El Dinero en Rusia: De los Emprendedores Soviéticos al Rublo Digital

La circulación del dinero en Rusia ha experimentado una transformación drástica a lo largo de las décadas, reflejando los cambios políticos y económicos del país. Desde los desafíos de la era soviética para los emprendedores hasta el auge del efectivo en tiempos de crisis y la ambiciosa, aunque lenta, implementación del rublo digital, la historia del dinero en Rusia es un fascinante relato de adaptación y resiliencia.

Emprendimiento en la Unión Soviética: Un Desafío en un Sistema Restringido

La historia económica de la Unión Soviética estuvo marcada por un control estatal férreo y una condena a la propiedad privada. Sin embargo, no todo el mundo vivía como un simple proletario. Alexander Dementyev, historiador y director del proyecto Rusia.Studio, explica que "a finales de los años veinte, existió un periodo dentro de la historia soviética en el que el comercio privado estaba admitido y permitido". Añade que "hasta finales de los cincuenta, por ejemplo, era habitual la existencia de pequeños negocios, como peluquerías, panaderías o tiendas de electrodomésticos, que funcionaban de forma parecida a una empresa particular". Algunos emprendedores disponían de una cantidad de dinero importante, a veces obtenido de forma legal y otras no tanto. También existían cantantes y actores famosos que disfrutaban de un estilo de vida lujoso.

La Ineficacia del Modelo Centralizado y el Surgimiento del Mercado Negro

Durante los años ochenta, la economía soviética se arrastraba a ritmo de quelonio oxidado. La agricultura no conseguía alimentar a todo el país (el gobierno se veía obligado, incluso, a importar cereales), en los mercados había escasez de bienes de consumo de primera necesidad (desde zapatos a jabón), los ferrocarriles se averiaban y las fábricas manufacturaban bienes de escasa calidad. La ineficaz gestión estatal venía determinada por una suicida carrera armamentística en competencia con la de los EE UU. De cada 100 rublos que generaba la nación, un 88 por ciento se destinaban a la industria militar, un gasto y un esfuerzo que ahogaba las necesidades reales de los ciudadanos. A pesar de estos desafíos, la forma más común de enriquecerse en la URSS crepuscular era a través del mercado negro y la especulación.

Artiom Tarásov: Un Millonario en la URSS

En febrero de 1989, el programa de la televisión central soviética Vzglyad entrevistó a Artiom Tarásov, un ciudadano anónimo que, en medio de un régimen que condenaba la propiedad privada, había acumulado un capital considerable. Su testimonio provocó asombro e indignación, pero todo tenía una explicación.

En 1986, Gorbachov decidió aprobar la llamada Ley de Cooperativas. Con esta reforma, las nuevas cooperativas de Gorbachov recibirían los mismos derechos que las empresas estatales. A cambio, sus titulares se comprometían a pagar impuestos y llevar una contabilidad oficial (incluso podían abrir una cuenta en el banco, algo impensable poco tiempo atrás).

La primera empresa de Tarásov fue una agencia matrimonial. Si uno no estaba censado oficialmente como residente en Moscú, era muy difícil encontrar empleo en la capital. A Tarásov se le ocurrió un curioso atajo: cualquier foráneo que se casara con una local, obtenía inmediatamente los papeles. En sólo cinco días se apuntaron cuatro mil clientes potenciales, abonando cada uno de ellos una cuota inicial de 25 rublos. Con el capital obtenido, montó un segundo proyecto, dedicado al comercio exterior. "Era una mezcla de exportación de materia prima, compra de electrodomésticos y rusificación de software extranjero", señala Dementyev. El truco era que sus chicos lograban extraer de los aparatos los componentes tecnológicos nipones que no estaban averiados y luego él se los revendía a su propio gobierno -colocándoselos como piezas de recambio sin usar- a precio mucho más elevado. "Su cooperativa se llamaba Tekhnika", puntualiza Dementyev, "y pudo prosperar gracias a la diferencia que había en el cambio oficial. Él compraba a precio de chatarra y vendía sus productos como tecnología japonesa de exportación".

En enero de 1989, la administración decidió restringir la circulación de efectivo dentro de las cuentas de las nuevas cooperativas. "Ante la amenaza de poner en riesgo todo el negocio", explica Dementyev, "Tasárov, presidente y director de la cooperativa, se estudió la ley con atención y halló un subterfugio legal. El sueldo de los miembros de la empresa no tenía límite alguno y se establecía por decisión colegiada de sus órganos directivos". Tasárov y sus socios pagaron religiosamente los impuestos, una cantidad tan inusualmente elevada (él solo abonó más de 180.000 rublos) que disparó todas las alarmas de la administración. Cuando empezó a ser investigado por las autoridades, Tarásov decidió ir a la televisión y hacer público su testimonio.

Tras vaciar la caja de la cooperativa (su balance pasó de acumular 79 millones de rublos a presentar 25 millones negativos), la empresa quebró y Tarásov quedó expuesto a la opinión pública. "Atrajo la popularidad y simpatía de algunos grupos sociales", nos cuenta el director de Rusia.Studio, "pero también el odio y resentimiento de otros muchos". "Tarásov emigró a Inglaterra en dos ocasiones, donde intentó triunfar en los negocios, pero acabó regresando a Rusia", nos resume Dementyev. "Más tarde, probaría suerte en la política nacional, como candidato a la Duma, pero no tuvo éxito".

El Auge del Efectivo en Tiempos de Crisis

Cuando la incertidumbre crece o suceden graves imprevistos, el ser humano tiende a recurrir a lo tangible, al dinero en efectivo. Aunque hoy en día no esté respaldado por nada, el dinero en efectivo recupera su atractivo en las grandes crisis económicas, en los desastres naturales, en las pandemias o en los apagones. El último gran ejemplo se puede presenciar en tiempo real en Rusia, donde la demanda de dinero en efectivo se ha disparado. Rusia lleva ya más de cuatro años en guerra, y los cortes en el servicio de Internet móvil están siendo una tónica habitual ahora. El Kremlin ha dicho que estas interrupciones tienen como objetivo contrarrestar la amenaza de los ataques con drones ucranianos.

Impacto de la Inestabilidad en la Circulación del Efectivo

Las cifras constatan el fenómeno. La cantidad de dinero en efectivo en circulación se disparó en unos 600.000 millones de rublos (unos 8.000 millones de dólares) en abril. Ampliando un poco más la mira, los números son aún más elocuentes. El efectivo en circulación en Rusia se incrementó en más de 1,1 billones de rublos en los últimos tres meses, más que el aumento registrado en todo el año 2025. Dando por buena la explicación de Moscú, el recurrir de nuevo al dinero físico pone de relieve la disyuntiva entre seguridad y eficiencia económica. Los ciudadanos rusos se han visto obligados a imprimir billetes electrónicos, pedir taxis por teléfono fijo y lidiar con la imposibilidad de pagar el aparcamiento. Las ventas de herramientas de comunicación offline, como radios portátiles y buscapersonas, así como mapas en papel, se han disparado a medida que la gente se adapta a los cortes. El problema es tal que ya trasciende la esfera ciudadana y afecta al tejido empresarial.

El Efectivo como Respaldo en la Economía Global

Más allá de casos concretos como el ruso, el dinero en efectivo resiste mejor de lo que sugiere el relato de una economía cada vez más digitalizada. La clave está en que el efectivo no solo sirve para pagar, sino también como reserva de valor y como seguro frente a la incertidumbre. Las estadísticas confirman que el efectivo todavía desempeña un papel útil en las economías, ya sea como medio de pago, como reserva de valor o como ambas cosas. Esta utilidad se vuelve especialmente evidente en situaciones de crisis: apagones, caídas de los sistemas de pago, ciberataques, desastres naturales o episodios de estrés financiero. Cuando falla la infraestructura digital, el efectivo sigue funcionando sin electricidad, sin cobertura móvil, sin datáfono y sin intermediarios. Es, por tanto, una tecnología antigua pero extraordinariamente resiliente.

Además, el efectivo preserva una dimensión de libertad que otros medios de pago no ofrecen en la misma medida. Permite realizar pequeñas transacciones sin dejar un rastro digital completo, facilita la inclusión de personas mayores o con menor acceso financiero y reduce la dependencia total de bancos, plataformas tecnológicas o redes de pago. El avance de los pagos digitales es indudable, pero también crea una economía más dependiente de infraestructuras complejas. Por eso, el mensaje de fondo del informe del BIS no es que el efectivo vaya a recuperar el terreno perdido frente al móvil o la tarjeta, sino que conserva una función esencial dentro de un ecosistema de pagos equilibrado. Los bancos centrales deben fomentar un sistema en el que consumidores y empresas puedan pagar y cobrar "de forma segura y eficiente".

Recomendaciones Gubernamentales sobre Reservas de Efectivo

Ejemplos como el del apagón en España o la primera guerra en suelo europeo después de muchos años han llevado a instituciones que impulsan el dinero digital a defender la necesidad de contar con una mínima reserva de efectivo. El propio Banco Central Europeo (BCE) publicó un documento el pasado septiembre en su boletín mensual en el que destacaba el papel "crucial" del efectivo durante crisis como el corte de luz masivo que sufrió la península ibérica. La entidad capitaneada por Christine Lagarde recordaba que, en aquella jornada que dejó sin luz a la España y Portugal peninsular, el gasto por tarjetas de crédito cayó entre un 41% y un 42% en comparación con un día normal. Asimismo, la facturación del comercio electrónico se desplomó un 54%. Aunque en parte fomentan las restricciones para evitar la circulación de 'dinero negro' o el 'lavado' del mismo, lo cierto es que cada vez más Gobiernos subrayan el rol del efectivo como "componente crítico" para la seguridad nacional e instan a sus ciudadanos, como en los casos de Países Bajos, Austria o Finlandia, a disponer de reservas para afrontar la compra de artículos de primera necesidad durante 72 horas. Por ejemplo, las autoridades de estos países sugieren mantener cantidades de entre 70 y 100 euros por cada miembro del hogar.

El Rublo Digital y el Futuro de las Criptomonedas en Rusia

Rusia ha estado explorando la implementación de su propia moneda digital, el rublo digital, desde hace casi una década, aunque con un progreso notablemente lento.

Cronología y Avances del Rublo Digital

Los primeros pasos para tratar de hacer realidad el rublo digital surgieron en 2017, cuando Rusia elaboró un proyecto de resolución sobre la implementación tecnológica de un "criptorublo", una idea que quedó aparcada hasta 2020. Entonces, en el mes de octubre, el Banco Central de la Federación Rusa presentó otro informe, esta vez sobre la creación de su propia moneda digital. Después, en el mes de abril de 2021, el Banco Central de la Federación Rusa se decantó por un modelo en el que el Banco de Rusia abría y gestionaba monederos para instituciones financieras, que, a su vez, abrían y gestionaban monederos para sus clientes. Para ello, el Banco Central de Rusia identificó 12 bancos que participarían en las pruebas de bloques de rublos en enero de 2022: Ak Bars Bank, Alfa-Bank, Bank DOM.RF, VTB Bank, Gazprombank, Tinkoff Bank, Promsvyazbank, Rosbank, Sberbank, SKB-Bank, Bank SOYUZ, Bank TKB.

El jefe del Ministerio de Finanzas de Rusia, Antón Siluanov, calificaba entonces el proyecto del rublo digital como "prometedor" e interesante para el presupuesto debido a su transparencia y destacaba el hecho de que el emisor de la moneda fuera el Banco Central de Rusia. La Duma Estatal aprobó poder exigir a bancos y comercios que faciliten las transacciones digitales en rublos y un código QR universal para las compras. Se supone que con esa nueva ley, desde octubre de 2025, el rublo digital se utilizaría para una gama limitada de gastos del presupuesto federal, y el 1 de enero de 2026 se utilizará de forma completa y sin restricciones para todos los gastos federales.

Sin embargo, Rusia lleva nueve años hablando de la implantación del rublo digital y apenas hay avances reales. Su Operación militar especial en Ucrania, tampoco ha contribuido al lanzamiento de la criptomoneda. Ahora, se prevé que las instituciones bancarias y determinadas empresas rusas puedan con rublos digitales desde el 1 de septiembre de 2028. Parece que Rusia quiere un rublo digital porque se siente obligada a adoptarlo, dada la presencia de numerosas criptomonedas a nivel internacional, pero en la práctica no se concreta nada.

Los sectores más críticos con el rublo digital advierten de que, si se hace realidad, el Kremlin rastreará cada transacción digital en rublos en tiempo real, lo que aportará a las autoridades la facultad de bloquear las cuentas de los ciudadanos sin orden judicial y deducir automáticamente impuestos, multas y otros cargos. Se ha sugerido también que el uso del rublo digital podría permitir a Rusia eludir las numerosas sanciones económicas impuestas al país.

Regulación de las Criptomonedas y Acceso de Inversores

Según Cryptopolitan, Ivan Chebeskov, Viceministro de Finanzas de Rusia, reveló que el Ministerio de Finanzas y el Banco Central planean eliminar las estrictas regulaciones que actualmente solo permiten a inversores "altamente cualificados" participar en el mercado de criptomonedas. Su intención es establecer un mecanismo de acceso escalonado para ampliar el rango de inversores legítimos. Las regulaciones actuales exigen que los inversores individuales posean al menos 100 millones de rublos en depósitos bancarios y valores, y demuestren ingresos superiores a 50 millones de rublos en el último año para obtener la certificación de "altamente cualificado".

Sin embargo, Rusia ha introducido una nueva norma que exige a los bancos monitorear los retiros en cajeros automáticos para detectar posibles fraudes. A partir del 1 de septiembre, si una transacción parece sospechosa, los bancos deben alertar inmediatamente al cliente y limitar los retiros en efectivo a ₽50,000 por día durante 48 horas. El Banco Central de Rusia (CBR) ha enfatizado la necesidad urgente de abordar la actividad fraudulenta. En el segundo trimestre de 2025, los estafadores realizaron 273,100 fraudes que sumaron ₽6.3 mil millones. Los analistas advierten que estas medidas podrían perturbar las operaciones de criptomonedas dependientes del efectivo. Denis Polyakov, jefe de la práctica de economía digital en GMT Legal, señaló que los intercambios de criptomonedas deberán ajustar sus modelos de negocio. A pesar de estos obstáculos operativos, los cambios legales se consideran una preocupación más urgente. Agregó que el artículo 187 modificado del Código Penal de Rusia, que regula la circulación de los instrumentos de pago, ahora hace ilegal el uso de la tarjeta bancaria de otra persona. Cryptopolitan informó que Rusia está intensificando los controles sobre las criptomonedas, con ciertas actividades ahora implicando sanciones, incluyendo restricciones en cuentas bancarias. También ofreció una predicción sobre el futuro de las criptomonedas en Rusia, sugiriendo que podrían introducirse restricciones adicionales - o incluso una prohibición total - en los próximos meses. Esta opinión coincide con el enfoque cauteloso del Banco Central.

Emprendedores Extranjeros en Rusia: Oportunidades y Desafíos

Hasta mediados de la década del 2000 la gente de los países desarrollados creía que únicamente las corporaciones internacionales podían hacer negocios en Rusia: los rumores sobre la corrupción y las costumbres locales asustaban a los empresarios. Hoy en día en las grandes ciudades y regiones hay cada vez más empresarios de diferentes países del mundo. Según el SFT, en mayo de 2013 en el país operan 25.000 empresarios individuales extranjeros, de los cuales alrededor de un 60% son ciudadanos de los países de la CEI (Comunidad de Estados Independientes).

Ventajas y el Entorno de Negocios

En Moscú y San Petersburgo podemos encontrar panaderías francesas, restaurantes japoneses o de la antigua Yugoslavia, la dueña de una boutique de moda de Italia e incluso un arquitecto de Marruecos. "Aquí, a diferencia de los países de la Unión Europea, nadie se ve especialmente afectado por la crisis mundial y existe un sistema tributario bastante ventajoso: un 6% de los ingresos para los empresarios individuales”, comenta Maruan Sbai, arquitecto marroquí que vive en Rusia desde el año 2004.

El italiano Michaella Bolognani, que lleva cinco años en Rusia, tiene una opinión similar. Hace un año abrió en Moscú una pequeña tienda de ropa junto con una amiga rusa. "En contraste con la saturada Europa, aquí prácticamente cualquier nueva idea puede hacerse realidad. Durante los últimos tres-cuatro años Rusia ha comenzado a trabajar activamente en la mejora del clima de negocios mediante reformas en la legislación, simplificación de procedimientos burocráticos, etc. Esto ha permitido al país en 2012 avanzar desde la 120ª a la 112ª posición en el ranking del Banco Mundial Doing Business. Según los planes de Vladímir Putin, antes del 2020 Rusia debería figurar entre los veinte países más favorables del mundo para abrir un negocio. En primer lugar se han optimizado los procedimientos de registro de un negocio, la apertura de organizaciones sin fines de lucro y otro tipo de formalismos burocráticos.

Tipos de Entidades Legales y Requisitos

La principal diferencia entre una SL (Sociedad Limitada) y una EI (Empresa Individual) es el procedimiento de registro. Para registrar una SL se debe tener un capital social de como mínimo 10.000 rublos (unos 310 euros) y escribir unos estatutos de la sociedad (en internet se puede encontrar plantillas). La EI y la SL se diferencian también en el sistema tributario. "Yo decidí registrar una Empresa Individual porque para el registro de otra forma de Sociedad Limitada (SL) se deben reunir más documentos y los impuestos son más altos. Para registrar una persona jurídica se puede recurrir a la ayuda de una empresa de consultoría a extranjeros. "Estudié en el Instituto de Arquitectura de Moscú, por lo que hablo ruso bastante bien, pero de todos modos me dirigí a una empresa jurídica para que comprobaran mis papeles", recuerda Sbai.

El capital social necesario para comenzar un negocio en Rusia, evidentemente, depende del ámbito de actividad. "Pero irse a un nuevo lugar sin tener una reserva de 10.000 ó 15.000 euros, incluso si eres diseñador y no necesitas inversión inicial, no tiene mucho sentido", aseguran los empresarios entrevistados por Rusia Hoy. Sobre todo porque habrá muchas cosas por resolver, como por ejemplo encontrar alojamiento. El coste del alquiler de un piso depende de la ciudad.

Comparativa de Entidades Legales para Emprendedores Extranjeros en Rusia

Obstáculos y Recomendaciones

Para comenzar a trabajar en el país también es necesario obtener un visado y el permiso de residencia. "Si no conoces la lengua que se habla en Rusia, como sucedería en cualquier otro país, no conseguirás nada. A los clientes hay que hablarles en su lengua materna”, opina Yolanta, empresaria de Lituania. "¿Cuáles son los obstáculos para llevar un negocio en Rusia? Muchos", responde Yolanta a Rusia Hoy. "Existe un riesgo constante debido a la burocracia y a la corrupción. A la hora de alquilar unas instalaciones como oficinas te puedes encontrarte con numerosas inspecciones de los servicios contra incendios, sanitarios, etc."

"Antes de mudarte y gastar dinero en el registro de una persona jurídica debes redactar un plan de empresa y estudiar bien los aspectos específicos de la región y del sector en el que quieres operar", comenta el griego Andreas de (32 años), que hace dos años intentó abrir en Moscú una tienda de verduras, pero acabó quebrando: no tuvo en cuenta que la competencia sería demasiado elevada. "Los rusos están interesados en la inversión y el desarrollo del negocio en su país, esto es un hecho indiscutible, pero los tiempos en los que se veía como un benefactor a todo el que venía de Occidente han pasado.