Cómo Calcular la Rentabilidad de tu Negocio

Cuando pones en marcha tu negocio, hay un gran número de variables que debes tener en cuenta. Has ordenado tus ideas y elaborado tu plan de negocio para que las condiciones en las que decides emprender sean las mejores. El objetivo de todo negocio es tener beneficios, pero en la etapa inicial tu primer reto será vender lo suficiente para cubrir gastos, o lo que es lo mismo, llegar a tu punto de equilibrio o umbral de rentabilidad.

La rentabilidad de una empresa es, básicamente, la capacidad que tiene dicha empresa para obtener beneficios tras haber realizado una inversión previa. Es imprescindible saber cuál es la rentabilidad de una empresa si se quiere administrar correctamente cualquier negocio. Necesitamos tener datos concretos para determinar si nuestra inversión ha merecido la pena o si, por el contrario, ha dado lugar a pérdidas importantes. Es la única forma de poder ir adaptando la estrategia financiera de la compañía para alcanzar los objetivos establecidos.

Diferenciación entre Gastos Fijos y Variables

Para calcular la rentabilidad de un negocio, es fundamental diferenciar los Costes Fijos (CF) de los Costes Variables (CV) de la empresa.

• Gastos Fijos (CF): Hacen referencia a todos los gastos que tendrás que afrontar solo por el hecho de abrir la persiana de tu negocio, aunque no consigas vender nada. Podemos definir como CF aquellos que no fluctúan frente a una variación en el nivel de actividad, por ejemplo, si incrementas las ventas o la producción.
• Gastos Variables (CV): Son aquellos que están relacionados directamente con la venta y que solo se generan cuando comercializas tu producto. Si no vendes nada, no incurrirás en dicho gasto.

Ejemplo Práctico de Gastos Variables

Imagina que tienes un negocio de venta de ropa. Si la prenda te cuesta 10 €, para obtener un beneficio suficiente evidentemente tendrás que venderlo por un precio superior. Normalmente se suele multiplicar lo que te cuesta por 2,5. El siguiente paso sería calcular el gasto variable, que como hemos dicho, se suele calcular en un tanto por ciento. La forma más fácil de llegar a esta cifra es dividir el precio de coste -en este caso 10 €- entre el precio de venta -hemos hablado de 25 €-. El resultado de esta operación sería 0,4 o el 40%.

Si estás a punto de iniciar tu andadura, debes realizar una previsión de los gastos a los que te vas a enfrentar en tu futura empresa. Si tu negocio ya lleva un tiempo en funcionamiento, necesitarás conocer tu cuenta de explotación de la actividad.

El Umbral de Rentabilidad o Punto Muerto

A esto se le llama alcanzar el umbral de rentabilidad o "Punto Muerto" (PM). El Punto Muerto es el nivel de ventas mínimo necesario para cubrir, con los ingresos obtenidos de las mismas, el importe de los costes generados por la empresa. Para calcularlo tendrás que recoger una serie de datos.

Cálculo del Umbral de Rentabilidad

Veamos cómo podemos hallar el PM de nuestra pequeña empresa. Para ello, usaremos un ejemplo numérico de un comercio al por menor de venta de productos informáticos.

1. Diferenciar Costes Fijos (CF) y Costes Variables (CV): Como se mencionó anteriormente, los CF no fluctúan con el nivel de actividad, mientras que los CV sí lo hacen. Algunos de los costes que frecuentemente se comportan como CF son, por ejemplo, el alquiler del local, salarios fijos, seguros, etc.
2. Estimar el Margen Comercial Promedio (MgC): Una vez que conocemos el importe de los CF, debemos estimar el margen comercial promedio de las ventas de nuestro negocio. Este valor puede ser muy difícil de saber de forma precisa, pero podemos estimarlo aproximadamente.

Como somos optimistas, vamos a pensar que durante el primer año tus ventas llegarán a los 100.000€ y que el resto de los gastos fijos ascenderán a 29.200 €, y después lo trasladaremos a una cuenta de explotación. Supongamos que nuestra empresa deberá de tener unas ventas mínimas anuales de 90.000€.

Una vez conocido el umbral de rentabilidad, es importante que te hagas las siguientes preguntas: ¿Cuánto vende tu competencia en esa zona? ¿Puedes vender con facilidad la cantidad de productos necesaria al día? ¿Cuántos clientes te hacen falta?

Para que puedas hacer tus primeras pruebas, con tus propios datos, aquí puedes encontrar un modelo detallado para hacer cálculos. Solo tienes que cambiar los valores de las casillas marcadas en azul para ver cómo afectan los cambios en los diferentes costes.

Indicadores Clave de Rentabilidad

Aunque hay diversos tipos de indicadores de rentabilidad, tienen en común que son cocientes. Para administrar eficazmente un negocio es imprescindible conocer cómo calcular la rentabilidad de una empresa. Seguimos analizando los resultados de manera regular para alcanzar el éxito.

1. Retorno de Inversión (ROI)

Cuando hablamos de rentabilidad, no podemos olvidarnos del ROI, o retorno de inversión. Esta métrica, expresada en tanto por ciento, es muy útil para determinar si tras una inversión concreta, por ejemplo, al lanzar una campaña publicitaria, se han obtenido beneficios. Esta métrica se calcula restando la inversión a los ingresos y dividiendo este resultado por la misma inversión.

Ejemplo de ROI:

Imagina que una compañía ha invertido 25.000€ en publicidad. Tras pasar doce meses, se calculan unas ganancias de 30.000€.

ROI = (30.000€ - 25.000€) / 25.000€ = 0.2 o 20%.

Otro ejemplo: tu empresa ha obtenido 30.000€ de beneficios netos y cuenta con un capital de 15.000€. Su ROI será:

ROI = (30.000€ / 15.000€) = 2.

2. Rentabilidad Económica (ROA - Return On Assets)

La rentabilidad económica (ROA) mide la rentabilidad del negocio al comparar el beneficio de la actividad que obtenemos sobre los activos, es decir, sobre la inversión. Esta se obtiene dividiendo un resultado económico antes intereses entre el valor del activo. Si el resultado está por encima del 5% se considera que hay rentabilidad.

Ejemplo de ROA:

Piensa en un negocio con 200.000€ de activos que ha obtenido unas ganancias netas de 40.000€. Su ROA será del 20%.

La rentabilidad económica ayudará a comprender hasta qué punto un negocio puede ser interesante, más allá de su financiación más o menos exitosa.

3. Rentabilidad Financiera (ROE - Return On Equity)

La rentabilidad financiera (ROE) mide la rentabilidad del propietario al comparar el beneficio total obtenido respecto del capital de los socios. Este indicador suele descomponerse en otros multiplicando y dividiendo el cociente por una misma cifra una o varias veces. La descomposición más frecuente se realiza al multiplicar y dividir los valores de las ventas y del activo.

La rentabilidad financiera resulta del producto de la rotación del activo por el margen neto por el apalancamiento financiero. Para ello, tendrás que tener los valores correspondientes de las variables y hacer las operaciones aritméticas.

Bien, ya conocemos la rentabilidad financiera y la económica. Puede resultar un poco lioso, pero en el fondo es muy sencillo: solo es aplicar una fórmula.

Estrategias para Mejorar la Rentabilidad

La capacidad de generar beneficios rápidamente depende mucho de la naturaleza del producto o servicio. Es importante pensar que sea tu empresa grande o pequeña, siempre habrás hecho una inversión: en maquinaria, acondicionamiento del local, ordenadores, compra de productos, etc.

Para mejorar la rentabilidad, se pueden considerar diversas estrategias:

• Reducir la inversión vendiendo máquinas, muebles, etc.
• Ajustar el nivel de stocks al mínimo según la demanda.
• Alquilar un local en vez de comprarlo, o si ya lo tenemos en propiedad venderlo para luego arrendarlo.
• Fijar políticas de cobro que fomenten el pago anticipado para reducir el saldo pendiente de clientes. Esto es especialmente importante hoy en día, donde el problema no es tanto vender sino cobrar al cliente.

La Importancia del Análisis y la Toma de Decisiones

Las cifras no engañan, pero no te precipites en la toma de decisiones. El mayor reto como emprendedor no será calcular la rentabilidad financiera o económica, sino tomar con esos datos mejores decisiones. También es importante que aprendas a manejar estos conceptos en tus presentaciones a terceros.

En ese sentido, es muy conveniente que trabajes con simulaciones tanto en la planificación como en el control. Lo más normal es que debas trazar escenarios posibles y ver cómo evolucionarían tus ventas, costes, inversiones, financiación, etcétera. Habrá muchas variables del entorno que puedan influir en las rentabilidades en cada escenario.

Tu objetivo es simular las respuestas de tu negocio en cada uno de los escenarios y observar cómo ello se transformaría en rentabilidades diferentes. Dependiendo de las decisiones clave, los resultados de la rentabilidad financiera pueden ser unos u otros. Qué línea se tome dependerá de factores como la rentabilidad que ofrecen inversiones libres de riesgo o las propias preferencias de los propietarios sobre el riesgo que consideran aceptable.

Como último consejo, te recomendamos que hagas análisis regulares de todas estas métricas para tener una visión real de la situación financiera de la empresa. La Contabilidad es la disciplina económica que más correctamente puede dar respuesta a esta pregunta tan fundamental. No obstante, existen otros sistemas más sencillos e intuitivos (aunque menos precisos) de conocer la rentabilidad de una empresa.