¿Cuál es el Mejor Fondo Indexado de Mercados Emergentes para Invertir?

Si te interesan los mercados emergentes o crees que un ETF de mercados emergentes sería una buena opción para tu cartera, este artículo te guiará para tomar la mejor decisión. Invertir en ETFs es una gran manera de aumentar la diversificación de tu cartera, pero no todos los ETFs de mercados emergentes son iguales. Los ETFs se diferencian entre sí por una serie de factores, como el tamaño del fondo, el precio, el riesgo y el valor subyacente. Por ejemplo, pueden seguir diferentes empresas o índices.

Un Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) facilita la inversión, ya que te puede ayudar a construir una cartera diversificada rápidamente. Ofrecemos una amplia gama de ETFs en 19 bolsas. No importa si quieres invertir en ETFs locales o globales, nuestra plataforma te da acceso a una gran cantidad de opciones. Incluso ofrecemos una selección básica de ETFs con las las comisiones por cuenta de la casa. Solo pagas 1 € de costes de tramitación.

Un fondo cotizado en bolsa (Exchange Traded Fund, ETF), también conocido como rastreador (Tracker), es un producto que sigue un índice, materia prima, bono o combinación de productos. A diferencia de otros fondos, los ETFs se compran y venden en una bolsa de valores.

¿Qué son los Mercados Emergentes?

Los mercados emergentes son países prometedores con un alto crecimiento económico, una infraestructura bastante desarrollada y un sector exportador en crecimiento. Se han desarrollado más que los países en vías de desarrollo, pero siguen estando por detrás de las economías establecidas como Europa o Estados Unidos. Los mercados emergentes se están poniendo al día económicamente, por lo que el crecimiento suele ser mucho mayor que en los países occidentales.

Los mercados emergentes más conocidos son los países BRIC: Brasil, Rusia, India y China. Estos cuatro llevan años creciendo, pero aún no se consideran países desarrollados. También se consideran mercados emergentes Argentina, Colombia, Hungría, Malasia, México, Indonesia, Irán, Turquía, Polonia, Chile, Tailandia, Taiwán, Arabia Saudita, Sudáfrica, Emiratos Árabes Unidos, Corea del Sur, Filipinas, Vietnam y Egipto. Se espera que el crecimiento de estos mercados sea principalmente a largo plazo.

Como podemos ver en el gráfico como ha cambiado en Producto Interno Bruto de las diferentes economías mundiales desde 1980 hasta 2023 (con expectativas a 2028). Los mercados emergentes (línea verde) crecen más rápido que las economías avanzadas (línea roja), pero también son más inestables.

Las economías avanzadas, como Estados Unidos o Europa, tienen un crecimiento más lento pero más constante. El crecimiento a nivel global (línea azul) está en un punto medio entre ambos. En 2023, los mercados emergentes están creciendo a un ritmo del 4%, mientras que las economías avanzadas crecen solo al 1,5%. Un resumen que podemos sacar del gráfico es que los países más ricos deben más en comparación con su tamaño económico, mientras que los paises en desarrollo tienen menos deuda.

¿Por Qué Invertir en Mercados Emergentes?

Invertir en mercados emergentes puede ser interesante porque estos mercados tienen un mayor potencial de crecimiento que los mercados establecidos. Con el tiempo, se espera que la capitalización de mercado combinada de las economías emergentes crezca hasta más de la mitad de la capitalización total del mercado mundial. Esto es muy diferente al panorama que existe hoy en día y muchos grandes inversores de Europa y EE.UU. siguen estando muy por debajo de esto en la ponderación de sus carteras de acciones. Sin embargo, podrían empezar a comprar más si la tasa de crecimiento aumenta, lo que impulsaría el precio de la acción. Al invertir ahora podrías beneficiarte de esta revalorización.

Hay más razones para invertir en mercados emergentes. En estos países suele surgir una clase media de consumidores con gran potencial económico. Esto también puede influir positivamente en el precio de las acciones. Por último, la solvencia de las empresas podría aumentar, lo que podría convencer a más inversores internacionales de invertir en ellas.

¿Cómo Invertir en Mercados Emergentes?

Hay varias formas de invertir en mercados emergentes, y se pueden resumir en tres principales:

• Inversión directa en acciones y deuda de empresas o gobiernos de estos países.
• Fondos indexados y ETFs, que te permiten invertir en toda una región o mercado de forma más diversificada.
• Fondos activos, que se enfocan en mercados concretos o en tendencias específicas, buscando aprovechar oportunidades puntuales.

Inversión Directa vs. Fondos

La inversión directa en acciones y deuda de mercados emergentes puede ser difícil de analizar debido a la volatilidad de sus mercados. En cuanto a la inversión directa en renta fija, consiste en comprar bonos de los diferentes países de la región. Sin embargo, esto puede ser un reto, ya que pocos intermediarios financieros ofrecen estos productos.

Por eso, los fondos de inversión suelen ser una opción más óptima para invertir en renta fija de mercados emergentes (y de otros mercados también). Estos fondos permiten una inversión más diversificada, con exposición a diferentes países de la región y, además, son más fáciles de acceder.

Fondos Indexados de Mercados Emergentes

Existen muchos fondos y diversos enfoques para invertir en países emergentes:

• Globales: Estos fondos invierten en una gran parte de los mercados emergentes de manera diversificada, ofreciendo una exposición amplia a distintas economías en desarrollo.
• Regionales o de países: Fondos que se especializan en una región o país en particular.

Cuando hablamos de inversión en emergentes normalmente nos referimos a invertir de forma global. Es decir, invertir en ese tipo de economías en su conjunto. La forma más sencilla de hacerlo es mediante un fondo indexado que replique el índice que ya has visto: el MSCI Emerging Markets.

Muchos ETFs que invierten en países emergentes siguen el conocido Índice MSCI de Mercados Emergentes, que trata de ofrecer una representación lo más amplia posible de estos mercados. China tiene la mayor ponderación en este índice, y le siguen Taiwán, Corea del Sur, India y Brasil.

ETFs para Invertir en Países Emergentes

Si hablamos de ETFs, la oferta es mucho más amplia y diversificada, permitiéndote elegir entre productos que replican índices generales o aquellos que se centran en sectores, países, o temas específicos dentro de los mercados emergentes. Esta flexibilidad es algo que no se puede encontrar en los fondos indexados, los cuales suelen tener opciones más limitadas y generales.

Fondos de Inversión de Gestión Activa

Los fondos de inversión, como se les conoce comúnmente, no se limitan únicamente a seguir un índice. Muchos de estos fondos desarrollan estrategias activas con el objetivo de maximizar los resultados. Dentro de esta categoría, la variedad es enorme: desde fondos que invierten de forma global en economías emergentes hasta aquellos que se centran en zonas geográficas específicas.

¿Cuáles son los Mejores Fondos de Inversión en Emergentes?

Todo dependerá de lo que estés buscando. Con un fondo indexado, obtendrás una exposición global, mientras que con un fondo activo podrás dirigir tu inversión hacia regiones o sectores más específicos.

A continuación, se presenta una selección de fondos de inversión en emergentes con un enfoque global:

Consideraciones Finales

En un mundo de varias velocidades, los mercados emergentes pueden aportar un potencial de crecimiento adicional a tu cartera de inversión. Invertir en estos mercados no solo ofrece una mayor diversificación, sino que también implica asumir un riesgo adicional. La razón es sencilla: los países emergentes son economías en crecimiento que enfrentan sus propios retos, lo que se traduce en una mayor volatilidad. Además, el término "mercados emergentes" abarca países muy diferentes y de distintas regiones.