Crowdfunding y Crowdlending: Diferencias y Ejemplos

En el dinámico mundo de los proyectos emprendedores, tanto el crowdfunding como el crowdlending se han posicionado como alternativas innovadoras y accesibles para prestatarios e inversores. Estos métodos de financiación colectiva han irrumpido en el sistema financiero, transformando las reglas del juego y ofreciendo nuevas oportunidades para llevar a cabo proyectos.

Dos palabras tan parecidas pueden generar mucha confusión, pero es crucial entender sus matices para elegir la opción que mejor se adapte a tus necesidades. Empecemos por diferenciar estos conceptos.

¿Qué es el Crowdfunding?

El crowdfunding, cuya traducción literal sería "financiación de grupo", se basa en aportaciones económicas que funcionan a modo de donaciones. En este modelo, los inversores no esperan una recompensa económica directa, sino que pueden recibir una recompensa no monetaria o simplemente el reconocimiento por su apoyo. Gracias a este método, diferentes personas son capaces de llevar a cabo sus proyectos o reunir la cantidad de dinero necesaria para empezar.

La misión principal del crowdfunding es obtener financiación para proyectos creativos, empresariales o de impacto social.

Tipos de Crowdfunding

• Recompensas: Se ofrecen recompensas a cambio del dinero destinado a financiar un proyecto.
• Donaciones: Las aportaciones económicas funcionan a modo de donaciones sin esperar una contraprestación.
• Inversión (Crowdequity): Los participantes invierten dinero esperando obtener una contrapartida en forma de acciones o rentabilidad por la inversión.

¿Qué es el Crowdlending?

El crowdlending, por otro lado, consiste en un micropatrocinio. Se trata de un sistema que diversifica el acceso al dinero a través de múltiples inversores. En este modelo, particulares, empresas o instituciones forman una red de apoyo para un proyecto a través de préstamos o créditos. Cada inversor negocia unas condiciones concretas y recibe intereses por su inversión.

En este tipo de financiación, las plataformas actúan como intermediarias entre los inversores y los prestatarios.

Tipos de Crowdlending

• Préstamos a personas (P2P o peer to peer): Los inversores prestan dinero a particulares para diversos fines, como consolidación de deudas, reformas del hogar, compra de vehículos, etc.
• Préstamos a empresas (P2B lending o peer to business): Los inversores prestan dinero a empresas para financiar sus proyectos de negocio con o sin garantía.

Funcionamiento del Crowdlending

El sistema de funcionamiento del crowdlending es muy sencillo y se basa en el uso de plataformas digitales. Las plataformas de crowdlending son sitios online que ejercen como intermediarios entre inversores y prestatarios, conectando a ambas partes para facilitarles el proceso de financiación y préstamo sin la necesidad de intermediarios tradicionales como bancos o instituciones financieras.

Crowdfunding Inmobiliario vs. Crowdlending Inmobiliario

En el sector inmobiliario, tanto el crowdfunding inmobiliario como el crowdlending inmobiliario permiten reunir a muchos inversores para financiar proyectos de promotores. Ambas modalidades ofrecen al pequeño inversor la posibilidad de lograr rentabilidades en el mercado inmobiliario, pero difieren en su estructura y beneficios.

Crowdfunding inmobiliario: Los inversores y el promotor se convierten en socios y accionistas de una misma sociedad, asumiendo el mismo riesgo y compartiendo la rentabilidad generada al concluir el proyecto.

Crowdlending inmobiliario: Los inversores se convierten en prestamistas del promotor, y sus aportaciones se reúnen para conceder un préstamo, generalmente a tipo fijo.

Al entrar en una fase más temprana del proyecto, los inversores en equity crowdfunding asumen más riesgos que en el crowdlending inmobiliario. Para obtener rentabilidad en un proyecto de crowdfunding inmobiliario, hay que esperar a su conclusión: la promoción tiene que construirse por completo y venderse por completo. Sin embargo, en los proyectos de deuda, el riesgo es menor porque la obtención de la rentabilidad no depende del éxito del proyecto: son las primeras ventas las que pagan el préstamo.

Ventajas y Desventajas

Ventajas del Crowdfunding

• Sin intermediarios ni retenciones: El dinero no se tiene que justificar ni cumplir con ciertos requisitos.
• Validación de la idea: El proceso de crowdfunding puede servir para validar un proyecto y hacer mejoras.
• Independencia: No implica una pérdida de independencia, ya que el dinero se puede utilizar tal y como el emprendedor quiera.

Ventajas del Crowdlending

• Negociación abierta: Permite una negociación abierta entre ambas partes, a diferencia de los procesos tradicionales.
• Diversificación de la financiación: Al participar diversos inversores, no todo el dinero se rige por la misma norma.
• Rapidez y cercanía: Permite llegar a un acuerdo mucho más rápido y directo, realizando una transacción más cercana.

Riesgos del Crowdfunding y Crowdlending

• Desprotección: Existe el riesgo de que alguno de los involucrados haga un uso indebido del dinero.
• Falta de control: La falta de control sobre las transacciones puede suponer un riesgo para las finanzas.
• Posibilidad de no recibir el dinero: En transacciones directas, existe el riesgo de que el dinero no llegue a manos del emprendedor.

Tabla Comparativa: Crowdfunding vs. Crowdlending

Ejemplos Prácticos

• Crowdfunding: Un grupo musical busca financiación para grabar un disco y ofrece a sus seguidores copias firmadas del álbum a cambio de su apoyo.
• Crowdlending: Una pequeña empresa necesita capital para comprar maquinaria y recurre a una plataforma de crowdlending para obtener un préstamo de inversores particulares.
• Crowdfunding Inmobiliario: Inversores se unen para financiar la compra de un terreno donde se construirá un edificio de apartamentos, convirtiéndose en socios del proyecto.
• Crowdlending Inmobiliario: Inversores prestan dinero a un promotor para la construcción de viviendas, recibiendo intereses fijos durante el plazo del préstamo.