Agente Financiero y la Gestión de Carteras de Negocio: Un Enfoque Integral

En el complejo y dinámico mundo de las finanzas, la figura del agente financiero y la gestión de carteras de negocio se han consolidado como pilares fundamentales para individuos y entidades que buscan optimizar sus inversiones y alcanzar sus objetivos financieros. Este artículo explora en profundidad el rol del agente financiero, sus funciones, requisitos y cómo se integra en el ecosistema de la gestión de carteras.

¿Qué es un Agente Financiero?

Un agente financiero es un profesional que informa y asesora a su cliente sobre productos financieros, así como de los riesgos y rentabilidades que conllevarán cada una de las operaciones en cuestión. Más en detalle, es el responsable de analizar la cartera de inversión de su cliente y estudiar qué producto financiero se adecúa mejor a él, tras estudiar los riesgos y la potencial rentabilidad que obtendrá con la operación.

El artículo 21.1 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, define a los agentes financieros como “las personas físicas o jurídicas a las que una entidad de crédito haya otorgado poderes para actuar habitualmente frente a la clientela, en nombre y por cuenta de la entidad mandante, en la negociación o formalización de operaciones típicas de la actividad de una entidad de crédito”. De la propia regulación de su figura se deriva que ser agente financiero de una entidad de crédito implica que solo podrá representarla a ella, nunca a otras salvo que sean parte de un grupo común.

Agente Financiero vs. Asesor Financiero

La figura del agente financiero está cerca de la del asesor financiero, aunque en este caso, tal y como recuerda el Consejo General de Economistas en su portal web al explicar la diferencia entre ambas figuras, los asesores financieros “exclusivamente pueden prestar servicios de asesoramiento en materia de inversión, asesoramiento a empresas sobre la estructura de capital, estrategia industrial y cuestiones afines y elaborar informes de inversiones y análisis financieros y otras formas de recomendación general relativa a las operaciones sobre instrumentos financieros”.

El servicio de asesoramiento en materia de inversión consiste en la prestación de recomendaciones personalizadas a un cliente, sea a petición de éste o por iniciativa de la empresa, con respecto a una o más operaciones relativas a instrumentos financieros. Este servicio de inversión puede ser prestado por las sociedades y agencias de valores, las sociedades gestoras de carteras, las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva y las entidades de crédito, siempre que dispongan todas ellas de autorización para ello conforme a su programa de actividades. Las personas jurídicas inscritas en el registro de EAF (Empresas de Asesoramiento Financiero), así como las personas físicas y jurídicas inscritas en el registro de EAFN (Empresas de Asesoramiento Financiero Nacional), también prestan el servicio de asesoramiento en materia de inversión, siendo éste el único servicio de inversión que están autorizadas a prestar.

¿Qué hace un Agente Financiero?

Un agente financiero es un profesional que:

• Se mantiene puntualmente informado de la evolución de los mercados, para localizar nuevas y beneficiosas oportunidades para sus clientes.
• Permanece plenamente actualizado de los productos financieros existentes en el sector.

Además, dentro de las funciones del agente financiero destaca estar en continua relación con el departamento financiero de las compañías para:

• Estudiar la rentabilidad financiera de ejecutar determinadas operaciones.
• Medir los riesgos financieros asociados a una inversión.
• Realizar un seguimiento de su cartera de activos y actualizar periódicamente su estrategia de inversión para garantizar que se cumplen con los objetivos a corto, medio y largo plazo fijados con la compañía.

Como agente, deberás estar al día de todos los movimientos y actualizaciones que se produzcan en los mercados donde actúas tú y tus productos. Ademas de lo anterior, deberás mostrarle a tu cliente por escrito toda la documentación relevante relativa al producto que le estás ofreciendo. El concepto de responsabilidad compartida hace referencia a que es importante que el cliente se interese por entender y potenciar su cultura financiera. Las presiones de “la oferta de este producto termina mañana” no forman parte de su vocabulario.

Responsabilidad de los Agentes Financieros

Aunque el artículo 21.6 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, establece que “la entidad de crédito será responsable del cumplimiento de las normas de ordenación y disciplina en los actos que lleve a cabo el agente”, la realidad es que la actividad del agente financiero no está exenta de riesgos. Por ello, aunque no es obligatorio, es importante que cuente con un Seguro de Responsabilidad Civil Profesional para protegerse en caso de que alguna de sus actuaciones sean objeto de revisión.

Los agentes no pueden ejercer en situaciones en las que pueda darse cualquier conflicto de interés. Deben cumplir con los requisitos de honorabilidad (artículo 67.2.f del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores), conocimiento, competencias y experiencia. Deben conservar una copia de las comunicaciones por escrito mantenidas con los clientes.

¿Cómo ser Agente Financiero?

Los requisitos para ser agente financiero se centran en la cualificación académica y laboral. Si bien el segundo aspecto está más relacionado con su propia experiencia en el sector financiero y bancario, donde a lo largo de los años irá ascendiendo y adquiriendo una mayor responsabilidad en sus funciones, el condicionante educativo se configura como el pilar desde el que partirá su futura carrera. En este sentido, los grados que dan acceso a este ámbito profesional son:

• Grado en Finanzas y Contabilidad, a través del cual los estudiantes adquieren las competencias necesarias para desempeñar sus funciones en cualquiera de las áreas vinculadas al sector financiero.
• Grado en Economía, con una metodología dirigida al estudio de los mercados así como al análisis y la comprensión de los datos.
• Doble Grado en ADE y Finanzas online. Se trata de titulaciones que se complementan a la perfección, sumando al dominio de los conocimientos vinculados al sector financiero los derivados de Administración y Dirección de Empresas.

Del análisis de cómo ser agente financiero y las diferentes rutas académicas que se pueden seguir para ello se observa un denominador común: la necesidad de una fuerte especialización en el campo de las inversiones y las finanzas. Por ello, además de obtener el título en alguno de los grados relacionados con Economía y Finanzas, será de gran ayuda que el agente financiero adquiera una especialización a través de un posgrado, como el Máster en Asesoramiento Financiero online. Esta titulación cuenta con una metodología de aprendizaje teórico-práctica para ofrecer a sus estudiantes una visión 360º del sector financiero y bancario para dominar los conocimientos, estrategias y herramientas asociados al mismo. Asimismo, el Máster de Formación Permanente en Inteligencia Artificial para el Sector Financiero otorga una visión práctica de la IA y su aplicación en el sector financiero y bancario.

Los agentes financieros cuentan con perfiles altamente cualificados fruto de su formación y experiencia dentro del sector. Suelen contar con certificaciones homologadas reconocidas para poder ejercer esta profesión.

Los agentes financieros se vinculan a una entidad bancaria mediante un contrato.

Formación académica clave para el agente financiero.

El Agente Financiero y la Gestión de Carteras

Un agente financiero en la España de 2018 se constituye como el Equipo de Confianza Profesional del Cliente en su necesaria Planificación Patrimonial y Familiar en las Áreas del ahorro, inversiones, necesidades de financiación, seguros, inmobiliario y optimización de sus obligaciones fiscales. La red de agentes se ha consolidado como un modelo de negocio y una forma muy demandada de Servicios Exclusivos de Asesoramientos Personalizados y Banca Privada, actualmente de referencia en el sector. Está compuesta por profesionales de alta especialización, profesionalidad y experiencia, con oficina propia que se asocian con entidades como Bankinter para prestar servicios de asesoramientos integrales y de banca privada, constituyendo una Oficina oficial nacional.

La búsqueda de talento por parte de la banca privada ha convertido a la figura del agente financiero especializado en la gestión de patrimonios en uno de sus objetivos más codiciados. Tanto es así, que numerosas entidades de banca privada que operan en España tienen el canal agencial como estratégico. Este es el caso de Mediolanum, Bankinter, Andbank, A&G, Popular Banca Privada o BBVA.

Los clientes de la banca se ven afectados con la misma intensidad por la inestabilidad financiera y no todos reaccionan de la misma manera. El cliente de Banca Privada permanece como un activo muy deseado por todas las entidades, dado su potencial de fidelización. Si el segmento de rentas medias-altas ya tenía un gran peso específico en muchas de las entidades del país, en el nuevo escenario financiero representa además una oportunidad de crecimiento para aquellos bancos que sepan adaptarse a las nuevas exigencias del inversor. La rentabilidad ya no basta.

Al cierre de 2017, la red de Bankinter integraba 400 agentes, con una elevada cualificación y con un perfil enfocado a la gestión de altos patrimonios. El balance de la Red sumaba 11.801 millones de euros a 31 de diciembre, lo que significa que prácticamente se ha triplicado en los seis últimos años.

Gestión Discrecional de Carteras

La gestión discrecional de carteras consiste en delegar a una entidad financiera todo el proceso de sus inversiones, es decir, se autoriza a la entidad para que decida tanto sobre dónde y cuándo invertir su patrimonio, como de ejecutar las órdenes precisas de traspaso, compra o venta de activos financieros, todo ello sin necesidad de consultar cada decisión con el cliente, de ahí el concepto de discrecional.

En este sentido, la labor que hace un gestor de carteras consiste en saber qué tipo de inversión, activo, divisa o sector es más adecuado para el perfil de riesgo de su cliente. Diseñar su cartera conforme a ello, tomando tres tipos de decisiones: en qué activos financieros invertir (lo que se denomina security selection), cuánto invertir en cada uno (asset allocation) y cuándo comprar o vender (market timing). Una vez diseñada la cartera, el trabajo se enfoca en ajustar cada una de esas palancas para que la gestión de la cartera siga las expectativas de revalorización de los diferentes activos que la componen, respetando siempre el perfil de riesgo del cliente.

Frente a otras alternativas de inversión, como el asesoramiento financiero, donde el cliente recibe las recomendaciones de inversión pero es él quien las ejecuta, la gestión de carteras es la más cómoda para el cliente, limitándose solamente a ser informado periódicamente de la evolución de su patrimonio y determinar si la gestión que se está haciendo de su cartera es correcta.

Un gestor de cartera es un profesional encargado de administrar y gestionar los activos financieros de un cliente, ya sea una persona o una entidad. El gestor de cartera se encarga de analizar los objetivos financieros del cliente y diseñar una estrategia de inversión personalizada. Además, realiza investigaciones y análisis de mercado para identificar oportunidades de inversión, toma decisiones de compra y venta de activos, y monitorea el desempeño de la cartera de manera continua.

Ejemplo de Servicio de Gestión de Carteras: Nextep Asesores Financieros EAFN

En Nextep, el servicio es el de asesoramiento de carteras gestionadas, lo que implica que es Nextep quien toma las decisiones de inversión y la entidad financiera, con la que el cliente delega la gestión de su cartera, se limita a ejecutar las instrucciones de Nextep. Por ello, Nextep nunca toca su dinero, sino que se dedica a hacer lo que mejor sabe, que es diseñar y hacer seguimiento de sus carteras con un asesoramiento financiero realmente independiente y objetivo. En Nextep están revolucionando la gestión de carteras al lograr que este servicio sea accesible para patrimonios a partir de solo 30.000€, cuando antes era exclusivo de las grandes fortunas.

El servicio de gestión de carteras está dirigido a patrimonios desde 30.000€. Para acceder, se debe abrir una cuenta en Andbank o Link Securities con el código de colaborador «Nextep». La inversión mínima requerida en Link Securities es de 30.000 € (en líquido o en fondos de inversión). En Andbank la inversión mínima es de 150.000€. Si usted ya es cliente de estas entidades existen ciertas limitaciones. Los fondos que componen la cartera están depositados en Inversis Banco, uno de los principales bancos custodios españoles con un ratio de solvencia del 22,7% (ratio CET1 a cierre de diciembre 2022).

Los fondos de inversión no forman parte del balance del banco custodio (Inversis Banco). Lo que quiere decir que los fondos de inversión siempre seguirán siendo suyos, independientemente de cualquier situación que pudiera afectar al banco depositario. Para el dinero en efectivo, en el caso de Link Securities, el cliente realiza una transferencia a una cuenta corriente a nombre de Link Securities en una entidad bancaria española de prestigio.

En el caso de Andbank, junto con la documentación habitual de apertura de cuenta, se entrega un documento en el que solicita que la cuenta de gestión sea asesorada por Nextep Asesores Financieros EAFN, empresa regulada por la CNMV - Nº 33 -, para prestar servicios de asesoramiento financiero independiente. Una vez que toda la documentación esté firmada, solo tiene que transferir el importe líquido que quiere destinar a esta inversión a la cuenta que ha abierto o, si dicho importe está actualmente invertido en fondos, enviar su cartera con sus posiciones actualizadas. Nextep utiliza clases limpias de fondos de inversión, que son las participaciones más baratas ya que no retroceden comisiones al distribuidor (Andbank o Link Securities).

Funcionamiento de la gestión discrecional de carteras.

Remuneración y Desarrollo Profesional del Gestor de Cartera

El sueldo medio de un gestor de cartera en España oscila entre los 40.000 y 80.000 euros brutos al año, dependiendo del sector de actividad y la experiencia. El plan de carrera de un gestor de cartera puede incluir oportunidades de crecimiento y especialización en el campo de la gestión de inversiones. Para motivar a un gestor de cartera, es importante reconocer la importancia de su función en la gestión de los activos financieros y la generación de rendimientos para los clientes. Proporcionar oportunidades de desarrollo profesional, ofrecer retroalimentación positiva y reconocimiento por su desempeño, y brindar un ambiente de trabajo colaborativo pueden ser factores motivadores.

Tipos de Asesor Financiero

Un asesor financiero busca dar respuesta a las necesidades económicas y financieras de los clientes.

• Asesor independiente: como su propio nombre indica, un asesor financiero independiente no está ligado a ninguna entidad financiera. Ello le permite recomendar productos de cualquier banco.
• Asesor dependiente: en este caso, un asesor dependiente está ligado a un banco. Suelen ser más conocidos como ‘gestores comerciales’.

Características de un Buen Asesor Financiero

• Servicio personalizado: Un buen asesor tiene que ser polivalente y saber adaptarse al perfil y presupuesto de inversiones de cada cliente: cuál es su capacidad de ahorro, su situación personal y laboral, su nivel de deuda, si prefiere inversiones más conservadoras o más arriesgadas, etc. Un error en el que no debe incurrir es empeñarse en que el cliente escoja un producto determinado.
• Lenguaje claro y directo: Un buen asesor financiero debe huir de los tecnicismos y hablar con un lenguaje claro y directo.
• La información, por escrito.
• En continua evolución: Las circunstancias en la vida de una persona van cambiando y y, con ella, su situación y libertad financiera.

Clasificación de los asesores financieros.

La Tecnología en el Asesoramiento Financiero

La tecnología ha sido un gran avance para simplificar el asesoramiento financiero y ha democratizado el acceso a este tipo de servicios que se caracterizan por su eficacia, rapidez y bajo coste. Las aplicaciones a través de dispositivos móviles facilitan la tarea al usuario ofreciendo al momento el análisis y seguimiento de su cartera de inversiones y finanzas personales. BBVA Invest encuentra soluciones de inversión, según el nivel de riesgo de cada persona, la mantiene informada tanto de su evolución y posibilidades y le recomienda la mejor opción en cada momento.

Ejemplos de Sociedades de Inversión y Gestión

GVC Gaesco

GVC Gaesco es una sociedad de valores independiente, con más de 50 años de experiencia en la gestión patrimonial. Ofrecen soluciones de inversión para clientes particulares con acceso a todos los mercados financieros de Renta Fija, Renta Variable, Derivados, Warrants, ETFs, Fondos de Inversión propios y de otras gestoras. Además, acceso a todos sus análisis y una de las mejores plataformas de negociación. Ponen en contacto a empresas e inversores que conocen con profundidad. Prestan a inversores cualificados servicios de intermediación en mercados financieros y análisis de compañías cotizadas, y diseñan y ejecutan soluciones de financiación e inversión para empresas, sus accionistas e inversores.

GVC Gaesco Gestión cuenta con más de 35 años de experiencia gestionando patrimonios financieros, siendo pioneros en la gestión de Fondos de Inversión y SICAVs. En GVC Gaesco Correduría ofrecen un trato cercano y personalizado para atender las necesidades aseguradoras, ya sea una empresa, un autónomo o un particular.

Testimonios como el de un asesor financiero junior que se incorporó a GVC Gaesco, destacan el apoyo, la formación y la confianza necesarios para crecer profesionalmente.

Indexa Capital

Los agentes de Indexa Capital están apoderados para informar a clientes potenciales acerca de sus servicios. Su labor es exclusivamente informativa. No recogen datos personales de clientes ni tienen acceso a las cuentas o a las operaciones de los clientes. Actúan en exclusiva para Indexa Capital, o para cualquier empresa del grupo. No pueden representar en ningún caso a los inversores, su labor únicamente se basa en la información a clientes, no pueden ejercer en situaciones en las que pueda darse cualquier conflicto de interés. Indexa Capital también colabora con soportes publicitarios, con la diferencia de que estos no pueden informar a clientes de forma individual, no pueden interactuar con los clientes o clientes potenciales, y no pueden publicar opiniones favorables acerca de sus servicios. Los agentes pueden interactuar de forma individual con los clientes o clientes potenciales y pueden recomendar sus servicios o emitir una opinión favorable.

Entidades de banca privada con canal agencial estratégico en España.

Los agentes financieros desempeñan un papel crucial en el asesoramiento y la gestión de carteras de negocio, brindando expertise y soluciones personalizadas a clientes que buscan optimizar sus inversiones y asegurar su futuro financiero.