Estrategias de Financiación Internacional para Pequeñas y Medianas Empresas

La actividad internacional de las empresas españolas no ha hecho más que crecer en las últimas décadas, siendo las exportaciones uno de los motores fundamentales de la economía nacional. Las exportaciones son, junto al turismo, los dos principales motores del crecimiento de la economía española. Tanto es así que en 2022 y 2023 representaron tres cuartas partes del crecimiento del PIB del país, batiendo su techo histórico.

La era de la globalización y ahora el inicio de la digitalización hacen que una empresa que desea crecer y desarrollarse necesite una expansión internacional. Esta expansión, en muchos casos, no se puede financiar solo con recursos nacionales, sino que precisa de una inyección mucho mayor. La financiación internacional para pymes permite cubrir estos gastos con flexibilidad. Cuando hablamos de financiación internacional nos referimos a la posibilidad de una empresa de obtener fondos para su negocio de organismos de financiación no nacionales.

Aunque las empresas pueden intentar gestionar su crecimiento a nivel mundial por sí mismas, las herramientas de financiación del comercio internacional facilitan mucho su proceso de expansión. De este modo, se introduce a un proveedor financiero externo que pueda eliminar los riesgos relacionados con el pago y el suministro de sus operaciones globales. Gracias a entidades con financiación específica para exportación, las empresas pueden afrontar operaciones sin comprometer su liquidez ni frenar su crecimiento.

Principales Vías de Financiación Internacional

La financiación internacional se puede realizar de diferentes formas o modalidades, pero el peso mayor lo sigue teniendo el sector bancario. Es la modalidad de financiación internacional que ofrece más productos y servicios a las compañías.

1. El Sector Bancario: Un Aliado Estratégico

Las entidades bancarias ofrecen el abanico de productos y servicios más amplio en financiación internacional, aunque es el más exigente en cuanto a calificación crediticia. Las Líneas de Comercio Exterior de los Bancos están diseñadas para acompañar a las pymes que buscan nuevos mercados. Con soluciones a medida, las pymes acceden a liquidez, respaldo experto y herramientas clave para competir fuera de España. El banco es el aliado estratégico que acompaña en cada paso hacia nuevos mercados.

Productos Bancarios para la Internacionalización:

• Financiación de importaciones y exportaciones: Permite aplazar el pago a proveedores de exterior y anticipar el cobro de clientes internacionales, para la mayoría de formas de cobro y pago, y para la mayoría de divisas y países.
• Créditos documentarios: Instrumentos que aseguran el pago en operaciones de comercio internacional.
• Confirming internacional: Gestiona y financia el pago a proveedores internacionales.
• Factoring internacional: Esta modalidad permite anticipar ventas de exterior y externalizar la gestión de cobro.
• Préstamos de inversión internacional: Destinados a financiar proyectos de inversión fuera del territorio nacional.
• Póliza de crédito: Permite financiar cualquier operación de circulante de la empresa, siendo posible destinarla a financiar importaciones o exportaciones.
• Avales internacionales: Aunque no es una herramienta de financiación directa, los avales permiten incrementar la actividad de las empresas al reducir el riesgo de terceros.

2. Organismos Públicos y Líneas Oficiales

Los organismos públicos son un mecanismo tradicional de financiación para las empresas en condiciones favorables, pues su objetivo no es obtener una rentabilidad de la inversión realizada, sino permitir que el flujo de crédito empresarial fluya con normalidad. No hay que olvidar los organismos públicos como el ICO, a través de ICEX, ENISA o el CDTI para financiar las operaciones internacionales.

Las líneas ICEX, canalizadas a través del sector bancario, son fondos aportados por el ICO a la banca, que no requiere liquidez para concederlas, aunque sí asume el riesgo de estas total o parcialmente. Las líneas ICEX se publican a principios de cada año y permiten tanto la financiación del circuito de circulante como la actividad inversora de exterior, con un abanico de producto francamente amplio. Una empresa puede acceder a financiación si se encuentra registrada en el país extranjero donde se quiere conseguir financiación.

Líneas ICO para la Internacionalización:

3. Financiación Alternativa

La financiación alternativa se está abriendo paso, pero aún tiene una cuota de mercado pequeña en el ámbito de financiación empresarial. Sin embargo, ofrece opciones interesantes y complementarias a las tradicionales.

• Crowdlending: Consiste en la financiación a empresas a través de un número limitado de inversores. Permite financiarse directamente por la comunidad financiera sin acudir a los servicios de un banco u otra entidad financiera tradicional. Se trata de la inversión de multitud de personas en empresas, gestionada a través de plataformas online.
• Sociedades de Garantía Recíproca (SGR): Una SGR es una entidad financiera especializada en el otorgamiento de garantías para préstamos y créditos a empresas y emprendedores. Las SGR garantizan las operaciones concedidas por otras entidades, lo que permite ampliar la capacidad de financiación de una empresa. No ofrecen financiación de forma directa, únicamente garantizan la operación concedida por un tercero. Las SGR garantizan entre el 50% y el 100% de la operación, y ésta puede ser de cualquier tipo, financiación nacional o internacional.
• Fondos de Inversión: Estos fondos canalizan los excedentes de liquidez de los mercados financieros, provenientes de inversores minoristas, institucionales, administraciones públicas o incluso bancos, tanto nacionales como internacionales, hacia formas de financiación empresarial específica.
• Inversores privados: Los inversores privados aceptan o rechazan inversiones atendiendo a sus propios intereses y a cambio de obtener participaciones del capital de la empresa.

4. Programas de Financiación de la Unión Europea

Emprendedores y empresas pueden contar con el apoyo de una amplia gama de programas de la UE a través de las entidades financieras locales. Estos programas están diseñados para mejorar el acceso a la financiación y los mercados, así como para fomentar la investigación, la innovación y la cohesión regional.

Principales Oportunidades de Financiación Europea:

• El Fondo para Pymes “Ideas Powered for Business”: Es una iniciativa de la Comisión Europea ejecutada por la Oficina de Propiedad Intelectual de la Unión Europea (EUIPO) y se desarrolló hasta finales de 2023, centrada en los derechos de propiedad industrial (PI).
• Programa para el Mercado Único: Tiene como objetivo mejorar el acceso de las pymes a la financiación y a los mercados. La gestión del Programa corre a cargo de la Agencia Ejecutiva para el Consejo Europeo de Innovación y las Pymes (Eismea).
• Mecanismo «Conectar Europa» (MCE): Las pymes también pueden optar a la financiación en el marco del MCE, que financia proyectos relacionados con la energía, el transporte y las redes digitales (TIC). La gestión de los distintos capítulos del MCE corre a cargo de la Agencia Ejecutiva Europea de Clima, Infraestructuras y Medio Ambiente (CINEA) y la Agencia Ejecutiva Europea en los ámbitos de la Salud y Digital (HaDEA).
• Horizonte Europa: Es el principal programa de financiación de la UE para la investigación, sucesor de Horizonte 2020. Apoya los proyectos de investigación llevados a cabo por organizaciones o particulares en numerosos ámbitos.
• Política de Cohesión de la UE: Esta política pretende reducir las diferencias de riqueza entre las regiones de Europa, centrándose en la inversión en las ciudades y regiones y la economía real para estimular el crecimiento y el empleo. Hace frente al cambio climático y la dependencia energética y reduce la pobreza y la exclusión social. El apoyo a las pymes es una de las prioridades fundamentales de la Política de Cohesión, siendo cada país de la UE responsable de gestionar los fondos en su propio territorio.
• Política Agrícola Común (PAC): Pone fondos a disposición de pequeñas empresas mediante el programa de distribución de fruta, verduras y leche en las escuelas y la promoción de los productos agrícolas de la UE, pagos directos con cargo al Fondo Europeo Agrícola de Garantía, y el Fondo Europeo Agrícola de Desarrollo Rural.
• Subvenciones y Contratos Públicos de la Comisión Europea: La Comisión Europea concede subvenciones para apoyar proyectos u organizaciones que favorezcan los intereses de la UE. Las pymes y otras partes interesadas pueden responder a las convocatorias de propuestas en el marco de los programas de financiación de la UE. La Comisión también recurre a los contratos públicos para adquirir bienes y servicios, seleccionando proveedores a través de licitaciones.

Financiación Sostenible para PYMES en España

La financiación sostenible implica invertir en la transición hacia actividades empresariales más verdes, abordando riesgos y oportunidades en este proceso. El Pacto Mundial de la ONU España y Spainsif han llevado a cabo el primer estudio sobre finanzas sostenibles y pymes de nuestro país.

El estudio destaca el hecho de que, de forma incipiente, las entidades bancarias y otros actores vinculados con la financiación de empresas están poniendo el foco en productos de financiación ligados a la sostenibilidad empresarial y específicos para pymes. Es alentador ver cómo los participantes del mercado financiero comienzan a prestar atención al desarrollo de productos ligados a la sostenibilidad para las pequeñas y medianas empresas. La opinión general de las entidades financieras entrevistadas respecto a las expectativas de crecimiento de la demanda de financiación sostenible en las pymes es que la demanda va a incrementarse notablemente en los próximos años.

Ventajas y Desafíos de la Financiación Sostenible:

• Ventajas: Las ventajas de estos productos con respecto a los tradicionales van desde una mejor accesibilidad a esta financiación, rebaja de comisiones, mejora de tipos de interés, hasta una mayor flexibilidad en el plazo de devolución de deuda, entre otros.
• Barreras: Los resultados del estudio señalan como una de las principales barreras para el crecimiento de la financiación sostenible para pymes la falta de recursos de estas empresas para trabajar criterios de sostenibilidad. Asimismo, la burocracia y la falta de simplificación del marco regulatorio representan otro de los mayores obstáculos para las pymes. Aunque las pymes están empezando a comprender la importancia de la sostenibilidad, aún queda un largo camino por recorrer para integrar plenamente estos criterios en sus operaciones y procesos financieros.

El apoyo del sector público también está incentivando la adopción de prácticas sostenibles. Con programas como la Adenda del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia (PRTR), que ofrecen préstamos a pymes con condiciones ventajosas, las empresas tienen más motivos para buscar financiación sostenible. Además, nuevas herramientas y tecnologías, como el cálculo de la huella de carbono y autodiagnósticos ESG, están haciendo que el proceso de integración de la sostenibilidad sea más accesible para las pymes.

Recursos y Herramientas para PYMES

Para facilitar la búsqueda de información sobre ayudas e incentivos, existen diversas herramientas y guías:

• Base de Datos de Ayudas e Incentivos Públicos para Empresas - Guía dinámica para la internacionalización: Se alimenta de las convocatorias de los diarios oficiales (europeo, estatal, autonómicos, provinciales y locales) y de información de organismos oficiales. Las Guías dinámicas de Ayudas e Incentivos, elaboradas por la DGIPYME, están permanentemente actualizadas y contienen sólo información sobre ayudas e incentivos con plazo de solicitud abierto, categorizadas por sectores, Comunidad Autónoma o finalidad.
• Guía de Financiación para pymes y emprendedores de la Cámara de Comercio de España: Este instrumento está diseñado para informar y facilitar el acceso a la financiación a las pequeñas y medianas empresas. Incluye una Brújula de Financiación, una herramienta interactiva que identifica el instrumento financiero más adecuado según las necesidades de cada empresa. Según la situación de la empresa y el destino de la financiación, el usuario recibe recomendaciones adaptadas a sus necesidades. Las pymes representan cerca del 99% del tejido empresarial y generan aproximadamente el 70% del empleo en nuestro país, sin embargo, requieren de más información y accesibilidad a los instrumentos financieros.

Beneficios de la Financiación Internacional

Los beneficios de la financiación internacional dependerán del tipo de financiación al que se acceda, pero en general incluyen:

• Mayor gama de productos: Se encuentran formas de préstamos más diversas que dentro del entorno nacional.
• Diversificación del riesgo: En caso de volatilidad de los mercados, una cartera de financiación distribuida en diferentes países puede suponer cierta estabilidad.
• Trabajar con otras divisas: Permite operar en el mercado global y aprovechar las fluctuaciones de tipos de cambio.
• Seguridad frente a la inestabilidad política: Diversificar las fuentes de financiación en diferentes geografías puede ofrecer una mayor estabilidad.
• Ventajas fiscales: Puede haber ventajas fiscales relacionadas con un préstamo internacional frente a uno nacional.

Consideraciones Clave para la Expansión Global

Para los Bancos, apoyar esta expansión significa liderar soluciones de valor: mayor diversificación de riesgos, operaciones en divisa, financiación especializada y fidelización de clientes. Apostar por pymes globales es apostar por un ecosistema financiero más robusto, rentable y competitivo. En un entorno donde crecer implica salir fuera, el respaldo financiero adecuado marca la diferencia entre intentarlo y lograrlo. La internacionalización no solo abre nuevos mercados; impulsar rentabilidad y posicionar tu marca globalmente requiere apoyo financiero estratégico. No obstante, como siempre que se pide financiación, independientemente de su nacionalidad, el hecho de que sea más asequible ahora conseguirla no significa que no debamos ser prudentes.

Tu pyme tiene todo para triunfar más allá de las fronteras. ¡Es el momento de apostar por el crecimiento internacional! Accede a recursos, asesórate con profesionales y lánzate al mercado global con respaldo financiero.