Crowdfunding de Donación: Aspectos Legales y Fiscales en el Derecho Civil Español

El crowdfunding, también conocido como micromecenazgo, es un método de financiación que ha ganado popularidad en los últimos años. Consiste en una colecta online, donde un conjunto de personas aportan pequeñas cantidades para hacer realidad un proyecto o idea. Este sistema, que se remonta a iniciativas como la recaudación de fondos para la Estatua de la Libertad en 1884, se ha consolidado como una alternativa a la financiación tradicional, especialmente tras la crisis global financiera y el auge de las nuevas tecnologías.

En España, el crowdfunding de inversión está regulado por la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial.

En el crowdfunding intervienen tres partes principales:

• Los inversores: las personas que aportan fondos al proyecto.
• El promotor: el emprendedor que busca financiación para su proyecto.
• La plataforma: cuya función es poner en contacto a promotores e inversores.

El principal objetivo del crowdfunding es permitir a los emprendedores financiar sus proyectos prescindiendo de entidades financieras y priorizando las condiciones del proyecto por encima de la propiedad del mismo. La obtención de financiación se canaliza a través de diferentes plataformas web, abiertas a cualquier inversor.

Tipos de Crowdfunding y sus Implicaciones

La Financiación Colectiva tiene hoy en día varias vertientes, por lo que es necesaria una aclaración de cuántos tipos de Crowdfunding existen. Los más conocidos son el Crowdfunding de recompensas, de préstamos, de donaciones y de inversiones. Dependiendo de la aportación y en función de lo que reciben a cambio las personas que aportan recursos a estos proyectos como contraprestación, podemos distinguir distintos tipos de crowdfunding o micromecenazgo:

Crowdfunding Basado en Recompensa (Reward Crowdfunding)

Esta es conocida como la primera modalidad de crowdfunding. Consiste en que quien aporta fondos a un determinado proyecto recibe una recompensa a cambio de estar relacionado de forma directa con el proyecto. La financiación se obtiene de aportaciones realizadas por particulares a cambio de una contraprestación no dineraria, como pueden ser bienes o servicios. El crowdfunding de recompensa se acostumbra a utilizar en las etapas iniciales de la ejecución del proyecto.

En el caso de una aportación por una recompensa, es indiferente si se trata de una persona física (autónomo) o una persona jurídica, será una operación gravada con el IVA, ya que en estos casos la entrega en metálico se considera un pago anticipado por el bien o servicio que la empresa se ha comprometido a entregar.

Si eres el creador del proyecto, las cantidades recaudadas se consideran rendimientos de actividades económicas y deberás incluirlas en tu Declaración de la Renta. Además, te tocará gestionar el IVA, lo que significa que deberás darte de alta como autónomo (aunque solo sea temporal) y emitir facturas con IVA.

Crowdfunding Basado en Préstamo (Lending Crowdfunding)

Corresponde al crowdfunding de préstamo, es decir, la financiación se hace como préstamo, por lo tanto, los fondos aportados serán retornados con un interés determinado en un plazo pactado entre ambas partes. Asimismo, la parte receptora de los fondos aportados deberá devolver el principal junto con los intereses devengados, y estos serán gravados con el Impuesto de Sociedades, aunque constituirán gastos deducibles.

Crowdfunding Basado en Inversión (Equity Crowdfunding o Crowdinvesting)

Con el Equity Crowdfunding, la empresa ofrece a la persona que aporta fondos, pasar a ser inversor del proyecto, y por lo tanto obtener una participación en la empresa. La financiación se obtiene mediante la emisión de obligaciones u otros instrumentos de capital a favor de los inversores (participaciones, acciones, bonos...) que hayan confiado en el proyecto. Cuando estemos ante este tipo de financiación, estas operaciones estarán sujetas al Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.

Estos beneficios se consideran rendimientos de capital mobiliario y tributan en el IRPF, sumándose a tus otros ingresos. La base del ahorro tiene tramos:

• Del 19% para los primeros 6.000 euros de beneficios.
• Del 21% para ganancias entre 6.000 y 50.000 euros.
• Del 23% si tus ganancias superan los 50.000 euros.

Crowdfunding Inmobiliario

Similar al crowdfunding de inversión, pero enfocado en proyectos de construcción o compra de propiedades. Las ganancias vienen del alquiler o venta, aunque el riesgo también está presente.

Crowdfunding de Donación: Detalles y Fiscalidad

En este caso, el que más nos interesa es el Crowdfunding de Donaciones, vamos a comentarlo. El crowdfunding de donación, como su propio nombre indica, consiste en la entrega desinteresada de dinero al proyecto. Las personas que firman el proyecto son donantes totalmente altruistas y no se les ofrece ninguna contraprestación por su aportación. Es el tipo más altruista de micromecenazgo: das dinero sin esperar nada a cambio, como cuando apoyas una ONG o un proyecto solidario.

Utilizado principalmente por organizaciones sin ánimo de lucro, supone la donación "clásica", pero en este caso con Internet como base y con difusión principal por redes sociales. El punto diferencial con respecto a otros tipos de Crowdfunding es que en este caso el donante no recibe nada material a cambio de su donación. Simplemente recibe la satisfacción de haber apoyado un proyecto que era de su interés e información sobre la evolución del mismo. En algún caso puede recibir algún detalle simbólico como chapas, camisetas, visitas, etc. Nunca tiene fin lucrativo como ocurre en una venta anticipada de algo (producto o servicio). Las cuantías donadas las determina directamente el donante en cada caso, pueden ir desde un euro hasta miles de euros.

Como vemos, podemos distinguir dos tipos de donaciones en este contexto:

1. Donación sin recibir nada: Se trata de aportaciones económicas de cualquier cuantía y que, a cambio, nunca reciben nada ni virtual ni material.
2. Donación con detalles simbólicos: Algunas plataformas entregan "detalles simbólicos" por una aportación concreta de dinero, pero realmente lo que se está haciendo es una donación, ya que el valor de lo que se recibe suele ser muy inferior al valor de la aportación. El elemento recibido no se suele vender o entregar fuera de la campaña de Crowdfunding, y las aportaciones para recibir un mismo elemento suelen variar.

Las personas que donan las denominamos donantes.

Aquí, para saber cómo tributarán los fondos recibidos por este medio, deberemos atender al sujeto pasivo, por ser diferente en los casos en que el donatario es una persona física o una persona jurídica, ya que en el Impuesto sobre Donaciones, el sujeto pasivo es el donatario, que es quien recibe la donación, y es siempre una persona física. Por cuanto las donaciones realizadas a favor de personas jurídicas quedarán gravadas por el Impuesto de Sociedades.

Si solo donas, no tienes que declarar nada. Pero si eres el receptor, podrías estar sujeto al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, especialmente si recibes grandes cantidades. Es interesante saber si el promotor está catalogado como "Organización de interés general", ya que, en este caso concreto, el donante puede acogerse a una desgravación fiscal. Hemos de fijarnos bien si en la plataforma o en el proyecto nos indican esa ventaja.

Deducciones Fiscales en el Crowdfunding de Donación

Si donas a una ONG o entidad reconocida, puedes deducir hasta un 80% de los primeros 250€ donados y un 35% del resto. Si donas regularmente a la misma entidad, esa deducción puede subir al 40%. Para desgravar, la entidad debe estar registrada en el régimen de mecenazgo. Si no, nada de deducción.

Clasificación Jurídica y Función Económica del Crowdfunding de Recompensa y Donación

El crowdfunding legal desbloquea el valor de las demandas judiciales al proveer capital a los demandantes antes de que se resuelvan sus casos. Este tipo de financiación ha existido durante más de 20 años y está cada vez más convirtiéndose en una solución de financiación principal que ayuda a igualar el acceso al sistema legal.

Existen cuatro formas de financiar un proyecto sobre la base de abrir una suscripción popular o pública, esto es, recurriendo al público como financiador: dar al público una parte en la propiedad del proyecto que se financia -acciones, participaciones o cuotas-; recurrir a emitir títulos de deuda; prometer un “regalo” o “recompensa” en el caso de que el proyecto llegue a buen término o pedir donaciones. Internet ha permitido reducir notabilísimamente los costes de estas campañas de financiación de proyectos a través de la suscripción pública lo que ha generado no pocos problemas sobre si estas apelaciones al ahorro del público deben quedar sometidas al régimen general de las ofertas públicas de venta o suscripción de valores negociables, esto es, de emisiones. No es el caso y no debería serlo porque, como bien dicen las autoras, el que contribuye a estas campañas no recibe un valor negociable. Así pues, en los dos primeros casos estamos ante contratos financieros, en los dos segundos, probablemente, ante donaciones.

Las autoras nos explican que la financiación a través de suscripción popular y a cambio de un premio o recompensa necesita de una explicación porque, tratándose de un juego no repetido, resulta difícil entender por qué la gente da su dinero sin más garantía que la vaga promesa por parte del autor, escritor, músico, artista o ingeniero de recibir un ejemplar o una unidad del producto que se propone crear o producir. Es obvio que las posibilidades de fraude son enormes lo que debería llevar, en circunstancias normales, a que el mercado correspondiente colapse una vez que muchos suscriptores de buena fe fueran estafados. No es extraño que hayan aparecido intermediarios reputacionales (Kickstarter) que, como plataformas, se colocan entre los que solicitan los fondos y los que están dispuestos a financiar los proyectos y reducen notablemente el riesgo de que el solicitante sea un estafador. Obsérvese que, como los depositantes en un banco, los suscriptores individualmente considerados carecen de incentivos para evaluar la honradez del solicitante. Se guían, únicamente, por el objeto del proyecto: un disco de un cantante que admiran, un libro que creen que ha de publicarse, una estatua que Blas de Lezo merecía en Madrid, etc.

El asunto plantea dos tipos de cuestiones: la calificación jurídica y la función económica. A mi juicio, las autoras aciertan en la función económica de lo que llaman reward crowdfunding (RC) y que hemos traducido por suscripción popular con recompensa, pero discrepo en la calificación jurídica. El RC debe calificarse como donación modal. No es un contrato sinalagmático ni genera las obligaciones de una compraventa, por tanto, tampoco se le aplican los remedios de un contrato sinalagmático (art. 1124 CC). El donante tiene las acciones contra el donatario que tendría cualquier donante: revocar la donación si se incumple la condición y reclamar la recompensa a la que se condicionó. Esta calificación permite distinguir este contrato del contrato de compraventa con pago adelantado o el contrato de obra con financiación por parte del comitente.

La novedad de la suscripción popular con recompensa se encuentra en el carácter colectivo de los donantes que pueden ser coordinados gracias a internet y a las plataformas que intermedian entre los demandantes de pequeñas donaciones y los donantes. Pero el reward crowdfunding no es nada sustancialmente distinto de las plataformas que permiten recaudar donaciones para distintas causas, aunque sí lo sea de la financiación recurriendo al público al margen de los mercados de valores.

El RC puede verse, explican las autoras, como la primera fase de un juego que tiene por objetivo descubrir talento. Un creador tiene talento si hay un grupo suficientemente grande de personas dispuesto a financiar el lanzamiento de su primera obra. Recuérdese que el talento es muy costoso de identificar, tan costoso que, una vez identificado, el “ganador se lo lleva todo” y los agraciados se hacen millonarios. El pool de talento puede ser muy amplio, pero el del talento revelado muy reducido. Por tanto, un mecanismo que permita identificar a los talentosos tiene mucho valor y, dado que el talento en cualquier mercado se mide por la disposición del público -de los consumidores- a pagar por el “producto” de cada oferente, el mecanismo de RC es muy útil para reducir los costes de identificar a los productores con talento, ya que un número suficiente de consumidores está dispuesto a poner su dinero donde está su boca y financiar a fondo perdido al creador correspondiente.

Y explican, a continuación, por qué las aportaciones de los suscriptores han de ser donaciones: si introdujéramos sanciones por falta de entrega de la recompensa, esto es, si calificásemos la relación entre los suscriptores y el creador como un contrato de compraventa con pago adelantado, lograríamos, a primera vista, inducir al creador a “cumplir” en mayor medida; a esforzarse más por terminar el libro, el disco o el producto, so pena de verse demandado y obligado a cumplir por un tribunal. Sin embargo, lograríamos tal incremento del esfuerzo a costa “de reducir el valor informativo de la señal respecto del talento del creador”. Para que la entrega de los fondos sea una señal “fuerte” informativamente hablando respecto de la opinión del suscriptor sobre el talento del creador es imprescindible que se haga a fondo perdido, esto es, que la califiquemos de donación modal y que privemos de cualquier remedio contractual al suscriptor porque sólo en tal caso, la cosa -de llegar a fabricarse- será expresión del talento del creador y no producto de la amenaza de verse demandado por incumplimiento. Y, como hemos dicho, el valor de esa señal informativa sobre el talento de los creadores es muy elevado por lo difícil que resulta descubrir el talento.

Obligaciones Fiscales en el Crowdfunding: Guía General

Las obligaciones fiscales en el crowdfunding son algo que no puedes ignorar, porque Hacienda nunca pierde la oportunidad de cobrar impuestos. Todo el que gane algo con crowdfunding tiene que declararlo en la declaración de la renta. Si pierdes dinero en un proyecto fallido, puedes compensar esas pérdidas con ganancias de otras inversiones para reducir tus impuestos. Así, al menos, no todo está perdido.

Retenciones y Tributación en el Crowdfunding

En algunos casos, las plataformas de crowdfunding te retienen el 19% de las ganancias. Esto se debe a que prefieren adelantarle ese dinero a Hacienda para que luego no te comas un marrón. Así que cuando llegue la hora de la verdad, tendrás que restar esas retenciones en tu declaración.

Cómo Declarar las Ganancias y Pérdidas en el Crowdfunding

Declarar tus ganancias y pérdidas por crowdfunding no es tan complicado si sigues estos pasos básicos:

1. Ganancias:
   • Identifica el tipo de crowdfunding: Las ganancias del crowdfunding de inversión e inmobiliario son rendimientos de capital mobiliario. Estas se declaran en la base del ahorro, que tributa al 19%, 21%, o 23%, dependiendo de cuánto ganes.
   • Aplica las retenciones: Si la plataforma te retuvo un 19% de tus beneficios, asegúrate de restarlo cuando hagas tu declaración. De esta forma, no pagarás impuestos de más. Ejemplo: Si ganaste 1.000€ y te retuvieron 190€, declaras 1.000€ y restas esos 190€ ya pagados.
2. Pérdidas:
   • Puedes compensar pérdidas con ganancias en el mismo año. Si perdiste 500€ en un proyecto y ganaste 1.000€ en otro, solo tributas por 500€.
   • Si las pérdidas superan las ganancias, puedes compensarlas en los cuatro años siguientes.

Ejemplos Prácticos para Declarar Diferentes Tipos de Crowdfunding

• Ejemplo 1: Inversión: Metes 1.000€ en un proyecto y ganas 100€. Esos 100€ los declaras como rendimientos de capital mobiliario.
• Ejemplo 2: Recompensa: Aportas 50€ para recibir una camiseta edición especial. Si luego la revendes por 100€, la ganancia tributa.

Excepciones y Deducciones Fiscales en el Crowdfunding

Aunque el crowdfunding conlleva obligaciones fiscales, hay casos donde puedes beneficiarte de excepciones y deducciones.

• Crowdfunding de Inversión: Deducción por Inversión en Startups: Puedes deducir el 30% de la inversión en startups españolas, hasta un máximo de 60.000€ al año. También puedes diferir impuestos reinvirtiendo las ganancias.

La Directiva 95/46/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 24 de octubre de 1995, relativa a la protección de las personas físicas en lo que respeta al tratamiento de datos personales y a la libre circulación de estos datos (Directiva de protección de datos), es un marco importante a considerar en todas las modalidades de crowdfunding que implican la recopilación y gestión de datos personales de los participantes.