Términos económicos clave para un plan de negocios exitoso

Antes de poner en marcha un negocio, es fundamental que cualquier persona que vaya a emprender tenga un conocimiento sólido sobre ciertos conceptos financieros clave. Estos pueden marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso de su proyecto. Los expertos del Instituto Técnico de Estudios Profesionales han identificado términos financieros esenciales que toda persona emprendedora debería comprender antes de lanzarse a la aventura empresarial. La planificación financiera es esencial para el éxito de cualquier proyecto emprendedor.

Conceptos financieros fundamentales

El mundo empresarial y financiero utiliza a diario numerosos conceptos que resultan básicos para el funcionamiento de las empresas. Son términos que cualquier persona emprendedora debe manejar con soltura porque se los va a encontrar en cualquier momento de su actividad empresarial.

Activos

Los activos representan todos los recursos que una empresa posee y que son necesarios para desarrollar su actividad. Pueden ser bienes materiales como infraestructuras, herramientas o locales, o inmateriales, como una patente, una marca registrada o el know-how con el que cuenta la empresa. Los activos de una empresa son todos aquellos bienes formados por bienes materiales (equipos, inmuebles, maquinaria…etc), y también inmateriales (patentes, marca…etc) necesarios para el desarrollo normal de la actividad de una empresa.

Pasivos

El pasivo representa las obligaciones financieras de una empresa con terceros, como deudas, salarios pendientes o facturas por pagar. También representa la financiación de la empresa. El pasivo de una empresa son sus obligaciones, que también pueden ser a corto o largo plazo. La financiación ajena son las deudas de la empresa.

Acreedores

Son las personas físicas o jurídicas con las que una empresa tiene una deuda. Estos acreedores pueden ser bancos, proveedores o incluso organismos como Hacienda o la Seguridad Social. Los acreedores son todas aquellas personas físicas o jurídicas con las que hemos contraído una deuda que está pendiente de pago.

Tesorería (Cash Flow o Flujo de Caja)

También conocido como flujo de caja o cash-flow, la tesorería es la diferencia entre los ingresos y los gastos de una empresa en un período determinado. En términos simples, se refiere al dinero neto disponible que tiene la empresa para operar. Es uno de los términos más usados en lenguaje financiero, y de los más importantes, porque mide la liquidez de una empresa. El Cash Flow es la capacidad que tiene un negocio de disponer de liquidez en un periodo determinado; es decir, el dinero que le queda a esa empresa para hacer frente a las deudas y a los proveedores. La fórmula para calcularlo es: Cash Flow = Beneficio neto + Amortizaciones + Provisiones. No se debe confundir con el resultado de la empresa porque es posible que tengamos muy buenas ventas pero también problemas para cobrar las facturas: nuestro balance será positivo pero nuestra liquidez, limitada. Los ingresos y los gastos, serán simples apuntes contables sino somos capaces de transformarlos en cobros (entrada de dinero) o pagos (salida de dinero). Esto quiere decir que se puede vender e ingresar pero a lo mejor no cobramos, o lo hacemos mal y tarde.

Capital Circulante

Se refiere a los recursos financieros que una empresa necesita para cubrir sus obligaciones inmediatas como el pago a proveedores, nóminas, alquileres o facturas. Es un indicador de la liquidez de la empresa, es decir, su capacidad para afrontar los gastos operativos. Es recomendable que el emprendedor o emprendedora disponga de un fondo de reserva, conocido como colchón de tesorería, que le permita cubrir los gastos fijos durante, al menos, 18 meses.

Punto de Equilibrio (Break Even Point)

Se refiere al momento en que los ingresos generados por el negocio igualan a los gastos, es decir, cuando la empresa deja de perder dinero y empieza a ser autosuficiente. Alcanzar el punto de equilibrio es uno de los primeros objetivos de cualquier emprendedor, ya que marca el inicio de la rentabilidad del proyecto. Evalúa el nivel de ventas o ingresos en el que los ingresos totales son iguales a los costes totales, lo que resulta en un beneficio neto de cero. Es el punto en el que una startup no tiene pérdidas ni ganancias.

Liquidez

Este indicador mide la capacidad de una empresa para convertir sus activos en efectivo y cubrir sus deudas a corto plazo.

Retorno de la Inversión (ROI)

Es el tiempo que tarda una empresa en recuperar el dinero que ha invertido en un proyecto o activo. Es un indicador clave para evaluar la rentabilidad de una inversión. Mide la rentabilidad de una inversión.

Margen Bruto

Este término se refiere al beneficio que obtiene una empresa por cada producto o servicio vendido, después de deducir los costes directos de producción.

Margen Operativo (Operating Margin)

Evalúa el porcentaje de ingresos por ventas que la empresa convierte en beneficios, antes de descontar impuestos e intereses.

Tasa de Consumo de Efectivo (Cash Burn Rate)

Determina la velocidad con la que una empresa utiliza su efectivo disponible para cubrir sus gastos operativos y financieros. Esta métrica permite conocer la capacidad de la empresa para financiarse a sí misma y determinar cuánto tiempo puede mantenerse operativa antes de necesitar financiación adicional.

Cash Runway

Mide el tiempo que una startup, en etapa temprana, puede continuar operando con pérdidas antes de agotar su efectivo disponible.

Flujo de Caja Libre (Free Cash Flow - FCF)

Cuantifica el efectivo disponible después de que una empresa haya realizado todos los gastos operativos y de capital. Es una medida importante para evaluar la salud financiera de una empresa y su capacidad para generar efectivo.

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)

Acrónimo en inglés de Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization. Determina el beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

Tasa de Crecimiento de Ventas (Sales Growth Rate)

Examina la capacidad de una startup para generar ingresos a través de la comercialización de productos o servicios durante un periodo de tiempo fijo. Se suele comparar entre mismos periodos de años distintos o con el periodo inmediato anterior. En ambos casos es para evaluar la tasa de crecimiento actual con respecto al año o mes anterior, y variará según las necesidades de evaluación de la startup.

Tasa de Abandono (Churn Rate)

Mide el porcentaje de abandono de clientes, respecto al número inicial de clientes existentes de un mismo periodo de tiempo, ya sea para e-tienda, e-commerce, además de otros contextos como, la tasa de abandono de empleados, etc.

Monthly Recurring Revenue (MRR)

Cuantifica los ingresos que una empresa genera en un mes a partir de sus suscripciones de servicio recurrentes.

Relación entre el Valor de Vida del Cliente y el Coste de Adquisición por Cliente (Customer Lifetime Value - LTV y Customer Acquisition Cost - CAC)

Surge de la comparativa entre el valor actual de un cliente (LTV) y lo que se ha invertido para lograrlo (CAC). En este sentido, el coste de adquisición de un cliente debe ser mucho menor que el valor que aporta un cliente dentro del proceso de compra.

Año Fiscal

El año o ejercicio fiscal es un periodo de 12 meses en el que, tanto si trabajas por cuenta propia como si tienes una empresa, debes cuadrar las cuentas de tus actividades financieras y contables. Este cierre de actividad es lo que te sirve de base para pagar tus impuestos. Pero el año fiscal también es el periodo de referencia que tienes para analizar qué tal le ha ido a tu empresa, para hacer ajustes e incluso para que puedas planificar futuras inversiones.

Capital Social

Es uno de los conceptos de contabilidad más básicos. El capital social de una empresa es el valor de los bienes que tiene esa empresa y la aportación que hacen los socios sin derecho de devolución. En las sociedades limitadas el capital social mínimo necesario para poder formar una compañía es de 3.005,06 euros. Debe desembolsarse íntegramente y se divide en participaciones sociales que poseen los dueños. En el caso de las sociedades anónimas, el capital social mínimo exigido es de 60.101,21 euros y se encuentra dividido en acciones individuales. Son cifras que pertenecen a los fondos propios.

Capital Riesgo (Venture Capital)

El capital riesgo es una fórmula de financiación alternativa destinada a empresas que tienen un alto potencial de crecimiento pero también cierto riesgo; por ejemplo, startups o pymes de nueva creación cuyo futuro está rodeado de cierta incertidumbre. A cambio de esa inversión, los fondos de Capital Riesgo adquieren participaciones de esas empresas, les prestan apoyo y participan en su gestión empresarial. Los Venture Capital son aquellos inversores que ceden su dinero a una startup después de su lanzamiento.

Apalancamiento Financiero

El apalancamiento financiero es el uso del endeudamiento para financiar una operación. O dicho de otra forma: consiste en financiar una inversión, una parte con dinero propio y la otra con préstamos bancarios o un crédito. Imagina que queremos comprar acciones por 100.000€, pero nosotros solo aportamos 20.000, y los 80.000 restantes nos los presta un banco a un 10% de interés anual (tendremos que pagar 8.000€ de intereses). Nuestro apalancamiento será de 1:4; es decir, que por cada euro que ponemos, el banco aporta cuatro. Si un año después vendemos las acciones y obtenemos 150.000€, para saber la rentabilidad tendremos que devolver los 80.000€ de préstamo, los 8.000 de intereses, y quitar los 20.000€ propios de capital inicial. Así nos quedará una diferencia de 42.000€, o lo que es lo mismo, una rentabilidad del 210%. Si hubiéramos pagado nosotros solos los 100.000 euros, nuestro beneficio habría sido porcentualmente mucho menor: del 50%.

Préstamos Participativos

Los préstamos participativos son fórmulas de financiación que ofrecen condiciones de acceso más flexibles que las fórmulas convencionales, y que están especialmente dirigidas a promocionar proyectos emprendedores viables y con perspectivas de crecimiento. Este tipo de préstamos suele tener dos tipos de interés, uno fijo y el otro variable.

IVA

Impuesto indirecto que grava operaciones mercantiles de venta de bienes y servicios. En nuestro país oscila en función de la actividad aunque el generalista está en un 21%. En los ingresos y gastos, el IVA tiene mucho que ver.

La importancia del plan económico-financiero

A la hora de realizar un negocio, lo ideal es tener un plan de negocios para evitar que los imprevistos nos tomen por sorpresa. Justamente un plan de negocios, no sólo es un documento; es un plan. Crear el plan económico-financiero de una compañía consiste en elaborar sus previsiones a medio y largo plazo; actualmente se establece una línea temporal de 3 años. Es un plan que sirve para evaluar la situación económico-financiera de la empresa y la proyección hacia el futuro. La parte más compleja a la hora de realizar un plan de negocio es hacer el plan económico-financiero. Aún así, es necesario que se elabore de la forma más realista y objetiva posible. El plan económico-financiero se basa en realizar un estudio de viabilidad de la empresa. Se realiza sobre los ingresos y los gastos, así como sobre los cobros y los gastos, para determinar si existe una continuidad financiera en la organización. En resumen, el plan económico-financiero establece si el resultado económico de la empresa va a ser de ganancias o pérdidas, en contraposición a los ingresos y los gastos esperados. Cuando ya has creado el plan económico-financiero de la empresa debes ver cuánto o qué necesitas para sacar el negocio adelante.

Componentes clave de un plan económico-financiero:

• Beneficios.
• Liquidez.
• Presupuesto de inversiones.
• Presupuesto de financiación.
• Cuentas provisionales de resultados.
• Plan financiero o presupuesto de caja.

Plan de negocios para el banco

Es un documento creado a partir de un plan de negocios, con el formato necesario para facilitar la lectura y enfatizando en el performance financiero de la compañía en el pasado y en su posición financiera actual. Los más comunes y esenciales puntos a destacar son el equipo administrativo, la penetración del producto en el mercado, el mercado potencial, elementos como la tecnología y el manual de operaciones, el crecimiento potencial y el posible retorno de inversión.

Herramientas y recursos para la gestión financiera

Hoy existen herramientas que facilitan desarrollar varias tareas en paralelo. En la actualidad existen multitud de herramientas de gestión y contabilidad que son capaces de facilitar la entrada de información para posteriormente poder controlar los conceptos anteriormente indicados.

Al contable le corresponde, entre otras funciones, descifrar la información contable para que sea comprensible por la dirección. Por ello es una pieza clave para la empresa. Para que pueda haber una buena comunicación entre el personal contable interno o externo y el resto de la empresa es importante que la dirección tenga un mínimo conocimiento.

Infografía: Componentes clave de un plan financiero.