Opciones de Financiación para Emprendedores: Impulsa tu Negocio

Emprender es una aventura emocionante que conlleva ciertos desafíos, especialmente cuando se trata de la financiación. Obtener los recursos necesarios para poner en marcha tu negocio es fundamental para su éxito. En este artículo, exploraremos diferentes formas de financiar una iniciativa de emprendimiento, desde opciones tradicionales hasta alternativas más innovadoras.

Para Claudia Caso, profesora asociada de Emprendimiento, Liderazgo y Gestión empresarial en IE University, no conocer todas esas opciones puede dar lugar a uno de los errores más comunes en emprendedores: no valorar bien la situación y acabar cediendo parte de su empresa a cambio de financiación cuando, en realidad, no era su objetivo. "Muchos emprendedores toman decisiones respecto a este tema cuando están en una situación que creen desesperada. Es un momento de debilidad en el que están en inferioridad de condiciones para negociar bien", explica.

Existen diversos tipos de financiación a utilizar según el momento en que se precisa la inversión y también la cuantía de dinero que se necesite. Hay modos de financiación que serán más o menos adecuados dependiendo del momento, del país o del objetivo de quien emprende. La experta pone como ejemplo de esto último lo que el profesor de la Harvard Business School Noah Wasserman llamó "el dilema del fundador". ¿Quieren los fundadores ser reyes ('king') o ricos ('rich')? Los caminos son diferentes. "Hay emprendedores 'king', que quieren controlar y que nunca van a vender. Posiblemente prefieran un préstamo o alguna opción de financiación en la que se ceda una parte pequeña de la empresa", explica Caso. Los emprendedores 'rich', por otra parte, "van vendiendo su empresa y se quedan con una parte más pequeña".

Fuentes de Financiación Tradicionales

Las fuentes de financiación tradicionales son aquellas que han sido pilares para el desarrollo de empresas a lo largo del tiempo, ofreciendo estructuras bien definidas y requisitos específicos.

1. Préstamos, créditos o microcréditos bancarios

Los préstamos bancarios son una opción común y una de las fuentes de financiación más tradicionales. El banco te presta un dinero que debes devolver en un plazo determinado, pagando un coste por intereses. El tipo de interés de un préstamo se aplica sobre la cifra total, mientras que en un crédito es por la cantidad que se va usando.

En 2023, del 73,9% de las firmas que recurrieron a financiación ajena, el 62% lo hizo con financiación bancaria, según datos de SGR-Cesgar. El instrumento más popular fueron los préstamos bancarios, que utilizó el 20% de las pymes. Claudia Caso señala que es una opción que está muy bien para quien no quiere ceder parte de su empresa, aunque según el proyecto puede resultar difícil que lo concedan, por ejemplo, en el caso de ‘startups’ en sus etapas iniciales.

Un microcrédito puede ser de hasta 25.000 euros para personas con menos garantías. En este tipo de préstamos se encuentran también las Líneas ICO del Instituto de Crédito Oficial.

2. Préstamos entre particulares (FFF - Friends, Family and Fools)

Esta opción es utilizada cuando se quieren simplificar los trámites necesarios en un banco o bien el emprendedor no tiene las garantías suficientes para que la entidad bancaria pueda prestarle el dinero. Aunque esta elección sea entre particulares, la norma indica que se ha de presentar el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.

Se recomienda formalizar contratos tipo donde se detallen las condiciones de este préstamo: personas intervinientes, dinero prestado, plazo para devolverlo e intereses, entre otras anotaciones que se quieran incluir. Hoy día además existen plataformas llamadas Crowlending que se encargan de poner en contacto a inversores privados con los emprendedores.

En inglés se llama a esta opción ‘family, friends and fools’, las tres efes. Consiste en recurrir a la gente cercana para que ayude en la financiación del proyecto, además de a esos ‘fools’, personas que simplemente se enamoran de la idea y deciden dar dinero aunque no conozcan al emprendedor. Esto es más flexible, ya que las condiciones son variables y se pactan entre cada grupo.

3. Subvenciones o Ayudas Públicas

Otra opción de financiación, que además permite mantener el control de la empresa, es solicitar alguna de las subvenciones o ayudas públicas que ofrece la Administración. Para optar a ellas, además de estar atentos a las distintas convocatorias que se van lanzando, hay cumplir una serie de requisitos. La profesora de IE University explica que la facilidad o dificultad de acceder a ellas depende mucho del tipo de empresa y de su actividad.

Estas subvenciones o ayudas provienen de entidades que quieren apoyar y ayudar a emprendedores. Por ejemplo, la Fundación ONCE gestiona una convocatoria de ayudas a emprendedores con discapacidad. Se trata de ayudas a fondo perdido que ofrece Fundación ONCE como Organismo Intermedio del Programa Operativo FSE de Inclusión Social y Economía Social (POISES), 2014-2020. En la solicitud para las ayudas se adjuntarán diversos documentos, entre el que se encuentra el plan de negocio.

Para elaborar el plan de empresa, pueden ayudar, de forma gratuita, desde Inserta Empleo, (entidad de Fundación ONCE), a través de sus dinamizadores de emprendimiento territoriales, quienes acompañan a los emprendedores a analizar su idea de negocio y conseguir poner en marcha una empresa viable y sostenible en el tiempo. De forma regional, también se pueden encontrar ayudas en las diferentes comunidades autónomas para los emprendedores de esa región.

4. Renting, Leasing y Factoring

El Renting se trata del contrato de alquiler que utilizan las empresas a largo plazo, más común para vehículos, pero sirve para maquinarias y otros activos.

Cuando hablamos de Factoring, nos referimos a un tipo de fuentes de financiación anticipo de capital que solicitan muchos negocios. Esta opción de financiación ofrece liquidez a las empresas al adelantarles el importe de las facturas que tienen pendientes de cobro. La entidad bancaria con la que se contrata este servicio cobrará a cambio una serie de comisiones e intereses.

El Leasing no es más que un contrato de arrendamiento financiero.

5. Pólizas de Crédito

Las pólizas de crédito son un tipo de fuentes de financiación del cual las empresas disponen según sus necesidades. Lo usual es que sirven para cubrir gastos como contrataciones o cualquier otra actividad al comenzar nuevos proyectos.

Opciones de Financiación Innovadoras y Estratégicas

Además de las opciones tradicionales, existen alternativas innovadoras y estratégicas que se adaptan a las necesidades cambiantes del ecosistema emprendedor.

1. Business Angels

Son empresarios que van a invertir en nuestro negocio y tendrán parte en el mismo. En ocasiones verás que se define a este inversor privado como “Business angels”, ya que su papel en cierta forma es de ángel de los negocios, ya que gracias a él será posible emprender. Esta figura aparece sobre todo en la fase inicial de negocio, que es la que cuenta con más riesgo.

Estos ‘ángeles de los negocios’ son inversores privados, es decir, personas físicas con mayor capacidad de inversión que las tres efes que apuestan por el emprendedor y su idea. Según un informe realizado por la escuela de negocios Iese para la Asociación Española de Business Angels Network (Aeban), durante 2023 los 'business angels' realizaron al menos una nueva incorporación a sus carteras, con una inversión media de 49.738 euros. Claudia Caso, que señala que este tipo de financiación es sobre todo para ‘startups’ con un modelo de negocio que empieza a estar probado y que ya generan ingresos, añade que, además de dinero, los ‘business angels’ aportan también mucho conocimiento y apoyo porque en ocasiones son personas que en su momento también emprendieron.

2. Crowdfunding

El Crowdfunding es una forma de financiación que está muy de moda últimamente. Se trata de una colaboración colectiva para lograr sacar adelante un proyecto. Por lo general suelen ser proyectos creativos. Por ejemplo, hay productores de cine o documentales que han usado esta forma de colaboración para financiar sus películas y poder sacarlas al mercado. Normalmente, el emprendedor lanza su propuesta buscando colaboradores por Internet. Las personas interesadas colaboran con los fondos que pueden depositar y todos unidos logran que el proyecto salga adelante. A cambio en las películas aparecen como patrocinadores o colaboradores de esta en los créditos.

El micromecenazgo, financiación colectiva o ‘crowdfunding’, modelo que en España durante 2023 ha superado los 80 millones de euros, y recaudado más de 300 millones de euros, consiste en recaudar financiación a través de las pequeñas inversiones de muchas personas. Las campañas de ‘crowdfunding’ se publican normalmente en una plataforma online especializada y se mueven para llegar al máximo de inversores potenciales. A cambio, quien aporta dinero puede obtener desde descuentos hasta acceso prioritario a lo que se esté desarrollando, pasando por un porcentaje pequeño de la empresa.

3. Bootstrapping (Financiación con Recursos Propios)

En las fases iniciales, lo que en el caso de las ‘startups’ se denomina fase ‘pre-seed’ o presemilla, el 'bootstrapping' o financiarse con recursos propios (ahorros y los ingresos que se van generando) permite no depender de financiación externa. “Es lo primero que puede hacer un emprendedor para testar su idea, ver si puede tener viabilidad y un hueco en el mercado”, explica Claudia Caso. El crecimiento será más lento, pero se mantiene el control de la compañía en esos primeros pasos y no se empieza ya debiéndole dinero a una entidad bancaria.

4. Aceleradoras de Negocios

Este tipo de instituciones hacen precisamente lo que indica su nombre: aceleran el crecimiento de las ‘startups’ a las que acogen. Para ello, las ayudan a crear su modelo de negocio, a perfilar su estrategia y a captar financiación. “Hacen una función de ’smart money’ muy interesante, porque acompañan al emprendedor en todo el proceso: diseño, testar el modelo, la fase de 'design thinking' y acceso a numerosos contactos”, indica Caso.

5. Concursos para Emprendedores

Una sencilla búsqueda en internet dará numerosos resultados de concursos a los que las empresas se pueden presentar para conseguir financiación. “Sobre todo para ‘startups’ en las primeras fases, hay cada vez más concursos en escuelas de negocios y universidades”, señala Claudia Caso.

6. Fondos de Capital Riesgo

Como explica Carlos Fernández, profesor del Instituto de Estudios Bursátiles (IEB) en una entrevista en Gestiona Radio, los fondos de capital riesgo son fondos de inversión “cuya característica fundamental es que en la mayor parte de los casos suele invertir en empresas no cotizadas”. La financiación que reciben las ‘startups’ en esta fase es ya bastante elevada, a cambio de una participación en la empresa que el fondo pueda vender en el futuro por una cuantía mayor. “Es todo un mundo. Hay fondos especializados en industrias, los que buscan tener un porfolio diversificado, los que prefieren proyectos con un impacto positivo…”, asegura Claudia Caso.

7. Socios Industriales

Para emprendedores que se identifican más con la personalidad ‘rich’ y que esperan incluso en algún momento vender el 100% de la empresa, los socios industriales pueden resultar más interesantes que los socios puramente capitalistas. “Se trata de una empresa del sector que se fija en ti y que te quiere participar o que te quiere comprar a ti como emprendedor para absorber el conocimiento o la tecnología o los clientes que hayas desarrollado. Normalmente un ’corporate partner’ acaba comprando el 100% de la ‘startup’ e integrándola en su estructura.

8. Préstamo Participativo

Un préstamo participativo es una financiación en el cual la persona que aporta capital, recibe beneficios de la empresa.

9. Crowdsourcing

En este caso, similar en cierta forma al crowdfunding por su base colaborativa, lo que se busca en el exterior (normalmente vía online) son personas que deseen desarrollar ciertas tareas para la nueva empresa o profesionales que aporten sus ideas y conocimientos.

Programa ENISA para Jóvenes Emprendedores

El programa ENISA ofrece financiación para proyectos e inversiones, enfocado en pymes y startups de reciente constitución creadas por jóvenes. Su objetivo es dotar de los recursos financieros necesarios para abordar las inversiones que precisa el proyecto empresarial en su fase inicial.

Empresas Beneficiarias

• Pymes lideradas por jóvenes emprendedores/as menores de 40 años con proyectos de emprendimiento innovador.

Requisitos

• Ser una pyme, conforme a la definición de la Unión Europea.
• Tener personalidad jurídica propia, independiente de la de tus socios o partícipes.
• Que tu empresa haya sido constituida, como máximo, durante los 24 meses anteriores a la solicitud.
• Tener tu actividad principal y tu domicilio social en el territorio nacional.
• Que tu modelo de negocio sea innovador, novedoso o con claras ventajas competitivas.
• La mayoría del capital tiene que estar en manos de personas físicas de edad no superior a 40 años.
• Financiar la adquisición de activos fijos y del circulante necesario para la actividad.
• Los socios tendrán que aportar, vía capital o a través de fondos propios, al menos un 50 % del préstamo.
• Demostrar la viabilidad técnica y económica de tu proyecto empresarial.
• Tener las cuentas del último ejercicio cerrado depositadas en el Registro Mercantil o en otro registro público que proceda.
• Quedan excluidos los sectores inmobiliario y financiero (se pueden consultar las excepciones en preguntas frecuentes).

Condiciones del Préstamo

Obligaciones de Comunicación

La empresa beneficiaria de esta línea de financiación se compromete a mencionar expresamente, durante toda la vida del préstamo, en la información corporativa de la compañía (web, folletos, presentaciones institucionales, notas de prensa, etc.), que cuenta con financiación de Enisa (Ministerio de Industria y Turismo), incorporando para tal fin su correspondiente sello #clienteEnisa.

Consejos Clave para Emprendedores al Buscar Financiación

Para aumentar las posibilidades de éxito en la búsqueda de financiación, es fundamental seguir algunas recomendaciones:

• Planifica y presupuesta: Antes de buscar una vía de financiación, asegúrate de tener un plan de negocio detallado y un presupuesto claro. Esto te ayudará a determinar la cantidad de dinero que necesitas y cómo lo emplearás.
• Prepárate para presentar tu proyecto: Ya sea que estés buscando inversores o solicitando un préstamo, necesitarás presentar tu proyecto de manera efectiva. Prepara una presentación convincente que destaque los puntos clave de tu negocio, como la propuesta de valor, el mercado objetivo, la estrategia de crecimiento y el potencial de retorno de la inversión.
• Busca asesoramiento profesional: Considera buscar asesoramiento profesional para ayudarte en el proceso de encontrar y elegir la mejor vía de financiación posible. Un consultor financiero o un mentor experimentado en emprendimiento pueden darte orientación y consejos valiosos.
• Diversifica tus fuentes de financiación: No dependas únicamente de una fuente de financiación. Explora diferentes opciones y diversifica tus fuentes de ingresos. Esto te brindará mayor seguridad y flexibilidad en caso de que una fuente de financiación no funcione como esperabas.
• Sé transparente y ético: Mantén siempre la transparencia y la ética en tus relaciones financieras. Proporciona información clara y precisa a los inversores o prestamistas. Cumple con tus obligaciones y compromisos financieros.