, podría considerarse prudente que no superase el 5% de tu cartera.

En cualquier caso, debe tratarse de un capital del que puedas prescindir en el largo plazo.

#4. Selecciona los Proyectos Adecuados

Sin duda, en este punto se encuentra la clave del éxito o fracaso de una inversión en crowdfunding. Antes de nada, es importante tener claro que nunca podemos anticipar el resultado de una inversión de este tipo y que todas las estimaciones son susceptibles de estar equivocadas. De todos modos, si quieres poner las estadísticas a tu favor, fíjate en cuestiones como las siguientes:

• La plataforma de crowdfunding que utilices: si está autorizada por la CNMV (u organismo equivalente en otros países), tiene una cierta trayectoria y ha financiado proyectos exitosos, ya realizará una primera criba que te puede resultar muy útil. No obstante, es imprescindible que luego sigas profundizando por tu cuenta.
• Equipo: este aspecto es crucial para evaluar la seriedad del proyecto. Por tanto, busca información.