Opciones de Financiación Privada para Emprendedores: Guía Completa

En la actualidad, los emprendedores disponen de diversas opciones de financiación privada para financiar sus proyectos desde las etapas iniciales. En las startups, la financiación privada tiende a ser imprescindible para una gran cantidad de negocios, que necesitan aumentar el capital del negocio para invertir en su propio crecimiento.

Para los emprendedores, es trascendental conocer cuáles son las diferentes alternativas de fuentes de financiación privadas, y así trabajar en una estrategia para lograr la más adecuada que satisfaga las necesidades de su negocio. A continuación, exploraremos las principales fuentes de financiación privada disponibles y cómo acceder a ellas.

Las Mejores 6 Fuentes de Financiación Privada para Emprendedores

Lo único imprescindible para montar una empresa propia es tener una idea, pero, para que esta tenga éxito y no se acabe convirtiendo en un problema económico para quien emprende, es necesario contar también con acceso a algún tipo de financiación. Esto es algo que además será habitual en distintos momentos de la vida de la empresa.

Para Claudia Caso, profesora asociada de Emprendimiento, Liderazgo y Gestión empresarial en IE University, no conocer todas esas opciones puede dar lugar a uno de los errores más comunes en emprendedores: no valorar bien la situación y acabar cediendo parte de su empresa a cambio de financiación cuando, en realidad, no era su objetivo. “Muchos emprendedores toman decisiones respecto a este tema cuando están en una situación que creen desesperada. Es un momento de debilidad en el que están en inferioridad de condiciones para negociar bien”, explica.

Hay modos de financiación que serán más o menos adecuados dependiendo del momento, del país o del objetivo de quien emprende. La experta pone como ejemplo de esto último lo que el profesor de la Harvard Business School Noah Wasserman llamó “el dilema del fundador”. ¿Quieren los fundadores ser reyes (‘king’) o ricos (‘rich’)? Los caminos son diferentes. “Hay emprendedores ‘king’, que quieren controlar y que nunca van a vender. Posiblemente prefieran un préstamo o alguna opción de financiación en la que se ceda una parte pequeña de la empresa”, explica Caso. Los emprendedores ‘rich’, por otra parte, “van vendiendo su empresa y se quedan con una parte más pequeña”.

1. Capital Riesgo

Esta fuente de financiación privada se lleva a cabo a través de las conocidas como Sociedades de Capital Riesgo o SCR. Estas sociedades se dedican a invertir en startups con, a la vez, un elevado riesgo y un elevado potencial de crecimiento.

Su forma de invertir consiste en la compra de activos de la empresa hasta que la startup haya alcanzado la madurez. Cuando la inversión da los resultados esperados, el capital puede retirarse y la empresa sigue su curso.

La cantidad de inversión que proporcionan las SCR suele ser muy elevada, lo que permite que la empresa inicie su actividad siendo plenamente competitiva hasta alcanzar una buena posición en el mercado. En ese sentido, es un método de inversión ideal para aquellas nuevas empresas con un riesgo tan elevado que aleja a los inversores tradicionales.

2. Business Angels

Se trata de un método de financiación privada basado en la compra-venta de acciones de la empresa. Los business angels son particulares que invierten en aquellas empresas que consideran rentables y, por hacerlo, pasan a formar parte del accionariado de la empresa. En otras palabras, pasan a formar parte de la empresa y, en consecuencia, a conseguir dividendos.

Aunque los business angels invierten de manera particular, tienden a unirse en grupos para organizarse y compartir sus capitales. De esta manera la financiación que pueden proporcionar crece, siempre y cuando los inversores en cuestión quieran llevarla a cabo.

A diferencia de los bancos, por ejemplo, los business angels únicamente se centran en la rentabilidad que el proyecto les puede proporcionar. No invertirán en un proyecto que no consideran rentable porque su objetivo es hacer crecer su capital en el largo plazo.

Esto también implica que mostrarán un mayor interés por la empresa. Son personas con conocimientos de ADE o similares, o grandes profesionales con muchos conocimientos en un sector determinado, por lo que su consejo puede ser valioso.

Es por eso que, para optar por esta forma de financiación privada, el emprendedor debe poder demostrar el futuro de su proyecto y su rentabilidad a largo plazo.

3. Incubadoras y Aceleradoras

Las incubadoras de Startups ofrecen financiación, mentoría y redes de contactos a la empresa. Por otro lado, las aceleradoras pasan a formar parte de la compañía que, a su vez, pasa a formar parte de una red de Startups, generalmente especializadas en un sector.

Es, por lo tanto, un método de financiación ideal para empresas relativamente nuevas. Aun así, es muy complicado acceder a las incubadoras de Startups. La empresa en cuestión necesita tener implementado un modelo de negocio sólido y contar con un proyecto con un elevado potencial de crecimiento, pero, a la vez, con un riesgo significativamente bajo.

4. Entidades Bancarias Privadas

Esta es, posiblemente, la fuente de financiación privada más utilizada por los emprendedores. Una gran cantidad de empresas y startups se han financiado a través del crédito financiero privado porque es uno de los más sencillos de demandar y porque es adecuado para cualquier empresa.

Su funcionamiento se basa en un crédito que deberá devolverse en un tiempo y con unos intereses determinados en el contrato. Aun así, en la actualidad, el crédito bancario puede presentar una gran cantidad de formas: financiación por cobros, préstamos a largo plazo, líneas de crédito…

Además de esto tienden a disponer de planes de financiación adaptados para emprendedores, con intereses relativamente bajos. Estos planes varían en función del banco, por lo que es importante comparar las ofertas antes de optar por uno u otro.

Aún así, ciertos bancos optan por no financiar pequeñas empresas y emprendedores por el riesgo que esto supone. Al fin y al cabo, se trata de una empresa pequeña, sin garantías.

5. Crowdfunding

Se trata de una fuente de financiación privada que está basada en el micromecenazgo. La financiación se lleva a cabo a modo de donaciones para financiar pequeños proyectos y ámbito generalmente social, y el beneficio de los inversores tiende a ser de carácter simbólico.

En definitiva, es un método adecuado para proyectos muy específicos pero que, cuando se implementa con éxito, no tiene ningún aspecto negativo de cara a la empresa. Lo único que hay que tener en cuenta es que las cantidades recaudadas tenderán a ser pequeñas.

También existe el crowdfunding que busca la rentabilidad económica como lo es el equity.

6. Crowdlending

Otra fuente de financiación privada es el Crowdlending (también conocido como conocido peer-to-business lending) que se trata de una variante del crowdfunding.

Su funcionamiento es muy similar. Una empresa cuelga su propuesta en una página web especializada y numerosos particulares deciden si invertir en ella o no.

Aun así, existe una diferencia fundamental, sobre todo de cara a los inversores. En el crowdlending, la empresa ofrece intereses a sus inversores. Esto incrementa el interés de los particulares en invertir y, en consecuencia, la cantidad de financiación que puede obtener la empresa es mayor.

Pese a esto, el capital deberá devolverse al cabo del tiempo con intereses, por lo que los inversores funcionan a modo de banco. En ese sentido el crowdlending es una alternativa a los bancos tradicionales donde la responsabilidad del empresario es limitada, lo que lo convierte en un método de financiación más atractivo.

Otras Opciones de Financiación

Además de las fuentes mencionadas, existen otras alternativas que los emprendedores pueden considerar:

• Bootstrapping: Financiarse con recursos propios, como ahorros e ingresos generados por el negocio.
• Family, Friends and Fools: Recurrir a familiares, amigos y conocidos para obtener financiación.
• Concursos: Participar en concursos para empresas y startups que ofrecen premios en efectivo.
• Subvenciones y Ayudas Públicas: Solicitar subvenciones y ayudas ofrecidas por la Administración.
• Factoring: Obtener liquidez adelantando el importe de las facturas pendientes de cobro.

En 2023

En 2023, del 73,9% de las firmas que recurrieron a financiación ajena, el 62% lo hizo con financiación bancaria, según datos de SGR-Cesgar. El instrumento más popular fueron los préstamos bancarios, que utilizó el 20% de las pymes.

Tipos de Ayuda Financiera

Como primer paso, te recomendamos que tengas muy claro qué es lo que necesitas. Si necesitas liquidez, ayuda con los recibos, pagos a proveedores, impuestos, etc. Existen numerosos tipos de ayuda financiera con los que puedes contar. Para facilitar un poco la decisión que vayas a tomar en base a las necesidades de tu nuevo negocio, a continuación encontrarás algunos ejemplos de préstamos. Se remarcan sus requisitos y de dónde provienen, ya sea de una entidad bancaria o una empresa privada.