Carlos Salcedo y el impulso a la financiación de las PYMES: Clave para el crecimiento y la transformación
La situación económica actual ha generado un entorno favorable para las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) en España, especialmente en lo que respecta al acceso a financiación y sus perspectivas de crecimiento. Este escenario se ha visto impulsado por la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y el apoyo de organismos clave como la Confederación Española de Sociedades de Garantía Recíproca (Cesgar) y la Cámara de Comercio de España.
La influencia del BCE en la financiación de las PYMES
Hace un año, el Banco Central Europeo (BCE) inició un ciclo de rebaja de los tipos de interés, una medida que ha tenido un impacto directo y positivo en la financiación de las PYMES. José Pedro Salcedo, presidente de Cesgar, señala que la moderación de la inflación ha permitido al organismo recortar paulatinamente el coste del dinero, dejando el índice de la tasa de depósito en el 2% tras su última revisión. Este descenso en los tipos de interés es un factor crucial que facilita a las PYMES el acceso a financiación.
“Es previsible que el BCE continúe bajando los tipos, lo que supone mayores facilidades en el acceso a financiación para las pymes, algo claramente ligado a sus perspectivas de crecimiento”, declara Salcedo, refiriéndose a los resultados recientemente publicados del XIV Informe sobre financiación de la pyme en España, que elabora anualmente este organismo.
Este alivio en la presión financiera sobre las empresas se traduce en un mayor optimismo. De hecho, cerca de la mitad (43,9%) de las PYMES espera aumentar su facturación en los próximos doce meses, lo que representa un incremento de seis puntos porcentuales respecto a 2024.
Reducción de costes y aumento del crédito
Maite Cañas, directora de banca de empresas de Bankinter, corrobora la reducción "muy notable" de los costes de financiación para las PYMES en el último año. Durante este periodo, se ha observado "un fuerte crecimiento del crédito", con un alza del 27% en el nuevo crédito para este tipo de clientes desde marzo de 2024.
La financiación se ha destinado principalmente a operaciones de inversión para adquirir, mantener o mejorar activos fijos, un fenómeno impulsado por la bajada de tipos, dado que estos préstamos suelen concentrarse en importes elevados y plazos más largos. Cañas también destaca la financiación de circulante, con un "especial interés en las líneas de factoring y confirming".
Un ejemplo de empresa que se ha beneficiado de este entorno es Cloudworks, una firma de espacios de coworking. Su gerente de finanzas y contabilidad, Carolina Falcone, detalla que buscan recursos para nuevas aperturas y ampliación de sedes operativas, recurriendo a préstamos bancarios, renting, rentback y fondos públicos. Aunque una nueva ronda de financiación ha venido acompañada de un encarecimiento del 10%, Falcone matiza que "si bien hemos percibido una mayor apertura por parte de las entidades financieras, los requisitos crediticios siguen siendo muy rigurosos".
El testimonio de Cloudworks se refleja en los datos del informe de Cesgar, que revelan un punto de inflexión en las necesidades de financiación. Del 47,7% de las PYMES españolas que requirió fondos en 2024, alrededor del 70% recurrió a los bancos, registrando tasas de concesión del 90%, frente al 78,9% en 2023.
Otro caso es Adática, una ingeniería aeroespacial que ha priorizado "los costes financieros, la simplicidad operativa y el importe disponible" al recurrir a líneas de crédito bancarias. Agustín Gómez, su director general, subraya que las "condiciones de interés muy ventajosas" reflejan los recortes del BCE y les permiten afrontar su proceso de transformación.
| Año/Periodo | Tasa de depósito BCE (%) | Nuevos créditos a PYMES (crecimiento %) | PYMES que esperan aumentar facturación (%) | Recurso a bancos para financiación (%) | Tasa de concesión bancaria (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Hace un año | 4% | N/D | 37.9% (en 2024) | N/D | 78.9% (en 2023) |
| Actual | 2% | 27% (desde marzo 2024) | 43.9% (próximos 12 meses) | 70% (en 2024) | 90% (en 2024) |
Inversión en transformación digital, innovación y descarbonización
Eduardo Currás, director general adjunto y responsable de banca de empresas de Banco Sabadell, destaca que las PYMES "son mucho más conscientes de la necesidad de avanzar en su transformación digital, en innovación y en su transición hacia la descarbonización". Este apetito inversor se ha reavivado gracias a la moderación de los tipos de interés.
La transformación digital es clave para el progreso y la sostenibilidad de nuestra sociedad. Las PYMES están invirtiendo en ella, así como en innovación y transición hacia la descarbonización. El creciente número de PYMES que destina la financiación a invertir para mejorar su negocio es una clara señal de esta tendencia.
ENTENDIENDO LA TRANSFORMACIÓN DIGITAL. | PABLO CEBRIÁ | TEDxArxiduc
Opciones de financiación más allá de la banca
Aunque la banca sigue siendo el principal recurso de financiación, la autofinanciación se mantiene como una opción recurrente para las empresas, incluso aquellas con ambición de crecer. Pablo de Frutos, director financiero de De Frutos Ferreterías, comenta que han fortalecido su liquidez y son capaces de afrontar inversiones con recursos propios, esperando crecer entre un 15% y un 20% en los próximos ejercicios.
“Estas condiciones nos permiten sufragar parte del circulante sin necesidad de recurrir a deuda externa, lo que nos aporta estabilidad sin asumir costes financieros”, añade De Frutos.
Además, Olga del Orden, codirectora del Programa Experto en Dirección Financiera de Deusto Business School, señala que la formación de las PYMES en este ámbito ha mejorado notablemente, impulsada por la profesionalización de la gestión y la complejidad macroeconómica. Este mayor conocimiento financiero ha llevado a que los fondos de capital riesgo y las fintech estén ganando terreno como alternativas realistas.
La Guía de financiación para PYMES de la Cámara de Comercio de España
Para ayudar a las pequeñas empresas a orientarse en un ecosistema financiero cada vez más complejo, la Cámara de Comercio de España ha publicado su Guía de financiación para pymes. Esta guía estructura de forma clara y práctica las distintas fuentes de financiación disponibles, tanto públicas como privadas, incluyendo préstamos, avales, incentivos fiscales y recursos europeos.
El valor añadido de esta iniciativa es la Brújula de Financiación, una herramienta interactiva que permite a cada PYME identificar el instrumento financiero más adecuado según parámetros como su tamaño, antigüedad, destino del crédito o preferencias. "No proporciona un análisis financiero profundo, pero sí orienta con indicadores accesibles. La guía parte de una evidencia ya conocida: muchas pymes desconocen qué opciones tienen a su alcance, o tienden a repetir fórmulas tradicionales sin evaluar alternativas", subraya un experto de la Cámara.
Este documento permite navegar entre distintas vías según la necesidad concreta, incorporando enlaces directos a fichas explicativas y a entidades emisoras. Ha sido validada gracias a la participación de un grupo de empresas representativas y elaborada tras revisar modelos similares en otros países y analizar estadísticas nacionales, buscando construir una referencia útil y realista.
La colaboración y el fomento de la investigación en el ámbito de las PYMES son también fundamentales. Universidades como las de Murcia, Cantabria y Politécnica de Cartagena han desarrollado actividades formativas e investigativas, lo que llevó a la creación del Grupo Interuniversitario de Investigación Análisis Estratégico para el Desarrollo de la Pyme y, posteriormente, la Fundación FAEDPYME para ampliar estudios al ámbito latinoamericano.