Crowdfunding Inmobiliario: Una Guía Completa para Invertir con PeerBrick

Es muy probable que hayas oído hablar del crowdfunding inmobiliario, una nueva forma de invertir en bienes raíces que está ganando cada vez más popularidad. Pero, ¿sabes realmente qué es el crowdfunding inmobiliario y cómo funciona?

¿Qué es el Crowdfunding Inmobiliario?

El crowdfunding es una forma de micromecenazgo que permite a personas con proyectos personales o profesionales obtener financiación sin recurrir a bancos o entidades financieras. El sistema es muy sencillo: la persona que necesita financiación explica su proyecto y lo que necesita para llevarlo a cabo, y decenas, cientos o incluso miles de microinversores aportan su grano de arena para hacerlo posible. Estas aportaciones pueden ser puramente solidarias o recompensadas de alguna manera en el futuro.

La misma lógica, aplicada al mercado inmobiliario, da lugar al crowdfunding inmobiliario: un sistema de inversión colaborativa que permite a personas comprar propiedades o invertir en desarrollos inmobiliarios mediante la agrupación de aportaciones de varios individuos. Esta inversión cooperativa genera plusvalías en el futuro cuando la propiedad se vende o se alquila.

El crowdfunding inmobiliario es una forma de financiar proyectos inmobiliarios a través de la colaboración de varios inversores que complementa a la financiación bancaria de toda la vida. La verdad es que la palabra crowdfunding le da un toque exótico y novedoso pero el concepto es más antiguo que el hilo negro.

Este sistema es cada vez más popular entre los inversores porque les permite invertir en capital inmobiliario. De hecho, permite participar en proyectos de inversión inmobiliaria desde tan solo 50€ a través de las llamadas startups inmobiliarias o plataformas proptech, que actúan como intermediarias entre inversores y promotores inmobiliarios.

Estas plataformas suelen operar completamente online, por lo que las empresas que las gestionan analizan el mercado y encuentran oportunidades de inversión adecuadas. Esto significa que el inversor no tiene que preocuparse por nada. También permite que personas que no están muy familiarizadas con el mercado inmobiliario inviertan con un cierto grado de seguridad y conveniencia.

Aunque todavía es un modelo de inversión inmobiliaria relativamente nuevo, el crowdfunding inmobiliario está creciendo a un ritmo fuerte. Según datos de Statista, solo en 2021 el crowdfunding en Europa movió un total de 822 millones de dólares. En España, la inversión inmobiliaria representa el 17,55% del capital total recaudado a través del crowdfunding.

Dado que el crowdfunding inmobiliario es sencillo, rentable y accesible para todos, se espera que cada vez más personas inviertan en bienes raíces a través de este sistema. La consultora inmobiliaria Facts & Figures, por ejemplo, predice que para 2027 la cifra crecerá en más de un 30%.

¿Cómo funciona el Crowdfunding Inmobiliario?

Ahora que ya sabemos qué es el crowdfunding inmobiliario, veamos cómo funciona: sigue los mismos principios básicos que el crowdfunding para proyectos personales o profesionales. El punto de partida es un proyecto que requiere financiación.

El crowdfunding inmobiliario te permite participar en proyectos inmobiliarios sin necesidad de comprar una vivienda completa ni encargarte de su gestión. Funciona de forma muy sencilla:

1. Las plataformas publican proyectos inmobiliarios

Plataformas especializadas seleccionan oportunidades inmobiliarias: desde promociones de obra nueva hasta rehabilitación de edificios o préstamos puente a promotoras. Cada proyecto incluye toda la información relevante:

• Ubicación, tipo de activo, planos e imágenes.
• Estudio financiero: coste del proyecto, rentabilidad esperada, plazos.
• Promotor responsable del desarrollo.

2. Tú decides en qué proyecto invertir

Desde tu casa, puedes revisar todos los proyectos activos y elegir los que más te interesen. Tú decides:

• Cuánto aportar (normalmente desde 50 o 500 €).
• Cuántos proyectos quieres combinar para diversificar.

La inversión se realiza online en menos de 5 minutos.

3. La plataforma se encarga de todo

Una vez el proyecto se financia entre todos los inversores, la plataforma gestiona la compra, reforma, construcción, alquiler o venta. Tú no haces nada más: ni papeleo, ni impuestos, ni hablar con inquilinos o promotores. Es como si fueras socio silencioso del proyecto.

4. Cobras tus beneficios al finalizar el proyecto

Cuando el proyecto llega a su fin (venta de la vivienda, devolución del préstamo, etc.), recibes tu capital inicial más los beneficios generados, según el modelo (plusvalía o intereses). El dinero se ingresa en tu cuenta de usuario y puedes reinvertirlo o retirarlo.

Ventajas del Crowdfunding Inmobiliario

El crowdfunding inmobiliario, como hemos visto, ofrece ciertas ventajas en comparación con los modelos de inversión inmobiliaria tradicionales. Estas ventajas son las siguientes:

• Es posible invertir sin disponer de grandes cantidades de capital. Mientras que las formas tradicionales de inversión requerían una cantidad significativa de dinero (al menos suficiente para comprar una propiedad), el crowdfunding inmobiliario permite inversiones muy bajas, en algunos casos a partir de 50 €.
• La posibilidad de invertir con muy poco capital hace que la inversión sea accesible para personas de ingresos medios e incluso bajos, democratizando el acceso al mercado inmobiliario. El crowdfunding inmobiliario también permite invertir sin tener amplios conocimientos.
• Facilita el proceso de recaudación de fondos para promotores e inmobiliarias. Gracias al crowdfunding inmobiliario, se pueden lanzar pequeños proyectos sin el apoyo de los bancos, o se puede combinar con préstamos bancarios. Ambos métodos de financiación son compatibles y pueden ser complementarios.
• Simplifica el contacto entre pequeños inversores y promotores e inmobiliarias. Las empresas proptech se encargan de la investigación de proyectos en el mercado. Buscan proyectos que necesiten ser financiados. Esto significa que cualquier persona que quiera invertir puede hacerlo accediendo a una selección de proyectos que ya han sido elegidos y revisados.
• Permite invertir en otros mercados. El crowdfunding inmobiliario opera de forma transaccional, lo que significa que se puede invertir en propiedades de todo el mundo sin viajar. Esto no estaba disponible anteriormente para los pequeños inversores, ya que requería el estudio del mercado específico en cuestión.
• Permite la diversificación de las inversiones. Al no requerir la compra de una propiedad completa o un gran desembolso de capital, el crowdfunding inmobiliario posibilita la distribución del capital invertido en diferentes proyectos. Esto, por lo general, se traduce en una mayor seguridad de la inversión, ya que las pérdidas en un proyecto pueden compensarse con las ganancias en otro.
• Reduce los costos financieros asociados a la transacción.

Desventajas del Crowdfunding Inmobiliario

Obviamente, el crowdfunding inmobiliario también tiene algunas desventajas en comparación con las inversiones tradicionales, y es importante tenerlas en cuenta. Las más importantes son las siguientes:

• Sigue siendo una forma de inversión y, por lo tanto, conlleva riesgos.
• Esta es una forma de inversión muy reciente, por lo que no está debidamente regulada en todas partes. Las regulaciones que la rigen en España son muy recientes, de 2015, y pueden tener ciertas deficiencias, lo que puede generar cierta incertidumbre.

Diferentes Tipos de Crowdfunding Inmobiliario

Aunque estas plataformas operan bajo marcos similares, existen diferentes tipos de modelos de crowdfunding inmobiliario. Los principales se describen a continuación:

• Basado en donaciones: En este caso, no hay retorno financiero. Las contribuciones se realizan como donaciones sin expectativas de beneficio. Es la forma más sencilla de crowdfunding por razones obvias.
• Crowdfunding (Modelo de Préstamo): Los inversores aportan capital a cambio de un retorno. En el crowdfunding inmobiliario, esto a menudo se asemeja a un modelo de préstamo, donde el capital invertido se devuelve junto con los intereses acordados una vez que el proyecto se completa.
• Participación de capital: Los inversores adquieren una participación en una empresa, similar a la compra de acciones. Los retornos dependen del rendimiento futuro de la empresa y pueden variar.
• Crowdfactoring: En este modelo, la inversión suele ser a corto plazo. El capital invertido da derecho al inversor a recibir el importe de una factura emitida por la empresa. En otras palabras, la empresa vende su producto o servicio a plazos y el inversor adelanta los fondos a cambio de la devolución una vez que la factura se liquida.

Consejos para Invertir en Crowdfunding Inmobiliario

Ahora que comprendes qué es el crowdfunding inmobiliario y cómo funciona, puede que estés considerando empezar. Antes de hacerlo, ten en cuenta que, aunque permite inversiones relativamente accesibles y convenientes, sigue siendo un modelo de inversión que conlleva riesgos. Por lo tanto, es importante seguir algunas pautas básicas para ayudar a mitigar esos riesgos.

• Infórmate adecuadamente sobre las diversas plataformas de crowdfunding inmobiliario, ya que no todas operan bajo el mismo modelo. Comprender cómo funciona cada plataforma y revisar sus términos de inversión específicos ayudará a prevenir problemas inesperados en el futuro.
• Evita concentrar tu inversión en un solo proyecto: La estructura de este tipo de inversión inmobiliaria permite a los inversores más pequeños asignar capital a múltiples proyectos sin requerir grandes cantidades de dinero. La diversificación ayuda a reducir el riesgo general y también puede proporcionar beneficios adicionales, como la exposición a diferentes mercados y monedas.
• Evalúa cuidadosamente cada proyecto ofrecido: Si bien una de las ventajas del crowdfunding inmobiliario es la capacidad de invertir sin una profunda experiencia en el mercado, realizar tu propia investigación siempre es esencial. Como con cualquier inversión, el riesgo es inherente.

¿Quién puede beneficiarse del Crowdfunding Inmobiliario?

El crowdfunding puede ser aprovechado por una amplia gama de individuos y organizaciones. A continuación, se presentan algunos ejemplos:

• Emprendedores y Startups:
  • Capital inicial: Los emprendedores pueden utilizar el crowdfunding para recaudar capital semilla para lanzar sus negocios.
  • Validación del producto: Probar la demanda del mercado para un nuevo producto o servicio antes de su lanzamiento.
• Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES):
  • Expansión: Las PYMES pueden aprovechar el crowdfunding para escalar sus operaciones, desarrollar nuevos productos o ingresar a nuevos mercados.
• Inversores:
  • Diversificación: Los inversores pueden diversificar sus carteras asignando capital a múltiples proyectos a través de plataformas de crowdfunding.
  • Acceso a oportunidades: Permite a los inversores participar en oportunidades que tradicionalmente estaban reservadas para grandes inversores o instituciones.
• Creativos y Artistas:
  • Proyectos artísticos: Artistas, músicos, cineastas y otros creativos pueden financiar iniciativas como álbumes, películas, exposiciones y más.
  • Compromiso: Construir una comunidad de seguidores que se sientan conectados e involucrados en el proyecto.
• Organizaciones sin fines de lucro:
  • Recaudación de fondos: Las ONGs y organizaciones benéficas pueden utilizar el crowdfunding para financiar proyectos específicos, campañas de ayuda y otras iniciativas.
  • Conciencia: Aumentar la visibilidad de su causa y atraer nuevos donantes.
• Proyectos Inmobiliarios:
  • Desarrolladores: Los desarrolladores inmobiliarios pueden aprovechar el crowdfunding para financiar nuevos desarrollos, renovaciones y otros proyectos relacionados con la propiedad.
• Innovadores y Desarrolladores de Tecnología:
  • Nuevas tecnologías: Los innovadores pueden financiar el desarrollo de nuevas tecnologías, aplicaciones y otros productos tecnológicos.
  • Prototipos y desarrollo: Financiar la creación de prototipos y el desarrollo en etapas tempranas antes de buscar rondas de inversión más grandes.
• Proyectos Comunitarios y Sociales:
  • Iniciativas comunitarias: Proyectos destinados a mejorar las comunidades locales, como la construcción de parques, centros comunitarios y otras iniciativas sociales, pueden recaudar fondos a través del crowdfunding.
  • Movimientos sociales: Apoyo a iniciativas y campañas sociales destinadas a generar un cambio positivo dentro de la sociedad.

En general, cualquier individuo u organización con un proyecto que necesite financiación y sea capaz de atraer el interés público puede aprovechar el crowdfunding para lograr sus objetivos.

Principales Plataformas de Crowdfunding Inmobiliario en España

Aunque el crowdfunding inmobiliario sigue siendo un modelo de inversión relativamente reciente, su crecimiento en España ha sido constante en los últimos años. En 2020, había 327 plataformas con un total de 8.700 empleados. Según el Observatorio PropTech 2020, el 87% de ellas operaba bajo un modelo B2B.

Aunque estas plataformas operan bajo un modelo similar, cada una tiene características distintas que la diferencian. Si no estás seguro de cuál se adapta mejor a tu perfil de inversor, aquí tienes algunas de las diferencias más relevantes.

Urbanitae

Urbanitae es probablemente la plataforma proptech más sencilla, accesible y abierta a pequeños inversores entre las que operan en España. Se centra en proyectos de promoción residencial de gran tamaño, con tickets medios elevados y promotores profesionales. Destaca por su rigurosidad en la selección de proyectos, su volumen de financiación y la transparencia en el seguimiento. Suele ofrecer rentabilidades superiores al 12% en operaciones a corto-medio plazo (12 a 36 meses), tanto en modalidad de plusvalía como en deuda.

Reinvest24

Entre las startups inmobiliarias centradas en inversiones de alquiler, Reinvest24 es una de las más destacadas. Gestiona una cartera diversificada de propiedades en toda Europa, buscando fuertes retornos para los inversores.

StockCrowd IN

A diferencia de otras plataformas de crowdfunding inmobiliario, StockCrowd IN se centra en la financiación de promociones de obra nueva. Se asocia con promotores consolidados y tiene como objetivo ofrecer un atractivo perfil de riesgo-rentabilidad.

Brickstarter

Brickstarter opera principalmente en el mercado de alquiler a corto plazo, identificando oportunidades a través del análisis de Big Data de plataformas como Airbnb y Booking. La rentabilidad del proyecto se genera tanto por los ingresos de alquiler como por la venta de propiedades.

Una de las principales ventajas de esta proptech en comparación con otras es el bajo umbral de inversión mínima, a partir de solo 50€. Esto la convierte en una opción atractiva para nuevos inversores que buscan oportunidades de diversificación. Además, está diseñada para inversores minoristas, muchos de los cuales no son profesionales, y proporciona información clara y detallada sobre cada oportunidad de inversión.

Es una excelente plataforma para iniciarse en el crowdfunding inmobiliario manteniendo un perfil de riesgo relativamente conservador.

Estrateguru

Estrateguru se centra en el mercado de préstamos con garantía hipotecaria. También permite inversiones a partir de 50€. Al igual que Brickstarter, opera en varios países, incluyendo España. Una ventaja clave de esta plataforma es su sólido historial de recuperación, con prácticamente ningún préstamo no recuperado. Dado que se trata de préstamos con garantía hipotecaria, la propiedad subyacente puede ser ejecutada si es necesario, lo que ayuda a asegurar la inversión.

WeCity

WeCity se ha consolidado como una alternativa potente y flexible. Ofrece proyectos de todo tipo: residencial, hotelero, locales comerciales e incluso préstamos puente. Es ideal para quienes buscan diversificación y rentabilidades estables a través de deuda con interés fijo (en torno al 9%-11%).

Civislend

Civislend es una de las primeras plataformas españolas de crowdlending inmobiliario. Su enfoque se centra en préstamos garantizados por hipoteca a promotores inmobiliarios, lo que reduce el riesgo en caso de impago. Ofrece rentabilidades fijas (8%-10%) y plazos de entre 12 y 24 meses. Es una opción conservadora dentro del sector, pensada para perfiles que priorizan la seguridad.

Mintos

Mintos es una plataforma en la que puedes invertir en préstamos emitidos por entidades financieras en todo el mundo: personales, empresariales, hipotecarios, etc. Algunos de estos préstamos tienen colateral inmobiliario. La rentabilidad puede variar mucho (6%-15%), y también el riesgo, aunque ofrece herramientas como el buyback guarantee. Es ideal para inversores que buscan diversificación global.

Housers

Housers fue la plataforma pionera en el sector del crowdfunding inmobiliario en España. Aunque en sus inicios tuvo mucha fuerza, en los últimos años ha perdido reputación por la mala gestión de ciertos proyectos, impagos y falta de transparencia. Aun así, sigue operando con un catálogo de proyectos limitado, principalmente en modalidad de préstamo. Es recomendable extremar la precaución antes de invertir.

Otras plataformas de crowdfunding inmobiliario notables incluyen Bricks&People, Inveslar e Inviertis.

¿Cuánto cobran las Plataformas de Crowdfunding?

Las plataformas de crowdfunding cobran diferentes tipos de comisiones dependiendo de sus modelos de negocio y los servicios que prestan. A continuación, se presenta un resumen de las estructuras de tarifas aproximadas para las plataformas mencionadas:

Cómo Invertir con PeerBrick

En PeerBrick, tenemos como inversores las mismas condiciones que cualquier inversor sobre el beneficio a percibir. Para poder invertir te tienes que registrar en nuestra plataforma y completar la información solicitada. Para invertir, debe firmarse un contrato por ambas partes. Este te llegará por correo a tu buzón y se firma online mediante firma electrónica avanzada legal tanto en Unión Europea (910/2014) como en Estados Unidos (E-SIGN Act).

Tanto el capital aportado como los rendimientos de las inversiones serán depositados en la cuenta bancaria que nos hayas indicado.

No todos los países pueden invertir, entre otros Afganistán, Angola, Argelia, Corea, Ecuador, Guayana, Indonesia, Iraq, Irán, Lao PDR, Myanmar, Panamá, Papúa Nueva Guinea, Siria, Sudán o Yemen.

Fiscalidad de las Inversiones en PeerBrick

• Tipo de retención a aplicar a personas físicas: 19% (art.
• Tipo de retención a aplicar a personas jurídicas: 19% (art.

El impuesto sobre la renta de no residentes es del 19%, tributando en IRPF como rendimientos del capital mobiliario.

Riesgos de Inversión con PeerBrick

A diferencia de otro tipo de mercados, como por ejemplo la bolsa, la inversión en el mercado inmobiliario tiene un riesgo bajo al basarse en la compra de un bien tangible.