Préstamos PYME con Amortización Constante: Guía Completa para la Financiación Empresarial

Los préstamos son una herramienta de financiación esencial para personas y empresas, permitiéndoles adquirir activos y realizar proyectos que de otro modo serían inalcanzables. Para las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES), acceder a financiación a largo plazo con condiciones favorables es crucial para su crecimiento y expansión. Uno de los métodos más comunes y extendidos en la amortización de estos préstamos es el de la cuota constante, también conocido como sistema de amortización francés.

¿Qué es un Préstamo a Largo Plazo?

Los préstamos a largo plazo son una forma de financiación diseñada para empresas, con un plazo de devolución superior a un año y que se realiza en forma de cuotas periódicas. Estos préstamos son ideales para cubrir un amplio abanico de necesidades de financiación de gran envergadura, como inversiones en maquinaria, inmovilizado, o la financiación de grandes proyectos de expansión.

La modalidad de devolución se pacta en el momento de la formalización, pero generalmente se realiza a través de cuotas mensuales compuestas de capital e intereses. Sin embargo, también existen otras tipologías de devolución:

• Carencia de capital durante un periodo determinado: Durante este periodo, las cuotas mensuales se componen únicamente de intereses, sin amortización de capital.
• Carencia total durante un periodo determinado: En este tipo de carencia, no se paga ninguna cuota, ni capital ni intereses.
• Pagos trimestrales o con otra periodicidad: En lugar de pagos mensuales, se puede acordar una periodicidad diferente, como trimestral.
• Pago al vencimiento (Préstamo Bullet o Balloon): En este caso, se realizan pagos periódicos de intereses y la devolución íntegra del capital se produce en la última cuota. Suelen ser préstamos a plazos cortos, aunque pueden extenderse.

Tipos de Amortización en Préstamos a Largo Plazo

El tipo de amortización es un aspecto fundamental a considerar en un préstamo a largo plazo, ya que impacta directamente en el coste financiero y el esfuerzo económico requerido.

1. Sistema de Amortización Francés (Cuota Constante)

Es el método de amortización más extendido. En este tipo de préstamo, las cuotas son constantes, aunque sus componentes (capital e intereses) no lo son. La parte de amortización de cada cuota es creciente, mientras que la parte de intereses es decreciente, y la suma de ambas se mantiene constante a lo largo de la vida del préstamo.

Este sistema de amortización liquida menos intereses que el préstamo francés en sus primeros años de vida, pero más en el tramo final, siendo el coste financiero anualizado total ligeramente superior al coste financiero anualizado del método francés.

Si optas por este método de amortización, es importante saber que no te conviene refinanciarlo en sus primeros años, ya que apenas se ha amortizado capital y el coste financiero de hacerlo es elevado. En cambio, es una operación muy rentable para el prestamista. Este tipo de amortización incentiva al prestatario a realizar amortizaciones anticipadas al inicio del préstamo, pero no al final, que es cuando apenas tiene coste financiero.

2. Sistema de Amortización Alemán

En este caso, la cuota varía con el paso del tiempo. La proporción de capital es constante y los intereses van decreciendo, pagando más al inicio. No está tan extendido como el método de amortización francés, pero existe y se comercializa, siendo habitual encontrarlo en casi cualquier banco. Siguiendo un ejemplo comparativo, con el método alemán el coste en términos de TAE es ligeramente superior (por ejemplo, un 3.72%), pero el importe de intereses totales asumidos es ligeramente inferior.

3. Sistema de Amortización Americano

En este sistema, se pagan intereses periódicos y una cuota de capital al final en un pago único. Es similar al préstamo bullet o balloon, donde la devolución del capital es íntegra en la última cuota.

Ejemplo de Préstamo con Cuotas Constantes

Consideremos un préstamo de 150.000 euros a 15 años (180 meses) a un tipo de interés del 3.50% con cuotas constantes.

En el caso de un préstamo a 12 meses, se recibirían cuatro cuotas si las amortizaciones son trimestrales. Una vez que se conoce el importe de la cuota constante y el interés bruto a percibir, el importe de capital a amortizar es el resultado de restar del importe de la cuota constante los intereses brutos.

Costes de un Préstamo a Largo Plazo

Al solicitar un préstamo a largo plazo para tu empresa, es fundamental tener en cuenta los posibles costes asociados:

• Comisión de apertura: Un cargo inicial por la gestión del préstamo.
• Tipo de interés: El porcentaje que se paga sobre el capital prestado.
• Comisión mensual: Algunas entidades pueden cobrar una comisión de mantenimiento.
• Comisión de cancelación o amortización anticipada: Cargo por pagar el préstamo total o parcialmente antes de la fecha acordada.

Tipos de Préstamos Bancarios para Empresas

Los préstamos bancarios son una de las mejores opciones de financiación a largo plazo para empresas debido a su coste financiero atractivo y sus plazos de amortización adaptados a la realidad de cada negocio. Podemos clasificarlos de la siguiente manera:

• Préstamos para inversión: Destinados a la compra de activos, ya sean tangibles (maquinaria, vehículos) o intangibles (software, compra de otras empresas).
• Préstamos para refinanciación: Cuando la empresa tiene dificultades para atender las cuotas de sus préstamos en vigor, este tipo de préstamo permite adaptar las cuotas a la realidad de generación de caja de la empresa, ajustando el plazo o los periodos de carencia.
• Préstamos sin avales: La propia empresa es garantía suficiente para hacer frente a los pagos, sin requerir garantías adicionales.
• Préstamos con avales: Implican la incorporación de un fiador (persona física u otra empresa) que respondería de la deuda en caso de impago. Es común que los socios de la empresa ofrezcan su garantía personal.
• Préstamos con pignoración: Garantizados por un activo específico que se liquidaría contra el préstamo en caso de impago.
• Préstamos en cofinanciación: Similares a los préstamos con garantía de una SGR, permiten ampliar la capacidad de financiación de la empresa al ser otorgados por más de un financiador.

Requisitos para la Concesión de Préstamos Bancarios

Los préstamos bancarios son los más exigentes en cuanto a requisitos para su concesión, dado que suelen implicar un plazo de amortización más largo que otros tipos de financiación de circulante. Es crucial que la empresa demuestre una calificación crediticia elevada y una solidez financiera a largo plazo suficiente para cubrir los compromisos derivados del préstamo. La evolución pasada del cash flow y el nivel de endeudamiento actual de la empresa son factores especialmente importantes.

Amortizaciones Contables y Fiscales

Las amortizaciones tienen una gran importancia en la empresa, por lo que deben ser calculadas con rigor para no distorsionar el resultado contable y fiscal. El inmovilizado de una empresa está constituido por elementos patrimoniales tangibles e intangibles. Las PYMES suelen determinar las cuotas de amortización al final del ejercicio.

Según la Ley del Impuesto sobre Sociedades (LIS), la depreciación será efectiva cuando se practique conforme a alguno de los métodos establecidos en la LIS, como el método lineal o constante, que se aplica en elementos que pierden su valor por igual a lo largo de su vida útil. Para una correcta gestión de las amortizaciones:

• Identificar las facturas de inmovilizado correctamente para su registro contable.
• Abrir una cuenta de amortización asociada paralelamente al registro contable del inmovilizado.
• Verificar que los inmovilizados contabilizados en el activo del balance se encuentran en la empresa y están operativos antes de calcular las amortizaciones.

La amortización del inmovilizado material e inversiones inmobiliarias comienza desde su puesta en condiciones de funcionamiento. Las empresas de reducida dimensión pueden acogerse a la libertad de amortización si cumplen determinadas condiciones.

Alternativas de Financiación Online: Préstamos Rápidos a Largo Plazo

Hoy en día, existen múltiples alternativas financieras como fuentes de financiación donde solicitar un préstamo a largo plazo, como plataformas online de financiación. Estas ofrecen agilidad, rapidez y sencillez, con menos requisitos y papeleos, y una tramitación 100% online, lo que agiliza el proceso. MytripleA es un ejemplo de plataforma de acceso al crowdlending y al crowdfactoring, donde las empresas pueden obtener préstamos a largo plazo.

Ventajas del Préstamo a Largo Plazo con MytripleA:

• Proceso ágil y sencillo, 100% online.
• Sin productos adicionales.
• Sin comisiones por amortización total ni parcial.
• Transparencia desde el principio.
• Financiación no bancaria, reduciendo el riesgo frente a los bancos.
• Tipos de interés competitivos (desde 2% anual).
• Plazos de los préstamos de hasta 7 años.
• Devolución en cuotas mensuales con sistema de amortización francés.

¿Cómo conseguir un préstamo a largo plazo en MytripleA?

Cualquier empresa o negocio con sede en España puede solicitar financiación. El proceso es el siguiente:

1. Solicita la financiación en el formulario online.
2. Aporta la documentación requerida.
3. El equipo de MytripleA analiza la operación.
4. Una vez aprobada, la operación se publica en el mercado para inversores.
5. Los inversores prestan su dinero a la empresa.
6. Una vez completada la cantidad, la empresa recibe el dinero y MytripleA se encarga de cobrar las cuotas y devolver el dinero a los inversores.