Financiación Alternativa para Pymes: Ejemplos y Opciones en España

Obtener financiación es un desafío para las empresas. ¿Cómo convencer a un tercero de que te preste dinero? ¿De dónde surge esta confianza? El primer paso para tener éxito en dicho objetivo no es otro que saber dónde buscar. Hoy en día existen múltiples líneas de financiación para pymes que, por mero desconocimiento, se pasan por alto.

Así que, además de los créditos bancarios, nos queremos hacer eco de todas las alternativas de las que dispones. La financiación alternativa es un término que se usa para describir las fuentes de financiación que están fuera del sistema bancario tradicional. Cada vez más empresas recurren a fuentes de financiación alternativas para financiar sus operaciones.

España es un país altamente bancarizado, donde la financiación bancaria representa más del 80% del respaldo financiero de las pequeñas y medianas empresas. En cambio, esta realidad no es así en otros países. En EE. UU., las empresas han sufrido un encarecimiento del crédito como consecuencia del nuevo escenario de tipos de interés y según el Indicador CEPYME, la financiación bancaria a pequeñas y medianas empresas se ha reducido en una tercera parte.

Además, tal y como recoge el indicador, en el último año se ha multiplicado por 2,5 el esfuerzo financiero, lo que ha supuesto para la pequeña empresa tipo pasar de 9.600 euros en el tercer trimestre de 2022 a 23.300 euros en el mismo periodo de 2023. Los bancos cada vez son más restrictivos en materia de financiación, debido, entre otros factores, a la concentración de entidades financieras y a un regulador cada vez más exigente.

Dentro de la financiación alternativa encontramos un amplio abanico de opciones disponibles, por lo que es esencial examinar detenidamente qué fórmula se ajusta mejor a las necesidades y circunstancias de cada empresa.

Alternativas de Financiación para Pymes

Lo creas o no, en la actualidad hay un amplio abanico de alternativas de financiación para pymes. Los bancos han dejado de ser la única opción y es importante que seas consciente de ello. Conocer todas estas fuentes de capital es la mejor manera de poner en marcha un emprendimiento o expandirse hacia nuevos horizontes.

La financiación alternativa hace referencia a todos aquellos métodos de financiación que no provienen directamente de entidades bancarias tradicionales. Según datos de la Asociación Española de Fintech e Insurtech (AEFI), más del 40% de las pymes españolas ya ha recurrido en alguna ocasión a soluciones de financiación alternativa para empresas.

Sí. De hecho, la financiación alternativa para pymes se ha convertido en una vía clave para acceder a capital circulante sin aumentar el endeudamiento bancario. No hay una única respuesta válida: dependerá de tu sector, tamaño, necesidades de tesorería y perfil de riesgo.

Entre todas ellas, existe la opción del renting, o alquiler, que consiste en pagar una cantidad fija de dinero por utilizar un bien durante un período de tiempo determinado.

Veamos algunas de las alternativas de financiación para pymes más comunes:

Financiación Bancaria

Esta es la financiación para pymes en España más tradicional. Un método popular que sigue cautivando a los emprendedores. Se trata de un sistema muy manido, pero no por ello menos efectivo. Consiste en acudir a un banco y solicitar el dinero deseado. La entidad, según tus avales y la solidez del proyecto, te concederá o no el crédito en cuestión.

Una vía sencilla, pero que no queda al alcance de todo el mundo. De hecho, muchas veces son los propios intereses del préstamo lo que lo echan para atrás.

Financiación Pública para Pymes

La financiación pública para pymes es otra de las grandes candidatas a tener éxito en las rondas de inyección de capital. España tiene múltiples instituciones destinadas a fomentar el emprendimiento. Cada una orientada a un modelo de negocio concreto.

La más famosa es ENISA. Una entidad capaz de otorgar préstamos no participativos de hasta 1.500.000€. Ahora bien, la lista de opciones es muy amplia. Horizonte Pyme, el ICO o Neotec son otras tantas alternativas.

Financiación sin Aval para Pymes

Uno de los principales problemas a la hora de obtener financiación bancaria es no disponer de un aval que certifique la devolución del crédito. Por suerte, ya hay más de una opción de financiación sin aval para pymes.

Te mostramos dos de ellas:

• Crowdfunding: El entorno online nos ha unido los unos con los otros como nunca antes. El crowdfunding sirve para financiar todo tipo de proyectos (empresas incluidas) de forma comunitaria. Un sistema que funciona a cambio de recompensas en el que el marketing es fundamental.
• Préstamos P2P: También conocida como crowdlending, los préstamos entre particulares es una modalidad muy habitual en el paradigma web. En lugar de depender de bancos o intermediarios, dejarás que inversores particulares aporten capital en tu negocio e incluso disfrutarás de pagos flexibles.

Financiación No Bancaria para Pymes

Si bien es cierto que los ejemplos anteriores ya se consideran como financiación no bancaria para pymes, hay otros tantos ejemplos que igualmente merece la pena considerar. En consecuencia, si estás cansado de ir de banco en banco, valora estas opciones:

• Fondos de deuda: Los fondos de inversión suelen suponer una entrada de capital mayor a la de los bancos. Ahora bien, asesórate con los mejores especialistas antes de solicitar un direct lending.
• Capital riesgo: En este caso hablamos de la inversión que se hace en empresas con un gran potencial de éxito a cambio de participaciones en acciones. No es gratis, pero sin duda si tu pyme tiene buenas previsiones es una vía rápida de financiación.
• RBF (Revenue Based Finance): Así se conoce este sistema de financiación no bancaria para pymes que emite capital a cambio de un porcentaje de los ingresos en un futuro. Si tienes un flujo de caja predecible, esta es tu mejor opción.
• Business Angels: No te dejes llevar por el concepto “ángel”: nadie regala nada. No obstante, este medio de financiación puede ser muy efectivo entre quienes tienen dificultades para convencer a los bancos. A cambio de acciones o una deuda convertible, puedes obtener capital de particulares con deseos de inversión. Es ya una fórmula muy asentada, sobre todo en la fase de lanzamiento. Un socio “protector” acepta participar en el negocio aportando dinero, experiencia y contactos.

Financiación con Patrocinadores

Entre todas las alternativas de financiación para pymes planteadas, quizás la que depende de los patrocinadores sea la más complicada de conseguir. Sin embargo, si tienes un negocio con una alta visibilidad en el mercado, las posibilidades de éxito se multiplican.

Los patrocinadores aportan dinero a cambio de que su marca aparezca en tu compañía. Pongamos el caso de un festival de música: son todas aquellas organizaciones que aparecen en las barras, los escenarios o los carteles.

Si crees que tu pyme encaja con este modelo de financiación, es el momento de ponerse manos a la obra para buscar a los mejores patrocinadores.

Otras opciones de financiación alternativa

• El MARF (Mercado Alternativo de Renta Fija): es el mercado de renta fija que, bajo el amparo de BME Bolsas y Mercados, facilita el acceso a financiación a empresas de mediano tamaño.
• Direct Lending: es una vía de financiación privada en la que un grupo de inversores institucionales como fondos de deuda, bancos privados o family offices prestan dinero directamente a la empresa.
• Private Equity: La inversión, directa o vehiculizada en fondos, en instrumentos de capital de compañías no cotizadas lleva años marcando máximos históricos en España.
• Crowdfunding de Inversión: Los inversores (crowdfunders) adquieren una participación en el negocio, sin embargo, en esta ocasión, los que invierten el capital son un grupo de inversores minoristas.
• Factoring: Se trata de una operación financiera mediante la cual una empresa cede las facturas generadas por sus ventas a otra compañía para que se encargue de gestionar el cobro de manera temporal a cambio de unas comisiones e intereses por la gestión. Esta propuesta de factoring, mediante descuento colectivo online, ayuda a los autónomos y pymes a anticipar el dinero de sus facturas de forma ágil y sin exigencias.
• Confirming: es una forma de financiación alternativa que se centra en la gestión de la cadena de suministro.
• Titulización: La titulización consiste en la venta o cesión de determinados activos a un Fondo de Titulización que, a su vez, financia la compra a través de la emisión de valores de renta fija que se coloca entre inversores cualificados. Los más comunes incluyen préstamos hipotecarios, préstamos al consumo o cuentas por cobrar, entre otros.
• Crédito verde: El crédito verde es un modelo de financiación alternativo que se centra en apoyar proyectos respetuosos con el medio ambiente.

Tabla comparativa de opciones de financiación alternativa

Recomendaciones para elegir la mejor opción de financiación

• Diversificar la financiación: Con más opciones se gana eficiencia, poder de decisión y se reduce el riesgo de exclusión.
• Definir los objetivos: La estructura productiva y operativa de cada sector o actividad es diferente, y las necesidades en cada etapa también.
• Comparar bien los costes: Hay que valorar el tipo de interés, pero también las comisiones y gastos adicionales.
• Elegir opciones ágiles y flexibles: Empresas: agiliza los activos, refuerza el balance y mejora la liquidez; asegurando una mayor solvencia operativa.
• Atención a la seguridad: La tecnología online ofrece grandes oportunidades pero no está exenta de la proliferación de páginas creadas para engañar a inversores y empresas.
• Revisar las condiciones contractuales: Los acuerdos bilaterales exigen revisar con atención cada punto del contrato. Algunos prestamistas pueden exigir una serie de requisitos o indicadores (covenants) que las pymes deben cumplir para no perder el capital.
• Cultivar la formación financiera: Es fundamental comprender cómo funcionan las nuevas metodologías para sacarles el mayor partido.