La Asociación Española de Crowdlending (ACLE): Origen, Evolución y Futuro de la Financiación Participativa en España

La renovación de los modelos financieros gracias a la aportación de nuevas compañías que apuestan por sistemas más transparentes e innovadores es cada día un hecho más constatable. En este contexto, el crowdlending evoluciona favorablemente en España, ganando cada vez más peso como fuente de financiación alternativa.

El Nacimiento de ACLE y su Misión

Para promover y fomentar este sistema participativo de financiación, en 2017 nació la Asociación de Crowdlending Española (ACLE), con el objetivo de promover una forma eficaz y fiable de financiación e inversión online.

ACLE fue creada para reunir a las empresas de crowdlending que prestaban sus servicios en España, con la finalidad de defender y promocionar al sector del crowdlending, tanto en el ámbito legal como en el ámbito social y económico. Tras dos meses de análisis de la situación del sector en el estado español y la conexión con la Asociación Europea ECN y las Asociaciones del Canadá y del Reino Unido, se elaboró un Plan de Acción usando metodología Canvas que culminó el pasado 21 de junio con la constitución de la Asociación Española de Crowdfunding mediante una Junta Directiva formada por Angel González, Aureli Bou, Juan Prim y Valentí Acconcia como vocales de las distintas cuatro tipologías, Xavier Domínguez como Secretario y Xavier Olivella como Presidente.

Impacto y Crecimiento del Crowdlending en España

Según los datos de la Asociación Española de Crowdlending (ACLE), durante el primer semestre de 2019, el volumen financiado superó los 70 millones de euros y el número de inversores totales desde el inicio de la actividad asciende a 14.700.

Actualmente ACLE cuenta con 12 empresas asociadas (Colectual, Grow.ly, October, MyTripleA, Socilen, Circulantis, Finanzarel, Excelend, Zänk, Inversa, Lendmarket e Indexa Capital). Circulantis fue una de las primeras en sumarse a la asociación, la cual cuenta con la colaboración de 11 compañías más del sector: Arboribus, Finanzarel, Grow.ly, Colectual, Comunitae, Excelend, Lendix, LoanBook, MyTripleA, Socilen y Zank. En Circulantis fueron los primeros en empezar a trabajar de forma específica con una de las operativas principales de los modelos de crowdlending: el descuento de pagarés para el anticipo de facturas. Los avances tecnológicos son grandes aliados para mejorar muchos procesos y poner al alcance de un clic posibilidades que antes estaban vetadas o eran menos accesibles.

La financiación participativa mediante crowdlending ha permitido que, en los últimos cinco años, inversores profesionales, particulares e institucionales hayan prestado alrededor de 150 millones de euros directamente a empresas y particulares, a través de procesos ágiles, cómodos, con costes competitivos y totalmente online.

A pesar de la evolución tan positiva de estos años y de las cifras, cada vez con más proyectos financiados, es necesario reafirmar esta tendencia y mejorar la visibilidad y comprensión de los aspectos más positivos de esta modalidad.

Desde la aparición del crowdlending, su crecimiento y evolución han demostrado que es una herramienta muy útil para empresas y particulares que está moviendo miles de millones en países como China, Estados Unidos e Inglaterra. Algunas plataformas incluso han salido al mercado bursátil y se han convertido en palancas clave para la financiación de estos países.

Integración de ACLE en la AEFI y el Marco Regulatorio

La AEFI (Asociación Española de Fintech e Insurtech) ha llegado a un acuerdo con ACLE (Asociación de Crowdlending Española) por el que esta organización y sus entidades asociadas se integrarán dentro de la asociación, a la que pasarán a formar parte como miembros activos a partir de ahora. De este modo, AEFI contará ya con más de 160 entidades asociadas, de las que más de una veintena pertenecen a la vertical de crowdfunding y crowdlending.

Este acuerdo permitirá a AEFI reforzar su objetivo de aglutinar, representar, ser interlocutor y defender los intereses de todas las plataformas de crowdlending en España y de sus profesionales, promoviendo de forma activa el conocimiento, reconocimiento y prestigio de la actividad de las empresas y profesionales de esta vertical en la sociedad, así como su regulación.

La aprobación del Reglamento 2020/1503 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 7 de octubre de 2020, relativo a los proveedores europeos de servicios de financiación participativa para empresas, sienta las bases para regular este segmento de negocio a nivel comunitario y se puede convertir en una oportunidad para las compañías del sector en España. Esto se debe a que abrirá nuevos mercados para estas entidades, establecerá una serie de criterios para ofrecer el mejor servicio a todo tipo de inversores y eliminará las desventajas competitivas actuales que benefician a plataformas de otros países.

Desde ACLE, se estiman algunas razones para esta buena noticia: el Reglamento establecería reglas de juego uniformes para todos los PSCs; en segundo lugar, permitiría a las PFPs lanzarse a la expansión internacional, que, en ausencia de esa regulación armonizada, la normativa española ahora limita.

Desde el principio, AEFI (Asociación Española de Fintech e Insurtech) ha apoyado la puesta en marcha y posterior desarrollo de este reglamento, que cuenta con un periodo de un año para ser aplicado de forma directa en toda la Unión Europea. La asociación junto con todas las entidades de la vertical, está en permanente contacto con CNMV y el Ministerio de Asuntos Económicos para colaborar con ellos en la inmediata puesta en marcha de esta nueva normativa y obtener respuesta a tales cuestiones.

Rodrigo García de la Cruz, presidente de la AEFI, explica que están "muy contentos de que los asociados de ACLE se unan a la AEFI para sumar fuerzas ante la importante necesidad de seguir desarrollando este sector que es estratégico en términos de financiación e inversión en el entorno actual de nuestro país. No podemos olvidar que se constituye como una alternativa de financiación clave tanto a nivel de pymes como particular. Además, nos encontramos en un momento crucial ante los cambios normativos que pretenden derribar los obstáculos para la prestación transfronteriza de servicios de financiación participativa, y confiamos en que esta normativa repercutirá positivamente, tanto en las entidades como en los inversores particulares."

El Periodismo y el Crowdfunding: El Caso de El Español

El periodismo español actualmente no goza de buena salud. Desde 2007 la inversión publicitaria en los medios de comunicación en papel ha caído un 67%. Por esta y por otras razones, como la fragmentación del consumo mediático y la constante pérdida de credibilidad de los medios ante audiencias cada vez más activas y exigentes, han surgido nuevos proyectos periodísticos que intentan responder a las necesidades informativas de la sociedad con rigor e independencia.

Esta autonomía es difícil de conseguir, pero el crowdfunding es una opción muy valorada en este sector para poder informar sin presiones políticas, institucionales o empresariales. Quien ha apoyado un determinado proyecto, es porque cree firmemente en él y en su éxito. Al fin y al cabo, ha apostado su dinero a “todo o nada” en esa idea.

Un ejemplo paradigmático de la aplicación del crowdfunding en el periodismo español es el caso de El Español.

Lo que sí sabemos es que El Español tiene muchos dueños, en concreto, 5.624 accionistas que han aportado la cantidad de 3.600.000€; cifra que se logró recaudar a través de una campaña de crowdfunding. Sumando estos números a los 5,3 millones de euros iniciales de Pedro J. y la colaboración de organismos institucionales, El Español cuenta con un total de 18.154.000€ que en 5 años se estima una revalorización de un 550%.

Unidad Editorial y Pedro J. Ramírez llegaban a un acuerdo en la madrugada del 28 de noviembre que liberaba al periodista para fundar un nuevo medio de comunicación. El riojano no tardó en inscribir en el Registro Mercantil su nueva empresa, que sería el embrión de su apuesta digital y que, sólo con su nombre, ya es toda una declaración de intenciones. La empresa responde a NoHaceFaltaPapel S.L. De hecho, el Boletín Oficial del Registro Mercantil del 17 de octubre ya contempla la constitución de la firma y el inicio de las operaciones del ex director de El Mundo.

En un principio El Español se constituyó como una Fundación en la que los socios habían aportado ya una cantidad de más de 5 millones de euros. Debido a las grandes expectativas puestas en esta iniciativa, y al empeño de Pedro J. Ramírez, se lanzó la campaña de crowdfunding. En 10 días ya contaba con 1.000 inversores y 500.000 de euros en sus arcas.

Según confirmó Pedro J. Ramírez en la Junta de Accionistas celebrada el pasado 27 de junio, “El Español ya era viable con las inversiones de los miembros de la cúpula directiva, pero queríamos que en cada rincón de España hubiese un prescriptor del periódico, un co-socio de El Español”.

La campaña se cerró el 28 de febrero con una recaudación total de 3.600.000€ aportados por 5.624 inversores, lo que otorga a este periódico online un nuevo récord en campañas de crowdfunding para medios de comunicación. Exactamente ostenta dos nuevas marcas: un récord establecido el 14 de febrero a nivel mundial dentro del sector periodístico y que destronó al diario holandés De Correspondent que consiguió la cifra de 1.380.000€ vía crowdfunding. Otro récord a nivel nacional, en términos absolutos, que se consiguió el 28 de enero, destronando a ‘HeroQuest 25 Aniversario‘, con 675.940€ recaudados a través de la plataforma Lánzanos.

El Perfil del Inversor y la Repercusión Social

Eva Fernández, ex directora general de El Mundo y Consejera Delegada de El Español, ha contado que lo que se buscaba con esta acción era crear una red de lectores que a su vez fueran embajadores de El Español y socios fundadores del proyecto junto al veterano periodista Pedro J. Ramírez. “Fueron dos meses muy intensos, queríamos hacer partícipe al mayor número de personas. Todo el que quisiera formar parte del proyecto tenía que tener la oportunidad. Por eso limitamos la participación del capital invertido a un mínimo de 100€ y un máximo de 5.000 que posteriormente ampliamos a 10.000€ por petición popular. Nuestro objetivo no era ganar dinero con esto”, comenta la Consejera Delegada.

Como el nombre del periódico es muy patrio, El Español también apostó por una plataforma española para llevar a cabo su campaña de crowdfunding. Posteriormente todas las inversiones se transformarían en participaciones sociales de la entidad. El 7 de abril la empresa pasó a ser Sociedad Anónima, con lo que las participaciones se convirtieron en acciones y los socios ya formaban parte del accionariado de El Español.

Los promotores del proyecto no esperaban una respuesta tan positiva por parte de la sociedad española. De hecho, contaban con que en el mejor de los escenarios alcanzarían 1.000 accionistas y 500.000 de euros. “Fue una sorpresa, porque el contador no paraba de subir y yo incluso un domingo llamé a nuestra CTO porque pensé que eso no podía ser cierto y que nos habían hackeado. Pero no, todo era real”, afirma Eva Fernández en declaraciones a Reason Why. "Teníamos unas pretensiones más modestas”, reconoce el propio Pedro J. Ramírez.

Leticia Lombardero, Responsable de Marketing de El Español, considera que el éxito de esta campaña reside en que los accionistas no sólo querían invertir su dinero en un proyecto sólido sino que además diera respuesta a una causa social en un momento de incertidumbre política y mediática en España. De hecho, “muy pocos nos solicitaron un Business Plan, simplemente han confiando en nosotros y así hemos vivido el proceso. El Español tiene que tener éxito solamente por la ilusión que transmiten las personas que están construyéndolo desde cero”, ha declarado la máxima responsable de Marketing de El Español.

“La sociedad española necesita un cambio y ese cambio ha llegado”. Cifras muy satisfactorias para algo que aún sólo nos han dejado leer entre líneas, pero que demuestran que “la sociedad española necesita un cambio y ese cambio ha llegado” apunta Lombardero.

La Estrategia de Comunicación y el ROI

La clave del éxito estuvo en la ultrasegmentación a medida que avanzaba la campaña. “Fue una campaña muy quirúrgica porque tuvimos que detectar patrones de comportamiento específicos”, comenta Entrala. Y, precisamente analizando el comportamiento de los usuarios “conseguimos que nuestro funnel fuese un embudo con un porcentaje de fuga mínimo”, aclara Lombardero.

Los picos más elevados de inversión recaían en las apariciones públicas de Pedro J., la contratación de Fernando Baeta o cuando se anunciaban novedades del nuevo medio de comunicación. El valor humano y la confianza en Pedro J. también fue imprescindible.

“La inversión fue mínima para el éxito que se obtuvo y para el ratio de respuesta tan elevado que se consiguió”, apunta Leticia Lombardero. Los datos así lo confirman. El ROI obtenido fue de un 3.426%, es decir se lograron 1.258.923€, el 35% del total.

Los mensajes que se usaron eran muy directos y polémicos. Como por ejemplo “España o las autonomías o “Políticos profesionales o profesionales dedicados a la política”. Asimismo tampoco se paralizaba el embudo cuando una persona se convertía en accionista, sino que mediante retargeting volvían a generar una llamada a la acción para que invitaran a sus amigos y familiares a participar en el proyecto.

Beneficios para los Accionistas y el Apoyo del Sector

Entre los primeros beneficios por ser dueño de un porcentaje del nuevo periódico online, los accionistas contarán con un 50% de descuento en cualquiera de sus productos. Podrán acceder a una zona especial de fidelización, podrán expresar su opinión mediante un blog lanzado exclusivamente para ellos e incluso podrán redactar sus propios artículos, que serán supervisados por la plantilla de profesionales del diario.

Asimismo tendrán un trato prioritario en el call center de la empresa, y se establecerá la comunicación omnicanal.

El peso de Pedro J. Ramírez como figura pública, con más de 35 años en el mundo de la comunicación, ha hecho que sus amigos y conocidos apoyen su nueva andadura. De hecho la editorial Spain Media ha apostado por El Español. Y no solamente empresas del sector, sino también rostros conocidos del periodismo español como Fernando Baeta, María Peral o Daniel Basteiro. Otro de los grandes fichajes de Pedro J. Ramírez ha sido Jordi Pérez Colomé, autor del prestigioso blog Obama World y y con dilatada experiencia en esto del crowdfunding.

El récord de recaudación conseguido por El Español ha colocado al crowdfunding periodístico en el centro del mapa. Aunque no es el primer medio español que hace crowdfunding, se podría decir que, gracias a los buenos resultados, ha sido el que lo ha popularizado en España.