Proyectos Financieros Personalizados para PYMES: Oportunidades y Estrategias

Para que una pequeña o mediana empresa (PYME) pueda tomar decisiones informadas, atraer inversores y planificar su crecimiento de forma sostenible, la proyección financiera es una herramienta fundamental. No se trata de adivinar el futuro, sino de estimar de forma realista qué podrá ocurrir con tu negocio si se cumplen ciertos supuestos. Además de una idea, para que una empresa tenga éxito es necesario contar también con acceso a algún tipo de financiación.

Para Claudia Caso, profesora asociada de Emprendimiento, Liderazgo y Gestión empresarial en IE University, no conocer todas las opciones de financiación puede dar lugar a uno de los errores más comunes en emprendedores: no valorar bien la situación y acabar cediendo parte de su empresa a cambio de financiación cuando, en realidad, no era su objetivo. Hay modos de financiación que serán más o menos adecuados dependiendo del momento, del país o del objetivo de quien emprende.

Principales Oportunidades de Financiación para PYMES

Existe una amplia gama de programas de la UE y nacionales que apoyan a emprendedores y empresas a través de entidades financieras locales. Es crucial estar informado sobre estas opciones para elegir la más adecuada.

Programas de la Unión Europea

• Mejorar el acceso de las PYMES a la financiación y los mercados

  El Programa para el Mercado Único tiene como objetivo mejorar el acceso de las PYMES a la financiación y a los mercados. La gestión del Programa corre a cargo de la Agencia Ejecutiva para el Consejo Europeo de Innovación y las Pymes (Eismea).

• Apoyo a las PYMES en los ámbitos de la energía, el transporte y las redes digitales

  Las PYMES también pueden optar a la financiación en el marco del Mecanismo «Conectar Europa» (MCE), que financia proyectos relacionados con la energía, el transporte y las TIC. La gestión de los distintos capítulos del MCE corre a cargo de la Agencia Ejecutiva Europea de Clima, Infraestructuras y Medio Ambiente (CINEA) y la Agencia Ejecutiva Europea en los ámbitos de la Salud y Digital (HaDEA).

• PYMES en el ámbito de la investigación y la innovación

  El principal programa de financiación de la UE para la investigación es Horizonte Europa, sucesor de Horizonte 2020. Apoya los proyectos de investigación llevados a cabo por organizaciones o particulares en numerosos ámbitos.

• PYMES en las regiones europeas

  La Política de Cohesión de la UE pretende reducir las diferencias de riqueza entre las regiones de Europa. Se centra en la inversión en las ciudades y regiones y la economía real para estimular el crecimiento y el empleo, hacer frente al cambio climático y la dependencia energética, y reducir la pobreza y la exclusión social. El apoyo a las PYMES es una de las prioridades fundamentales de la Política de Cohesión. Cada país de la UE es responsable de gestionar los fondos de cohesión en su propio territorio.

• Apoyo a las PYMES en el sector agrícola

  La Política Agrícola Común (PAC) pone fondos a disposición de pequeñas empresas mediante:

  • El programa de distribución de fruta, verduras y leche en las escuelas y la promoción de los productos agrícolas de la UE.
  • Pagos directos con cargo al Fondo Europeo Agrícola de Garantía.
  • El Fondo Europeo Agrícola de Desarrollo Rural.

Otras Oportunidades de Financiación

La Comisión Europea concede subvenciones para apoyar proyectos u organizaciones que favorezcan los intereses de la UE. Las PYMES y otras partes interesadas pueden responder a las convocatorias de propuestas en el marco de los programas de financiación de la UE. La Comisión también recurre a los contratos públicos para adquirir bienes y servicios, seleccionando a los proveedores a través de licitaciones.

Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM)

Si eres una empresa española y necesitas financiación para tu proyecto de exportación o inversión en el exterior, el Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM) ofrece financiación ventajosa a tu cliente para que cobres de acuerdo con los hitos de pago del contrato, recibiendo los fondos del ICO. El único requisito que hay que cumplir es que el crédito FIEM solicitado sea de hasta 10 millones de euros. Los proyectos de inversión productiva en el exterior pueden financiarse con estos créditos.

La financiación se otorga al cliente extranjero, sin que suponga un endeudamiento para la empresa española. Ésta cobra de acuerdo con los hitos del contrato, recibiendo el dinero del ICO a través de su banco. El crédito FIEM puede financiar operaciones en casi la totalidad de los países y no existe un importe máximo de contrato. Puede sumarse a otras fuentes de financiación para apoyar el proyecto comercial, con un importe máximo de financiación de 10 millones de euros. No existe un importe mínimo de financiación para el FIEM. La financiación FIEM puede concederse en euros o en dólares estadounidenses, con un plazo de amortización de hasta 10 años, o plazos mayores para determinados sectores.

Tipos de Financiación Alternativos y Tendencias

La financiación bancaria sigue siendo la más utilizada, con un 62% de las firmas recurriendo a ella en 2023, y los préstamos bancarios el instrumento más popular. Sin embargo, existen otras opciones para adaptarse a las necesidades de cada proyecto.

• Bootstrapping (financiación con recursos propios)

  En las fases iniciales, financiarse con ahorros y los ingresos que se van generando permite no depender de financiación externa. El crecimiento será más lento, pero se mantiene el control de la compañía en esos primeros pasos.

• Family, Friends and Fools (las tres efes)

  Consiste en recurrir a la gente cercana para que ayude en la financiación del proyecto. Se trata de un préstamo entre particulares.

• Crowdfunding (micromecenazgo o financiación colectiva)

  Consiste en recaudar financiación a través de las pequeñas inversiones de muchas personas. Las campañas de crowdfunding se publican normalmente en una plataforma online especializada y se mueven para llegar al máximo de inversores potenciales. A cambio, quien aporta dinero puede obtener desde descuentos hasta acceso prioritario a lo que se esté desarrollando, pasando por un porcentaje pequeño de la empresa.

• Aceleradoras

  Estas instituciones aceleran el crecimiento de las startups a las que acogen, ayudándolas a crear su modelo de negocio, perfilar su estrategia y captar financiación. Hacen una función de ‘smart money’ muy interesante, acompañando al emprendedor en todo el proceso.

• Concursos

  Una sencilla búsqueda en internet dará numerosos resultados de concursos a los que las empresas se pueden presentar para conseguir financiación. Sobre todo para startups en las primeras fases, hay cada vez más concursos en escuelas de negocios y universidades.

• Business Angels (ángeles de los negocios)

  Son inversores privados, personas físicas con mayor capacidad de inversión que las tres efes que apuestan por el emprendedor y su idea. Además de dinero, los ‘business angels’ aportan también mucho conocimiento y apoyo porque en ocasiones son personas que en su momento también emprendieron.

• Fondos de capital riesgo

  Son fondos de inversión cuya característica fundamental es que suelen invertir en empresas no cotizadas. La financiación que reciben las startups en esta fase es ya bastante elevada, a cambio de una participación en la empresa que el fondo pueda vender en el futuro por una cuantía mayor.

• Socios industriales

  Para emprendedores que se identifican más con la personalidad ‘rich’ y que esperan incluso en algún momento vender el 100% de la empresa, los socios industriales pueden resultar más interesantes que los socios puramente capitalistas.

• Subvenciones o ayudas públicas

  Otra opción de financiación que además permite mantener el control de la empresa es solicitar alguna de las subvenciones o ayudas públicas que ofrece la Administración. La facilidad o dificultad de acceder a ellas depende mucho del tipo de empresa y de su actividad.

• Factoring

  Este tipo de financiación ofrece liquidez a las empresas al adelantarles el importe de las facturas que tienen pendientes de cobro. La entidad bancaria con la que se contrata este servicio cobrará a cambio una serie de comisiones e intereses.

• Crowdlending

  El crowdlending se ha desarrollado en plena época digital, donde los préstamos para emprendedores se consiguen mediante la financiación de otras personas. Estos préstamos personales se hacen a modo de inversión, y es un recurso innovador que aprovechan cada vez más PYMES.

• Fondos de inversión en PYMES

  Estas gestoras de fondos invierten en PYMES con grandes expectativas de éxito. No ponen el foco tanto en la base de solvencia del negocio, o en su EBITDA positivo, sino en las previsiones de rentabilidad que tienen a futuro. Cuando cumplen sus objetivos se retiran y devuelven la participación a la empresa en el caso de haberla solicitado.

• Corporate Venture

  Son fondos de grandes empresas que buscan ampliar su negocio e internacionalizarlo mediante la financiación de proyectos con buenas perspectivas de futuro. A cambio, buscan una participación en el capital social de la compañía.

Financiación Pública en España

La financiación pública es una opción muy viable en el emprendimiento, y en España existen varias ayudas e instituciones que buscan impulsar a las PYMES.

• Kit Digital

  Es un programa de ayudas para la digitalización de PYMES y autónomos que lanzó el Gobierno, encuadrado en el Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia y financiado por la UE en el marco de los fondos europeos Next Generation.

• Instituto de Crédito Oficial (ICO)

  Es un organismo público que atiende nuevos proyectos de inversión. Presta un aval a PYMES y autónomos que cubre hasta el 80% de las operaciones. Estas líneas ofrecen plazos de hasta 20 años en modalidad de préstamo, leasing, renting o línea de crédito y un importe máximo de financiación de hasta 12,5 millones de euros.

• Centro para el Desarrollo Tecnológico e Industrial (CDTI) - Programa NEOTEC

  El CDTI ha puesto en marcha el programa NEOTEC, una subvención pública que financia nuevos proyectos empresariales dentro del ámbito tecnológico. Se estima que el presupuesto para 2023 ronda los 35.000.000 euros.

El Fondo Smart: Un Acompañamiento Financiero Estratégico

El Fondo Smart acompaña a los clientes en todas las fases de su crecimiento, financiando su proyecto de negocio y desarrollo, tanto orgánico como inorgánico, tanto nacional como internacional con un amplio destino de fondos. La tipología de deuda se adapta a la tipología del proyecto. Este acompañamiento financiero representa una nueva alternativa temporal al capital. Al ser financiación del crecimiento, no se dirige a empresas para operaciones de financiación de circulante o en situación de reestructuración de su pasivo.

El Fondo supone un apoyo a las empresas y PYMES en la medida en que les facilita financiación estratégica para llevar a cabo sus inversiones en condiciones más flexibles que una financiación ordinaria, entre otros, en términos de vencimiento y devolución de principal, adaptándose a la generación de caja de los proyectos. El Fondo funciona como una iniciativa separada de la concesión ordinaria de créditos y tiene en cuenta factores cuantitativos y cualitativos de los proyectos, primando a aquellos que fomenten la sostenibilidad, la digitalización, la creación de empleo o la innovación.

Una de las principales ventajas del Fondo es que, en contraposición a otras vías de financiación ya existentes en el mercado como el Private Equity, las rondas para startups o las ampliaciones de capital, permite a los empresarios financiar el crecimiento de sus negocios sin tener que ceder capacidad de gestión, que seguirá estando al 100% bajo su control. Y a su vez podrán contar con una entidad como Banco Santander para apoyarles y ofrecerles toda su gama de servicios financieros y no financieros.

El Fondo está especialmente dirigido a las PYMES, o empresas algo mayores que facturan hasta 100 millones de euros, que quieran desarrollar proyectos que promuevan la sostenibilidad, la digitalización, la innovación o la creación de empleo. La financiación se estructurará conforme a la capacidad de generación de caja de los proyectos y evaluará su capacidad de repago en base a las previsiones del plan de negocio. Además del análisis de los proyectos en base a criterios financieros, se tienen en cuenta otros criterios cualitativos de los proyectos valorando especialmente su contribución a la sostenibilidad, la innovación, la digitalización o la generación de empleo. Las financiaciones se evaluarán considerando principalmente la capacidad de repago de los propios proyectos y, sólo cuando fuera preciso, se requerirán garantías adicionales.

Líneas del Fondo Smart:

• Línea Smart Impulse: Dotada con 20 millones de euros. Dirigida a PYMES con una facturación mínima de 1 millón de euros y cuyos ingresos se multiplican. Ofrece un máximo de 2 millones de euros de financiación hasta cinco años, para la fase de crecimiento exponencial (facturación hasta 3 millones de euros).
• Línea Smart Growth: Dotada con 1.000 millones de euros. Dirigida a empresas y PYMES con una facturación de entre 3 y 100 millones de euros y que presentan alto crecimiento en EBITDA. Ofrece un máximo de 15 millones de euros hasta 10 años, para la fase de expansión (facturación entre 3 y 100 millones de euros) donde el objetivo sea consolidación del beneficio operativo.
• Línea Smart Progress: Dotada con 100 millones de euros. Dirigida a empresas y PYMES con una facturación de entre 10 y 100 millones de euros, que presentan crecimiento rentable y ya cuentan con estructuras financieras sofisticadas. Ofrece un máximo de 10 millones de euros de financiación hasta 10 años, para una fase (facturación entre 10 y 100 millones de euros) centrada en el incremento de la rentabilidad.

Los instrumentos utilizados que se acoplan a la financiación existente son, principalmente, deuda ordinaria y deuda subordinada.

Programas ENISA para Emprendedores

El objetivo de ENISA es dotar a las startups y PYMES de reciente constitución de los recursos financieros necesarios para abordar las inversiones que precise el proyecto empresarial en esta fase inicial. La misión es promover la financiación de proyectos empresariales, viables e innovadores, de la PYME española; propiciando la diversificación de sus fuentes de financiación.

Requisitos para empresas beneficiarias:

• Ser una PYME, conforme a la definición de la Unión Europea.
• Tener personalidad jurídica propia, como sociedad mercantil.
• La sociedad deberá haber sido constituida, como máximo, durante los 24 meses anteriores a la solicitud.
• Desarrollar la actividad principal y tener el domicilio social en el territorio nacional.
• El modelo de negocio será innovador, novedoso o con claras ventajas competitivas.
• Cofinanciar las necesidades financieras asociadas al proyecto empresarial.
• Los fondos propios han de ser, como mínimo, equivalentes a la cuantía del préstamo.
• El proyecto empresarial deberá mostrar una estructura financiera equilibrada y profesionalidad en la gestión, mostrando viabilidad técnica y económica.
• Las cuentas del último ejercicio cerrado habrán de estar depositadas en el Registro Mercantil o en otro registro público que proceda.
• Quedan excluidos los sectores inmobiliario y financiero.

Condiciones del Préstamo ENISA:

• Importe mínimo del préstamo: 25 000 €.
• Importe máximo del préstamo: 300 000 €.
• Tipo de interés: Se aplicará en dos tramos (euríbor + 2% o euríbor + 4,25% según rating, y un interés variable en función de la rentabilidad financiera de la empresa, con límite máximo).
• Comisión de apertura: 0,5 %.
• Vencimiento: máximo, 7 años.
• Carencia de principal: máximo, 5 años.
• Amortización de intereses y principal: trimestral.
• No se exigen garantías.

Innovación Financiera y Transformación Digital

Una idea financiera innovadora consiste en crear o modificar un producto financiero e introducirlo en el mercado, o bien realizar modificaciones en los procesos y abrir nuevos mercados organizados o modificar los ya operativos. La transformación digital ha traído consigo nuevas herramientas y conceptos en el sector financiero:

• Gracias al open banking, los bancos están activando APIs abiertas a terceros.
• Las principales entidades financieras ya están facilitando que desde su web se puedan consultar las posiciones que los usuarios tienen en otras entidades financieras.
• Los servicios de iniciación de pagos buscan dar al beneficiario de una operación la garantía de que el pago se ha iniciado.
• Los monederos electrónicos, como Paypal, suelen estar exentos de comisiones en los traspasos que se realizan entre los propios monederos, para fomentar su uso. Este método está siendo utilizado principalmente como un método alternativo al pago con tarjeta de crédito.
• El control de las criptomonedas se realiza mediante una base de datos descentralizada, o cadena de bloques (blockchain).
• Bizum y Google Pay son dos formas de pago, surgidas al albor de la revolución que está sufriendo el sector de los medios de pago y de la generalizada digitalización de los ciudadanos.

El Plan Financiero: Hoja de Ruta para la Sostenibilidad

Un plan financiero de empresa es un documento estratégico que detalla las proyecciones económicas del negocio. Es una hoja de ruta con la que prever, controlar y tomar decisiones financieras estratégicas. Para mantener un ecosistema empresarial, no solo es importante que las empresas sobrevivan, sino también que prosperen.

Pasos para elaborar un plan financiero sólido:

1. Analizar la situación actual: Antes de trazar tu plan, es básico que conozcas la posición financiera actual de tu empresa. Para ello, evalúa detalladamente tus ingresos, tus gastos y tu flujo de caja. Lo ideal es que el flujo de caja operativo sea siempre positivo para que tu empresa sea sostenible.
2. Establecer objetivos financieros: Tras ubicarte, mira hacia adelante. Llega el momento de fijar unas metas financieras realistas y alcanzables (específicas, medibles, alcanzables, relevantes, limitadas en el tiempo). Al alinear tus objetivos con la misión y la visión de tu negocio, dibujarás un marco para impulsar tu crecimiento económico.
3. Diseñar estrategias de gestión: El tercer paso será decidir por dónde vas a ir. En este punto, gestionar eficientemente la liquidez y tu capital de trabajo te asegura estabilidad financiera a corto plazo.
4. Elaborar un presupuesto: Toca elaborar un presupuesto financiero preciso y detallado que refleje esos objetivos y estrategias. En él debes asignar los recursos de manera efectiva y estar dispuesto a adaptarte a los cambios que se puedan dar en tu entorno empresarial.

Consideraciones Clave al Redactar un Plan Financiero:

• El entorno económico y tu propia empresa están en constante cambio, por eso, tu plan financiero empresarial no debe ser un documento estático.
• Evita sobreestimar los ingresos o subestimar los gastos. La credibilidad de tu plan está directamente relacionada con su realismo.
• Tu plan económico financiero debe reflejar los mismos objetivos que el plan estratégico de tu empresa.
• Contar con el apoyo de un asesor financiero o un contable puede ayudarte a mejorar tu análisis y darte seguridad a la hora de tomar decisiones.

Herramientas y Recursos para la Elaboración del Plan Financiero:

Un plan financiero de una empresa no solo es una herramienta de previsión y control. Se elabora al crear la empresa o al definir un nuevo rumbo estratégico. Con él puedes anticiparte a escenarios negativos (caída de ventas, subida de precios, impagos…). Hoy existen múltiples soluciones -gratuitas y de pago- que te ayudan a estructurar tu información financiera, a analizar tu situación económica y decidir mejor.

• Las hojas de cálculo son una de las más utilizadas por PYMES y autónomos. Su versatilidad te da la posibilidad de crear desde presupuestos mensuales hasta complejas proyecciones de flujo de caja.
• Si buscas un mayor control, rapidez y automatización de tu información financiera, tienes soluciones específicas para empresas.
• Tener visibilidad y control sobre tu tesorería es fundamental para tomar decisiones de financiación o inversión.
• También hay plantillas descargables para crear presupuestos, hacer seguimiento de objetivos económicos, estimar costes fijos y variables o diseñar un plan de rentabilidad.
• Muchas PYMES y empresas se apoyan en software financieros o ERP.
• Ten en cuenta los requisitos para ser PYME en España y los requisitos específicos por facturación como PYME, así como el Plan General Contable para PYMES, que establece las normas contables que deben seguir estas empresas.