BBVA y el Impulso a las Startups Insurtech: Un Ecosistema en Pleno Auge

Cada vez es mayor el número de personas que se decide a emprender y, en concreto, a crear una startup. En este contexto, el sector de las 'insurtech' (startups de tecnología vinculadas al sector de seguros) está experimentando un crecimiento exponencial, atrayendo inversiones significativas y transformando la industria aseguradora tradicional. BBVA, a través de iniciativas como BBVA Spark y su participación en fondos de capital riesgo, se posiciona como un aliado estratégico fundamental para el desarrollo y la expansión de estas empresas innovadoras.

¿Qué es una Startup y Cuáles Son Sus Fases?

El punto de partida de una startup es una idea innovadora, que puede ser 'de nueva creación' o la "actualización" de una ya existente. A diferencia de una empresa tradicional, una startup tiene que crecer y expandirse rápidamente en los territorios y mercados en los que opera. Además, debe ser flexible, es decir, capaz de adaptar su modelo de negocio a los nuevos "requerimientos" del cliente. Es importante destacar que con la creación de una startup se asume un mayor riesgo en comparación con una empresa tradicional, ya que las probabilidades de éxito pueden ser menores.

Fases de una Startup:

1. Fase inicial: En esta fase, la startup ha de mantener los costes al mínimo, al ser la inicial y, todavía, no haber despegado.
2. Definición del modelo de negocio: En la segunda fase, la startup va a definir su modelo de negocio.
3. Primeros clientes y feedback: En la tercera fase, y mitad del "camino" para una startup, se empiezan a "recibir" a los primeros clientes y, con ellos, el ‘feedback’ inicial sobre el producto o servicio que se les ofrece. Analizarlo, junto a los primeros datos, es la tarea que "destaca" en esta fase, de cara a "corregir" los posibles errores que haya, lo que permitirá la completa adaptación del producto a las necesidades del consumidor.
4. Crecimiento y expansión: En esta cuarta fase, la startup ha conseguido que su producto o servicio se "acepte" en el mercado y, por tanto, comenzará a desarrollar una estrategia de crecimiento que la permita, entre otras cosas, aumentar su número de clientes y, con ello, sus ingresos. Para ello, en muchos casos, se opta por su expansión, o lo que es lo mismo, proceder a la apertura de la startup en otros mercados.
5. Consolidación y posible salida: Es la última fase de una startup, a la que llega si alcanza su consolidación en el mercado. Llegados a este punto, hay ocasiones en las que los fundadores y "dueños" de la startup, a pesar de que no sea su objetivo inicial, optan por su venta (a una compañía más grande), se fusionan con otra compañía o llevan a cabo una OPV (Oferta de Venta Pública, la cual supone su salida a bolsa).

Pasos para Crear y Financiar una Startup

Con la idea de negocio ya clara, lo siguiente es realizar un análisis del mercado (de los clientes, de la competencia, etc.). Con la información en la mano, se procede a desarrollar el plan de negocio. En él, y con detalle, se incluye, primeramente, la idea, a la que sigue un análisis financiero (que refleje si, económicamente, es viable y si, a futuro, será rentable) y, como no, una estrategia de marketing (que ayude a “venderla”).

El siguiente paso, al crear una startup, es conformar el equipo que va a trabajar en ella. Para conformar ese ‘equipo’ y avanzar en la creación y puesta en marcha de la startup, se necesita financiación. Económicamente, la empresa se crea y desarrolla con dinero que procede de fuentes externas.

Llegados a este punto, y con el "montaje" de la startup más avanzado, se procede al registro de la startup en el censo empresarial, para lo que, primeramente, hay que elegir el tipo de empresa (siendo los más habituales: la Sociedad Limitada, o S.L., y la Sociedad Anónima, o S.A.). Se recomienda, si no se es un experto, ponerse en manos de un profesional que ayude a decidir la opción que mejor se adapta a la startup. Además, se le tiene que poner un nombre a la startup. Escogerlo, y hacerlo bien, es tan importante como verificar si ya lo utiliza otra empresa. Lo siguiente es reunir la documentación que se necesita para "montar" la startup (actas de constitución, estatutos, escrituras públicas, etc.) y presentarla en el Registro Mercantil, en el que, si todo es correcto, se entregará un número de identificación fiscal.

BBVA Spark: Apoyo Integral para el Ecosistema Insurtech

BBVA Spark es un aliado estratégico para startups y scaleups que buscan crecer y prosperar en un entorno competitivo, especialmente en el ámbito 'insurtech'. Con su combinación de financiación especializada, servicios personalizados, asesoramiento estratégico y acceso a una red global, ofrece el apoyo integral necesario para que las empresas innovadoras alcancen el éxito. BBVA Spark, que acompaña a las empresas de alto crecimiento, pone a disposición de los emprendedores soluciones financieras con las que podrán emprender y seguir innovando dentro del sector asegurador.

¿Qué ofrece BBVA Spark?

• Financiación especializada: Ofrece venture debt, líneas de crédito, préstamos y inversión en equity para apoyar proyectos con alto potencial de crecimiento. El venture debt es una forma de financiación alternativa que combina características de deuda y equity, ideal para empresas en fases de rápido crecimiento.
• Servicios financieros personalizados: Incluyen cuentas y tarjetas especializadas, soluciones de tesorería, plataformas de pago avanzadas y seguros adaptados a las necesidades de startups y scaleups, incluyendo seguros de responsabilidad civil y ciberseguridad.
• Asesoramiento estratégico: Ofrecen asesoramiento en áreas clave como internacionalización, gestión financiera, innovación y escalabilidad, adaptado a las necesidades específicas de cada empresa.
• Acceso a una red global: La red de contactos de BBVA Spark facilita el acceso a inversores, socios estratégicos y otros emprendedores, proporcionando oportunidades de colaboración y crecimiento.
• Programas de apoyo: Incluyen el BBVA Open Innovation Program, que conecta startups con grandes corporaciones, y el BBVA Spark Acceleration Program y Scaleup Program, que proporcionan recursos, formación y apoyo para escalar el negocio.

Casos de Éxito de Empresas y Emprendedores Financiados por BBVA Spark

Estos casos de éxito demuestran cómo BBVA Spark apoya a startups innovadoras con soluciones financieras y estratégicas. La combinación de inversión en equity, venture debt, líneas de crédito y asesoramiento especializado ha sido clave para el desarrollo y éxito de estas empresas.

Insurama: Un Ejemplo de Éxito Insurtech Respaldado por BBVA

La insurtech española Insurama -firma de tecnología vinculada al sector de seguros- acelera en su expansión internacional. La compañía, creada en 2018 y respaldada por Acurio Ventures y BBVA, a través de un acuerdo de financiación con BBVA Spark por 5,5 millones, ha recaudado más de 20 millones de euros en cuatro rondas de financiación.

La empresa, dirigida desde finales de 2024 por Stefano de Liguoro, ex directivo de Zurich Insurance, inició sus operaciones en España en 2018 y tiene ya actividades en Portugal, México, Chile y Perú. La intención de la empresa, que desarrolla productos aseguradores para dispositivos tecnológicos y bienes físicos para hogares, familias y empresas, es crecer por toda Latinoamérica, con el objetivo de implantarse también en los países de Centroamérica. “En el tercer y cuarto trimestre entraremos en otros dos países más allá de Colombia”, dice Stefano de Liguoro en un encuentro con este periódico, en el que precisa que la estrategia de expansión internacional pasa por hacerlo de la mano de socios.

De Liguoro explica que Insurama es una empresa con EBITDA positivo que puede cubrir sus operaciones con la actividad ordinaria, y solo necesita fondos extraordinarios para lanzar las operaciones en nuevos países, que supongan incurrir en nuevos costes. El objetivo de la empresa es seguir doblando los ingresos con respecto al año anterior. “Estamos en línea para cumplir nuestros planes. A final de año alcanzaremos los 750.000 clientes, con España y México como los países con mayor crecimiento”, dice el directivo. La startup, que tiene actualmente una plantilla de 80 personas, concluyó el pasado año con 475.000 clientes en los distintos países en los que tiene presencia.

La financiación por valor de 5,5 millones de euros con BBVA Spark tiene como objetivo potenciar y acelerar las capacidades y servicios antes mencionados a través de nuevos productos, integrar nuevas tecnologías digitales y expandirse a nuevos mercados y regiones para aumentar su cartera de clientes. Verónica Ruiz, responsable de BBVA Spark en España, afirma que “Insurama ha sabido detectar una importante necesidad de la nueva era digital y ha definido una buena estrategia de crecimiento para atenderla con éxito.” Antonio García-Lozano, CEO y cofundador de Insurama, destaca que “este acuerdo nos permitirá obtener una línea de financiación de calidad que nos ayude a seguir creciendo de forma sostenible, no solo a nivel geográfico, sino también en el desarrollo de productos y servicios, así como en la optimización de nuestra plataforma tecnológica.”

El Auge del Sector Insurtech y Otras Startups Destacadas

Entre 2021 y 2024, la inversión en el sector 'insurtech' alcanzó los 40.000 millones de dólares (más de 34.000 millones de euros al cambio). En total, España suma más de 250 startups vinculadas a este ámbito, que acumularon una inversión de 100 millones de euros anuales, según el 'Informe Insurtech del Ecosistema Español 2025' elaborado por Santalucía Impulsa. La inversión en startups tecnológicas en el sector seguros se ha multiplicado por 7 desde 2013, según el informe “Panorama Insurtech” que ha elaborado la consultora multinacional Everis.

Propel Venture Partners, el fondo de capital riesgo participado por BBVA, ha anunciado que va a invertir en la startup Hixme, que utiliza la tecnología para elaborar planes de salud ajustados al perfil de cada empleado, y que estos pueden mantener si deciden cambiarse de trabajo.

Otros ejemplos de startups insurtech innovadoras:

• Betterfly: Startup de origen chileno que ha desarrollado una plataforma digital para que las empresas incentiven los hábitos saludables de sus empleados. Alcanzó el estatus de unicornio en 2022.
• Getlife (anteriormente): Esta 'insurtech' de origen español especializada en seguros de vida quiere reinventar la forma de vender pólizas tradicionales, utilizando tecnología para una valoración del riesgo ajustada a cada ciudadano.
• Coverfy: Startup española que ofrece un seguro de móvil con coberturas adaptadas a las necesidades de los usuarios, gestionable totalmente desde la aplicación.
• Trov: Esta 'insurtech' ofrece seguros a la carta para objetos individuales, permitiendo a los usuarios asegurar lo que quieran y cuando quieran.
• Neveo: Esta 'insurtech' basa su propuesta en el concepto de seguros embebidos, que permite integrar la adquisición de pólizas en el proceso de contratación de cualquier tipo de producto o servicio.
• Sofía: La 'insurtech' de origen mexicano nació con el objetivo de mejorar y democratizar el acceso a los servicios de salud en el país azteca.
• Gocleer: Ha desarrollado una plataforma que promueve la movilidad saludable, segura y sostenible.
• Justos (brasileña): Especializada en seguros para automóvil.
• Zenda.ia (mexicana): Enfocada en el ámbito de la salud.

Ayudas y Líneas de Financiación para Startups

Además de la financiación de entidades como BBVA Spark, existen diversas ayudas y programas públicos para startups:

• Línea ‘Emprendedoras Digitales’: Se dirige, principalmente, a apoyar el emprendimiento femenino en pequeñas y medianas empresas.
• Línea ‘Jóvenes Emprendedores’: Se dirige, principalmente, a apoyar a las startups que "nacen" de jóvenes que no superan los 40 años.
• Línea ‘Emprendedores’: Se dirige, principalmente, a las startups que, en fase inicial, emprenden el camino del crecimiento y necesitan financiación para recorrerlo.
• Línea ‘Crecimiento’: Se dirige, principalmente, a startups que crecen, o quieren hacerlo, con el objetivo de mejorar su competitividad o de expandirse.
• Línea ‘Agroinnpulso’: Dirigida, principalmente, a financiar a las empresas del sector agroalimentario y del medio rural que tratan de impulsar su transformación digital.
• Fond-ICO Next Tech: Concedido por el ICO y Axis, en colaboración con la Secretaría de Estado de Digitalización e Inteligencia Artificial, su objetivo es ayudar en el desarrollo de proyectos digitales de carácter innovador y 'tender la mano' a las ‘scale-ups’ en su crecimiento.
• Líneas ICO empresas y emprendedores: Se conceden a las empresas para la financiación de sus proyectos de inversión, actividades empresariales y/o las posibles necesidades de liquidez o de gastos.
• Programa INNVIERTE: Promovido por el CDTI, estas ayudas a las startups son propias o, también, el CDTI facilita el acceso a otras subvenciones, con el objetivo de promover la innovación y el desarrollo tecnológico de las empresas.
• Activa Startups: Programa de ayudas impulsado por el Ministerio de Industria, Comercio y Turismo, que trata de potenciar la innovación y el crecimiento de nuevas ‘startups’ mediante su digitalización y la creación de entornos colaborativos. Su importe máximo es de 40.000 €.

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