Crowdfunding: La Nueva Ruta para Emprendedores que Buscan Socios y Financiación

En el dinámico ecosistema emprendedor actual, la búsqueda de financiación es un proceso desafiante pero necesario para las startups. Afortunadamente, los emprendedores cuentan con varias fuentes de capital disponibles, y una de las más relevantes y en auge es el micromecenazgo o crowdfunding.

Este modelo de financiación colectiva ha ganado popularidad en la última década, democratizando el proceso de obtención de capital y proporcionando acceso a fondos en casos donde las opciones tradicionales no son viables. Se calcula que el mercado global de micromecenazgo superará los 1400 millones de dólares y se espera que esta cifra se duplique para 2030.

El crowdfunding es un método para recaudar dinero destinado a financiar proyectos y empresas a través del esfuerzo colectivo de amigos, familiares, clientes, inversores particulares y otras personas. Este enfoque se basa en la colaboración de un gran grupo de individuos, principalmente por Internet (a través de redes sociales y plataformas de micromecenazgo), y accede a sus redes para obtener un mayor alcance y exposición. A diferencia de los métodos tradicionales de financiación, donde un proyecto recauda fondos de un grupo pequeño y exclusivo, el crowdfunding permite a cualquier persona interesada aportar dinero para colaborar.

Además de asegurar los recursos financieros necesarios, el micromecenazgo ayuda a las startups a obtener una validación valiosa del mercado, establecer una comunidad de colaboradores pioneros y crear una plataforma de participación para clientes potenciales e inversores.

Llegó la primavera de 2011 y, en la página de economía del periódico El País, Javier Villaseca, un joven emprendedor madrileño, descubrió una web creada tras conocer Kickstarter. Su idea era replicar el modelo de financiación colectiva, pero con el objetivo de unir emprendedores e inversores de manera más directa. Esta nueva perspectiva abría un camino para que los emprendedores evitaran una excesiva dependencia bancaria y encontraran alternativas de financiación.

Ventajas del Micromecenazgo para Emprendedores

El micromecenazgo es una forma innovadora para que las empresas recauden los fondos necesarios para su lanzamiento o crecimiento. Al recurrir a un amplio público en busca de financiación, las startups pueden cosechar una serie de ventajas adicionales más allá de la obtención de fondos. El auge de Internet y de las redes sociales ha permitido que sea más sencillo que nunca alcanzar un amplio público de potenciales inversores y patrocinadores, contribuyendo cada uno de ellos con una pequeña cantidad a un objetivo de financiación. Este enfoque no solo hace más accesible el proceso de inversión, sino que también aporta diversas ventajas a las startups:

• Acceso al capital: Proporciona a las startups acceso a capital que quizá no hubieran podido obtener de fuentes de financiación tradicionales, como bancos o inversores de capital riesgo.
• Validación del mercado: Al presentar tu idea al público, puedes valorar su interés y detectar si tu producto es algo que la gente realmente querría. Una campaña de micromecenazgo de éxito puede demostrar que existe demanda para tu producto o servicio y actuar de prueba de concepto para otros inversores o partes interesadas.
• Creación de público: Una campaña de micromecenazgo te permite llegar a un gran número de personas, lo que ayuda a crear conciencia y a generar un público. Quienes contribuyan en tu campaña probablemente se convertirán en tus clientes más entusiastas y en tus más firmes defensores.
• Comentarios e información: A través del proceso de micromecenazgo, puedes recibir comentarios sobre tus productos o servicios antes de que se comercialicen de forma oficial. Los patrocinadores pueden proporcionar información y sugerencias valiosas para realizar mejoras.
• Menos riesgos: En comparación con los métodos tradicionales de financiación, el micromecenazgo puede ser menos arriesgado. No estás renunciando a fondos propios o asumiendo deuda, sino intercambiando tu producto o servicio a cambio de financiación.
• Publicidad y marketing: Una campaña de micromecenazgo de éxito puede suponer una publicidad considerable, a través de los «me gusta» y los reenvíos en las redes sociales y la cobertura de los medios de comunicación tradicionales.
• Posibilidades de colaboración y de redes de contactos: Las campañas de micromecenazgo a veces captan la atención de los líderes del sector, posibles socios e incluso de otras fuentes de financiación.

Tipos de Crowdfunding y sus Implicaciones

Existen cuatro tipos principales de crowdfunding que las startups pueden elegir, cada uno con ventajas únicas y mejor adaptado a casos de uso específicos. Comprender estas diversas formas es el primer paso para determinar si el micromecenazgo puede ser la estrategia adecuada para financiar tu startup.

1. Crowdfunding basado en Recompensas

Con este modelo, los patrocinadores aportan fondos a tu startup a cambio de una «recompensa», generalmente un producto o servicio que ofrece tu empresa. Este modelo lo suelen utilizar las startups que lanzan un nuevo producto o servicio y necesitan financiación para su desarrollo o producción. Ejemplos de plataformas basadas en recompensas incluyen Kickstarter e Indiegogo.

Ventajas:

• No se sacrifica capital: No implica renunciar a la propiedad de tu empresa.
• Validación de mercado: Permite evaluar el interés del mercado en tu producto o servicio.
• Preventa y marketing: Las campañas pueden actuar como una preventa, generando publicidad y una base inicial de clientes.
• Creación de la comunidad: Ayuda a construir una comunidad de seguidores que pueden ayudar a difundir el producto o servicio.

Inconvenientes:

• Financiación "todo o nada": Si no se alcanza el objetivo de financiación, no se recibe dinero en muchas plataformas.
• Cumplir las recompensas: Es fundamental cumplir con las recompensas prometidas, lo cual puede ser costoso o consumir mucho tiempo.
• Éxito impredecible: No todas las campañas tienen éxito, dependiendo de la calidad, el momento y la suerte.
• Tarifas: Las plataformas suelen cobrar un porcentaje de los fondos recaudados, además de tarifas de procesamiento de pagos.

2. Crowdfunding de Inversión o Equity Crowdfunding

Con el crowdfunding de inversión, los patrocinadores reciben acciones de tu empresa a cambio de su inversión. Esta forma de crowdfunding la utilizan a menudo las startups con alto potencial de crecimiento, ya que les permite recaudar mayores cantidades de dinero a cambio de una participación en los beneficios futuros de la empresa. SeedInvest y CircleUp son plataformas populares para el crowdfunding de inversión.

Ventajas:

• Mayores cantidades de capital: Los inversores pueden contribuir con grandes sumas al adquirir una participación en el éxito futuro de la empresa.
• Relaciones a largo plazo con los inversores: Puede resultar en relaciones a largo plazo con inversores que tienen un interés personal en el éxito continuo de la empresa.
• Acceso a experiencia y redes: Los inversores a menudo aportan su propia experiencia, conocimientos y redes.

Inconvenientes:

• Pérdida de propiedad: Al ofrecer acciones, se renuncia a una parte de la propiedad, lo que puede implicar compartir el control y la toma de decisiones.
• Complejidad regulatoria: Está sujeto a leyes y regulaciones más complejas, requiriendo asesoramiento legal y costos sustanciales.
• Mayores requisitos de informes: Las empresas con muchos accionistas deben proporcionar actualizaciones e informes financieros regulares.
• Presión para obtener rendimientos: A diferencia del crowdfunding de recompensas, los inversores de capital buscan un retorno financiero.
• Potencial de dilución: Si se recauda más financiación de capital en el futuro, la participación de los inversores anteriores puede diluirse.

3. Crowdfunding de Préstamos o Crowdlending

También conocido como "préstamo entre particulares" o "préstamo P2P", el crowdfunding de deuda es similar a un préstamo tradicional. En lugar de obtener un préstamo de un banco, se obtiene de una multitud de inversores. La startup acuerda devolver el préstamo con intereses durante un período de tiempo específico. LendingClub y Prosper son plataformas conocidas para el crowdfunding de deuda.

Ventajas:

• Retención de la propiedad: No se tiene que renunciar a ninguna participación en la propiedad de la empresa.
• Proceso más rápido: El proceso puede ser más rápido que el de los bancos tradicionales, con requisitos de calificación menos estrictos.
• Calendario de amortización fijo: Se tiene un calendario de amortización fijo, lo que facilita la planificación.
• Costos potencialmente más bajos: Puede ser una forma de financiación más económica que el crowdfunding de capital o los préstamos bancarios tradicionales.

Inconvenientes:

• Obligación de reembolsar: El dinero recaudado debe ser devuelto con intereses, una partida fija independientemente del rendimiento del negocio.
• Costos de intereses: El costo del préstamo incluye el capital y los intereses, que pueden oscilar entre el 7.5% y el 36% APR.
• Riesgo para el puntaje de crédito: El impago puede afectar el puntaje de crédito.
• Riesgo de préstamos garantizados: Algunos préstamos pueden requerir garantías o avales personales, con riesgo de perder activos.

4. Crowdfunding de Donación

El modelo de crowdfunding basado en donaciones es comúnmente utilizado por organizaciones sin fines de lucro, emprendedores sociales y startups donde el "retorno de la inversión" no es financiero, sino un bien social o algún tipo de beneficio comunitario. Los patrocinadores donan dinero al proyecto porque creen en la causa, no porque esperen un retorno financiero. GoFundMe es una plataforma conocida para el crowdfunding de donaciones.

Ventajas:

• Sin reembolso ni intercambio de acciones: Los patrocinadores donan el dinero al proyecto o causa, por lo que no hay que preocuparse por devolver un préstamo o ceder una parte del negocio.
• Apoyo a causas sociales: Es particularmente efectivo para proyectos o causas con un enfoque social, benéfico o comunitario.
• Compromiso de la comunidad: Es una buena manera de construir una comunidad de seguidores que están emocionalmente involucrados en el proyecto o causa.

Inconvenientes:

• Atractivo limitado: Las campañas a menudo dependen del atractivo emocional del proyecto o causa, lo que puede limitar su alcance a un público más amplio.
• Falta de financiación garantizada: No hay garantía de que se alcanzará el objetivo de financiación.

Plataformas de Crowdfunding en España y el Mundo

Las plataformas de crowdfunding en España son de gran utilidad para emprendedores y creadores. Gracias a ellas, puedes obtener financiación para iniciar el proyecto que tengas en mente, facilitando el encuentro con personas interesadas en tu idea.

La importancia de este método radica en su capacidad para facilitar el acceso al capital, sobre todo para proyectos que se salen de la norma. Esto es fundamental para emprendedores, artistas y organizaciones sin ánimo de lucro que buscan poner en marcha iniciativas innovadoras, creativas o de impacto social.

Plataformas de Recompensa

• Kickstarter: Líder mundial con más de 8 billones de dólares recaudados desde 2009. Tiene presencia en España desde 2015 y es un referente en muchas categorías.
• Indiegogo: La segunda plataforma con mayor recaudación del mundo, ofrece sistemas de financiación fija y flexible. Destaca por su gran número de herramientas.
• Verkami: Líder en España y el sur de Europa, con más de 40 millones de euros recaudados y uno de los ratios de éxito más altos del mundo (superando el 70%).
• Patreon: Plataforma de crowdfunding recurrente, ideal para creadores de contenido que buscan financiación mensual o por contenido generado.

Plataformas de Inversión (Equity Crowdfunding)

• Crowdcube: La principal plataforma de crowdfunding de inversión de Europa, con más de 1.000 proyectos financiados y presencia en varios países europeos.
• Seedrs: La segunda plataforma de crowdfunding de inversión más grande del mundo, destaca por su mercado secundario para la venta de participaciones.
• Dozen (anteriormente The Crowd Angel): Una de las principales plataformas de crowdfunding de inversión de España, conocida por la calidad de sus proyectos.
• Capital Cell: Especializada en inversión para proyectos de biotecnología y salud.

Plataformas de Préstamo (Crowdlending)

• Kiva: Una de las primeras plataformas de crowdfunding de préstamo del mundo, enfocada en emprendedores de países en vías de desarrollo.
• Lending Club: Participada por Google, es una de las principales plataformas de este tipo de crowdfunding en formato peer-to-peer.

Plataformas de Donación

• GoFundMe: La mayor plataforma de crowdfunding de donación del mundo.
• Teaming: Plataforma española con un enfoque recurrente, donde los usuarios donan un euro al mes a causas solidarias.

Plataformas de Donación a través de Recompensa

• Omaze: Pionera en Estados Unidos, relaciona a famosos con organizaciones solidarias, ofreciendo recompensas a cambio de donaciones.
• Prizeo: Sigue la estela de Omaze, destacando por su trabajo con comunidades de fans alrededor de personalidades famosas.

A la hora de elegir una plataforma, es fundamental que esté alineada con la naturaleza de tu idea, revisando sus condiciones y el modelo de financiación que ofrece para reducir el riesgo de equivocarte.

Factores Clave para Atraer Inversores a tu Startup

Ser emprendedor no solo implica tener una idea innovadora, sino también llevar a cabo las acciones necesarias para que esta crezca y se desarrolle con éxito. Para ello, en ocasiones, se requiere financiación. Un aspecto clave para hacer crecer tu idea de negocio es elegir adecuadamente a tus socios inversores.

Aquí te ofrecemos algunos consejos para atraer inversores externos que mejor se adapten a tus necesidades de financiación:

1. Cree en tu idea: Es crucial saber vender tu idea de negocio y transmitir confianza. El inversor debe tener la seguridad de que el capital que va a invertir le generará beneficios a largo plazo. Debes demostrar que tu proyecto es escalable y que tendrá un fuerte impacto en el mercado.
2. Analiza tu situación: Lo ideal es establecer una relación sostenible a largo plazo con el inversor. Los inversores buscan principalmente:
   • Que la empresa sea escalable, es decir, que el dinero invertido se multiplique.
   • La valía del equipo fundador, destacando aspectos como la experiencia, el conocimiento del sector y la composición del equipo.
   • El grado de compromiso, no solo en esfuerzo y dedicación, sino también viendo que el propio fundador invierte en su idea de negocio.
   Tener bien definidas estas ideas facilitará la búsqueda de socios inversores.
3. Céntrate en un solo inversor: Lo ideal es que la financiación provenga de la misma vía. El truco está en saber a qué inversor te diriges y enviar un mensaje individual y personalizado, ya que una estrategia bien segmentada siempre dará mejores resultados. Es un error recurrir a todos los inversores posibles sin analizar tu situación y la de ellos.
4. Elabora un buen plan de negocio: Debes elaborar un plan de negocio con objetivos a largo plazo. Esto no solo te ayudará a evitar posibles problemas futuros, sino que transmitirá credibilidad y factibilidad de tu proyecto a los inversores. Un plan de negocios dinámico, explícito y preciso te ayudará a conseguir los socios inversores adecuados.

Opciones de Inversores Externos

Si la autofinanciación o la ayuda de familiares y amigos no es suficiente, es necesario recurrir a inversores externos. Existen diversas alternativas para encontrar inversores para tu proyecto:

• Business Angels: Son inversores privados que ofrecen capital, experiencia y contactos, buscando una participación en la empresa y rentabilidad futura. Suelen ser ejecutivos o empresarios de éxito, invirtiendo en etapas iniciales de proyectos innovadores.
• Venture Capital (Fondos de Capital Riesgo): Entidades que participan en la financiación de pequeñas y medianas empresas, normalmente startups con alto potencial de crecimiento y riesgo elevado. Aportan capital, contactos y reputación, buscando altas rentabilidades.
• Incubadoras y aceleradoras de negocios: Instituciones que proporcionan capital y experiencia a las startups, apoyando a los emprendedores y sus proyectos a cambio de un porcentaje del capital. Ofrecen espacios de trabajo, formación, mentoría, asesoramiento y networking. Las incubadoras intervienen en etapas más tempranas, mientras que las aceleradoras lo hacen en fases más avanzadas.

Como en toda relación, hay que dar para poder recibir: al aceptar capital de inversores, asumes el compromiso fundamental de satisfacer sus expectativas. El objetivo fundamental de estos fondos es ofrecer una rentabilidad que compense el riesgo que asumen por sus inversiones y remunerar a sus socios financieros. Tener que cumplir las promesas o las expectativas de los inversores puede resultar complicado y, como en toda relación, tendrá que haber un esfuerzo mutuo para garantizar el entendimiento y alinear los intereses.

Un ejemplo de éxito en el crowdfunding es la empresa First V1sion. Esta startup, incubada en Wayra Barcelona, ha desarrollado un wearable que permite una visión en primera persona de lo que vive un deportista en directo. Su innovador producto ha captado la atención de deportistas como Andrés Iniesta y Serge Ibaka, quienes se han convertido en socios e inversores. First V1sion ha superado su plan de negocio a dos años en tan solo 9 meses y ahora busca recaudar al menos un millón de euros por crowdfunding, con la particularidad de que cualquier inversor se convertirá en socio de la compañía. De conseguir su objetivo, esta campaña se unirá a la lista de proyectos impulsados por startups españolas que han lanzado sus productos gracias al crowdfunding.