Impulsa el Crecimiento de tu Startup con Estrategia y Control Financiero

Llevar tu startup al siguiente nivel requiere claridad y control en tus números. En Delvy, no solo hablamos tu idioma, sino que somos expertos en transformar las finanzas de startups en una ventaja competitiva. Ponemos a tu disposición herramientas y servicios clave para que te centres en escalar tu negocio.

Servicios Estratégicos y Financieros de Delvy

En Delvy, ofrecemos un servicio integral de consultoría estratégica y financiera para startups en fases Seed, Early y Growth, adaptándonos a las necesidades específicas de cada proyecto. Nuestro enfoque flexible nos permite acompañarte desde la concepción de la idea hasta la expansión internacional.

1. Kick-off: Inicio Estratégico

Tu visión es el punto de partida. Nuestro primer paso es conocerla en profundidad: entender tus objetivos, modelo de negocio y retos para diseñar una estrategia financiera personalizada desde el día uno. Queremos que sientas el impacto desde el inicio.

2. CFO as a Service (CFOaaS)

¿Y si pudieras contar con un CFO sin sumar un sueldo más a tu plantilla? Nosotros actuamos como parte de tu equipo, gestionando todas las áreas clave:

• Estrategia: Diseñamos y ejecutamos planes de crecimiento realistas y sostenibles.
• Cash Flow y Tesorería: Controlamos cada euro que entra y sale, para que nunca te falte liquidez.
• Presupuestos: Aseguramos que cada gasto esté alineado con tus prioridades.
• Reportes Financieros: Traducimos tus números en insights que tú y tus inversores entendáis.
• Preparación para rondas de financiación o M&A: Te damos las herramientas y confianza para captar inversión o cerrar ventas con éxito.

Este servicio es ideal para startups que, tras una primera ronda de inversión, se enfrentan a necesidades relacionadas con el departamento financiero y contable, así como con el cumplimiento normativo. También aborda las dudas sobre cómo estructurar el departamento financiero de una startup.

3. Monitorización Continua

No basta con construir, también hay que supervisar. Implementamos un sistema de monitoreo financiero constante (KPIs, P&L, cash flow) que te dará claridad sobre dónde estás y hacia dónde vas.

4. Modelización Financiera

¿Qué pasaría si duplicas tus clientes? ¿Y si lanzas en un nuevo mercado? Creamos modelos financieros personalizados para que proyectes escenarios, evalúes riesgos y tomes decisiones informadas.

La modelización financiera se basa en hojas de cálculo que permiten gestionar, analizar y especialmente sensibilizar el impacto de múltiples variables sobre los principales estados financieros de la startup: Balance, P&L y Cash Flow.

5. Financiación

Ya sea que estés levantando una ronda o buscando optimizar recursos, identificamos tus necesidades y aseguramos que cuentes con la estructura y el capital adecuado para crecer sin sorpresas.

6. Consultoría Financiera

Desde fusiones y adquisiciones hasta valoraciones y fundraising, estamos a tu lado para maximizar cada oportunidad y asegurarnos de que saques el mayor valor de cada transacción.

Desarrollo de Planes de Negocio Robustos

El Business Plan (plan de negocio) es un documento en el que recogemos los datos más relevantes para un negocio de forma ordenada. Esto incluye metas, objetivos, información de mercado y estimaciones financieras que se pretenden alcanzar con un proyecto o idea de negocio en cierto período de tiempo, y que deben servir de guía a los equipos emprendedores y de base a los potenciales inversores para conocer hacia dónde se dirige el proyecto.

El Business Plan Perfecto: 7 Puntos Imprescindibles

En Delvy, abordamos el business plan con nuestros clientes teniendo en cuenta 7 puntos imprescindibles:

1. La audiencia del negocio: Antes de empezar a redactar un business plan, hay que definir quién es el destinatario del mismo (inversores, proveedores, socios, entidades financieras, organismos públicos, etc.). Se tendrá que estructurar la función y hacer mayor o menor hincapié en los diferentes aspectos del plan de negocios según el destinatario.
2. La visión del proyecto emprendedor: Es fundamental que el business plan recoja y transmita la visión del proyecto de una forma estructurada, gráfica, clara y fácilmente entendible por cualquier lector. La visión de una empresa es una declaración, un propósito que indica hacia dónde se dirige el proyecto o qué es aquello en lo que se pretende que la compañía se convierta en el tiempo. Siempre debe especificar por qué creemos que nuestro proyecto va a ser exitoso.
3. El modelo de negocio: Los inversores quieren asegurarse de que van a obtener cierta rentabilidad invirtiendo en tu proyecto. Por este motivo, querrán conocer los detalles del negocio a través de un documento que aborda todas sus áreas de manera global: desde el producto o servicio en sí, a quién se vende y a qué precio, hasta cuáles son los gastos, cash flow y proyecciones de crecimiento en el sector. Toda esta información debe estar expuesta de forma clara y concisa, intentando siempre incorporar herramientas de gestión específicamente diseñadas para ello.
4. Las estimaciones de futuro realistas: El business plan deberá recoger nuestras estimaciones de futuro en cuanto al comportamiento del negocio. Por ejemplo: cómo va a traccionar el modelo en el futuro; cuáles cuotas de mercado podemos alcanzar; qué rentabilidades esperamos; cuánto retorno está previsto para nuestros inversores, etc.
5. La parte visual del business plan: Sin abusar y siempre que sea posible, es recomendable dotar al plan de negocio de un buen apoyo visual. Podemos incluir gráficos, cuadros e imágenes ya que son muy útiles para trasladar a la audiencia los mensajes importantes. No obstante, el business plan no es un trabajo de escuela, así que deberá mantener una línea profesional y seria.
6. El reflejo del equipo en el plan de negocio: El business plan o plan de negocio debe reflejar los valores y la personalidad del equipo emprendedor. Es importante que en el business plan intentemos reflejar nuestro pensamiento y forma de trabajar, así como la de nuestro equipo.

La Importancia de un Plan Financiero para Startups

Disponer de un plan financiero robusto es crucial para cualquier startup. Este documento debe reflejar la realidad de tu modelo de negocio, su viabilidad y tu conocimiento de los KPI’s del negocio y de las necesidades financieras. Un plan financiero debe comprender un plazo de tiempo de 12 meses (corto) a 24 meses (medio), ya que la experiencia nos dice que cualquier proyección financiera que sobrepase los 36 meses en una startup está en el plano de la ciencia ficción.

Del Business Model al Financial Model: Cuándo y Por Qué

Un vistazo a los motivos más frecuentes de fracaso entre startups permite observar un impacto destacable de planes financieros deficientes. Las principales razones son:

• Run out of cash (29%)
• Pricing / Cost issues (18%)
• Lack of business model (17%)
• No financing / Investor interest (8%)

El momento idóneo para desarrollar un plan financiero, por tanto, es siempre. Toda startup necesita un modelo financiero actualizado y actualizable durante toda la vida del proyecto.

Objetivos y Usos Principales de un Plan Financiero

Hay dos objetivos/usos principales de un plan financiero en los que deberemos poner el foco durante su desarrollo:

1. Evaluar la viabilidad del negocio

Desarrollar un plan financiero debe permitirnos:

• Clarificar ideas sobre el negocio.
• Identificar KPI’s (key performance indicators) tanto a nivel de tracción de negocio como en consumo de caja.
• Testear financieramente nuestras principales assumptions.
• Validar las “unit economics”.
• Analizar cómo prevemos escalar el negocio y qué impacto y necesidades tiene.
• Realizar comparables a nivel de P&L con otras compañías del sector y analizar:
  • Las razones de los comparables en que nuestro negocio se comporta realmente mejor: ¿por qué somos más eficientes? ¿es un factor sostenible en el tiempo? ¿hemos estimado correctamente?
  • Cómo cubrir el diferencial de los comparables en que nuestro negocio se comporta realmente peor al sector.

Todo ello con el único objetivo de poner de manifiesto que nuestro business model ha detectado una oportunidad que genera beneficios sostenibles en el tiempo.

2. Evaluar el cash burn y definir la estrategia de fundraising a seguir

Un plan financiero nos reporta información de:

• Cash burn: medida del cash-flow negativo que genera el proyecto.
• Runway: ratio entre el saldo en caja en la compañía en un momento determinado y el Cash burn mensual del proyecto. El resultado es el número de meses para los que la compañía tiene caja. Por ejemplo: si tengo 100k en caja y mi cash burn son 20k, mi runway son 5 meses.

Conocer el Cash burn y el Runway es fundamental para definir la estrategia de fundraising y para que el equipo emprendedor no inicie la ronda de inversión en una posición de debilidad. Entre otras, te permite determinar cuándo empezar el fundraising, qué importe se necesita y en función de éste, a quién dirigirse.

Otras Ventajas del Plan Financiero para Startups

Otro aspecto que debemos perseguir en la elaboración de un plan financiero es la correcta elaboración del Cash Flow, sin una metodología concreta. Habitualmente dista mucho de ser correcto, completo y de aportar aquella información que un Cash Flow debe aportar: ¿Cómo va a evolucionar mi caja en los próximos meses?

Uno de los aspectos que más complica la elaboración del Cash Flow es la modelización del working capital, entendido como la inversión en capital circulante (Cash) que deberá hacer la compañía. ¿Por qué?

• Clientes que pagan a 30-60-90 días.
• En startups donde en las primeras fases es habitual que haya pérdidas y, por lo tanto, más costes que ingresos, el IVA soportado suele ser superior al IVA repercutido. Ese diferencial debe financiarse y no se incluye en la cuenta de pérdidas y ganancias.
• CAPEX (capital expenditure): Las startups suelen requerir volúmenes de inversión significativos: desarrollo, tecnología, marcas, aplicativos informáticos, etc. Esa inversión tampoco está incorporada en la cuenta de pérdidas y ganancias, pero implica una salida de caja y, además, genera un IVA soportado que también deberá financiarse.

La única forma de poder responder a si un Cash Flow es correcto y completo es realizar un balance estimado, donde el saldo de bancos recogido en el activo del mismo sea el derivado del Cash Flow, el resultado incorporado a los Fondos Propios sea el derivado de la cuenta de pérdidas y ganancias, y el resto de saldos se alimenten de las diferentes previsiones de working capital realizadas (clientes, proveedores, agencia tributaria, seguridad social,..) y/o de financiación recibida (rondas, préstamos bancarios, financiación pública…).

Step-by-step en la Construcción de un Plan Financiero para Startups

La elaboración de un plan financiero se compone de cuatro fases:

1. Estimación de ingresos: En base al modelo de negocio y de monetización definidos y tomando en consideración la inversión en marketing, el funnel de venta, el CAC (coste de adquisición de clientes), el LTV (life time value) previstos, etc.
2. P&L previsional de la compañía: Considerando tanto los costes variables derivados del producto / servicios comercializado (Costofgoodssold) como todos los gastos operativos (opex) necesarios.
3. CF Statement: Partiendo del EBITDA calculado en la P&L previsional e incorporando al mismo el impacto derivado de la inversión (financiación) en working capital del negocio, el capex (capital expenditure), y el cash previsto de operaciones de financiación (bancaria, pública, rondas de inversión,…).
4. Balance estimado: Incluyendo saldos de bancos, resultados en fondos propios, previsiones de working capital y financiación recibida.

Estructura del Departamento Financiero de una Startup SEED

Tras una primera ronda de inversión, surgen varias necesidades relacionadas tanto con el departamento financiero como con el contable y para respetar el compliance. Igualmente, surgen muchas dudas a la hora de estructurar un departamento financiero de una startup. Algunas de estas pueden ser, por ejemplo:

• ¿Internalizo el departamento financiero o contrato un outsourcing?
• Si contrato una asesoría, ¿cómo controlo que la información sea correcta?
• ¿Necesito contratar a un CFO?
• ¿Cómo reporto la información financiera para los boards, consejos, etc.?

No hay una hoja de ruta única a la hora de estructurar el departamento financiero de una startup, aplicable al conjunto del ecosistema. Con carácter previo será necesario analizar individualmente cada proyecto para dar con la mejor alternativa, en función de las opciones y de los costes que pueda soportar la startup en ese momento.

Denominadores Comunes en Proyectos SEED

Hay cuatro denominadores comunes en prácticamente todo proyecto emergente en fase SEED que nos sirven de base para el análisis:

• Un proyecto organizado mercantilmente en una SL.
• Un equipo emprendedor en fase de definición de MVP, de modelo de negocio, de posibles vías de monetización, etc., en un momento en que, fundamentalmente, se están produciendo gastos de diversa índole y, en el mejor de los casos, las primeras facturaciones.
• Una contabilidad externalizada en una asesoría que proporciona una información que el equipo emprendedor utiliza únicamente a efectos fiscales y de preparación de Cuentas Anuales.
• La existencia de un importante número de hojas de cálculo (Excel) nunca cuadrada o conciliada con contabilidad y que sirve tanto de soporte para preparar la información financiera como de base para la toma de decisiones del CEO o del board en su caso.

Las Hojas de Cálculo dentro del Departamento Financiero

La utilidad e importancia de las hojas de cálculo es incontestable. Son una herramienta fundamental, entre otras, para monitorizar las métricas de negocio. Con todo, desde un punto de vista financiero consideramos que no se le da a la contabilidad la importancia que tiene y, sobre todo, que no se optimiza su utilidad.

Desde nuestra perspectiva:

• No tiene ningún sentido -ni económico ni operativo- tener en el equipo, por un lado, a una persona encargada de la contabilidad (interna o externa) y, por otro, a una (habitualmente interna) que introduce la información en una hoja de cálculo.
• Siempre es mucho más eficiente como CEO’s invertir tiempo en la planificación y co-definición para determinar qué información requerimos a nivel financiero en un board para monitorizar el proyecto y, además, con qué periodicidad.

La información contable que sirva de base para el reporte que recibamos será completa y, sobre todo, estará cuadrada. Eliminaremos, por tanto, uno de los focos habituales de discusión en las startups: los diferentes resultados, aportados por diferentes departamentos, basándose en diferentes hojas de cálculo. Una situación que nos obliga a cotejar las diferentes informaciones, siembra la duda y, en definitiva, ralentiza la toma de decisiones.

4 Puntos Clave para Estructurar el Departamento Financiero de una Startup SEED

En líneas generales, hay cuatro máximas a nivel financiero que recomendaríamos a todos los proyectos en fase SEED:

1. Definir claramente las necesidades de información financiera del proyecto.
2. Seleccionar una asesoría especializada en startups.
3. Compartir la información financiera (plan financiero, business plan, previsiones de tesorería) con la asesoría y hacer un buen set up del proyecto.
4. Como TIP genérico para el equipo emprendedor: Es importante aprender a leer la información contable-financiera y ser capaces de organizarla en un reporting periódico.

La información que precisemos en las primeras fases de desarrollo de un proyecto emprendedor no irá más allá de un balance de situación y una P&L (cuenta de pérdidas y ganancias) que, de forma relativamente automática, nos podrán enviar desde la asesoría y que posteriormente y ahora sí seguramente en Excel, podremos comparar con el Budget, analizar desviaciones e iniciar el proceso de análisis de las mismas, medición de su impacto en el ámbito de tesorería y definición de medidas futuras correctoras.

Delvy: Asesoramiento 360 para Startups

En Delvy, contamos con un equipo de expertos profesionales en el área de consultoría estratégica para empresas que nos permite ofrecer un servicio de asesoramiento estratégico y consultoría de negocio para startups en fases Seed, Early y Growth. Igualmente y como consultoría 360, desarrollamos un servicio de gestión y asesoramiento coordinado con el resto de áreas que forman parte de Delvy que nos permite garantizar una atención integral a nuestros clientes.

Servicios de Consultoría Estratégica Adicionales

Entre nuestros múltiples servicios relativos al área de consultoría estratégica para startups y empresas destacamos los siguientes:

• Consultoría de Negocio: Proporcionar orientación estratégica en todas las etapas del desarrollo de la startup.
• Desarrollo del Investor Deck: Realización del Investor Deck para afrontar rondas de inversión.
• Evaluación de Viabilidad: Evaluar la viabilidad de una idea o concepto de negocio.
• Análisis de Mercado: Realizar investigaciones y benchmark de mercado para identificar oportunidades y amenazas.
• Modelo de Negocio: Ayudar a diseñar y validar modelos de negocio efectivos.
• Desarrollo de Estrategia Empresarial: Crear y perfeccionar la estrategia general de la startup.
• Planificación Estratégica: Elaborar planes estratégicos para el crecimiento de la empresa.
• Gestión de Portfolio de Productos/Servicios: Evaluar y optimizar el portfolio de productos o servicios de la startup.
• Estrategia de Expansión Geográfica: Planificar y ejecutar estrategias para la expansión a nuevos mercados.
• Estrategia de Precios y Rentabilidad: Ayudar a establecer estrategias de precios efectivas.
• Estrategia de Marketing y Ventas: Desarrollar estrategias de marketing y ventas que respalden los objetivos estratégicos.

Consultoría de Negocio y Financiera para PYMES y Startups

Sabemos que las pequeñas empresas y las Startups son aquellas que necesitan más ayuda en términos de financiación. Por eso desde Delvy ofrecemos consultorías de negocio orientadas específicamente hacia Pymes y Startups. De esta manera podemos realizar una consultoría financiera orientada hacia las necesidades habituales de las pequeñas empresas, lo que tiende a proporcionar unos resultados más ajustados.

Así evaluamos no solo su estructura financiera y necesidades de financiación, sino también aspectos como la estrategia de negocio a medio y largo plazo y los recursos necesarios para cumplir con los objetivos establecidos. En nuestras consultorías de negocio, aceleramos la obtención de información por parte de nuestros profesionales, lo que nos permite determinar en muy poco tiempo las necesidades de tu empresa. De esta manera, permitimos que la toma de decisiones sea lo más rápida posible, un factor muy relevante para las nuevas empresas.

Servicios de consultoría de negocio para Pymes y Startups

Además de evaluar la situación de Pymes y Startups, nuestra consultoría de negocio especializada ofrece otros servicios que tienden a ser muy útiles para pequeñas empresas:

• Obtención de fuentes de financiación externas, ya sean de origen público con préstamos Enisa o de origen privado. Para estos últimos casos nos encargamos de elaborar un documento ejecutivo que contiene toda aquella información que puede ser relevante para los inversores.
• Actuar como intermediarios entre tu empresa y las entidades crediticias con el objetivo de conseguir préstamos para tu negocio.

Ayudas para Startups: Startup Capital de Acció

Startup Capital de Acció es un proyecto de ayudas de la Generalitat de Catalunya orientado hacia Startups tecnológicas que necesiten financiamiento para llevar a cabo las primeras fases del negocio y que estén iniciando su actividad.

Condiciones de Startup Capital

• No superar una financiación previa total inferior a 250.000 €.
• Cantidad máxima de 74.000 € + 1.000 € en el asesoramiento de un mentor acreditado por Acción.
• Que el proyecto definido sea de hasta 200.000 € (la empresa debe de soportar como mínimo el 25%).
• El coste subvencionable aceptado mínimo debe de ser de 100.000 €.
• Si se solicita, se puede conceder un adelanto del 80 % en el momento de conceder la ayuda.

Importe Financiado por Startup Capital

Las acciones de Capital for Startup pueden financiar hasta un 80% de un proyecto presentado. El proyecto debe costar con un mínimo de 100.000€ y un máximo de 200.000€, además de cumplir con las condiciones previas. Pese a esto, el máximo de financiación que ofrece es de 75.000€, con un mínimo de 45.000€. La Startup en cuestión debe tener la capacidad de financiar con recursos propios o externos el resto de costes. Dicho importe se puede utilizar para financiar, entre otros aspectos, los costes de personal y de recursos humanos, el coste de materiales y equipamiento, el alquiler de espacios y la elaboración de planes y estrategias comunicativas. En definitiva, todos los aspectos en los que una Startup de nueva creación puede necesitar ayuda en sus fases iniciales.

Tabla: Importes y Porcentajes de Financiación Startup Capital

Solicitud para la Convocatoria

Para solicitar la financiación para Startups que ofrece Startup Capital de Acció es imprescindible, en primer lugar, asegurarse de que la empresa en cuestión cumple con los requisitos señalados y ponerlo por escrito en un documento. El proyecto puede tener una gran variedad de objetivos. Se debe ejecutar el plan de empresa de la Startup. Hay que justificar que el proyecto busca ayudar a la empresa a iniciar su actividad. Una vez se ha redactado el proyecto solamente es necesario poner por escrito las características de la empresa (financiación recibida, fecha de creación…) y disponer de un certificado digital.