La Esencialidad de las PYMES en Estados Unidos: Impacto Económico y Desafíos en la Era Digital

Las pequeñas y medianas empresas (PYMES) son la columna vertebral de la economía global, especialmente en Estados Unidos. Estas empresas no solo impulsan la innovación y crean oportunidades de empleo, sino que también son un motor económico vital. En Estados Unidos, las PYMES generan el 44% del producto interno bruto (PIB) y la mitad de los aproximadamente 370.000 millones de dólares de gasto en tecnología. Además, los 33 millones de empresas pequeñas de Estados Unidos dan empleo a 60 millones de personas, crean alrededor de dos tercios de los nuevos puestos de trabajo y generan más del 40 % de la actividad económica.

Según el Banco Mundial, las pequeñas y medianas empresas desempeñan un papel importante en nuestra economía, ya que representan alrededor del 90% de las empresas y el 50% de los puestos de trabajo en todo el mundo. El informe subraya que las PYMES, que representan más del 99 % de las empresas estadounidenses y generan cerca de la mitad del empleo privado, serán clave para medir la resiliencia económica del país. En 2020, las pequeñas empresas representaron alrededor del 99.9% de todas las empresas de los Estados Unidos, generando empleo en forma de 1.6 millones de nuevos puestos de trabajo netos durante el año. Según JP Morgan Chase, más del 99% de los 28.7 millones de empresas en Estados Unidos estaban formadas por pequeñas empresas en 2014. Alrededor del 88% de estas empresas contrataban a menos de 20 empleados, y el 40% tenía menos de $100k en ingresos.

Estos datos subrayan la importancia de las PYMES como motores de empleo y crecimiento económico en el país.

El Auge de la Iniciativa Empresarial y la Digitalización

La iniciativa empresarial estadounidense ha seguido aumentando durante los últimos cuatro años, a pesar de las enormes dificultades vividas. Los estadounidenses presentaron 10,5 millones de solicitudes de nuevas empresas durante 2021 y 2022, y la creación de nuevas empresas ha aumentado un 44 % desde 2019. En un contexto en que buena parte de ese crecimiento se produce en línea, los emprendedores creen que los servicios esenciales de la Administración para las empresas también deben pasarse a Internet. Gracias al auge de la tecnología digital, es mucho más fácil para una persona ambiciosa lanzar una pequeña empresa con muy poca inversión inicial en estos días.

Una encuesta de Stripe, una plataforma de infraestructura financiera para empresas, demuestra que las empresas pequeñas de Estados Unidos opinan que la mejora de las herramientas gubernamentales en línea (para todo, desde el cumplimiento de la normativa fiscal hasta el acceso a los préstamos gubernamentales) es uno de los principales factores que les permitiría ser más rápidas y generar más ingresos. Más de dos tercios de las empresas pequeñas quieren que los servicios gubernamentales para empresas cuenten con mejores herramientas en línea, como la presentación de documentos oficiales y el cumplimiento de las obligaciones fiscales.

«Para un creciente número de empresas pequeñas, Internet es cada vez más importante para su éxito», indica Emily Glassberg Sands, jefa de información de Stripe. Internet está ayudando a las empresas pequeñas a acelerar su crecimiento. Dos tercios de las empresas pequeñas se pasaron a Internet en los últimos cinco años y el 42 % obtiene más de tres cuartas partes de sus ingresos en línea. Casi la mitad afirmó que tenían un ritmo de crecimiento de ingresos de dos dígitos, a pesar de que la economía general se enfrenta a dificultades, y casi dos tercios informó de que se han pasado a Internet en los últimos cinco años. El 40 % indicó que ahora el 80 % de sus ingresos procedía de las ventas por Internet.

Las herramientas de Internet cada vez más optimizadas permiten conectar a las empresas a una mayor base de clientes, sea cual sea la ubicación de dichas empresas. Más de 125 ciudades estadounidenses han visto cómo su crecimiento se ha multiplicado por 10 en el mercado internacional desde 2017 y más de 300.000 empresas estadounidenses que utilizan Stripe ahora realizan al menos el 10 % de sus ventas a clientes internacionales. En la actualidad, hay más de 470 ciudades en Estados Unidos en las que las empresas que usan Stripe procesan en conjunto más de 100 millones de dólares anuales, como Temecula (California), donde cerca de 100 empresas han obtenido más de 1 millón de dólares de ingresos cada una durante su recorrido con Stripe.

Un ejemplo de este éxito es Temecula Coffee Roasters, una empresa que utilizaba herramientas de Internet para entregar cafés artesanales a clientes del comercio minorista, mayorista y virtual en Estados Unidos y en todo el mundo. «Hemos sido una empresa de Internet desde el primer día porque queríamos que nuestro sitio web fuese la primera opción para nuestros clientes de todo Estados Unidos y del mundo entero», apunta Bryan Rauch, propietario de Temecula Coffee Roasters y participante de la encuesta. «Al empezar pronto en Internet, hemos logrado convertir nuestra operación de tostado local en un comerciante minorista internacional de café que llega a clientes desde Canadá hasta Australia. Nunca podríamos haberlo conseguido sin Internet ni las herramientas digitales que en la actualidad son habituales en la gestión de una empresa».

La integración de tecnologías e inteligencia artificial también destaca: el 77 % de las empresas ya las ha incorporado en sus operaciones, y casi todos planean ampliar herramientas digitales y de IA en los próximos cinco años para mejorar eficiencia y crecimiento.

Desafíos Clave que Enfrentan las PYMES

A pesar de su importancia, las PYMES enfrentan numerosos desafíos que pueden afectar su supervivencia y crecimiento. La mitad de los empresarios tienen dificultades para mantenerse al día de la complejidad de la normativa y solamente el 22 % cree que es más sencillo abrir una empresa hoy en día de lo que era hace cinco años. Solo el 22 % informó de que es más fácil abrir una empresa hoy en día que hace cinco años y casi la mitad comentó que tenía dificultades para mantenerse al día con las nuevas regulaciones.

Complejidad Regulatoria y Fiscal

Las empresas en línea que impulsan el auge de la iniciativa empresarial tienen modelos de negocio intrínsecamente complejos; a menudo, estos abarcan muchas jurisdicciones fiscales distintas, pues venden a través de fronteras locales, estatales y nacionales. A diferencia de una empresa presencial, que tal vez solo necesite conocer la normativa fiscal del lugar en el que se ubica, las empresas en línea deben cumplir con la normativa de cada jurisdicción fiscal en la que realizan ventas. En Estados Unidos hay más de 11.000 jurisdicciones fiscales y un 86 % de los propietarios de las PYMES encuestadas comentaron que desean que el gobierno simplifique la normativa fiscal a la que se enfrentan cuando venden por Internet. También indicaron que está aumentando la complejidad del cumplimiento de la normativa fiscal, sobre todo en el caso de los asalariados que trabajan cada vez más en varios estados en un mismo año. Esto supone que necesiten un mejor acceso en línea a los servicios de la Administración para empresas, que afirman que la falta de simplificación de estas herramientas está frenando su crecimiento.

Acceso a Financiación y Gestión de Flujo de Caja

El acceso al capital y la gestión del flujo de efectivo son dos desafíos apremiantes para las PYMES. El Banco Mundial indica que es menos probable que las pequeñas empresas obtengan préstamos que las grandes. Los conocimientos del Banco Mundial sugieren que el nivel actual de necesidades financieras insatisfechas para las pequeñas empresas está creciendo. Alrededor de 65 millones de empresas de países en desarrollo tienen una necesidad de financiación insatisfecha de alrededor de 5.2 billones de dólares al año. Los datos publicados por Kabbage Inc en 2019 encontraron que alrededor del 65% de los empresarios sentían que no tenían suficiente dinero para comenzar su propio negocio. Asimismo, muchos empresarios señalaron dificultades para acceder a crédito, a pesar de que los bancos han mantenido tasas competitivas en los últimos meses. El Banco Mundial también señala que es menos probable que las pequeñas empresas obtengan préstamos que las grandes y, a menudo, dependen de fondos internos, efectivo de la familia y ahorros personales para financiar sus empresas. Los problemas de flujo de caja son una razón importante por la que las empresas cierran sus tiendas. Aproximadamente 1 de cada 12 empresas cierran en promedio cada año.

Inflación y Escasez de Mano de Obra

La intensidad de estos retos se amplifica aún más debido a los problemas específicos que enfrentan las PyMEs. En EE. UU., las principales preocupaciones giran en torno a la inflación, la contratación de mano de obra y el aumento de las tasas de interés. A pesar de este optimismo general, los empresarios reconocen desafíos económicos. En concreto, el 88 % afirma sentir el impacto de la inflación, lo que ha llevado al 64 % a subir precios y al 39 % a revisar flujo de caja y gastos. La escasez de mano de obra afecta al 61 % de los dueños, quienes trabajan más horas (50 %) o aumentan salarios para atraer talento (40 %). Más de la mitad de los propietarios de pequeñas empresas luchan por encontrar los empleados adecuados que les ayuden a hacer crecer su pequeña empresa. Fundamentalmente, los estudios de Indeed también dicen que encontrar el talento adecuado para pequeñas empresas es más difícil de lo que solía ser.

Impacto de la Pandemia y Supervivencia

Guidant Financial descubrió que la mayoría de las pequeñas empresas sufrieron como resultado de la pandemia de COVID-19. Alrededor del 4% de las empresas dijeron que esperaban que sus empresas fracasaran como resultado de la pandemia, mientras que el 78% creía que su empresa podría sobrevivir. El informe de impacto económico de Yelp encontró que alrededor del 60% de las pequeñas empresas cerraron o dejaron de operar como resultado de la pandemia. La investigación de la SBA encuentra que alrededor del 50% de las pequeñas empresas sobrevivirán durante cinco años o más, mientras que solo alrededor de un tercio de los establecimientos comenzarán durante 10 años o más.

Demanda de Servicios Gubernamentales en Línea

Al mismo tiempo, dos terceras partes de los propietarios de empresas pequeñas destacó la necesidad de prestar una mayor atención a las herramientas de la Administración necesarias para poner en marcha una empresa y dirigirla. Esto incluye permitir a los fundadores y empresarios presentar electrónicamente documentos oficiales a entidades, como la agencia tributaria estadounidense (IRS), y facilitar el cumplimiento de las obligaciones fiscales y el acceso a programas gubernamentales de préstamos y capital de trabajo. Dos terceras partes de los propietarios de pequeñas empresas que participaron en la encuesta de Stripe afirmaron que les gustaría que hubiese una mayor inversión en las herramientas online gubernamentales para empresas. El 61 % afirmó que quería tener a su disposición más servicios gubernamentales en línea. Aquí se incluye convertir en permanentes las normas de la época de la pandemia que permitían a los emprendedores solicitar en línea los Números de identificación del empleador (EIN), que son un prerrequisito para realizar tareas esenciales, como abrir una cuenta bancaria o solicitar una licencia comercial.

Además, el 70 % indicó que el gobierno debería hacer más para que las empresas pequeñas tuviesen acceso en línea a préstamos y subvenciones. «Existen numerosos programas gubernamentales útiles de subvenciones y préstamos para empresas pequeñas y muchos de ellos ofrecen ayuda con las solicitudes. No obstante, los procesos de solicitud siguen siendo demasiado engorrosos y confusos y suelen requerir ayuda adicional para poder completarlos», señala Bryan Rauch. En conjunto, los propietarios de empresas pequeñas que participaron en la encuesta de Stripe expresaron su optimismo sobre las oportunidades económicas que ofrece en Internet; además, un mejor acceso a los servicios empresariales en línea del gobierno les ayudará a aprovecharlas. Curiosamente, también se les preguntó a los dueños de negocios si habían tenido alguna ayuda del gobierno, y el 45% dijo que bajo la actual administración no les había brindado ayuda ni impedimento.

Motivaciones y Perfil del Emprendedor

Los motivos para emprender varían, pero algunos factores son recurrentes. Alrededor del 29% de las personas que preguntaron por qué iniciaron su propio negocio dijeron que estaban motivadas por el deseo de ser su propio jefe. Otras razones populares para iniciar un negocio incluyen estar insatisfecho con el lugar de trabajo estándar y querer perseguir una pasión específica. Un informe de Guidant Financial encontró que el 26% de los encuestados deseaba ser su propio jefe, con otro 23% citando que querían perseguir sus pasiones. Mientras que, solo el 19% afirmó que ver una oportunidad para presentarse era su principal motivación.

La investigación de la SBA encontró que alrededor del 50% de todas las pequeñas empresas se inician desde casa, con más empresas basadas en el hogar que surgen todo el tiempo. Más específicamente, alrededor del 60.1% de todas las empresas que no utilizan personal remunerado tienen su sede en casa, al igual que alrededor del 23.3% de las empresas empleadoras. El sector de actividad habitual para las PYMES ha variado, siendo el comercio minorista el sector con mayor peso, ya que representa el 18% de estos negocios. Muchos propietarios de pequeñas empresas (33%) compraron un negocio independiente ya existente, aprovechando un negocio establecido y una base de clientes preparada.

En cuanto al perfil demográfico, el índice de tendencias financieras de Guidant para 2021 encontró que alrededor del 44% de los propietarios de pequeñas empresas pertenecen al grupo Gen X (39 a 54 años), mientras que los baby boomers poseen alrededor del 41% de las pequeñas empresas. Si bien no siempre es necesario tener un título si desea iniciar un negocio, la mayoría de los propietarios de pequeñas empresas tienen algún nivel de licenciatura o superior. Además, tras disminuir entre el 2007 y 2019, el porcentaje de propietarios de empresas que son familias afroamericanas se duplicó entre el 2019 y 2022, del 4.8% al 11%. La proporción de propietarios nuevos que son familias latinas también ha subido.

Perspectivas Futuras y Crecimiento Regional

Los propietarios de pequeñas y medianas empresas (PYMES) en Estados Unidos se muestran prudentemente optimistas con respecto al próximo año y el 74 % espera un aumento de ingresos y casi el 60 % prevé expandir sus negocios, según un informe de Bank of America. El estudio, basado en una encuesta a más de 1.000 propietarios de pequeñas y medianas empresas, revela que alrededor de la mitad de los dueños cree que las economías locales (53 %), nacionales (48 %) y mundiales (45 %) mejorarán durante el próximo año.

Los encuestados señalaron que su confianza podría aumentar si se estabilizan la política arancelaria (53 %), la inflación (52 %), las tasas de interés (52 %) y las cadenas de suministro (39 %). Sin embargo, solo el 1 % planea despedir empleados, mientras que el 43 % proyecta contratar más personal. La investigación de Salesforce encontró que alrededor del 72% de los propietarios de pequeñas empresas todavía se sienten optimistas sobre el futuro, independientemente de los desafíos causados por la pandemia. Aunque iniciar una pequeña empresa requiere mucho compromiso y trabajo, los propietarios de empresas no se arrepienten de inscribirse en el desafío. Alrededor del 92% de los encuestados dijeron que no se arrepienten de haber comenzado su negocio. Después de pedir a los encuestados que calificaran su confianza en la capacidad de las pequeñas empresas para prosperar en Estados Unidos, Guidant Financial descubrió que solo alrededor del 11% se clasifica como muy confiado.

Estados con Mayor Crecimiento Empresarial

Algunos estados en EE. UU. han mostrado un crecimiento empresarial notable. La siguiente tabla detalla los estados con las tasas de crecimiento más altas:

En contraste, el estado de Washington tiene la peor tasa de crecimiento empresarial con un -16,8%.

Soluciones Financieras para el Crecimiento de las PYMES

En un entorno ideal, las PyMEs tendrían a su disposición herramientas para simplificar sus operaciones, reforzar el flujo de efectivo e invertir estratégicamente en crecimiento. Bancoli es una plataforma diseñada para hacer realidad esta visión ideal. La Cuenta Global Business de Bancoli ofrece a las PyMEs una serie de funcionalidades para gestionar sus finanzas eficientemente. Bancoli también aborda el reto del flujo de efectivo con una función de facturación eficiente y herramientas de gestión del flujo de efectivo basadas en inteligencia artificial (IA). Cuando la gestión de la liquidez se convierte en una lucha, Bancoli USD Custody acude al rescate. Además, con sus soluciones de financiamiento de la cadena de suministro ayuda a las PyMEs a mejorar relaciones con proveedores. El crecimiento económico de EE.UU. y México depende en gran medida de la prosperidad de las PyMEs. Bancoli ofrece una solución financiera sólida, rentable e integral para que las PyMEs alcancen su máximo potencial.

La Oportunidad de Inversión en "Small-Mid Caps"

Las pequeñas y medianas empresas estadounidenses (small-mid caps) estuvieron en el punto de mira de los inversores hace unos meses, en plena crisis bancaria, y muchos deshicieron sus posiciones en esta clase de activo al considerar que existía un mayor riesgo de caída en comparación con otras compañías más grandes. Eso hace que estos negocios coticen a un precio inferior al que deberían por fundamentales, lo que hace estos valores mucho más atractivos. “Nos especializamos en empresas pequeñas y medianas, porque en nuestra opinión, son la parte del mercado que está más barata y donde hay más ineficiencias”, explica Jonathan Boyar, director de Boyar Value Group y asesor del MAPFRE AM US Forgotten Value Fund.

La clave es el análisis fundamental a fondo que el grupo hace de estas compañías, a las que los analistas de Wall Street no suelen prestar la suficiente atención. “Eso nos da una ventaja de información. Somos capaces de aprovechar todo ese trabajo que hacemos en ese análisis para saber más que nadie sobre esas empresas”, destaca. El asesor recuerda que el índice Russell 2000, que recoge la evolución de las PYMES estadounidenses, apenas se ha movido en los últimos cinco años, lo que supone una gran oportunidad para los inversores, teniendo en cuenta que históricamente las empresas pequeñas han batido a las más grandes. “No hay motivos para pensar que esta vez es diferente, por lo que pensamos que tenemos dos ventajas: la información y el ‘timing’. Esta es probablemente una de las áreas del mercado más atractivas”, defiende.

Boyar señala que hay dos factores que influyen en la inversión en este tipo de acciones: si la compañía está barata y si hay alguna razón concreta por la que se anticipe la subida del precio. “La oportunidad está en muchos de esos nombres, que son buenos negocios, y que se están vendiendo significativamente por debajo de su valor”, sostiene el asesor del MAPFRE AM US Forgotten Value Fund. Tras un 2022 complicado, al igual que el resto de mercado, las ‘small and mid caps’ están aún algo rezagadas. “Es muy importante no centrarse en lo que ha hecho bien en el pasado, sino en las empresas que lo van a hacer bien en el futuro.

Políticas y Crecimiento Empresarial Reciente

Se señala que los demócratas en el Congreso aprobaron inversiones esenciales para la recuperación económica y la construcción de infraestructura, lo que creó la fundación para un récord de 16 millones de solicitudes de nuevas empresas entre 2021 y 2023. Este aumento significativamente supera el crecimiento de empresas nuevas durante la presidencia de Trump, o cualquier otro expresidente republicano. Entre 2021 y 2023, hubo 16 millones de solicitudes de nuevas empresas en EE.UU.; un nivel de solicitudes por un período de tres años jamás registrada. En todo el país el número de empresas nuevas está creciendo. Durante los primeros 3 años del primer mandato del presidente Biden, los Estados Unidos logró un promedio mensual de 443,302 solicitudes para empresas nuevas.

Tras disminuir entre el 2007 y 2019, el porcentaje de propietarios de empresas que son familias afroamericanas se duplicó entre el 2019 y 2022, del 4.8% al 11%. La proporción de propietarios nuevos que son familias latinas también ha subido. Los demócratas del Congreso han invertido miles de millones de dólares para apoyar a las empresas pequeñas directamente. Los demócratas aprobaron la ley de extensión para el programa de “Investigación de Innovación para las Pequeñas Empresas” y para el programa de “Transferencia de Tecnología para las Pequeñas Empresas (SBIR y STTR por sus siglas en ingles) de 2022”. Las cifras dejan claro que el crecimiento empresarial ha subido con el presidente Biden, debido a la fuerte recuperación económica y las políticas aprobadas por los demócratas en el Congreso.