El Equity Crowdfunding: Un Híbrido entre Financiación Colectiva y Capital Riesgo
Seguramente ya estés familiarizado con la palabra Crowdfunding. Es una forma de financiación alternativa a sectores tradicionales como el bancario, con gran auge en los últimos años. Se trata de plataformas web (marketplace) que conectan empresas (o particulares) con necesidades de financiación con inversores (particulares o profesionales) con necesidades de inversión de sus excedentes de ahorro o liquidez. El crowdfunding conecta a las empresas que buscan dinero con una multitud de personas que desean invertir.
Este tipo de financiación, llamada crowdfunding, se inició en Estados Unidos a principios de la década de los 2000 y desde entonces no ha hecho más que crecer hasta llegar a ser regulada, en nuestro país por la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Pero, si hablamos del Equity Crowdfunding, ¿sabrías realmente en qué consiste? Si este primer término define, a grandes rasgos, la financiación colectiva, el Equity Crowdfunding va un paso más allá.
¿Qué es el Equity Crowdfunding y cómo funciona?
Como te hemos comentado anteriormente, el Equity Crowdfunding o crowdfunding de equidad va muy por delante del famoso Crowdfunding. Está ganando cada vez más popularidad aunque, como ocurre con cualquier método de inversión, tiene sus ventajas e inconvenientes. El Equity Crowdfunding utiliza este mismo modelo. En lugar de ofrecer productos o beneficios, los financiadores reciben un porcentaje de propiedad. También una participación financiera en la empresa o el derecho a futuros ingresos o criptoactivos. El Crowdfunding de capital o Equity Based Crowdfunding es la financiación colectiva a una empresa donde los inversores participan en su capital.
Es una forma de financiación que se adapta muy bien para empresas que están en su primera etapa del ciclo de vida empresarial. Este modelo es, en esencia, un híbrido entre el crowdfunding y el capital riesgo, democratizando el acceso a la inversión en fases iniciales de proyectos prometedores.
Beneficios y Ventajas del Equity Crowdfunding
El Equity Crowdfunding ofrece múltiples ventajas tanto para las empresas como para los inversores. Al facilitar el acceso al capital de los inversores a empresas que, de otro modo, habrían tenido dificultades para obtenerlo, el equity crowdfunding debería estimular las economías locales y nacionales a través de la creación de nuevas empresas y de más puestos de trabajo. Las pequeñas y medianas empresas (PYMES) son las mayores beneficiarias de la tendencia de la financiación colectiva o Crowdfunding. Antes, los propietarios de empresas obtenían estos fondos pidiendo préstamos a amigos y familiares. Ahora, con este tipo de Crowdfunding o micromecenazgo, tienen una opción adicional.
Además, invertir a través del equity crowdfunding puede dar al inversor un mayor grado de satisfacción personal que invertir en una empresa de gran capitalización. Sin embargo, el crowdfunding hace posible que el inversor medio invierta una cantidad mucho menor en estas empresas, democratizando así la inversión.
Una campaña de equity crowdfunding puede dar al negocio una buena exposición. Además de poner al negocio frente a una gran audiencia de personas que no sólo pueden invertir, sino también convertirse en clientes, una campaña es una gran manera de contar historias, generar relaciones públicas y un conocimiento adicional de la marca. Una campaña de equity crowdfunding ofrece la oportunidad de que una empresa involucre a la base de clientes ofreciéndoles la oportunidad de comprar en el negocio.
Riesgos Asociados al Equity Crowdfunding
A pesar de sus múltiples beneficios, es importante reconocer que el Equity Crowdfunding conlleva riesgos significativos. Dado que los riesgos son elevados, el potencial de obtener grandes beneficios con el Crowdfunding de acciones también los conlleva. Si la empresa fracasa, no se recupera el dinero en su totalidad. Incluso si una empresa tiene éxito, es poco probable que los inversores puedan vender sus acciones o recibir dividendos durante varios años.
Un inversor sólo podrá vender sus acciones cuando se produzca una salida, como la compra de la empresa o su cotización en bolsa. Cuando se invierte en una empresa en fase inicial y centrada en el crecimiento, es probable que la empresa necesite más capital en el futuro y, por tanto, emita más acciones a cambio de capital. Hablando de riesgos, uno de los más importantes de este tipo de financiación es que el inversor sólo recupera el dinero si el proyecto tiene éxito a largo plazo. En el caso del Equity, no existen garantías.
Tipos de Equity Crowdfunding
Dentro del Equity Crowdfunding, podemos distinguir principalmente dos modalidades según el perfil de los inversores:
- Crowdfunding Acreditado: El crowdfunding acreditado permite a las empresas recaudar fondos de personas e instituciones de alto poder adquisitivo. Estas personas o entidades suelen cumplir con ciertos requisitos de ingresos o patrimonio neto, lo que les permite invertir en proyectos con mayores riesgos.
- Crowdfunding de Acceso Abierto o No Acreditado: El crowdfunding de acceso abierto o no acreditado invita a cualquier persona a invertir en una empresa a cambio de una parte de la inversión, o del derecho a dinero o futuros criptoactivos (también puede obtener ventajas). Esta modalidad democratiza aún más la inversión, aunque con regulaciones específicas para proteger a los inversores minoristas.
Equity Crowdfunding vs. Crowdlending: Un Análisis Comparativo
Si has llegado hasta aquí, quizás te hayas hecho esta pregunta: ¿cuáles son las diferencias entre Equity Crowdfunding y Crowdlending? Aquí te presentamos una comparación sencilla:
| Característica | Equity Crowdfunding | Crowdlending |
|---|---|---|
| Acción Principal | Inversión en una empresa a cambio de una participación en su capital social. | Préstamo a una empresa con el acuerdo de recibir el retorno de la inversión en cuotas con intereses. |
| Beneficios para el Inversor | Dependen del éxito del proyecto (participación en el crecimiento y potencial de ganancias). | Pagos con intereses en un tiempo acordado (retorno fijo del préstamo). |
| Garantías | No existen garantías sobre el capital invertido. | Los pagos tienen un tiempo acordado, ofreciendo mayor predictibilidad. |
| Riesgo Principal | El inversor solo recupera el dinero si el proyecto tiene éxito a largo plazo y se produce una salida. | Riesgo de impago del préstamo por parte de la empresa. |
Ten en cuenta que los beneficios del Equity Crowdfunding dependerán del éxito del proyecto, por eso el Crowdfunding de equidad es una de las opciones favoritas para los emprendedores. En el caso del Crowdlending, los pagos tienen un tiempo acordado una vez se habla del préstamo. Teniendo en cuenta lo anterior, todo ello podría traducirse en las garantías que cada una de las opciones ofrece. En el caso del Equity, no existen garantías.
Plataformas de Equity Crowdfunding y su Relevancia
Las Plataformas de Financiación Participativa que actualmente están operativas en nuestro país, son muy variadas y la oferta es muy amplia. A continuación te mostramos algunas de las opciones más relevantes en el ámbito de la financiación directa a través de estas plataformas.
Es un buen ejemplo de empresa que se dedica al micromecenazgo. Es referente en Europa, especializada en financiar empresas en el sector de la ciencia. En esta empresa pueden participar como inversores particulares en la financiación de startups en los sectores de salud y biotecnología, uno de los sectores más rentables a nivel mundial. Otra plataforma, con base en Riga, está especializada en Fintech. Se trata de una plataforma de microfinanciación que promueve la autogestión y la financiación colectiva. Además, visibiliza proyectos cooperativos y sociales. Una plataforma de inversión online tiene una multitud de inversores que aportan dinero para que emprendedores y empresarios lleven a cabo sus proyectos. Estos proyectos, que son anteriormente analizados, pasan por varios estudios y revisiones ante de que los inversores puedan verlos.